Predictive Factors of Withdrawal Behavior among Profit-Sharing Investment Depositors in Morocco: A Qualitative Study from the Perspective of Push-Pull-Mooring Framework

The main purpose of this study is to examine the determinants of deposit withdrawal behavior amongst profit-sharing deposit account holders. Based on the Push-Pull-Mooring theory, a qualitative study was conducted, with fifteen personal interviews undertaken with profit-sharing investment depositors selected from three participatory banks using a purposive sampling technique. Assessment of the predictive factors determining deposit withdrawal behavior resulted in three categories. The push factors were found to be, in order of decreasing frequency: (1) Sharia non-compliance risk, (2) lower rate of return, (3) deposit guarantee scheme and (4) customer relationship quality failure. The push factors were labeled as (a) conventional term deposit attractiveness, (b) conventional banks history and (c) number of branches. The mooring factors were found to be: (i) religiosity, (ii) switching costs, (iii) third-party influence and (iv) involuntary switching factors. This study has limitations that should be considered for future research. First and foremost, all interviewees were selected by the banks’ managers. Moreover, they were identified as individual depositors; thus, they displayed opinions, which may differ from those of corporate depositors. Despite the discussed limitations, the findings generated from this study have important implications for researchers, financial marketing managers as well as the policy makers and regulators. In terms of contribution to the body of knowledge, the study aimed to investigate the predictive factors of deposit withdrawal behavior in another context that of Morocco, which has not yet been explored in the literature. In addition, the findings of this study are critical to financial marketing managers for strategic marketing programs as it stresses the importance of satisfaction dimensions within a dual banking system, as is the case in Morocco. Furthermore, this study provides great indications to the policy makers and regulators on the perception of the Moroccan investment account depositors, in order to develop policies that could improve the participatory banking system in Morocco.The main purpose of this study is to examine the determinants of deposit withdrawal behavior amongst profit-sharing deposit account holders. Based on the Push-Pull-Mooring theory, a qualitative study was conducted, with fifteen personal interviews undertaken with profit-sharing investment depositors selected from three participatory banks using a purposive sampling technique. Assessment of the predictive factors determining deposit withdrawal behavior resulted in three categories. The push factors were found to be, in order of decreasing frequency: (1) Sharia non-compliance risk, (2) lower rate of return, (3) deposit guarantee scheme and (4) customer relationship quality failure. The push factors were labeled as (a) conventional term deposit attractiveness, (b) conventional banks history and (c) number of branches. The mooring factors were found to be: (i) religiosity, (ii) switching costs, (iii) third-party influence and (iv) involuntary switching factors. This study has limitations that should be considered for future research. First and foremost, all interviewees were selected by the banks’ managers. Moreover, they were identified as individual depositors; thus, they displayed opinions, which may differ from those of corporate depositors. Despite the discussed limitations, the findings generated from this study have important implications for researchers, financial marketing managers as well as the policy makers and regulators. In terms of contribution to the body of knowledge, the study aimed to investigate the predictive factors of deposit withdrawal behavior in another context that of Morocco, which has not yet been explored in the literature. In addition, the findings of this study are critical to financial marketing managers for strategic marketing programs as it stresses the importance of satisfaction dimensions within a dual banking system, as is the case in Morocco. Furthermore, this study provides great indications to the policy makers and regulators on the perception of the Moroccan investment account depositors, in order to develop policies that could improve the participatory banking system in Morocco

L’ adaptation de la fonction d’audit interne au contexte de la crise liée à la Covid-19

En décembre 2019, un virus contagieux, prénommé (Covid-19), a fait son apparition en Chine, avant qu’il ne se propage dans les quatre coins du monde. Afin d’atténuer sa propagation, des décisions audacieuses ont été prises par les autorités compétentes de la majorité des pays du monde. Une série de mesures ont été recommandées afin d’épargner les populations des graves dangers sanitaires. Cependant le respect de ces mesures et plus particulièrement, la limitation des déplacements, a eu un grand impact sur l’économie des pays et l’activité des entreprises. Le présent article identifie les effets de la crise liée à la pandémie du coronavirus sur la performance des organisations. Il met la lumière sur la fonction de l’audit interne qui a aussi été touchée à la suite de cette pandémie. L’article liste également une série de méthodes à adopter par l’auditeur interne pour pouvoir effectuer ses travaux dans le contexte actuel. Il s’en sort, dès lors, que le rôle de l’audit interne est assez important dans ces circonstances. Une analyse approfondie des risques et une adaptation des plans d’audit annuels permettront aux entreprises de faire face aux incertitudes liées à la crise

Covid-19 et contrôle de gestion

La venue de la crise sanitaire liée au Covid-19 a chamboulé l’ordre mondial en touchant et en bouleversant humainement et économiquement les entreprises. En effet, cette pandémie a eu et continue d’avoir un impact sur toutes les composantes des entreprises et surtout sur leur fonction de contrôle de gestion, cet impact varie d’une organisation à une autre selon sa taille, son secteur d’activité etc. En effet, le contrôle de gestion est au cœur de cette crise, et sa vocation primordiale en cette période est de remonter des informations fiables, pertinentes et actuelles pour mesurer l’impact et le coût des décisions prises dans un environnement de distanciation sociale et de télétravail. Alors, et dans un souci d’efficacité et d’efficience, cette fonction à chercher à se moderniser en intégrant une transformation digitale (ERP et Big Data) complétée par un système d’intelligence économique et de veille stratégique. C’est deux pratiques sont devenues actuellement le socle du monde des affaires et constituent un avantage concurrentiel pour les entreprises qui l’adoptent. Face à ce constat, et pour mieux comprendre ces divers changements, il est judicieux de faire le tour des définitions de ces notions nouvellement adaptées par le contrôle de gestion afin d’identifier leur influence actuelle et leur éventuel impact futur. &nbsp

La Défaillance De La Clientèle Du Micro Crédit Au Maroc : Méthodes Des Scores

The development of microfinance in Morocco dates from the 1990s and is particularly dynamic in the years 2000. Currently, and like other sectors of finance, the microfinance knows the same difficulties concerning the rate of covering. Indeed, credit risk or non-recovery of debts is likely to hinder the development of micro-finance institutions. Thus, an important place should be reserved for the business management of credit risks of borrowers notably through the anticipation of their failure. This anticipation is achievable through the use of a technical score that can affect an individual in a group, namely the right customers and failing. Drawing on the lessons of the discrimination function provided by (Saporta, 1975), judgment can be made by socio-economic and demographic characteristics of each customer and given the form taken by different variables. Calculating scores allowed us to develop a discriminating filter to note clients, identify risk classes and identify those likely to fall

Management control practices in uncertain environments : Context of the Covid 19 health crisis.

The Covid-19 pandemic is an exceptional challenge with unique economic and social consequences. It upsets at the same time the forms of work, the structures of the organizations as well as the business management tools. These upheavals have generated an objectively uncertain environment, which poses new challenges to the management control managers, who may not be on the front line to manage the crisis, but are an indispensable pillar since they are led to face the emergency by setting up the appropriate tools for the crisis and by assisting the management in the elaboration of relevant scenarios. This article outlines the results of a qualitative study, which was carried out among a sample of management controllers from different business sectors. The main objective of the study was first to measure the impacts of the crisis on the management control function and then to highlight the changes in management control practices that were necessary to meet the environmental conditions and the organizational choices

Proposition des déterminants d’appréciation des missions d’audit effectuées par les Institutions Supérieures de Contrôle des Finances Publiques (ISC) : Cas du Maroc

Dans le cadre de la modernisation de la gestion publique et la consolidation des principes de transparence et de reddition des comptes, l’audit externe constitue une composante importante des mécanismes de bonne gouvernance. Dans ce contexte, les institutions de contrôle se voient dans l’obligation de s’adapter aux normes internationales notamment celles édictées par l’Organisation Internationale des Institutions Supérieures de Contrôle des Finances Publiques. Le recours à ces standards est expliqué par la montée en puissance de l’audit de performance, ces dernières décennies, au détriment des autres formes d’audit. L’objectif est de garantir l’efficacité des missions, d’apprécier leur effet sur la performance du secteur et d’inciter les administrations auditées à améliorer leur gestion. Cet article présente une revue de littérature sur les pratiques de l’audit au sein du secteur public, analyse les bonnes pratiques que les ISC sont tenues de respecter et propose des déterminants d’évaluation des missions d’audit externe public, compte tenu des exigences en vigueur

L’ aspect contingent du métier du contrôleur de gestion : rôles prescrits vs rôles réels

Si les objectifs de la fonction contrôle de gestion ont été clairement identifiés dans la littérature au fil du temps, le contrôleur de gestion en tant qu'acteur au sein de l'entreprise se retrouve en réalité avec un champ de responsabilités beaucoup plus large qui dépasse parfois le champ de compétences de la fonction. L’objectif de ce travail est d’identifier les rôles organisationnels réels joués par les contrôleurs de gestion à travers une analyse individuelle détaillée de deux profils portant le libellé « contrôleur de gestion » opérant dans deux entreprises avec des caractéristiques différentes. Une comparaison entre ces deux études de cas a permis de mettre en évidence la diversité des tâches d’une entreprise à une autre ainsi que de souligner l’impact des facteurs de contingence sur la définition du périmètre d’activités du contrôleur de gestion. Pour plus de précision, nous avons neutralisé le facteur du secteur d’activité, les facteurs ainsi étudiés sont : la taille, le profil du dirigeant, la place accordée à la fonction contrôle de gestion, le rattachement hiérarchique et l’existence d'un système d'information

La réforme budgétaire à la lumière du nouveau management public au Maroc : Quelles liaisons ?

Dans le cadre de sa réforme du processus budgétaire, le Maroc a adopté en juin 2015 la loi organique relative à la loi des finances (LOF). C’est dans ce contexte que l’approche de la réforme budgétaire a vu le jour en vue de renforcer l’efficacité et la cohérence de l’action publique. La réforme budgétaire s’est basée sur la mise en place du budget-programme et l’établissement d’une programmation budgétaire triennale (PBT) glissante, actualisée chaque année. Elle est désormais axée sur les résultats et a pris en considération plusieurs termes de la gestion moderne. C’est dans ce cadre que nous tirons la liaison entre ladite réforme et le nouveau management public (NMP), qui constitue un nouveau paradigme apparu ces dernières années dans les entreprises publiques. Il vise à introduire plusieurs outils et concepts au secteur public afin de le dynamiser. Il existe plusieurs liaisons entre ces deux approches, à l’instar de la gestion par les résultats (GPR) et la reddition des comptes. Ces deux éléments constituent deux principales actions de la réforme budgétaire et du nouveau management public (NMP) et permettent une meilleure gestion ainsi que d’ancrer la culture de la performance au sein de l’organisation

Social inequalities in Morocco and the imperative of financing: What tax policy for the new development model?

As part of the national reflection on the new dynamic development model to reduce social inequalities and in view of the repercussions of the covid-19 epidemic, the question of its financing is at the heart of the concerns of the Moroccan authorities.In this respect, thinking about a financing strategy through an efficient and adapted tax policy comes from its crucial role in the redistribution of wealth in order to reduce social inequalities. Nevertheless, the Moroccan tax system suffers from a number of dysfunctions and shortcomings that make it unfit to meet the challenges and objectives of the new development model. The aim of this research is to present, on the one hand the imperfections of our tax system, which are sources of tax injustice, and on the other hand to emphasize the important role of fiscal policy in reducing social inequality and financing the economic and social development of our country