A OPINIÃO DE ESPECIALISTAS SOBRE AS VARIÁVEIS RELACIONADAS AO RISCO DE FRAUDE CONTÁBIL NO SETOR BANCÁRIO BRASILEIRO

A maioria dos casos divulgados no Brasil sobre fraudes contábeis está associada às instituições financeiras bancárias. Contudo, não existe um consenso sobre quais variáveis contábeis e não contábeis possuem relação com os antecedentes e características do risco de fraudes contábeis em bancos, cujo setor, geralmente, é excluído quando da análise de diversos setores em conjunto. Assim, este estudo tem como objetivo investigar a opinião de especialistas (professores, analistas financeiros e auditores) sobre quais dessas variáveis podem estar associadas ao risco de fraudes contábeis em instituições financeiras bancárias. Para alcançar o objetivo proposto, foi utilizada a técnica Delphi com a aplicação de questionários a 21 especialistas. Pode-se inferir, após as análises dos resultados, que, na visão dos especialistas, a existência de poucos mecanismos de controle da fraude, a fraca governança corporativa, a não existência de um comitê de auditoria, a existência de muitas transações entre organizações de um mesmo grupo empresarial, a baixa proporção de diretores externos no conselho de administração, a existência de planos de ações e bonificações para os gestores, a existência de um ambiente de alta pressão por desempenho, a influência do ambiente econômico e a existência de infrações contábeis na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) estão mais relacionadas ao risco de fraude contábil em bancos do que a natureza das contas contábeis e os indicadores econômico-financeiros. Espera-se que os resultados da pesquisa possam auxiliar aos diversos usuários das demonstrações contábeis no desenvolvimento de uma avaliação crítica quanto ao risco de relatórios financeiros de bancos

Antecedentes e Características do Risco de Fraude Contábil: Uma Análise Multicasos no Setor Bancário Brasileiro

Este estudo buscou verificar quais as variáveis associadas ao risco de fraude contábil apresentavam relação com as possíveis alterações nas demonstrações contábeis de três instituições financeiras envolvidas em processos administrativos punitivos e/ou em intervenção pelo Banco Central. Foram aplicadas as técnicas estatísticas do Teste t de Student para amostras independentes via Bootstrap e o Teste de Kruskal Wallis. Pode-se inferir que as contas do Ativo não Circulante possuem características que podem contribuir para o risco de fraude bancária, com significância estatística ao nível de 5%. Na análise setorial, diferenças significativas foram encontradas para os indicadores Margem Líquida, Participação dos Empréstimos e Custo Médio de Captação. O risco de fraude contábil em bancos parece ter relação também com indicadores não contábeis, como a existência de infrações contábeis e poucos mecanismos de controle da fraude

“NESSE NEGÓCIO VALE A PENA INVESTIR?”: O CASO NATURA S.A

The context of the 2015 economic crisis has shaken many investments in the Brazilian stock market. This case highlights this panorama and its importance for the evaluation of companies. Based on that, the case seeks to show the way for financial investment decision making in order to find the economic value of a company in the cosmetics industry. Specifically, the objective case is: (a) to show that changes in the economic scenario impact the valuation of a company; (b) identify the challenges of conducting an evaluation of an enterprise; (c) presenting to the public a situation that they must make the decision to invest or not in a company; (d) provide details of how the financial estimates are made.El contexto de la crisis económica de 2015 ha sacudido muchas inversiones en el mercado de valores brasileño. Este caso destaca este panorama y su importancia para la evaluación de las empresas. En base a eso, el caso busca mostrar el camino para la toma de decisiones de inversión financiera para encontrar el valor económico de una empresa en la industria cosmética. Específicamente, el caso objetiva: (a) evidenciar que los cambios del escenario económico impactan la evaluación de una empresa; (b) identificar los retos de realizar una evaluación de una empresa; (c) presentar al público una situación que deben tomar la decisión de invertir o no en una empresa; y (d) presentar detalles de cómo se realizan las estimaciones financieras.O contexto da crise econômica de 2015 abalou muitos investimentos no mercado de ações brasileiro. Este caso ressalta tal panorama e a sua importância para a avaliação de empresas. A partir disso, o caso busca evidenciar o caminho para a tomada de decisão financeira de investimentos de forma a encontrar o valor econômico de uma empresa do ramo de cosméticos. Especificamente, o caso objetiva: (a) evidenciar que as mudanças do cenário econômico impactam a avaliação de uma empresa; (b) identificar os desafios de se realizar uma avaliação de uma empresa; (c) apresentar para o público uma situação que eles devem tomar a decisão de investir ou não em uma empresa; e (d) apresentar detalhes de como se realizam as estimativas financeiras

Rationale, study design, and analysis plan of the Alveolar Recruitment for ARDS Trial (ART): Study protocol for a randomized controlled trial

Background: Acute respiratory distress syndrome (ARDS) is associated with high in-hospital mortality. Alveolar recruitment followed by ventilation at optimal titrated PEEP may reduce ventilator-induced lung injury and improve oxygenation in patients with ARDS, but the effects on mortality and other clinical outcomes remain unknown. This article reports the rationale, study design, and analysis plan of the Alveolar Recruitment for ARDS Trial (ART). Methods/Design: ART is a pragmatic, multicenter, randomized (concealed), controlled trial, which aims to determine if maximum stepwise alveolar recruitment associated with PEEP titration is able to increase 28-day survival in patients with ARDS compared to conventional treatment (ARDSNet strategy). We will enroll adult patients with ARDS of less than 72 h duration. The intervention group will receive an alveolar recruitment maneuver, with stepwise increases of PEEP achieving 45 cmH(2)O and peak pressure of 60 cmH2O, followed by ventilation with optimal PEEP titrated according to the static compliance of the respiratory system. In the control group, mechanical ventilation will follow a conventional protocol (ARDSNet). In both groups, we will use controlled volume mode with low tidal volumes (4 to 6 mL/kg of predicted body weight) and targeting plateau pressure <= 30 cmH2O. The primary outcome is 28-day survival, and the secondary outcomes are: length of ICU stay; length of hospital stay; pneumothorax requiring chest tube during first 7 days; barotrauma during first 7 days; mechanical ventilation-free days from days 1 to 28; ICU, in-hospital, and 6-month survival. ART is an event-guided trial planned to last until 520 events (deaths within 28 days) are observed. These events allow detection of a hazard ratio of 0.75, with 90% power and two-tailed type I error of 5%. All analysis will follow the intention-to-treat principle. Discussion: If the ART strategy with maximum recruitment and PEEP titration improves 28-day survival, this will represent a notable advance to the care of ARDS patients. Conversely, if the ART strategy is similar or inferior to the current evidence-based strategy (ARDSNet), this should also change current practice as many institutions routinely employ recruitment maneuvers and set PEEP levels according to some titration method.Hospital do Coracao (HCor) as part of the Program 'Hospitais de Excelencia a Servico do SUS (PROADI-SUS)'Brazilian Ministry of Healt

Influence of Adhesion to Special Programs for tax amnesties on the Socioeconomic Situation of Brazilian Publicly-Held Companies

This research supports the thesis that Brazilian public companies adhere to tax installments based on economic strategy and that social compensation serves as rhetoric from governments and corporations to justify tax amnesties. To confirm the thesis, the study aimed to verify the influence of adherence to special tax debt settlement programs on the socioeconomic situation of Brazilian publiclyheld companies that adhered to the tax installments offered by the Union. The research sample consisted of 140 publiclyheld Brazilian companies that renegotiated tax debts in the Special Tax Regularization Program (PERT, in Portuguese) in 2017 and 164 companies that did not join the program. The study focuses on the period from 2015 to 2019, which is limited to the analysis of the comparison of companies two years before and two years after joining the program. For the analysis of the economic situation, insolvency risk was considered with the model by Altman et al., (2016), as well as the profitability and liquidity. In the social aspect, it identified an average amount of investments in social projects developed by the companies, distribution of values added by the companies and variation in the number of employees. Regarding the treatment of the data, it used Student’s TTest of independent samples and quantile regression. Effects of other factors were controlled through industry; size; types of audit; ranking in Brazil’s governance levels; Brasil, Bolsa, Balcão (B3); the state in judicial reorganization and level of economic activity. Results suggest improvements in the insolvency Zscores of companies that joined the PERT program, differing from other companies that did not join, depending on the industry and size. However, companies that joined the program and had financial need were not able to reduce their insolvency risks after joining. Based on the analysis of economic indicators of liquidity and profitability, it was found that adherence favors companies with better economic situation indices but causes less capacity to pay debts. Considering social, although companies that joined PERT distribute a greater portion of the added value to personnel, thirdparty capital and government, companies did not increase the proportion of employees after joining the tax installments, in addition to reducing expenditure on external social projects. These findings refute the justifications used to implement fiscal refinancing programs, suggesting that they are rhetorical fallacies used by interested groups, but inefficient to recover companies in financial difficulties. Therefore, it was concluded that most organizations that joined the program were in better economic conditions, which means that PERT was chosen as a less costly source of financing and with less enforcement of compliance. In addition, there is no social consideration for the use of public resources by companies. This aspect suggests the need for more effective criteria for adherence to tax installments that consider the socioeconomic benefits generated by corporationsTese (Doutorado)Esta pesquisa sustenta a tese de que as companhias abertas brasileiras aderem aos parcelamentos fiscais por estratégia econômica e a contrapartida social serve de retórica de governos e corporações para justificar as anistias fiscais. Para confirmar a tese, o estudo teve como propósito verificar a influência da adesão aos programas especiais de regularização de dívidas tributárias na situação socioeconômica das companhias abertas brasileiras que aderiram aos parcelamentos fiscais ofertados pela União. A amostra da pesquisa foi composta por 140 companhias abertas brasileiras que renegociaram dívidas tributárias pelo Programa Especial de Regularização Tributária (PERT) no ano de 2017 e 164 companhias que não fizeram a adesão ao programa. O estudo se concentra no período de 2015 a 2019, cujo recorte se limita à análise do comparativo das empresas dois anos antes e dois anos depois da adesão ao programa. Para a análise da situação econômica, foi considerado o risco de insolvência, utilizando-se como base o modelo de Altman et al., (2016), bem como os índices de rentabilidade e liquidez. No que tange ao aspecto social, foram identificadas a quantidade média de investimentos em projetos sociais desenvolvidos pelas empresas, a distribuição dos valores agregados pelas companhias e a variação na quantidade de empregados próprios. Quanto ao tratamento dos dados, foram utilizados o Teste T de Student de amostras independentes e a Regressão Quantílica. Os efeitos de outros fatores foram controlados por meio do setor, tamanho, tipo de auditoria, classificação nos níveis de governança da Brasil, Bolsa, Balcão (B3), estado em recuperação judicial e nível de atividade econômica. Os resultados do estudo sugerem melhorias dos Z-scores de insolvência das companhias que aderiram ao programa PERT, diferenciando-se das demais companhias que não aderiram, a depender do setor e tamanho. Destaca-se que as empresas que aderiram ao programa e tinham necessidade financeira não conseguiram reduzir os seus riscos de insolvência após a adesão. A partir da análise dos indicadores econômicos de liquidez e rentabilidade, encontrou-se que a adesão favorece mais as empresas com melhores índices de situação econômica, mas provoca menor capacidade de pagamento das dívidas. No tocante ao aspecto social, apesar de as companhias que aderiram ao PERT distribuírem maior parcela do valor adicionado para pessoal, capital de terceiros e governo, elas não aumentaram a proporção de empregados após a adesão aos parcelamentos fiscais, além de terem reduzido os dispêndios em projetos sociais externos. Esses achados refutam as justificativas usadas para implantação dos programas de refinanciamentos fiscais, sugerindo que essas são falácias usadas como retórica por grupos interessados, mas que são ineficientes para recuperar as empresas em dificuldades financeiras. Portanto, concluiu-se que a maioria das organizações que aderiram ao programa estava em melhores condições econômicas, o que significa que o PERT foi escolhido como uma fonte de financiamento menos onerosa e com menor enforcement de adimplência. Além disso, não há uma contrapartida social pelo uso dos recursos públicos pelas companhias. Tal fato sugere a necessidade de critérios mais efetivos para adesão aos parcelamentos fiscais que considerem os benefícios socioeconômicos gerados pelas corporaçõe

Background and characteristics of accounting fraud risk: a multiple analysis in the brazilian banking industry

This study aims to investigate the possible variables related to the risk of accounting fraud in three Brazilian banks. In order to achieve this objective, the financial statements of three banking financial institutions were analyzed over a five-year period. After data collection, statistical techniques were carried out, using Kruskal Wallis test and the Student's t-test for independent samples through Bootstrap. Delphi technique was also used in three rounds with questionnaires with 21 experts to evaluate their opinion on the possible variables related to the risk of accounting fraud in banks. It can be inferred, after the analysis of the results, that Non-Current Asset accounts have characteristics that can contribute to the risk of bank fraud with statistical significance at the 5% level. In industry analysis, significant differences were found for the indicators of Net Margin, Loan Participation and Average Funding Cost. However, in individual analysis of the banks, there were significant differences for the Net Margin indexes for Bank C; Change in Shareholder’s Equity for Bank A and Participation of Loans in Bank B. In the opinion of experts, the variables of the internal and external environment are more related to the risk of accounting fraud in banking financial institutions than the nature of the accounts and the economic-financial indicators.CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível SuperiorDissertação (Mestrado)Este estudo tem como objetivo investigar as possíveis variáveis relacionadas ao risco de fraude contábil em três bancos brasileiros. Para alcançar o objetivo proposto, foram analisadas as demonstrações contábeis de três instituições financeiras bancárias, em um período de cinco anos. Após a coleta de dados, foram aplicadas as técnicas estatísticas do Teste t de Student para amostras independentes via Bootstrap e o Teste de Kruskal Wallis. Também foi utilizada a técnica Delphi em três rodadas, com a aplicação de questionários a 21 especialistas com o fim de avaliar a opinião desses quanto às possíveis variáveis relacionadas ao risco de fraudes contábeis em bancos. Pode-se inferir, após as análises dos resultados, que as contas do Ativo não Circulante possuem características que podem contribuir para o risco de fraude bancária, com significância estatística ao nível de 5%. Na análise setorial, no período analisado, diferenças significativas foram encontradas para os indicadores Margem Líquida, Participação dos Empréstimos e Custo Médio de Captação. Contudo, na análise individual dos bancos, houve diferenças significativas para os índices Margem Líquida para o Banco C, Giro do Patrimônio Líquido para o Banco A e Participação dos Empréstimos no Banco B. Já na opinião dos especialistas, as variáveis do ambiente interno e externo estão mais relacionadas ao risco de fraude contábil em instituições financeiras bancárias do que a natureza das contas contábeis e os indicadores econômico-financeiros

CULTURA ORGANIZACIONAL DE DESEMPENHO E A FRAUDE CONTÁBIL DO SETOR BANCÁRIO BRASILEIRO

A cultura de desempenho simboliza uma cooperação relevante no que tange ao comportamento dos indivíduos que atuam dentro da organização a qual pode influenciar a ocorrência de fraudes contábeis trazendo vários questionamentos sobre o papel da Contabilidade e da Auditoria. No Brasil, a ocorrência de fraudes contábeis em todas as esferas, especialmente nas instituições financeiras, pode estar associada com a cultura organizacional das entidades. Diante disso, o objetivo desse estudo é compreender como a cultura de desempenho e as fraudes contábeis estão sendo evidenciadas na cultura organizacional do setor bancário brasileiro. Para alcançar o objetivo proposto, primeiramente foi feita a coleta de dados em sítios e relatórios da administração dos bancos com atuação no Brasil com a utilização da análise de conteúdo. Posteriormente, foi realizada a análise de clusters como forma de buscar as similitudes entre as instituições examinadas levando-se em consideração os períodos e os aspectos organizacionais dos bancos. Pode-se inferir, após a análise dos resultados, que tanto a cultura de desempenho quanto a fraude foram destacadas pelos bancos, as quais possuem uma relação dentro do âmbito das instituições financeiras, porém estão mais preocupadas em divulgar que são éticas do que o bom desempenho. Na análise de clusters, a obtenção de lucros foi considerada relevante na atuação dos bancos, enquanto que a estrutura de governança foi pouco enfatizada. Espera-se que o presente estudo contribua para despertar o conhecimento no que tange a cultura corporativa e a ocorrência de fraudes em bancos.

Crimes Corporativos no Brasil: uma análise de grandes empresas no Estado de Minas Gerais

Condutas organizacionais não éticas trazem consequências a diversos stakeholders, atos muitas vezes encobertos e esquecidos pela população. Uma questão que dificulta os estudos nesse campo é a distinção entre atos criminosos e comportamentos ilícitos, ou ainda, se estes são de responsabilidade da empresa ou dos indivíduos. O fato é que essas ações acabam prejudicando consumidores, trabalhadores, governo, comunidade e meio ambiente. Esse lado sombrio das organizações é muitas vezes deixado de lado nos estudos da administração. Assim, esta pesquisa tem como objetivo identificar quais são os crimes e ilegalidades cometidos pelas corporações, tendo como foco aquelas situadas no estado de Minas Gerais. Após a coleta de dados através de pesquisas documentais, foram encontradas ilegalidades envolvendo desde danos morais e materiais até cobranças indevidas aos consumidores, bem como ilegalidades cometidas contra trabalhadores. O único tipo de crime encontrado nas pesquisas foi o crime ambiental. Além disso, é importante destacar como as empresas maiores, especialmente as multinacionais, tendem a apresentar maior quantidade de processos, não só relacionado a problemas com clientes, mas também com o meio ambiente e até fornecedores. DOI: 10.5020/2318-0722.2014.v20n2p45

A OPINIÃO PÚBLICA SOBRE CRIMES CORPORATIVOS: O QUE PENSAM OS ESTUDANTES DE CURSOS DE GRADUAÇÃO DA ÁREA DE NEGÓCIOS

Esta pesquisa aborda a opinião pública sobre os crimes e ilegalidades corporativas.  É possível que atuais estudantes da área de negócios, no exercício futuro da função de gestores, enfrentem situações que demandem decisões, muitas vezes, com consequências danosas, o que exige uma postura ética e reflexiva acerca das condutas a serem tomadas, bem como de suas consequências. O objetivo desta pesquisa é caracterizar a opinião dos estudantes de graduação na área de negócios a respeito dos crimes corporativos, buscando compreender o que impulsiona as atuais opiniões desse público sobre questões importantes associadas ao tema. Esta é uma pesquisa de natureza quantitativa, realizada por meio de um questionário estruturado. Os resultados apontam que, em geral, há um nível médio de conhecimento dos estudantes sobre esta temática e, em relação à gravidade dos crimes corporativos, os estudantes consideram o “uso de mão de obra infantil e trabalho escravo” como aquele de maior gravidade em relação aos outros crimes e ilegalidades corporativas. Ainda, evidenciou-se que os pesquisados consideram os crimes de rua mais graves do que os crimes corporativos