Credit scoring: a management methodology for the prevention and reduction of bad credit

Classificação JEL: G17, G21, G32 e C13.O crescimento do crédito malparado ou crédito de cobrança duvidosa tem merecido das instituições financeiras uma atenção permanente na melhoria do controlo do risco de crédito. Este controlo visa regular a concessão de crédito segundo práticas que minimizem a probabilidade de incumprimento. Quando a gestão do risco de crédito adopta políticas de crédito mais liberais, a probabilidade de ocorrerem créditos de cobrança duvidosa aumenta. Uma parte do crédito malparado converte-se em incobrável, provocando prejuízos avultados. A constatação deste problema há muito que foi reconhecida e consagrada pelo Acordo de Basileia II (Anexo 1) que entre várias recomendações sugeriu aos Bancos formas mais rigorosas de controlar o risco de crédito. Segundo o European Payment Index (Anexo 3) o risco de pagamento na Europa evidenciou em 2008 um agravamento dos incobráveis, situando-se em 2% do total do crédito concedido. De acordo com este estudo, “Portugal, Grécia e Chipre são os países onde se demora mais tempo a pagar” (EPI 2008, p.4, Anexo 3). Para mitigar este problema têm sido propostas diversas práticas, entre elas a quantificação probabilística do incumprimento traduzida por uma pontuação de risco, cuja identificação na gíria do discurso financeiro se designa por scoring ou credit scoring. Neste contexto, o objectivo deste estudo é identificar factores explicativos capazes de prever a probabilidade de um devedor ser no futuro um Bom ou Mau pagador e avaliar a robustez preditiva do modelo utilizado para este efeito. O projecto de investigação incidiu sobre o crédito ao consumo tendo a identificação daqueles factores explicativos sido feita através da utilização de uma base de dados de 4000 utilizadores de cartões de crédito, cujos hábitos de pagamento se conhecem a priori. A metodologia de investigação empírica seguida neste projecto consistiu na aplicação do modelo de regressão logística binária aos dados em análise, por ser especialmente adequado ao estudo em causa e devido à sua simplicidade. A identificação dos factores explicativos (atributos) mais relevantes foi realizada através do método iterativo forward stepwise (Likelihood Ratio) e que consiste em seleccionar entre as variáveis independentes aquelas cuja capacidade preditiva do comportamento de Bom ou Mau pagador é estatisticamente significativa. A presente tese está estruturada em cinco capítulos: o Capítulo 1 faz a introdução da investigação; o Capítulo 2 trata a Revisão da Literatura; o Capítulo 3 descreve o referencial metodológico; o Capítulo 4 apresenta os resultados da metodologia aplicada; e o Capítulo 5 fecha o estudo com conclusões, contribuições esperadas e sugestões.The increasing of bad debts or credits of doubtful collection has deserved a constant attention from financial institutions in order to improve credit risk control. This control aim to guide credit granting process in accordance with practices that can minimize the probability default (PD). When credit risk management reduces the appraisal risk methods the probability to get more credits of doubtful collections increases. Part of bad debts turns into loans loss provoking huge damages to lenders. The observation of such problem was recognized by Basel II Accord (Attached 1) who among several recommendations, was suggested to Banks to be more accurate in credit granting process and its risk control. According to European Payment Index (Attached 3) the non-payment risk in Europe shown in 2008 an increase of loans losses getting 2% of total credit granting. In that survey “Portugal, Greece and Cyprus are the countries where it (payment) take longest to be paid…” (EPI 2008, p.4, Attached 3). The mitigation of this problem will apply on several practices among them the quantification of a probability default translated by a risk measure, whose identification among financial institutions is known by scoring or credit scoring. In this particular context, the aim of this study is to identify explanatory factors which are able to predict the likelihood of a borrower to be in a near future a Good or Bad payer and to evaluate the predictive robustness of the model used in this application. The research project was focused on consumer credit segment and the identification of above explanatory factors was made through 4000 credit card users data base, whose payment behavior is a priori known. The research methodology followed in this project lay in the application of the binary logistic regression model once this is especially suitable to this study and also due to its simplicity. The identification of the explanatory factors (attributes) has been carried out by forward stepwise (Likelihood Ratio) iterative method. This consists in selecting among the independent variables the most powerful predictive attribute, adding afterwards the following attributes according to their predictive power until no more attributes under certain level of significance were found. The study comprises five chapters: Chapter 1 introduces the subject of the research presenting a review of the work done; Chapter 2 shows the Literature Review presenting some researches using statistical methods on credit scoring methodology; Chapter 3 describes the state of the art of credit scoring processes; Chapter 4 presents the Results of the study and the applied methodology; Chapter 5 makes the Conclusions and Suggestions for further woks. The second part is divided into two chapters dealing with the empirical side: the fourth chapter reports the way how the data was collected, how this was analyzed and transformed in order to be integrated in the statistical model; the fifth chapter deals with the application of logistic regression algorithm in the in-sample set data and a holdout sample was used as a final test of model performanc

A gestão do crédito como vantagem competitiva

Mestrado em Gestãoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersio

QUALIDADE DE SERVIÇOS E SATISFAÇÃO DE ESPECTADORES DE EVENTOS ESPORTIVOS: UMA REVISÃO SISTEMÁTICA

The aim of this article was to analyze the models of evaluation of the service quality and their role on satisfaction of spectators of sporting events. The study is characterized as a systematic review. The search for originals articles published from January 2000 to June 2017 was carried out in the SPORTDiscus, SCOPUS, WEB OF SCIENCE and SCIELO Citation Index databases. Nineteen articles were included. The results pointed out the existence of numerous models of evaluation that are related to the service quality on sport. Core service attributes such as: game quality and performance of athletes, in addition to peripheral services such as installation, employee empathy and safety, have significantly influenced the satisfaction of sports spectators. Therefore, it's possible to suggest that the service quality perception is a satisfaction antecedent.El objetivo del artículo fue analizar los modelos de evaluación de la calidad de servicios y su papel en la satisfacción de espectadores de eventos deportivos. El estudio se caracteriza como una revisión sistemática. La búsqueda por artículos originales publicados a partir de enero de 2000 hasta junio de 2017 fue realizada en las bases de datos: SPORTDiscus, SCOPUS, WEB OF SCIENCE y SCIELO Citation Index. Se incluyeron 19 artículos. Los resultados apuntaron la existencia de innumerables modelos de evaluación que están relacionados con la calidad de servicios en el deporte. Atributos del servicio principal como: calidad del juego y desempeño de los atletas, además de servicios periféricos como la instalación, la empatía de los funcionarios y la seguridad, influenciaron significativamente la satisfacción de los espectadores deportivos. Por lo tanto se afirma que la percepción de la calidad de los servicios es un antecedente de la satisfacción.O objetivo deste artigo foi analisar os modelos de avaliação da qualidade de serviços e o seu papel na satisfação de espectadores de eventos esportivos. O estudo caracteriza-se como uma revisão sistemática. A busca por artigos originais publicados a partir de janeiro de 2000 até junho de 2017 foi realizada nas bases de dados: SPORTDiscus, SCOPUS, WEB OF SCIENCE e SCIELO Citation Index. Foram incluídos 19 artigos. Os resultados apontaram a existência de inúmeros modelos de avaliação que estão relacionados com a qualidade de serviços no esporte. Atributos do serviço principal como: qualidade do jogo e desempenho dos atletas, além de serviços periféricos como a instalação, a empatia dos funcionários e segurança, influenciaram significativamente a satisfação dos espectadores esportivos. Portanto, sugere-se que a percepção da qualidade de serviços é um antecedente da satisfação

Characterisation of microbial attack on archaeological bone

As part of an EU funded project to investigate the factors influencing bone preservation in the archaeological record, more than 250 bones from 41 archaeological sites in five countries spanning four climatic regions were studied for diagenetic alteration. Sites were selected to cover a range of environmental conditions and archaeological contexts. Microscopic and physical (mercury intrusion porosimetry) analyses of these bones revealed that the majority (68%) had suffered microbial attack. Furthermore, significant differences were found between animal and human bone in both the state of preservation and the type of microbial attack present. These differences in preservation might result from differences in early taphonomy of the bones. © 2003 Elsevier Science Ltd. All rights reserved