AN?LISE DE INVESTIMENTO: UM ESTUDO DE CASO NA EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TEL?GRAFOS - ECT NA DIRETORIA REGIONAL DA PARA?BA

Desde a d?cada de 80 o setor postal tem sido revolucion?rio, devido ao advento de novas tecnologias de comunica??o pelos processos de automa??o, mecaniza??o e internacionaliza??o dos neg?cios, pela entrada de operadores privados em todos os eventos da cadeia do neg?cio postal e pelo desenvolvimento do setor de transporte. No mercado brasileiro, a Empresa Brasileira de Correios e Tel?grafos - ECT det?m 35% e seus concorrentes correspondem a 65%, que s?o as grandes multinacionais que exploram servi?os de envios postais expressos (TNT, DHL, UPS e FEDEX) apresentam-se como grandes empregadores mundiais e faturam bilh?es de d?lares com o neg?cio de log?stica. Diante de um cen?rio altamente competitivo no qual as empresas de setor postal est?o inseridas, tiveram que adotar diversas estrat?gias e ferramentas de gerenciamento de suas atividades para se adaptarem ?s inova??es do mercado. Do exposto, a ECT procura investir em novos projetos de infraestrutura para criar vantagens competitivas em rela??o aos seus concorrentes. O presente estudo procura analisar a viabilidade financeira do projeto de investimento para a amplia??o do pr?dio do Centro Operacional Administrativo (COA) da Empresa Brasileira de Correios e Tel?grafos (ECT) na Diretoria Regional da Para?ba/DR/PB. Para concretizar tal objetivo realizou-se uma pesquisa bibliogr?fica, dados secund?rios e estudo de caso, j? que aborda de forma aprofundada a viabilidade financeira da amplia??o do pr?dio COA/DR/PB. Ao termino da an?lise de dados, chegou-se a conclus?o que a viabilidade financeira para a DR/PB ? visualizada por meios de proje??es do valor presente dos fluxos de caixa futuros e o retorno do investimento, que ? interessante investir no projeto

Correlação conditional dinâmica, spillover de volatilidade e hedge para os preços do petróleo futuro e das ações das principais empresas do setor petrolífero

In this article we use the approaches of the Dynamic Conditional Correlation – standard DCC of Engle (2002), the approach of the Spillover Index of volatility of Diebold and Yilmaz (2009, 2012, 2014, 2015) and the identical hedge of Maghyereh et al. (2017), to study the shock transmission mechanism, volatility contagion and portfolio diversification in the oil sector of the volatility between changes in oil prices and changes in stock prices of companies in the oil sector in a period that encompasses the covid-19 pandemic. The research results suggested that changes in oil prices for the WTI and oil companies showed a significant volatility, with unprecedented peaks in the period of the covid-19 pandemic. In addition, the results signaled that volatility transmissions in the oil sector did not vary over time, that is, they are similar since the financial crisis of 2007/2009. Finally, the effectiveness of the hedge ratio in portfolio diversification between WTI oil and oil companies is discussed.Neste artigo utilizou as abordagens da Correlação Condicional Dinâmica — DCC proposto por Engle (2002), a abordagem do Índice de Spillover de volatilidade abordado por Diebold e Yilmaz (2009, 2012, 2014, 2015) e o Hedge abordado por Maghyereh et al. (2017), para estudar o mecanismo de transmissão de choque, o contágio de volatilidade e a diversificação de carteira no setor petrolífero da volatilidade entre as variações de preços do petróleo e as variações dos preços das ações de empresas do setor petrolífero em um período que engloba a pandemia da covid-19. Os resultados da pesquisa sugeriram que as variações dos preços do petróleo da WTI e as empresas petrolíferas, apresentaram volatilidade expressiva, com picos sem precedentes no período da pandemia da covid-19. Além disso, os resultados sinalizaram que as transmissões de volatilidade no setor petrolífero não variam ao longo do tempo, ou seja, são semelhantes desde da crise financeira de 2007/2009. Por fim, discutiu-se a eficácia da razão ótima do hedge na diversificação de carteira entre o petróleo do WTI e empresas petrolíferas

Correlação conditional dinâmica, spillover de volatilidade e hedge para os preços do petróleo futuro e das ações das principais empresas do setor petrolífero

Neste artigo utilizou as abordagens da Correlação Condicional Dinâmica — DCC proposto por Engle (2002), a abordagem do Índice de Spillover de volatilidade abordado por Diebold e Yilmaz (2009, 2012, 2014, 2015) e o Hedge abordado por Maghyereh et al. (2017), para estudar o mecanismo de transmissão de choque, o contágio de volatilidade e a diversificação de carteira no setor petrolífero da volatilidade entre as variações de preços do petróleo e as variações dos preços das ações de empresas do setor petrolífero em um período que engloba a pandemia da covid-19. Os resultados da pesquisa sugeriram que as variações dos preços do petróleo da WTI e as empresas petrolíferas, apresentaram volatilidade expressiva, com picos sem precedentes no período da pandemia da covid-19. Além disso, os resultados sinalizaram que as transmissões de volatilidade no setor petrolífero não variam ao longo do tempo, ou seja, são semelhantes desde da crise financeira de 2007/2009. Por fim, discutiu-se a eficácia da razão ótima do hedge na diversificação de carteira entre o petróleo do WTI e empresas petrolíferas

Evolução da produção científica sobre o Mercado Eficiente: Estudo bibliométrico

Contextualização: O texto destaca a importância da Eficiência de Mercado no ambiente dinâmico e complexo do mercado, que tem sido amplamente estudada e analisada. A abordagem desse tema desperta interesse no meio acadêmico e tem sido objeto de diversos estudos.  Objetivo: O estudo tem como objetivo mapear a produção científica relacionada ao conceito de Mercado Eficiente, analisando a evolução dos trabalhos acadêmicos e pesquisas sobre o tema ao longo do tempo.   Método: A pesquisa adota uma abordagem descritiva com enfoque quantitativo e análise bibliométrica para mensurar os índices de produtividade científica em um tema específico. Foram identificados 478 artigos relevantes nas bases de dados do Web of Science e Scopus no período de 1977 a 2023. Os softwares EndNote e Bibliometrix R foram utilizados para análise, seguida pela elaboração de tabelas e gráficos estatísticos para apresentação nos softwares Biblioshiny e VOSviewer.  Resultados: A análise dos dados revelou um aumento constante nas publicações no campo das finanças relacionadas ao tema, com destaque para periódicos específicos. As afiliações dos periódicos se concentraram principalmente nas regiões da América, Europa e Ásia, em áreas como estatística, economia, negócios e gestão. Referências importantes e temas abordados incluíram eficiência de mercado, finanças comportamentais e eficiência do mercado de ações. Eugene Fama foi destacado como o autor mais influente. Quanto às tendências futuras, áreas como análise da eficiência de mercado, gestão de risco e previsibilidade em períodos de conflitos globais foram identificadas, requerendo métodos complexos e inovadores.   Conclusões: Esses resultados contribuem para a ampliação do conhecimento e entendimento sobre eficiência de mercado, incentivando a busca por abordagens inovadoras e complexas para avançar ainda mais nesse campo de estudo.

Pervasive gaps in Amazonian ecological research

Biodiversity loss is one of the main challenges of our time,1,2 and attempts to address it require a clear un derstanding of how ecological communities respond to environmental change across time and space.3,4 While the increasing availability of global databases on ecological communities has advanced our knowledge of biodiversity sensitivity to environmental changes,5–7 vast areas of the tropics remain understudied.8–11 In the American tropics, Amazonia stands out as the world’s most diverse rainforest and the primary source of Neotropical biodiversity,12 but it remains among the least known forests in America and is often underrepre sented in biodiversity databases.13–15 To worsen this situation, human-induced modifications16,17 may elim inate pieces of the Amazon’s biodiversity puzzle before we can use them to understand how ecological com munities are responding. To increase generalization and applicability of biodiversity knowledge,18,19 it is thus crucial to reduce biases in ecological research, particularly in regions projected to face the most pronounced environmental changes. We integrate ecological community metadata of 7,694 sampling sites for multiple or ganism groups in a machine learning model framework to map the research probability across the Brazilian Amazonia, while identifying the region’s vulnerability to environmental change. 15%–18% of the most ne glected areas in ecological research are expected to experience severe climate or land use changes by 2050. This means that unless we take immediate action, we will not be able to establish their current status, much less monitor how it is changing and what is being lostinfo:eu-repo/semantics/publishedVersio

Optimasi Portofolio Resiko Menggunakan Model Markowitz MVO Dikaitkan dengan Keterbatasan Manusia dalam Memprediksi Masa Depan dalam Perspektif Al-Qur`an

Risk portfolio on modern finance has become increasingly technical, requiring the use of sophisticated mathematical tools in both research and practice. Since companies cannot insure themselves completely against risk, as human incompetence in predicting the future precisely that written in Al-Quran surah Luqman verse 34, they have to manage it to yield an optimal portfolio. The objective here is to minimize the variance among all portfolios, or alternatively, to maximize expected return among all portfolios that has at least a certain expected return. Furthermore, this study focuses on optimizing risk portfolio so called Markowitz MVO (Mean-Variance Optimization). Some theoretical frameworks for analysis are arithmetic mean, geometric mean, variance, covariance, linear programming, and quadratic programming. Moreover, finding a minimum variance portfolio produces a convex quadratic programming, that is minimizing the objective function ðð¥with constraintsð ð 𥠥 ðandð´ð¥ = ð. The outcome of this research is the solution of optimal risk portofolio in some investments that could be finished smoothly using MATLAB R2007b software together with its graphic analysis

Penilaian Kinerja Keuangan Koperasi di Kabupaten Pelalawan

This paper describe development and financial performance of cooperative in District Pelalawan among 2007 - 2008. Studies on primary and secondary cooperative in 12 sub-districts. Method in this stady use performance measuring of productivity, efficiency, growth, liquidity, and solvability of cooperative. Productivity of cooperative in Pelalawan was highly but efficiency still low. Profit and income were highly, even liquidity of cooperative very high, and solvability was good

Search for supersymmetry in events with one lepton and multiple jets in proton-proton collisions at root s=13 TeV

Peer reviewe

Juxtaposing BTE and ATE – on the role of the European insurance industry in funding civil litigation

One of the ways in which legal services are financed, and indeed shaped, is through private insurance arrangement. Two contrasting types of legal expenses insurance contracts (LEI) seem to dominate in Europe: before the event (BTE) and after the event (ATE) legal expenses insurance. Notwithstanding institutional differences between different legal systems, BTE and ATE insurance arrangements may be instrumental if government policy is geared towards strengthening a market-oriented system of financing access to justice for individuals and business. At the same time, emphasizing the role of a private industry as a keeper of the gates to justice raises issues of accountability and transparency, not readily reconcilable with demands of competition. Moreover, multiple actors (clients, lawyers, courts, insurers) are involved, causing behavioural dynamics which are not easily predicted or influenced. Against this background, this paper looks into BTE and ATE arrangements by analysing the particularities of BTE and ATE arrangements currently available in some European jurisdictions and by painting a picture of their respective markets and legal contexts. This allows for some reflection on the performance of BTE and ATE providers as both financiers and keepers. Two issues emerge from the analysis that are worthy of some further reflection. Firstly, there is the problematic long-term sustainability of some ATE products. Secondly, the challenges faced by policymakers that would like to nudge consumers into voluntarily taking out BTE LEI