SSGAC Risk Tolerance: GWAS and MTAG Polygenic Scores (Ver 1.0)

Introduction. Karlsson Linnér et al.1 conducted genome-wide association analyses of general risk tolerance (n = 975,353), adventurousness and risky behaviors in the driving, drinking, smoking and sexual domains. In separate hold-out cohorts, they analyzed the predictive power of polygenic scores derived from the genome-wide association study (GWAS) estimates. Due to data access restrictions, it is not possible to release summary statistics for more than 10,000 single nucleotide polymorphisms (SNPs). Therefore, researchers with access to the individual-level genotype data cannot reproduce the polygenic scores that were used in the paper from publicly available summary statistics (https://www.thessgac.org/data). As a partial remedy, we are releasing the polygenic scores that were used in the paper’s prediction analyses in the Add Health and UKB-siblings cohorts to researchers (but due to the restrictions, we cannot release the underlying SNP-level weights themselves)

Are Bigger Brains Smarter? Evidence From a Large-Scale Preregistered Study

A positive relationship between brain volume and intelligence has been suspected since the 19th century, and empirical studies seem to support this hypothesis. However, this claim is controversial because of concerns about publication bias and the lack of systematic control for critical confounding factors (e.g., height, population structure). We conducted a preregistered study of the relationship between brain volume and cognitive performance using a new sample of adults from the United Kingdom that is about 70% larger than the combined samples of all previous investigations on this subject (N = 13,608). Our analyses systematically controlled for sex, age, height, socioeconomic status, and population structure, and our analyses were free of publication bias. We found a robust association between total brain volume and fluid intelligence (r =.19), which is consistent with previous findings in the literature after controlling for measurement quality of intelligence in our data. We also found a positive relationship between total brain volume and educational attainment (r =.12). These relationships were mainly driven by gray matter (rather than white matter or fluid volume), and effect sizes were similar for both sexes and across age groups

Multivariate analysis of 1.5 million people identifies genetic associations with traits related to self-regulation and addiction

Behaviors and disorders related to self-regulation, such as substance use, antisocial behavior and attention-deficit/hyperactivity disorder, are collectively referred to as externalizing and have shared genetic liability. We applied a multivariate approach that leverages genetic correlations among externalizing traits for genome-wide association analyses. By pooling data from ~1.5 million people, our approach is statistically more powerful than single-trait analyses and identifies more than 500 genetic loci. The loci were enriched for genes expressed in the brain and related to nervous system development. A polygenic score constructed from our results predicts a range of behavioral and medical outcomes that were not part of genome-wide analyses, including traits that until now lacked well-performing polygenic scores, such as opioid use disorder, suicide, HIV infections, criminal convictions and unemployment. Our findings are consistent with the idea that persistent difficulties in self-regulation can be conceptualized as a neurodevelopmental trait with complex and far-reaching social and health correlates

Genetic variants associated with subjective well-being, depressive symptoms, and neuroticism identified through genome-wide analyses

Very few genetic variants have been associated with depression and neuroticism, likely because of limitations on sample size in previous studies. Subjective well-being, a phenotype that is genetically correlated with both of these traits, has not yet been studied with genome-wide data. We conducted genome-wide association studies of three phenotypes: subjective well-being (n = 298,420), depressive symptoms (n = 161,460), and neuroticism (n = 170,911). We identify 3 variants associated with subjective well-being, 2 variants associated with depressive symptoms, and 11 variants associated with neuroticism, including 2 inversion polymorphisms. The two loci associated with depressive symptoms replicate in an independent depression sample. Joint analyses that exploit the high genetic correlations between the phenotypes (|ρ^| ≈ 0.8) strengthen the overall credibility of the findings and allow us to identify additional variants. Across our phenotypes, loci regulating expression in central nervous system and adrenal or pancreas tissues are strongly enriched for association.</p

Genomic analysis of diet composition finds novel loci and associations with health and lifestyle

Abstract: We conducted genome-wide association studies (GWAS) of relative intake from the macronutrients fat, protein, carbohydrates, and sugar in over 235,000 individuals of European ancestries. We identified 21 unique, approximately independent lead SNPs. Fourteen lead SNPs are uniquely associated with one macronutrient at genome-wide significance (P < 5 × 10−8), while five of the 21 lead SNPs reach suggestive significance (P < 1 × 10−5) for at least one other macronutrient. While the phenotypes are genetically correlated, each phenotype carries a partially unique genetic architecture. Relative protein intake exhibits the strongest relationships with poor health, including positive genetic associations with obesity, type 2 diabetes, and heart disease (rg ≈ 0.15–0.5). In contrast, relative carbohydrate and sugar intake have negative genetic correlations with waist circumference, waist-hip ratio, and neighborhood deprivation (|rg| ≈ 0.1–0.3) and positive genetic correlations with physical activity (rg ≈ 0.1 and 0.2). Relative fat intake has no consistent pattern of genetic correlations with poor health but has a negative genetic correlation with educational attainment (rg ≈−0.1). Although our analyses do not allow us to draw causal conclusions, we find no evidence of negative health consequences associated with relative carbohydrate, sugar, or fat intake. However, our results are consistent with the hypothesis that relative protein intake plays a role in the etiology of metabolic dysfunction

Life settlement in Sweden : An economic analysis of the market's possibilities and risks

Uppsatsen behandlar begagnade livförsäkringar och de implikationer som dessa kan komma att innebära för den svenska livförsäkringsmarknaden i framtiden. Syftet med uppsatsen är att analysera vinsterna och riskerna med marknaden för begagnade livförsäkringar i Sverige och utifrån detta resultat utvärdera vad reglerare av marknaden måste betänka. I uppsatsen avses med livförsäkringar enbart livförsäkringar med dödsfallsbelopp. Vi visar på hur livförsäkringar traditionellt är uppbyggda och hur livförsäkringspremiernas storlek bestäms. En bakgrund ges till den svenska försäkringsmarknaden och dess grundläggande principer samt den förändring som branschen genomgår och hur denna kan tänkas resultera i att ett större intresse för handel med livförsäkringar uppstår för både försäkrade och investerare. En jämförelse görs med den amerikanska livförsäkringsmarknaden för att få en uppfattning om riktningen som marknadskrafter kan tänkas föra en oreglerad marknad mot. Handeln med begagnade livförsäkringar är där väl utbredd och debatten kring dess konsekvenser för individer och livförsäkringsbranschen är omfattande. Uppsatsen finner att andrahandsmarknaden gör att livförsäkringar som redan tecknats blir en ren finansiell tillgång och att klassiska marknadsinslag som värdepapperisering är en tänkbar utveckling. Situationen i USA visar också att tillåtande av en andrahandsmarknad riskerar att leda till att livförsäkringar tecknas även för individer som inte utnyttjar dessa ur trygghetssynpunkt. Studien utnyttjar amerikansk forskning på området som underlag för vidare diskussion för andrahandsmarknadens konsekvenser. Hälsoförändringars påverkan på det förväntade värdet av ett livförsäkringskontrakt analyseras och de situationer där en försäljning av livförsäkringskontrakt är lönsam för den försäkrade och investerare diskuteras. Uppsatsen tar upp anledningar till att information kan fördelas asymmetriskt mellan aktörer och analyserar vilka konsekvenser detta kan få. Vi finner att bättre kännedom om individens hälsotillstånd leder till större vinster genom andrahandsmarknaden men att aktörer av olika anledningar kan vara förhindrade att utnyttja denna information. Uppsatsen analyserar hur olika aktörer påverkas av andrahandsmarknaden för livförsäkringar. Vi finner att vinnarna är investerare, mellanhänder och de individer som förlorat anledningen att behålla sina livförsäkringskontrakt. Livförsäkringsföretagen förlorar alltid på marknaden. Huruvida försäkringstagarkollektivet som helhet vinner eller förlorar genom andrahandsmarknaden beror på de antaganden som ligger till grund för livförsäkringspremiernas storlek. Marknadens storlek och dess betydelse för transaktionskostnader diskuteras, liksom olika moraliska aspekter av handel med begagnade livförsäkringar. Uppsatsen diskuterar också de samhällsrisker som är förenade med att aktörer kan vinna på individers död. Uppsatsen finner att begagnade livförsäkringar i vissa fall är önskvärt för samhället men att marknaden måste regleras hårt för att förhindra orättvisor och svaga positioner för de försäkrade. Höga kostnader kan uppstå både för reglering och för inhämtande av information för marknadens aktörer. Slutligen lyfter uppsatsen fram ett antal aspekter som reglerare av andrahandsmarknaden för livförsäkringar måste betänka

Life settlement in Sweden : An economic analysis of the market's possibilities and risks

Uppsatsen behandlar begagnade livförsäkringar och de implikationer som dessa kan komma att innebära för den svenska livförsäkringsmarknaden i framtiden. Syftet med uppsatsen är att analysera vinsterna och riskerna med marknaden för begagnade livförsäkringar i Sverige och utifrån detta resultat utvärdera vad reglerare av marknaden måste betänka. I uppsatsen avses med livförsäkringar enbart livförsäkringar med dödsfallsbelopp. Vi visar på hur livförsäkringar traditionellt är uppbyggda och hur livförsäkringspremiernas storlek bestäms. En bakgrund ges till den svenska försäkringsmarknaden och dess grundläggande principer samt den förändring som branschen genomgår och hur denna kan tänkas resultera i att ett större intresse för handel med livförsäkringar uppstår för både försäkrade och investerare. En jämförelse görs med den amerikanska livförsäkringsmarknaden för att få en uppfattning om riktningen som marknadskrafter kan tänkas föra en oreglerad marknad mot. Handeln med begagnade livförsäkringar är där väl utbredd och debatten kring dess konsekvenser för individer och livförsäkringsbranschen är omfattande. Uppsatsen finner att andrahandsmarknaden gör att livförsäkringar som redan tecknats blir en ren finansiell tillgång och att klassiska marknadsinslag som värdepapperisering är en tänkbar utveckling. Situationen i USA visar också att tillåtande av en andrahandsmarknad riskerar att leda till att livförsäkringar tecknas även för individer som inte utnyttjar dessa ur trygghetssynpunkt. Studien utnyttjar amerikansk forskning på området som underlag för vidare diskussion för andrahandsmarknadens konsekvenser. Hälsoförändringars påverkan på det förväntade värdet av ett livförsäkringskontrakt analyseras och de situationer där en försäljning av livförsäkringskontrakt är lönsam för den försäkrade och investerare diskuteras. Uppsatsen tar upp anledningar till att information kan fördelas asymmetriskt mellan aktörer och analyserar vilka konsekvenser detta kan få. Vi finner att bättre kännedom om individens hälsotillstånd leder till större vinster genom andrahandsmarknaden men att aktörer av olika anledningar kan vara förhindrade att utnyttja denna information. Uppsatsen analyserar hur olika aktörer påverkas av andrahandsmarknaden för livförsäkringar. Vi finner att vinnarna är investerare, mellanhänder och de individer som förlorat anledningen att behålla sina livförsäkringskontrakt. Livförsäkringsföretagen förlorar alltid på marknaden. Huruvida försäkringstagarkollektivet som helhet vinner eller förlorar genom andrahandsmarknaden beror på de antaganden som ligger till grund för livförsäkringspremiernas storlek. Marknadens storlek och dess betydelse för transaktionskostnader diskuteras, liksom olika moraliska aspekter av handel med begagnade livförsäkringar. Uppsatsen diskuterar också de samhällsrisker som är förenade med att aktörer kan vinna på individers död. Uppsatsen finner att begagnade livförsäkringar i vissa fall är önskvärt för samhället men att marknaden måste regleras hårt för att förhindra orättvisor och svaga positioner för de försäkrade. Höga kostnader kan uppstå både för reglering och för inhämtande av information för marknadens aktörer. Slutligen lyfter uppsatsen fram ett antal aspekter som reglerare av andrahandsmarknaden för livförsäkringar måste betänka