GARCH models with leverage effect : differences and similarities

In this paper, we compare the statistical properties of some of the most popular GARCH models with leverage e?ect when their parameters satisfy the positivity, stationarity and nite fourth order moment restrictions. We show that the EGARCH speci cation is the most exible while the GJR model may have important limitations when restricted to have nite kurtosis. On the other hand, we show empirically that the conditional standard deviations estimated by the TGARCH and EGARCH models are almost identical and very similar to those estimated by the APARCH model. However, the estimates of the QGARCH and GJR models di?er among them and with respect to the other three speci cations

Limit of detection for second-order calibration methods

Analytical chemistry can be split into two main types, qualitative and quantitative. Most modern analytical chemistry is quantitative. Popular sensitivity to health issues is aroused by the mountains of government regulations that use science to, for instance, provide public health information to prevent disease caused by harmful exposure to toxic substances. The concept of the minimum amount of an analyte or compound that can be detected or analysed appears in many of these regulations (for example, to discard the presence of traces of toxic substances in foodstuffs) generally as a part of method validation aimed at reliably evaluating the validity of the measurements.The lowest quantity of a substance that can be distinguished from the absence of that substance (a blank value) is called the detection limit or limit of detection (LOD). Traditionally, in the context of simple measurements where the instrumental signal only depends on the amount of analyte, a multiple of the blank value is taken to calculate the LOD (traditionally, the blank value plus three times the standard deviation of the measurement). However, the increasing complexity of the data that analytical instruments can provide for incoming samples leads to situations in which the LOD cannot be calculated as reliably as before.Measurements, instruments and mathematical models can be classified according to the type of data they use. Tensorial theory provides a unified language that is useful for describing the chemical measurements, analytical instruments and calibration methods. Instruments that generate two-dimensional arrays of data are second-order instruments. A typical example is a spectrofluorometer, which provides a set of emission spectra obtained at different excitation wavelengths.The calibration methods used with each type of data have different features and complexity. In this thesis, the most commonly used calibration methods are reviewed, from zero-order (or univariate) to second-order (or multi-linears) calibration models. Second-order calibration models are treated in details since they have been applied in the thesis.Concretely, the following methods are described:- PARAFAC (Parallel Factor Analysis)- ITTFA (Iterative Target Transformation Analysis)- MCR-ALS (Multivariate Curve Resolution-Alternating Least Squares)- N-PLS (Multi-linear Partial Least Squares)Analytical methods should be validated. The validation process typically starts by defining the scope of the analytical procedure, which includes the matrix, target analyte(s), analytical technique and intended purpose. The next step is to identify the performance characteristics that must be validated, which may depend on the purpose of the procedure, and the experiments for determining them. Finally, validation results should be documented, reviewed and maintained (if not, the procedure should be revalidated) as long as the procedure is applied in routine work.The figures of merit of a chemical analytical process are 'those quantifiable terms which may indicate the extent of quality of the process. They include those terms that are closely related to the method and to the analyte (sensitivity, selectivity, limit of detection, limit of quantification, ...) and those which are concerned with the final results (traceability, uncertainty and representativity) (Inczédy et al., 1998). The aim of this thesis is to develop theoretical and practical strategies for calculating the limit of detection for complex analytical situations. Specifically, I focus on second-order calibration methods, i.e. when a matrix of data is available for each sample.The methods most often used for making detection decisions are based on statistical hypothesis testing and involve a choice between two hypotheses about the sample. The first hypothesis is the "null hypothesis": the sample is analyte-free. The second hypothesis is the "alternative hypothesis": the sample is not analyte-free. In the hypothesis test there are two possible types of decision errors. An error of the first type occurs when the signal for an analyte-free sample exceeds the critical value, leading one to conclude incorrectly that the sample contains a positive amount of the analyte. This type of error is sometimes called a "false positive". An error of the second type occurs if one concludes that a sample does not contain the analyte when it actually does and it is known as a "false negative". In zero-order calibration, this hypothesis test is applied to the confidence intervals of the calibration model to estimate the LOD as proposed by Hubaux and Vos (A. Hubaux, G. Vos, Anal. Chem. 42: 849-855, 1970).One strategy for estimating multivariate limits of detection is to transform the multivariate model into a univariate one. This strategy has been applied in this thesis in three practical applications:1. LOD for PARAFAC (Parallel Factor Analysis).2. LOD for ITTFA (Iterative Target Transformation Factor Analysis).3. LOD for MCR-ALS (Multivariate Curve Resolution - Alternating Least Squares)In addition, the thesis includes a theoretical contribution with the proposal of a sample-dependent LOD in the context of multivariate (PLS) and multi-linear (N-PLS) Partial Least Squares.La Química Analítica es pot dividir en dos tipus d'anàlisis, l'anàlisi quantitativa i l'anàlisi qualitativa. La gran part de la química analítica moderna és quantitativa i fins i tot els govern fan ús d'aquesta ciència per establir regulacions que controlen, per exemple, nivells d'exposició a substàncies tòxiques que poden afectar la salut pública. El concepte de mínima quantitat d'un analit o component que es pot detectar apareix en moltes d'aquestes regulacions, en general com una part de la validació dels mètodes per tal de garantir la qualitat i la validesa dels resultats.La mínima quantitat d'una substància que pot ser diferenciada de l'absència d'aquesta substància (el que es coneix com un blanc) s'anomena límit de detecció (limit of detection, LOD). En procediments on es treballa amb mesures analítiques que són degudes només a la quantitat d'analit present a la mostra (situació d'ordre zero) el LOD es pot calcular com un múltiple de la mesura del blanc (tradicionalment, 3 vegades la desviació d'aquesta mesura). Tanmateix, l'evolució dels instruments analítics i la complexitat creixent de les dades que generen, porta a situacions en les que el LOD no es pot calcular fiablement d'una forma tan senzilla. Les mesures, els instruments i els models de calibratge es poden classificar en funció del tipus de dades que utilitzen. La Teoria Tensorial s'ha utilitzat en aquesta tesi per fer aquesta classificació amb un llenguatge útil i unificat. Els instruments que generen dades en dues dimensions s'anomenen instruments de segon ordre i un exemple típic és l'espectrofluorímetre d'excitació-emissió, que proporciona un conjunt d'espectres d'emissió obtinguts a diferents longituds d'ona d'excitació.Els mètodes de calibratge emprats amb cada tipus de dades tenen diferents característiques i complexitat. En aquesta tesi, es fa una revisió dels models de calibratge més habituals d'ordre zero (univariants), de primer ordre (multivariants) i de segon ordre (multilinears). Els mètodes de segon ordre estan tractats amb més detall donat que són els que s'han emprat en les aplicacions pràctiques portades a terme. Concretament es descriuen:- PARAFAC (Parallel Factor Analysis)- ITTFA (Iterative Target Transformation Analysis)- MCR-ALS (Multivariate Curve Resolution-Alternating Least Squares)- N-PLS (Multi-linear Partial Least Squares)Com s'ha avançat al principi, els mètodes analítics s'han de validar. El procés de validació inclou la definició dels límits d'aplicació del procediment analític (des del tipus de mostres o matrius fins l'analit o components d'interès, la tècnica analítica i l'objectiu del procediment). La següent etapa consisteix en identificar i estimar els paràmetres de qualitat (figures of merit, FOM) que s'han de validar per, finalment, documentar els resultats de la validació i mantenir-los mentre sigui aplicable el procediment descrit.Algunes FOM dels processos químics de mesura són: sensibilitat, selectivitat, límit de detecció, exactitud, precisió, etc. L'objectiu principal d'aquesta tesi és desenvolupar estratègies teòriques i pràctiques per calcular el límit de detecció per problemes analítics complexos. Concretament, està centrat en els mètodes de calibratge que treballen amb dades de segon ordre.Els mètodes més emprats per definir criteris de detecció estan basats en proves d'hipòtesis i impliquen una elecció entre dues hipòtesis sobre la mostra. La primera hipòtesi és la hipòtesi nul·la: a la mostra no hi ha analit. La segona hipòtesis és la hipòtesis alternativa: a la mostra hi ha analit. En aquest context, hi ha dos tipus d'errors en la decisió. L'error de primer tipus té lloc quan es determina que la mostra conté analit quan no en té i la probabilitat de cometre l'error de primer tipus s'anomena fals positiu. L'error de segon tipus té lloc quan es determina que la mostra no conté analit quan en realitat si en conté i la probabilitat d'aquest error s'anomena fals negatiu. En calibratges d'ordre zero, aquesta prova d'hipòtesi s'aplica als intervals de confiança de la recta de calibratge per calcular el LOD mitjançant les fórmules d'Hubaux i Vos (A. Hubaux, G. Vos, Anal. Chem. 42: 849-855, 1970)Una estratègia per a calcular límits de detecció quan es treballa amb dades de segon ordre es transformar el model multivariant en un model univariant. Aquesta estratègia s'ha fet servir en la tesi en tres aplicacions diferents::1. LOD per PARAFAC (Parallel Factor Analysis).2. LOD per ITTFA (Iterative Target Transformation Factor Analysis).3. LOD per MCR-ALS (Multivariate Curve Resolution - Alternating Least Squares)A més, la tesi inclou una contribució teòrica amb la proposta d'un LOD que és específic per cada mostra, en el context del mètode multivariant PLS i del multilinear N-PLS

Comparing sample and plug-in moments in asymmetric Garch Models

The adequacy of GARCH models is often analyzed by comparing plug-in and sample kurtosis and autocorrelations of squares. We analyse the finite sample suitability of this comparison and show that it is not appropiate in general

Labor demand and information technologies: evidence for Spain, 1980-2005

Utilizando la base de datos EU KLEMS, se contrasta la hipótesis de complementariedad entre habilidad y capital en los distintos sectores productivos en España en el periodo 1980-2005. Se analizan tres tipos de trabajadores clasificados según su nivel de habilidad sea alto, medio o bajo. Los activos de capital se van a clasificar entre activos TIC (tecnologías de la información y la comunicación) y activos no-TIC. La adquisición y el uso de activos TIC son costosos pero ha ido disminuyendo en el periodo en consideración en términos relativos a otros activos y al factor trabajo. El principal resultado que se obtiene es que existe un grado de sustituibilidad entre los trabajadores y los activos TIC a medida que la habilidad del trabajador va aumentando. De hecho, los activos TIC son muy complementarios con los trabajadores de alta habilidad. A lo largo del periodo analizado, la fracción de trabajadores con habilidad media y alta ha crecido un 21% y un 12%, respectivamente, en detrimento de los trabajadores de baja habilidad. Después de descomponer estos cambios, se descubre que existe un ajuste dentro de los sectores más que un ajuste del trabajo entre sectores.capital-skill complementarity, ICT, translog cost function, elasticity of substitution.

El contexto social de la producción y circulación de cerámicas y elementos de adorno en el Neolítico Antiguo del Sur de Córdoba

En esta contribución discutiremos la pertinencia de un modelo social basado en redes supralocales con reciprocidad equilibrada para explicar la fenomenología de los atributos técnicos, arqueométricos y de estilo decorativo de las producciones alfareras y de la materia prima soporte de los denominados brazaletes a partir de la producción masiva de estos últimos en un lugar especializado que parece no atender sólo a la función utilitaria-simbólica del adorno en la vida social del seno de estos grupos locales, sino que trascendiéndola, responde a otros usos sociales intergrupales ligados al intercambio

Effect of agro-climatic conditions on near infrared spectra of extra virgin olive oils

Authentication of extra virgin olive oil requires fast and cost-effective analytical procedures, such as near infrared spectroscopy. Multivariate analysis and chemometrics have been successfully applied in several papers to gather qualitative and quantitative information of extra virgin olive oils from near infrared spectra. Moreover, there are many examples in the literature analysing the effect of agro-climatic conditions on food content, in general, and in olive oil components, in particular. But the majority of these studies considered a factor, a non-numerical variable, containing this meteorological information. The present work uses all the agro-climatic data with the aim of highlighting the linear relationships between them and the near infrared spectra. The study begins with a graphical motivation, continues with a bivariate analysis and, finally, applies redundancy analysis to extend and confirm the previous conclusions.Peer Reviewe

Aspectos bibliográficos del TFG. Cómo citar y componer la bibliografía

Este capítulo intenta dar respuesta a una larga serie de preguntas que surgen en la redacción del trabajo de fin de grado (TFG): ¿cómo introducir en el texto las ideas y palabras de los autores consultados? ¿Cómo se citan las palabras de un autor citadas por otro trabajo? ¿Cómo plasmar todo lo que se ha leído? ¿Cómo incluirlo en la bibliografía? ¿Hay que poner lo que se ha leído, pero no se ha usado? ¿Cómo se citan las fuentes de red? ¿Qué hacer si la fuente consultada tiene más de un autor? ¿Y si no tiene fecha? Proponemos, por tanto, una reflexión sobre la importancia del manejo de las citas, la necesidad de exponer todas las fuentes consultadas y la relevancia que tiene un correcto referenciado bibliográfico. Asimismo, se aporta un resumen de la 6ª edición de las normas de la American Psychological Association (APA). El capítulo se cierra con una revisión de las herramientas de gestión bibliográfica más habituales

Hábitos de estudio y trabajo intelectual en alumnos de magisterio

La Universidad constituye un ente de gran complejidad, en cuyo interior se entrecruzan e influyen mútuamente una serie de elementos y dimensiones, muy diferentes entre sí, pero que condicionan todos y cada uno de los aspectos, a través de los cuales se articula su funcionamiento. En nuestra investigación el objetivo básico que nos marcamos era conocer los hábitos de estudio y trabajo intelectual de los alumnos de Magisterio, asistencia a clase, sus carencias, estrategias de trabajo, etc. Confeccionamos un cuestionario que recogía proposiciones correspondientes a 7 dimensiones: Datos Generales y Académicos, Condiciones de vida, Hábitos de Estudio y Trabajo intelectual, Criterios para la elección de la carrera, Satisfacción con los estudios que desarrollan, Expectativas y, por último, Conocimiento y Participación. En esta comunicación únicamente vamos a desarrollar la Dimensión C, correspondiente a los hábitos de estudio y trabajo intelectual. El tratamiento informático que se ha utilizado ha sido el análisis descriptivo a través del programa BMDP.The University constitutes an entity of great complexity, in whose interior series of elements and dimensions different between themselves intermingle, conditioning each and everyone of the aspects through which their functioning is articulated. In our research, the basic objective is to know the studing habits, intellectual work, the assistance to class, the lacks and the work strategies of Teaching students. We made a questionnaire that picked up proposals corresponding to seven different dimensions: general academic data, life conditions, studing habits, intellectual work, different criterias for the ellection of their career, the possible satisfaction with their carried out studies, their expectations and finally their knowledge and participation. In the lecture, we will only develop C dimension, that corresponds to the studing habits and the intellectual work. The informatic treatment used for that has been a descriptive analysis through the BMDP programme

La ilustración del dolor: cobertura fotográfica de los sucesos en los diarios de información general en España (1977-2000).

The evolution in design of newspapers during the last 25 years of twentieth century has turned photography into one of the most important elements of the press coverage. The technical advances in printing and publishing, together with the powerful influence of television, have cemented its rising importance. Within this change, accident and crime reports, far from being an exception, have become one of the cutting-edge areas. This is confirmed in this article, which analyses the evolution of photographic view in the Spanish quality newspapers (El País, Abc, El Mundo, Diario 16, La Vanguardia de Barcelona, El Periódico de Catalunya and El Correo Español-El Pueblo Vasco) in their coverage of eleven of the main big accidents, natural disasters and crimes that occurred in Spain between 1977 and 2000.La ilustración del dolor es uno de los puntos más delicados y polémicos del periodismo gráfico. El difícil equilibrio entre intimidad, privacidad e información que exige tiene en la cobertura de los sucesos uno de sus principales reflejos. Así se constata en el presente artículo, que analiza la mirada fotográfica de siete de los diarios de referencia españoles (El País, Abc, El Mundo, Diario 16, La Vanguardia de Barcelona, El Periódico de Catalunya y El Correo Español-El Pueblo Vasco) sobre once de los principales sucesos -grandes accidentes, catástrofes naturales y crímenes- acaecidos en España entre 1977 y 2000