Un enfoque moderno del control interno: el informe COSO y sus repercusiones

La emisión del Informe COSO constituye un punto de referencia muy importante dentro del control interno. Proporciona una definición del mismo, fija sus objetivos, identifica los elementos que lo integran y detalla las relaciones entre estos elementos. Su publicación ha supuesto que numerosos organismos reguladores de diferentes países hayan modificado sus normas de auditoría relacionadas con el control interno para adaptarlas al marco conceptual desarrollado por el mismo. Asimismo, expande el enfoque del control interno más allá de la concepción tradicional centrada en el estudio de las actividades e incorpora cuatro elementos adicionales: entorno de control, evaluación de los riesgos, información y comunicación, y supervisión. Este trabajo empieza con una exposición de los antecedentes del Informe COSO, seguidamente se detiene en sus aspectos más relevantes, mostrando también la notable influencia que ha ejercido sobre numerosos organismos reguladores en materia de auditoría, así como la repercusión que ha tenido sobre la realización de una auditoría de cuentas, y finaliza con unas conclusiones finales

El estado de flujos de efectivo: un caso práctico

Desde la entrada en vigor el 1 de enero de 2008 del nuevo Plan General de Contabilidad, el Estado de Flujos de Efectivo es uno de los nuevos estados que componen las cuentas anuales, obligatorio para todas las empresas exceptuando las que puedan formular el balance, el estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en el modo abreviado. Mediante el desarrollo de un ejemplo práctico se expone el proceso de elaboración de este nuevo documento, que además sustituye al Cuadro de Financiación. La metodología empleada se apoya en el uso de hojas de cálculo, permitiendo la obtención de información acerca de la tipología de los diferentes flujos de tesorería: explotación, financiación e inversión

La presión fiscal en las cooperativas: una valoración por tamaños, comunidades y sectores para el período 2008-2011

Cooperatives consist of companies with special characteristics both in their regulation and in their taxation, traditionally most advantageous, that have important social functions.In this paper we obtain the corporate tax paid in order to measure the tax burden of cooperative enterprises and thus determine whether there are statistically significant differences by company size, regions and industries for the period 2008-2011.To this end we have used the new mandatory fiscal additional information disclosed in the annual financial statement from 2008, after the adaptation of business regulation to the international financial reporting standards in Spain.Las cooperativas son sociedades con unas características especiales tanto en su regulación como en su tributación, tradicionalmente más ventajosa, a las que se les atribuye importantes funciones sociales.En este trabajo realizamos un cálculo del impuesto sobre sociedades pagado con objeto de medir la presión fiscal de las empresas cooperativas y de esta forma valorar si se producen diferencias estadísticamente significativas entre los diferentes tipos de estas empresas, según tamaños, sectores y comunidades autónomas.Para ello partimos de la información adicional de tipo fiscal que ofrecen los balances anuales a partir del año 2008, como consecuencia de la adaptación de la legislación mercantil a las Normas Internacionales de Contabilidad y trabajamos sobre una muestra de empresas cooperativas durante cuatro años

La presión fiscal en las cooperativas: una valoración por tamaños, comunidades y sectores para el periodo 2008-2011

Las cooperativas son sociedades con unas características especiales tanto en su regulación como en su tributación, tradicionalmente más ventajosa, a las que se les atribuye importantes funciones sociales. En este trabajo realizamos un cálculo del impuesto sobre sociedades pagado con objeto de medir la presión fiscal de las empresas cooperativas y de esta forma valorar si se producen diferencias estadísticamente significativas entre los diferentes tipos de estas empresas, según tamaños, sectores y comunidades autónomas. Para ello partimos de la información adicional de tipo fiscal que ofrecen los balances anuales a partir del año 2008, como consecuencia de la adaptación de la legislación mercantil a las Normas Internacionales de Contabilidad y trabajamos sobre una muestra de empresas cooperativas durante cuatro años

Utility of fuzzy set Qualitative Comparative Analysis (fsQCA) methodology to identify causal relations conducting to cooperative failure

This study focuses on the search for the causes, or combination of circumstances, that lead to business failure processes. There is renewed interest in this subject due to the adverse consequences that the recent economic crisis has caused in the business world. A fuzzy set Qualitative Comparative Analysis (fsQCA) is thus carried out to identify the combination of financial ratios that points to situations of financial difficulty. The study centres on the cooperative sector, represented by a sample of 56 companies holding this legal status, belonging to various different productive sectors. The results obtained, and confirmed through a number of different robustness tests, reveal the presence of sufficient conditions comprising combinations of variables reflecting high indebtedness, low liquidity, low solvency and small firm size, representing a scenario that would be sufficient for an entity to face business continuity problems. Thanks to its ability to identify combinations of variables that warn of business failure, as well as its ease of interpretability, the fsQCA technique can be extremely useful for business management and the identification of business failure situations

Diagnóstico económico-financiero de la empresa cooperativa: (Un estudio comparado de los años 2004 y 2007)

En este trabajo nos proponemos analizar la evolución económico-financiera de las sociedades cooperativas en los últimos años, especialmente los años 2004 y 2007 por considerar que en el primero de ellos las empresas, en general, gozaban de una cierta estabilidad que desaparece con los efectos de la crisis económica, y 2007 como año en el que sus efectos empiezan a ser percibidos globalmente en el tejido empresarial. En primer lugar evaluaremos la importancia de estas empresas en España. A continuación, tomando como referencia los datos financieros de una muestra de empresas de los años 2004 y 2007, realizaremos un análisis estadístico de significatividad de las diferencias en rentabilidad, financiación, actividad, solvencia, inversión y presión fiscal, valorando también las posibles diferencias en los informes de auditoría emitidos. Por ultimo, exponemos los resultados alcanzados y constatamos su coherencia con la evolución económica experimentada por nuestro país en el periodo objeto de estudio, apreciándose un empeoramiento de la situación económico-financiera de las sociedades cooperativas

Novedades y repercusión de la Orden EHA/3360/2010 en las sociedades cooperativas

In this paper we study the main changes and implications introduced in the accounting legislation of the cooperative societies, regarding the international accounting harmonization process. The application of the provision of enforceability to categorize the source of financing is essential in order to determine a cooperative’s financial position. This provision, contained in Order EHA/3360/2010, may conduct to consider a substantial portion of a cooperative’s net equity as financial liabilities. Hence, a cooperative holding the unconditional right to refuse reimbursement of the shareholder contributions would have a better financial position than a cooperative not holding this right.El trabajo analiza las principales novedades e implicaciones introducidas en la normativa contable de las sociedades cooperativas, derivadas del proceso de armonización contable internacional. La aplicación del criterio de exigibilidad en la calificación de las fuentes de financiación es determinante en la situación patrimonial de las cooperativas. Esta delimitación, recogida en la Orden EHA/3360/2010, puede ser la causa de la reclasificación como pasivo financiero de una parte significativa del patrimonio neto de las cooperativas. Así, salvo que estas cuenten con el derecho incondicional a rehusar el reembolso de las aportaciones de sus socios, su equilibrio patrimonial podría deteriorarse

The manipulation of Euribor: An analysis with machine learning classification techniques

The manipulation of the Euro Interbank Offered Rate (Euribor) was an affair which had a great impact on in ternational financial markets. This study tests whether advanced data processing techniques are capable of classifying Euribor panel banks as either manipulating or non-manipulating on the basis of patterns found in quotes submissions. For this purpose, panel banks’ daily contributions have been studied and monthly variables obtained that denote different contribution patterns for Euribor panel banks. Thus, in accordance with the court verdict, banks are categorized as manipulating and non-manipulating and Machine Learning classification techniques such as Supervised Learning, Anomaly Detection and Cluster Analysis are applied in order to discriminate between convicted and acquitted banks. The results show that out of seven manipulative banks, five are detected by Machine Learning using Deep Learning algorithms, all five presenting very similar contribution patterns. This is consistent with Anomaly Detection which confirms that several manipulating banks present similar levels of abnormality in their contributions. In addition, the Cluster Analysis facilitates gathering the five most active banks in illicit actions. In conclusion, administrators and supervisors might find these techniques useful to detect potentially illicit actions by banks involved in the Euribor rate-setting process

Morphological, chemical and electrical characterization of a family of commercial nanofiltration polyvinyl alcohol coated polypiperazineamide membranes

Three AFC membranes from PCI, of the thin film composite (TFC) nanofiltration type, have been characterized by using XPS, AFM, Contact angles, Zeta potential and permeation experiments. This plethora of complimentary methods portrays a deep and exhaustive description of these membranes that could be used to tune fabrication and modification of nanofiltration membranes to get better properties. Morphological properties, including porosity, water permeability, fractal dimension, Wenzel parameter and roughness, correlate well with pore sizes. While functional characteristics as, for example wettability correlate well with the O/N ratio. Increasing O/N ratios should be interpreted as caused by increasing PVA coverages. The charge on the membrane's surface is ordered in a different way for different pH but are quite similar anyway. The effect of charges on retention of 1:1, 1:2 and 2:1 salts (as tested with NaCl, Na2SO4 and CaCl2) increases with increasing O/N and wettability. Consequently, the trend of salt retentions can be explained in terms of the PVA coverage and the details of the amphoteric behavior of the three AFC membranes studied.This work was supported by the Spanish Ministry of through project MAT2016-76413-C2-1-R and the Regional Government of Castilla y León and the EU-FEDER (CLU2017-09, UIC082 and VA088G19)

Cuentos del Olivar

En este apasionante viaje tenemos las puertas abiertas para todo aquel que se quiera sumar, ya sea trabajando en pos de la difusión de la cultura ligada al olivo o disfrutando de lecturas como las que se recogen en este libro, que seguro les depara un sabroso disfrute y les descubre una cultura del olivar que tiene a sus espaldas varios milenios de historia. Les deseo que paladeen cada uno de estos relatos, que conforman un excelente aperitivo literario.Área de Historia del Art