In the origins of New Granada's altarpieces: designs and contract for an altarpiece in Tunja (1586)

Los orígenes del retablo en la Nueva Granada (actual República de Colombia) siguen en gran medida desconocidos. Las necesidades de la evangelización y la voluntad patrocinadora de los habitantes españoles irían impulsando el arte de la escultura y la arquitectura de retablos en la segunda mitad del siglo XVI. Tunja es uno de los núcleos fundamentales de la antigua Audiencia de Santafé (Bogotá) desde el punto de vista artístico. Damos a conocer el contrato para un retablo destinado al humilladero de La Soledad, de 1586, obra del carpintero Andrés de Granado.The origins of the altarpiece art in New Granada (present Republic of Colombia) remain largely unknown. The needs of evangelization and the sponsor of the Spanish citizens would push the art of sculpture and architecture of altarpieces in the second half of the 16th century. Tunja is one of the fundamental centers of ancient Audiencia of Santafé (Bogotá) from an artistic point of view. We report the contract for an altarpiece destined to La Soledad calvary in 1586. It was made by the carpenter Andrés Granado

Validation of a non-uniform meshing algorithm for the 3D-FDTD method by means of a two-wire crosstalk experimental set-up

This paper presents an algorithm used to automatically mesh a 3D computational domain in order to solve electromagnetic interaction scenarios by means of the Finite-Difference Time-Domain -FDTD-  Method. The proposed algorithm has been formulated in a general mathematical form, where convenient spacing functions can be defined for the problem space discretization, allowing the inclusion of small sized objects in the FDTD method and the calculation of detailed variations of the electromagnetic field at specified regions of the computation domain. The results obtained by using the FDTD method with the proposed algorithm have been contrasted not only with a typical uniform mesh algorithm, but also with experimental measurements for a two-wire crosstalk set-up, leading to excellent agreement between theoretical and experimental waveforms. A discussion about the advantages of the non-uniform mesh over the uniform one is also presented.interchange-newline" Este trabajo presenta un algoritmo usado para enmallar automáticamente un dominio computacional 3D con el fin de solucionar escenarios de interacción electromagnética por medio del Método de Diferencias Finitas en el Dominio del Tiempo - FDTD. El algoritmo propuesto se ha planteado en una forma matemática general, donde es posible definir funciones convenientes de espaciado aplicadas a la discretización del espacio de simulación. Esto permite la inclusión de objetos pequeños en el método FDTD y el cálculo de variaciones detalladas del campo electromagnético en regiones especificadas del dominio de cálculo. Los resultados obtenidos mediante el método FDTD con el  algoritmo propuesto se han contrastado no sólo con un algoritmo típico de enmallado uniforme, sino también con medidas experimentales para un montaje de diafonía de dos hilos conductores logrando una excelente concordancia entre las formas de onda teóricas y experimentales. Además, se presenta una discusión sobre las ventajas del enmallado no uniforme sobre el uniforme

El marco institucional de la política monetaria y macroprudencial en Colombia en los últimos 30 años: las lecciones del pasado y los desafíos para el futuro

En los últimos 30 años la política monetaria y macroprudencial de Colombia transitó hacia la búsqueda de un objetivo de inflación bajo y creíble, así como de un sistema financiero estable. La prolongada inflación que comenzó a comienzo de los años setenta fue superada a comienzo del nuevo siglo con la ayuda del nuevo régimen para la formulación de la política monetaria, de meta de inflación. En el ámbito de la política macroprudencial, la crisis financiera de finales de los años noventa llevó a importantes avances institucionales para la coordinación de la política macroprudencial y para la evaluación del riesgo sistémico. A lo largo de estos desarrollos importantes lecciones han sido aprendidas. Una de ellas es que, para preservar la estabilidad macroeconómica, el objetivo de estabilidad de precios debe ser complementado con el de estabilidad financiera, así como con la política macroprudencial. Otra lección es que el nuevo marco institucional para la formulación de la política monetaria ayudó al Banco de la República a superar 25 años de inflación, entonces llamada inflación moderada. Entre los retos están continuar preservando la estabilidad de precios y la estabilidad financiera, reforzar el papel del Banco de la República en la política macroprudencial y continuar fortaleciendo los canales de coordinación y cooperación internacional en la política macroprudencial.Over the past 30 years, monetary and macroprudential policy in Colombia evolved towards the pursuit of a low and credible inflation target and a stable financial system. The protracted inflation that began in the early seventies was defeated at the turn of the century with the help of the new framework for monetary policy formulation, inflation targeting. In the field of macroprudential policy, the financial crisis of the late nineties led to important institutional developments in the formulation and coordination of macroprudential policy, as well as in the assessment of systemic risk. Along with these developments, important lessons have been learnt. One is that, to preserve macroeconomic stability, the price stability objective must be complemented with the financial stability objective, as well as with macroprudential policy. Another lesson is that the new institutional framework for monetary policy formulation helped Banco de la República overcome 25 years of inflation, then called moderate inflation. The challenges for the future include to continue preserving price and financial stability, strengthening the role of the Banco de la República in macroprudential policy, and to continue strengthening the channels of international coordination and cooperation in macroprudential policy.Enfoque En los últimos 30 años la política monetaria y macroprudencial de Colombia transitó hacia la búsqueda de un objetivo de inflación bajo y creíble, así como de un sistema financiero estable. En el campo de la inflación, su aumento a comienzos de los años setenta se convirtió en un fenómeno persistente que generó tasas de crecimiento de los precios de más de 20 por ciento anual durante casi tres décadas, aunque en comparación con otras economías de América Latina se destaca que Colombia no llegó a experimentar fenómenos de hiperinflación. Al comienzo del nuevo siglo, en el marco del nuevo régimen de política monetaria de metas de inflación, esta métrica se redujo gradualmente hacia la meta de largo plazo. En lo que se refiere a estabilidad financiera, el inicio de las reformas de principios de los años noventa coincidió con una acumulación de riesgos que facilitaron el estallido de la crisis de fin de siglo. En lo corrido del siglo XXI se han presentado importantes avances institucionales, entre ellos la creación en 2003 del Comité de Coordinación y Seguimiento del Sistema Financiero (CCSSF) como mecanismo de discusión y coordinación de las políticas macroprudenciales. Además, la creación del Departamento de Estabilidad Financiera en el Banco de la República y la producción de sus evaluaciones semestrales de la estabilidad del sistema financiero han sido contribuciones importantes para el seguimiento y diagnóstico del sector en este contexto. Contribución El artículo hace un recuento de los elementos que llevaron al marco institucional inherente en la formulación de la política monetaria y macroprudencial en Colombia en los últimos 30 años. Además, el análisis permite identificar las principales lecciones aprendidas, así como algunos de los retos para el futuro. Resultados La experiencia de los últimos treinta años en la implementación del marco de política monetaria y macroprudencial deja lecciones importantes. Una de ellas es que la estabilidad macroeconómica no se garantiza únicamente por medio del objetivo de la estabilidad de precios. Para preservar la estabilidad macroeconómica el objetivo de estabilidad de precios requiere ser complementado con el de estabilidad financiera y con la política macroprudencial. En lo monetario, el nuevo marco institucional ayudó al Banco de la República a centrarse en el objetivo de inflación y facilitó la implementación de políticas contra-cíclicas que contribuyen a la estabilidad del crecimiento. Pese al significativo repunte de la inflación en el período más reciente, el esquema de política ha permitido que las expectativas de inflación de mediano plazo se mantengan en rangos acordes con la meta. Otras lecciones se refieren a la interacción entre las políticas monetaria y macroprudencial. Las medidas macroprudenciales y la política monetaria son complementarias, ya que su efecto sobre el crecimiento del crédito es mayor cuando ambas políticas se utilizan simultáneamente. Además, como ambas políticas actúan a través del sistema financiero, tanto el desarrollo del sistema financiero como las políticas macroprudenciales vigentes pueden influir en la transmisión de la política monetaria. El reto hacia el futuro es continuar preservando la estabilidad de precios y la estabilidad financiera. La lucha contra la inflación es la tarea inmediata y el Banco de la República está bien equipado para alcanzar este objetivo con el actual marco de política. En cuanto a la estabilidad financiera, una tarea importante es seguir reforzando el papel del Banco de la República en el análisis de los riesgos sistémicos del sector y de la política macroprudencial. Adicionalmente se deben continuar fortaleciendo los canales de coordinación y cooperación internacional dado que Colombia es a la vez sede de bancos extranjeros y matriz de bancos en el exterior.

Convertidores de potencia para microrredes y sistemas de generación distribuidos

This paper presents an overview and critical discussion about the utilization of power converters in several microgrid configurations that incorporate non-conventional renewable energy sources and energy storage. The methodology is developed over 69 works published in this research topic. The papers are selected from databases in electrical engineering, e.g., IEEExplore, ScienceDirect, Springer, MDPI, etc. Then, the papers are classified depending on its focus, i.e., power converters in microgrids or power converters in distribution systems. At least, three classifications are proposed and one of them is made over more than 40 papers about power converters used in microgrids and electric distribution systems. Given the wide variety of microgrids and their configurations, the selection of appropriate power converters for every scenario is not trivial; therefore, this work also classifies the converters in their most common application, their advantages and disadvantages, and also point out the study domain, i.e., simulation or physical implementation. One of the main conclusions made from the overview is a gap identified in the study of direct current/ direct current microgrids despite being the simplest configuration among the three analyzed configurations. This is because hybrid and alternate current microgrids are more widely used since they allow taking advantage of the infrastructure of the current electrical systems.Este artículo presenta una visión general y una discusión crítica sobre la utilización de convertidores de potencia en varias configuraciones de microrredes que incorporan fuentes de energía renovable no convencionales y almacenamiento de energía. La metodología se desarrolla sobre 69 trabajos publicados en este tema de investigación. Los documentos se seleccionan de bases de datos en ingeniería eléctrica, p. ej. IEEExplore, ScienceDirect, Springer, MDPI, etc. Luego, los artículos se clasifican según su enfoque, es decir, convertidores de potencia en microrredes o convertidores de potencia en sistemas de distribución. Se proponen al menos tres clasificaciones y una de ellas se realiza sobre más de 40 artículos sobre convertidores de potencia utilizados en microrredes y sistemas de distribución eléctrica. Dada la gran variedad de microrredes y sus configuraciones, la selección de convertidores de potencia apropiados para cada escenario no es trivial; por lo tanto, este trabajo también clasifica a los convertidores en su aplicación más común, sus ventajas y desventajas, y también señala el dominio de estudio, es decir, simulación o implementación física. Una de las principales conclusiones extraídas de la visión general es una brecha identificada en el estudio de las microrredes de corriente continua / corriente continua a pesar de ser la configuración más simple entre las tres configuraciones analizadas. Esto se debe a que las microrredes híbridas y de corriente alterna son las más utilizadas ya que permiten aprovechar la infraestructura de los sistemas eléctricos actuales

Experimental characterization of compact fluorescent lamps for harmonic analysis of power distribution systems

The modeling of a compact fluorescent lamp for harmonic analysis under terminal voltage variation is presented in this paper. The compact fluorescent lamp is represented with the diode bridge rectifier model, which is commonly used for harmonic analysis. The set of parameters is estimated for different values of the terminal voltage applied to the lamp. The equations to estimate the parameters and the required measurements to calculate them are presented. To characterize the lamp an experiment is carried out varying the RMS terminal voltage from 10 V to 131.6 V and for each terminal voltage value the apparent, real and reactive powers, the power factor, the current and the applied voltage are registered. To validate the model in the range of the terminal voltage, the total harmonic distortion of current calculated with the experimental signal and the total harmonic distortion of current calculated with simulation software are compared. The results show that the compact fluorescent lamp can be represented for one set of parameters in the operation range of the terminal voltage suggested by the manufacture

Impacto de la estrategia SENA empresa

Esta investigación alude al impacto social de los egresados SENA en las empresas y universidades con el fin de identificar servicios apropiados para la comunidad educativa; además de apoyar la gestión tecnológica de la institución. Los egresados forman parte de la comunidad educativa, por lo cual le aportan a la Universidad, con sus opiniones y sugerencias, sus experiencias de la formación que aprobaron en el SENA; información oportuna para identificar aquellos aspectos que la Universidad debería adoptar respecto a sus características socioeconómicas, experiencia académica y laboral. Así, se encontraría un nivel de satisfacción mayor, por medio de la implementación de la estrategia SENA vista a partir de las etapas lectiva y productiva. El seguimiento a los egresados permite obtener información actualizada de los principales usuarios de las SENA: las Empresas. Esta información es precisa para abordar el diseño curricular con el propósito que sean pertinentes ante las demandas laborales.na1 págin

Artificial intelligence within the interplay between natural and artificial computation:Advances in data science, trends and applications

Artificial intelligence and all its supporting tools, e.g. machine and deep learning in computational intelligence-based systems, are rebuilding our society (economy, education, life-style, etc.) and promising a new era for the social welfare state. In this paper we summarize recent advances in data science and artificial intelligence within the interplay between natural and artificial computation. A review of recent works published in the latter field and the state the art are summarized in a comprehensive and self-contained way to provide a baseline framework for the international community in artificial intelligence. Moreover, this paper aims to provide a complete analysis and some relevant discussions of the current trends and insights within several theoretical and application fields covered in the essay, from theoretical models in artificial intelligence and machine learning to the most prospective applications in robotics, neuroscience, brain computer interfaces, medicine and society, in general.BMS - Pfizer(U01 AG024904). Spanish Ministry of Science, projects: TIN2017-85827-P, RTI2018-098913-B-I00, PSI2015-65848-R, PGC2018-098813-B-C31, PGC2018-098813-B-C32, RTI2018-101114-B-I, TIN2017-90135-R, RTI2018-098743-B-I00 and RTI2018-094645-B-I00; the FPU program (FPU15/06512, FPU17/04154) and Juan de la Cierva (FJCI-2017–33022). Autonomous Government of Andalusia (Spain) projects: UMA18-FEDERJA-084. Consellería de Cultura, Educación e Ordenación Universitaria of Galicia: ED431C2017/12, accreditation 2016–2019, ED431G/08, ED431C2018/29, Comunidad de Madrid, Y2018/EMT-5062 and grant ED431F2018/02. PPMI – a public – private partnership – is funded by The Michael J. Fox Foundation for Parkinson’s Research and funding partners, including Abbott, Biogen Idec, F. Hoffman-La Roche Ltd., GE Healthcare, Genentech and Pfizer Inc

Reporte de Estabilidad Financiera - I semestre 2023

I. Desempeño de los establecimientos de crédito • Los establecimientos de crédito en Colombia cuentan con altos niveles de capital y adecuados indicadores de liquidez que les permitirían enfrentar la materialización de diversos riesgos. Por su parte, la rentabilidad ha mostrado una tendencia decreciente desde mediados de 2022. • El crédito ha reducido su ritmo de crecimiento en los últimos meses después de mostrar ritmos de expansión muy altos, al tiempo que se ha observado una mayor mora en la cartera. Esta dinámica se explica principalmente por la modalidad de consumo y podría continuar durante el primer semestre de 2023. II. Ejercicios de sensibilidad relacionados con el colapso del Silicon Valley Bank • El colapso de algunos bancos externos no tuvo impacto directo sobre las entidades financieras locales. • Algunas características que protegen al sistema financiero colombiano son: i) una estructura de balance conservadora tanto por el lado activo como por el lado pasivo de las entidades, ii) la práctica generalizada de valoración del portafolio de inversión a precios de mercado, y iii) la adecuada administración del riesgo de liquidez. III. Exposición del sistema financiero a los hogares • El endeudamiento de los hogares permanece en niveles cercanos a los máximos históricos. • El ahorro de los hogares se ha recuperado, pero permanece por debajo de los niveles pre-pandemia. Los hogares cuentan con recursos líquidos suficientes para cubrir las obligaciones de corto plazo. • De mantenerse una senda de crecimiento bajo de la cartera, se podría esperar una disminución en la relación de deuda a ingreso. IV. Exposición del sistema financiero al sector corporativo • Los indicadores de riesgo de crédito de la cartera comercial se ubican en niveles bajos. Se observa un leve deterioro para ciertos sectores. • Por otro lado, la mayoría de la deuda en moneda extranjera del sector corporativo cuenta con mecanismos de mitigación del riesgo cambiario. V. Instituciones financieras no bancarias • La rentabilidad de las instituciones financieras no bancarias ha mostrado una recuperación, aunque permanece por debajo de los valores pre-pandemia. • Los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia han mostrado caídas en sus indicadores de liquidez en los últimos meses, pero estos permanecen muy por encima de los mínimos regulatorios. VI. Ejercicios de estrés Evalúa la resiliencia de los establecimientos de crédito en un escenario hipotético adverso, extremo y poco probable que considera los siguientes elementos: I. Caída significativa de los términos de intercambio: Reducción persistente del precio de petróleo. II. Mayor percepción de riesgo país, fuerte contracción de la demanda interna y aumento del desempleo. III. Se considera la liquidación gradual de un porcentaje del portafolio de deuda pública de inversionistas extranjeros. IV. Se tienen en cuenta los riesgos de: crédito, mercado, tasa de interés, fondeo, liquidez y riesgo de contagio. V. Se contempla un deterioro especialmente grande de la cartera de ciertos sectores y deudores. • Además, se incluyen dos ejercicios de estrés adicionales: i) sobre los establecimientos de crédito con estados financieros consolidados y que tienen subsidiaras en Centroamérica y ii) ejercicio de sensibilidad que evalúa la capacidad de los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia para enfrentar escenarios extremos de retiros masivos. • Los resultados del ejercicio sobre la solvencia de los establecimientos de crédito sugieren que el sistema a nivel agregado tiene la suficiente capacidad patrimonial para absorber pérdidas extremas. • Por su parte, los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia reducirían sus indicadores de liquidez ante choques de retiros masivos, aunque permanecerían por encima de los límites regulatorios. Recuadro 1: Una medición del nivel de descalces cambiarios negativos de las firmas del sector real en Colombia en 2022 Autores: Álvaro David Carmona Duarte, Adrián Martínez Osorio y Jorge Niño Cuervo Recuadro 2: Indicador de riesgo cibernético Autores: Mariana Escobar Villarraga, María Fernanda Meneses y Eduardo Yanquen Recuadro 3: Estrés financiero en el sistema bancario en Estados Unidos y un ejercicio de sensibilidad sobre la solvencia de los establecimientos de crédito Autores: Diego Cuesta, Camilo Gómez y Eduardo YanquenRecuadro 1: Una medición del nivel de descalces cambiarios negativos de las firmas del sector real en Colombia en 2022. Autores: Álvaro David Carmona Duarte, Adrián Martínez Osorio y Jorge Niño CuervoRecuadro 2: Indicador de riesgo cibernético. Autores: Mariana Escobar Villarraga, María Fernanda Meneses y Eduardo YanquenRecuadro 3: Estrés financiero en el sistema bancario en Estados Unidos y un ejercicio de sensibilidad sobre la solvencia de los establecimientos de crédito. Autores: Diego Cuesta, Camilo Gómez y Eduardo Yanque

Reporte de Estabilidad Financiera - II semestre 2022

Presentación El principal objetivo del Banco de la Republica es preservar la capacidad adquisitiva de la moneda, en coordinación con la política económica general, entendida como aquella que propende por estabilizar el producto y el empleo en sus niveles sostenibles de largo plazo. El adecuado cumplimiento del objetivo asignado al Banco por la Constitución de 1991 depende crucialmente del mantenimiento de la estabilidad financiera. Esta se entiende como una condición general en la cual el sistema financiero evalúa y administra los riesgos financieros de una manera que facilita el adecuado desempeño de la economía y la asignación eficiente de los recursos, a la vez que está en capacidad de absorber, disipar y mitigar de forma autónoma la materialización de los riesgos que pueden surgir como resultado de eventos adversos. El Reporte de Estabilidad Financiera cumple el objetivo de presentar el diagnóstico del Banco de la Republica sobre el desempeño reciente del sistema financiero y de sus deudores, así como sobre los principales riesgos y vulnerabilidades que podrían tener algún efecto sobre la estabilidad de la economía colombiana. Con el Reporte se pretende informar a los participantes en los mercados financieros y a la ciudadanía sobre las tendencias y los riesgos que afectan al sistema, y promover el debate público al respecto. Los resultados aquí presentados sirven también a la autoridad monetaria como base para evaluar los efectos y los riesgos de la política monetaria en la coyuntura, y para adoptar medidas bajo su resorte que promuevan la estabilidad financiera. El análisis presentado en esta edición del Reporte permite concluir que en los últimos meses se observa una fuerte dinámica crediticia en Colombia, coherente con la fortaleza de la actividad económica. El crédito continúa creciendo (en todas sus modalidades y en especial en la de consumo) mientras que los prestamos vencidos y riesgosos continúan disminuyendo para el agregado de la cartera. En términos generales, el desempeño favorable de los establecimientos de crédito (EC), en un contexto de condiciones financieras más restrictivas y de mayor volatilidad en los mercados financieros, sigue reflejando la solidez y la estabilidad del sistema financiero colombiano. A pesar de exhibir una disminución reciente, los EC conservan indicadores de liquidez y solvencia muy superiores a los mínimos establecidos en la regulación. Por su parte, su rentabilidad agregada retomo los niveles observados antes del choque de la pandemia, evidenciando un buen desempeño en las actividades de intermediación financiera. En cuanto a las instituciones financieras no bancarias (IFNB), la volatilidad reciente de los mercados financieros ha llevado a reducciones en su nivel de activos, por cuenta de las desvalorizaciones presentadas en sus portafolios de inversiones. Lo anterior se ha visto reflejado en reducciones en la rentabilidad para las Sociedades Fiduciarias (SFD) y Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), principalmente. Acorde con el buen desempeño de la actividad económica en 2021 y en lo corrido de 2022, la rápida aceleración del crédito a los hogares en Colombia, especialmente en la modalidad de consumo, junto con los altos niveles de la razón de endeudamiento a ingreso disponible de los hogares, continúa considerándose una fuente de vulnerabilidad para la estabilidad del sistema financiero colombiano al igual que en la edición anterior de este Reporte (véase la sección 2.2.2). Además, dado el amplio déficit en cuenta corriente y las necesidades de financiamiento externo, persiste la exposición de la economía colombiana y de las entidades financieras ante cambios en las condiciones financieras, en un entorno de alta incertidumbre a nivel global. En todo caso, los resultados presentados en este Reporte indican que el sistema financiero se mostraría resiliente ante la materialización de escenarios adversos (véase el capítulo 3). En cumplimiento de sus objetivos constitucionales y en coordinación con la red de seguridad del sistema financiero, el Banco de la Republica continuara monitoreando de cerca el panorama de estabilidad financiera en esta coyuntura y tomara aquellas decisiones que sean necesarias para garantizar el adecuado funcionamiento de la economía, facilitar los flujos de recursos suficientes de crédito y liquidez, y promover el buen funcionamiento del sistema de pagos. Leonardo Villar Gómez Gerente Genera