Analyzing customer profitability in hotels using activity based costing

This paper investigates the use of customer profitability analysis (CPA) in four and five star hotels located in Algarve (Portugal). Traditional accounting systems have been criticized for focusing on product, service or department profitability, and not on customer profitability, thus failing to provide effective information to marketing-related decisions. Results are reported by operating departments, whilst marketing activities focus on customer market segments. Recognizing the growing emphasis on customer value creation, and to overcome the mismatch between the provision and use of information in hotels, CPA techniques have been suggested. Notwithstanding their benefits, namely a strategic focus, hotels still apply traditional techniques. A structured questionnaire collected through personal interviews showed that CPA is far from widespread in hotel management; instead, hotels accumulate costs in profit centers and in cost centers. None of the surveyed hotels had adopted activity based costing, despite this technique being viewed as the most appropriate to calculate individual customer profitability.Este artigo investiga a análise de rendibilidade de clientes nos hotéis de quatro e cinco estrelas do Algarve (Portugal). Os sistemas de contabilidade tradicionais focalizam-se na rendibilidade dos produtos, serviços ou departamentos não fornecendo informação eficaz para decisões de marketing. Os resultados são relatados por departamentos, sendo as atividades de marketing direcionadas para segmentos de mercado. Reconhecendo o foco na criação de valor para o cliente e o “desencontro” entre fornecimento e utilização de informação nos hotéis, a literatura tem sugerido técnicas de análise de rendibilidade de clientes. Apesar dos beneficios destas técnicas, nomeadamente o foco estratégico, os hotéis utilizam técnicas tradicionais. Um questionário estruturado recolhido presencialmente revelou que a técnica CPA está pouco difundida no setor; os hotéis acumulam custos por centros de resultados e por centros de custos. Nenhum adopta o custeio baseado nas actividades, embora seja o método mais apropriado para atribuir custos a clientes.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Management accounting practices in the hospitality industry: A systematic review and critical approach

The hospitality industry has been making a remarkable contribution to the growth of several countries’ economies. From a business perspective, the best management accounting (MA) techniques and practices are fundamental to the success of companies. However, studies in this specific area in the hotel industry are scattered in the scientific literature in different types of documents and different languages, and with an irregular distribution throughout the years (2000–2020). To fill this gap, a thorough analysis of the global performance of management accounting practices in hospitality is crucial. This study accessed theWeb of Science database in three different languages and systematized the articles to be included in this research through the PRISMA guidelines, which allowed an empirical basis for the critical approach to this topic. The greatest relevance of the study is the fact that it presents a systematic review of the literature on hotel management accounting practices, for which these results were enriched with a critical approach. The innovative character of the study focuses on evidence of the increasing implementation of some hotel management accounting practices over the years, such as some operating ratios and the USALI. In practical terms, The results of this study explain the overall performance of management accounting practices in the lodging industry and which ones are most widely used. The importance of the practices to support the decision-making of hoteliers and the challenges that they need to face in their implementation are also shown.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

ISTRAŽIVANJE POSTIGNUTOG STUPNJA RAZVOJA MENADŽERSKOG RAČUNOVODSTVA U HOTELIJERSTVU HRVATSKE

The goal of this paper is to present the achieved development level of managerial accounting in the Croatian hotel industry. The research was conducted on sample of 42% of all Croatian hotels. This sample also presents regional structure, organisation status, size, ownership structure and organisation form. The fact that the predominant methods are traditional cost allocation-methods shows us that accounting is still oriented to the external users. In most cases, the results from the previous periods are used as the comparative value in the control of actual costs. The research has shown that financial statements are prepared on monthly basis for top management. It is absolutely necessary to put additional effort into improving the cost allocation methods and techniques, through implementing modem systems and methods of management accounting. Only in such circumstances the accounting information could be presented to lower levels of management on weekly or daily basis. Managerial accounting is the framework for development of responsibility accounting, which is based on specifics of hospitality industry and accounting standards of the “Uniform System of Accounts for the Lodging Industry” (USALI). Reporting systems should be adjusted to the information required by each level of management (especially in area of current and particular reports). The conducted research indicates the necessity for intense implementing of the USALI on the level of responsibility centres. This would ensure the transparency of the managing information and possibility of their comparison. The individual goals should be in accordance with global goal, and the results comparable with similar hotel enterprises in the environment. This would eventually improve the overall competition of a particular hotel enterprise on the global tourist market.U cilju ocjene dostignutog stupnja razvoja upravljačkog računovodstva u hotelijerstvu Hrvatske provedeno je opsežno istraživanje na uzorku od 42% svih hrvatskih hotela, koje po svojim osobinama (regionalnoj strukturi, organizacijskom statusu, veličini, vlasničkoj strukturi i obliku organizacije) može uistinu predstavljati relevantnu osnovicu hrvatskog hotelijerstva. Budući da su pretežito zastupljene klasične metode obračuna, može se zaključiti da je računovodstvo još uvijek orijentirano eksternim korisnicima. Najčešće se kao usporedna veličina u kontroli stvarnih troškova koriste ostvareni podaci prethodnih razdoblja, o čemu se obično izvješćuje viša razina menadžmenta i to u mjesečnim rokovima. Neizostavno je potrebno uložiti dodatni napor na unapređenju metoda i tehnika razvrstavanja i obuhvaćanja troškova, temeljenih na suvremenim sustavima i metodama obračuna troškova. Tek u tim okolnostima računovodstvene informacije postati će učestalije, a time dostupnije i nižim razinama menadžmenta u okviru organizacijske sheme koja podržava ustroj računovodstva odgovornosti temeljen na specifičnostima hotelijerske djelatnosti i standardima metode USALI, a uvažavajući izvorne zahtjeve svih razina menadžmenta za sastavljanjem pojedinih izvještaja. Provedeno istraživanje ukazalo je na potrebu intenzivnije primjene metode USALI čime bi se osigurala transparentnost upravljačkih vrijednosno izraženih informacija i ocjena nivoa ostvarenih ciljeva na razini centara odgovornosti analizom odstupanja ostvarenog u odnosu na očekivano, te njihova usklađenost s globalnim ciljevima, kao i usporedba sa srodnim poslovnim sustavima u okruženju, što bi na koncu pospiješilo ukupnu konkurentnost određenog hotelskog poslovnog sustava u utakmici na globalnom turističkom tržištu

Management accounting in the hospitality industry: a systematic literature review

This master thesis reviews the existing literature in the management accounting area concerning the use of the Uniform System of Accounts for the Lodging Industry (USALI) in the hospitality industry. The methodology used in this study is the systematic literature review, allowing the identification and discussion of a relevant number of studies in this domain. The systematic revision of the 20 academic papers in the final sample reveals that the discussion in this domain relates to the structure and use of the USALI, to the connection between this method and the responsibility accounting approach, to the procedures that hotels use to calculate profitability of their products and services, to the way that indirect costs are classified in the USALI and to the advantages and disadvantages associated to the use of the USALI. This systematic review of the literature concludes that there are research opportunities in this domain that may be of interest to both academics and practitioners.Esta dissertação revê a literatura existente no domínio da Contabilidade de Gestão sobre o uso do Uniforrm System of Accounts for the Lodging Industry (USALI) na indústria hoteleira. A metodologia utilizada é a revisão sistemática da literatura, a qual permitiu identificar e discutir um conjunto de trabalhos relevantes sobre este tema. A revisão sistemática dos 20 artigos que compõem a amostra final revela que a discussão desta temática se centra na estrutura e utilização do USALI, na ligação entre este método e a contabilidade baseada na responsabilização, na forma como os hotéis calculam a rentabilidade dos seus produtos e serviços, na forma como os custos indiretos são tratados no USALI e nas vantagens e desvantagens associadas ao uso do USALI. A discussão sistematizada dos artigos permite concluir que existem oportunidades de investigação neste domínio com interesse académico e profissional

Management accounting practices in hotels in Nigeria

This study investigates the state of management accounting (MA) in hotels in Nigeria. It analyses the level of adoption and benefits derived from a broad set of traditional and contemporary MA techniques and seeks to ascertain their relevance to the decision making process. The use of the Uniform System of Account for the Lodging Industry (USALI), is also investigated. Finally, the study tries to find if there are any significant differences between MA techniques adopters and non-adopters. This study is motivated by a lack of research on MA in hotels located in Nigeria. Data was collected through a questionnaire comprising mainly closed-ended questions. The findings of the study reveal that USALI adoption rate is quite satisfactory and that the decision to adopt the USALI was made mainly by the financial executive/controller. The main reason reported by non-adopters for rejecting the USALI is the satisfaction with the current accounting system. Traditional MA techniques, such as budgeting for controlling cost, budgeting for coordinating activities of the various parts of the organization and product profitability analysis, were found to be more widely adopted than recently developed MA tools. The results also indicate that the use of MA techniques at hotels is positively associated with hotel size, intensity of competition and cost structure. This study contributes significantly to the literature on the usage of MA techniques by filling a gap in the literature. It also provides invaluable insights on the usage of these tools, which might benefit hotel management, researchers, and others.Este estudo investiga a adoção de técnicas de contabilidade de gestão nos hotéis da Nigéria. Analisa o nível de adoção e os benefícios derivados de um amplo conjunto de técnicas de Contabilidade de Gestão (CG) tradicionais e contemporâneas e procura verificar qual a sua relevância para o processo de tomada de decisão. O estudo procura igualmente averiguar a utilização do Uniform System of Accounts for the Lodging Industry (USALI), a norma contabilística desenvolvida especificamente para a indústria hoteleira nos Estados Unidos da América há mais de 90 anos. Finalmente, o estudo procura identificar diferenças entre os hotéis que adotam as técnicas de MA e os que não as adotam. O estudo é motivado pela escassez de investigação em CG nos hotéis localizados na Nigéria. Ao contrário de estudos anteriores realizados neste país (Mohammed, 2013, avaliou o papel que a definição de metas orçamentais desempenha para a medição de um desempenho eficaz na indústria hoteleira nigeriana) que examinam o uso de técnicas de contabilidade de gestão isoladamente, o presente estudo examina o uso de várias técnicas tradicionais e contemporâneas em simultâneo. Os dados foram recolhidos através de um questionário composto essencialmente por perguntas fechadas. De um universo superior a 10.000 hotéis, selecionou-se uma amostra de 200 hotéis utilizando o Técnica de Amostragem representativa tendo sido inquiridos hotéis de diversas categorias e dimensão localizados nas seis áreas geopolíticas da Nigéria (Centro-Norte, Nordeste, Noroeste, Sudeste, Sul-Sul e Sudoeste). Dos 200 questionários entregues “em mão” obtiveram-se 103 questionários preenchidos. Os dados obtidos foram analisados no SPSS e as ferramentas estatísticas utilizadas foram frequências, gráficos, média aritmética, análise estatística bivariada e multivariada. Os resultados revelam que, no tocante à intensidade da competição, a maioria dos inquiridos considera a competição por preço extremamente intensa seguida da competição por mão-de-obra qualificada. Constatou-se que os hotéis não utilizam softwares de Contabilidade de Gestão sofisticados, para além do software de contabilidade normal. Quase três quartos possuem o mesmo suporte informático para a contabilidade financeira e para a contabilidade de gestão. No que diz respeito à organização da contabilidade interna, este estudo revela que mais de um terço dos sistemas foram organizados por uma empresa de consultoria de gestão (31%); 27% resultam de decisões tomadas por outros recursos internos do hotel / grupo. No que diz respeito à adoção de ferramentas de contabilidade de custos, os resultados revelam que o custeio padrão é a técnica mais adotada, por 35% dos hotéis, seguido do custeio variável (33%). O custo baseado em atividades (ABC) ainda assim é adotado por 32% dos hotéis da Nigéria. Quanto à taxa de adoção do USALI, é satisfatória, rondando os 28%. Cerca de 1% nunca ouviu falar do mesmo. A decisão de adotar o USALI foi tomada principalmente pelo executivo / controller financeiro. No que toca à categoria, nenhum dos hotéis de duas e três estrelas adota o USALI. Quase todos os hotéis de cinco estrelas adotam o sistema uniforme, enquanto a proporção de hotéis de quatro estrelas que o adotam é muito menor. O principal motivo apontado pelos hotéis que não adotam o USALI é a satisfação com o atual sistema contabilístico. Técnicas tradicionais de CG como o orçamento para controle de custos, orçamento para coordenar as várias partes da organização e a análise de rendibilidade do produto, são mais amplamente utilizadas do que as ferramentas de CG recentemente desenvolvidas. No entanto, técnicas de CG contemporâneas, como a análise de rendibilidade de clientes (CPA), o benchmarking e o Balanced Scorecard (BSC) também são utilizadas, concluindo-se que os hotéis da Nigéria utilizam mais as técnicas tradicionais, como reportado noutros estudos sobre o setor hoteleiro. Os inquiridos entendem que as práticas de MA permitem à gestão a obtenção de informações relevantes sobretudo para a tomada de decisão e para suportar o processo orçamental. Relativamente aos benefícios derivados das diversas técnicas, a análise de rendibilidade do cliente surge em primeiro lugar, o orçamento para o planeamento das operações anuais em segundo lugar, a análise de rendibilidade de produto, em terceiro lugar, e o orçamento para planeamento a longo prazo e para controle de custos em quarto e quinto lugar, respetivamente. Benefícios relativamente moderados foram relatados em relação ao balanced scorecard e à análise dos pontos fortes e fracos dos concorrentes. Quanto às técnicas orçamento baseado nas atividades (ABB) e resultado residual, apresentam benefícios reduzidos para os inquiridos. Estes resultados sugerem que as técnicas tradicionais de MA parecem proporcionar benefícios mais elevados, comparativamente às ferramentas contemporâneas de Contabilidade de Gestão. A teoria da contingência, que estabelece que não existe um sistema de contabilidade ideal que se aplique igualmente a todas as organizações, foi usada para examinar a relação entre diversas variáveis contextuais e a adoção de técnicas de contabilidade de gestão; os resultados indicam que o uso de técnicas de MA nos hotéis está positivamente associado à dimensão do hotel, à intensidade da concorrência e à estrutura de custos. Além disso, este estudo revelou existirem diferenças estatisticamente significativas entre os hotéis que adotam e os que não adotam o ABC e o ABB, quanto ao volume de vendas. No entanto, não se observaram diferenças estatisticamente significativas entre os adotantes e não adotantes do balanced scorecard, os adotantes e não adotantes do benchmarking, os adotantes e não adotantes da análise de rendibilidade de clientes e os adotantes e não adotantes da análise custo-volume-resultado. Este estudo contribui de forma significativa para a literatura de Contabilidade de Gestão. É o primeiro estudo a investigar o estado da contabilidade de gestão nos hotéis da Nigéria. Portanto, preenche uma lacuna ao nível do conhecimento, investigando de forma exaustiva algumas técnicas de contabilidade de gestão essenciais para a sobrevivência e êxito dos hotéis. Além disso, fornece uma visão única sobre o uso de ferramentas de contabilidade gestão no contexto da Nigéria, evidenciado a finalidade para a qual são usadas, a eficácia percebida das ferramentas e os benefícios derivados do uso dessas ferramentas. Atendendo a que estudos anteriores, maioritariamente realizados noutros países, evidenciaram os benefícios da utilização destas ferramentas pelos hotéis, este estudo fornece uma evidência empírica única no contexto de um país diferente, nomeadamente a Nigéria, sobre o estado da arte da sua utilização. Por conseguinte, também fornece informações preciosas sobre o uso destas ferramentas no setor hoteleiro, podendo ser útil para a gestão dos hotéis, investidores, formuladores de políticas, investigadores e outros

Quality cost accounting as a tool used in management of hotels during Covid-19 pandemic

The hospitality industry has been hit particularly hard by the global COVID pandemic. The introduced restrictions and limitations, combined with the general drop in demand, changed the operating conditions of many enterprises. At the same time, hotels with the highest categorisation are expected to meet high quality requirements. This means the necessity to incur considerable costs of quality assurance. Taking into account the conditions resulting from the pandemic, it seems reasonable to analyse the current costs of quality assurance and the methods of accounting for them in hotel establishments as part of the management strategy. The purpose of this paper is to identify the application of quality cost accounting systems by hotels. The authors aim to verify the popularity and importance of this tool among hotel service providers. A critical analysis of the available scientific literature in the area of accounting and quality management was used to prepare the theoretical part of the publication. In the conducted research, the authors used the direct interview method as the main research tool. The research covered deliberately selected 128 hotel establishments from all over Poland. The added value of the work consists in filling the gap in the research on the application of quality cost accounting in Polish hotel establishments. The research was conducted at the end of 2021, so it concerns the current situation on the tourism market. It included a deliberately selected group of hotels from across the country. The results of the research leave no doubt as to the significant impact of the pandemic on the costs of ensuring adequate quality in the domestic hotel industry

Framework: Activity-based costing in services

Organizations have a constant need to be prepared to continue competing, which shows the search for alternatives for their stay in the market. It has become a common goal in today's business environment, to improve efficiency and restructure organization, turning it effective. In this context, information about costs has become increasingly important to support and justify the process of decision-making. This article is aimed at structuring a bibliography portfolio to treat the application of the ABC method in service and contribute to discussions within the scientific community. The methodology followed a three-stage procedure: Planning, execution and Synthesis. International databases were used to collect information (ISI Web of Knowledge and Scopus). As a result, we obtained a bibliography portfolio of 21 articles (with scientific recognition) dealing with the proposed theme

The Relationship between Management Accounting Practices and Performance of the Small and Medium Enterprises in Libya: A Proposed Conceptual Framework

Economists acknowledge that the small and medium enterprises (SMEs) are one of the major contributors to the social and economic development. These enterprises are the principal driver of economy and growth in the majority of the developing countries. They are the principal absorber of the labor and a true driver of the investment, competition, and economic growth. The SME sector contributes to economic advancement by virtue of its role in generation of wealth; creation of job opportunities, and reduction of poverty. This paper suggests conceptual framework for investigation of the role of the management accounting practices (budgeting, costing, performance evaluation, decision support, and strategic planning) on the levels of performance of the SMEs by using a sample of the manufacturing companies in Libya. Previous studies provide evidence supporting that the management accounting practices (MAPs), which include financial and non-financial information, constitute one of the most important management information systems (MISs) that should be utilized by the SMEs. This study maintains that the MAPs are important for the SMEs in order to survive and continue their businesses. Keywords: small and medium enterprises, management accounting practices, Liby