Exchange Rate Pass-Through to Prices in Mexico: A Study of the Main Border and Non-Border Cities

This study analyzes the pass-through effect of the exchange rate on the Consumer Price Index (INPC) in border and 27 non-border metropolitan areas of Mexico during the period 2002-2019. The database uses monthly observations. An autoregressive vector model (VAR) is employed and includes formal employment and price indices for each analyzed city, interest rates, exchange rates, the U.S. price index, prices of energy commodities, and some control variables. Results indicate that from 2002 to 2016, the exchange rate affected border cities more intensely. Pass-through values increase when the period 2017-2019 is included, as these years are characterized by significant variations in gasoline prices, prior to its liberalization in December 2017. It is recommended that monetary authorities pay more attention to the inflation rate by geographic region. The originality of the study lies in its comparison of the country’s different geographical areas and its limitation in the lack of data for some of them. It can be concluded that the exchange rate is still a key factor in the Mexico-U.S. border region´s inflation.El traspaso entre el tipo de cambio e inflación en México: un estudio para ciudades fronterizas y no-fronterizas Se estudia el efecto traspaso del tipo de cambio en el Índice de Precios al Consumidor (INPC) en áreas metropolitanas fronterizas y 27 no-fronterizas de México durante el periodo 2002-2019 con observaciones mensuales. Se emplea un modelo de vectores autoregresivos (VAR) que incluye empleo formal e índices de precios de cada ciudad analizada, tasas de interés, tipo de cambio, el índice de precios en USA, precios de commodities de energía y diversas variables de control. Los resultados para 2002-2016 indican que el tipo de cambio afecta en mayor intensidad a las ciudades fronterizas. Asimismo, los valores de traspaso aumentan en forma general cuando se incluye 2017-2019, periodo con variaciones importantes en el precio de la gasolina, previo a su liberalización en diciembre de 2017. Se recomienda a las autoridades monetarias presten más atención en las inflaciones regionales. La originalidad del estudio radica en comparar zonas geográficas en el país y su limitación en la carencia de datos para algunas de ellas. Se concluye que el tipo de cambio continúa siendo un factor clave en la inflación de la frontera. 

The impact of the maquiladora industry on U.S. border cities

For decades, the maquiladora industry has been a major economic engine along the U.S.–Mexico border. Since the 1970s, researchers have analyzed how the maquiladora industry affects cities along both sides of the border. Gordon Hanson (2001) produced the first comprehensive study on the impact of the maquiladoras on U.S. border cities, considering the impact of these in-bond plants on both employment and wages. His estimates became useful rules of thumb for the entire U.S.–Mexico border. These estimates have become dated, as Hanson's study covered the period from 1975 to 1997. The purpose of this paper is to update Hanson's results using data from 1990 to 2006 and to extend the estimates to specific border cities. For the border region as a whole, we find that the impact of a 10 percent increase in maquiladora production leads to a 0.5 to 0.9 percent change in employment. However, we also find that the border average is quite misleading, with large differences among individual border cities. Cities along the Texas–Mexico border benefit the most from growing maquiladora production. We also estimate the cross-border maquiladora impacts before and after 2001 when border security begins to rise, the maquiladora industry entered a severe recession and extensive restructuring and global low-wage competition intensified as China joined the World Trade Organization. Empirical results indicate that U.S. border cities are less responsive to growth in maquiladora production from 2001 to 2006 than in the earlier period; however, when looking into specific sectors we find that U.S. border city employment in service sectors are far more responsive post-2001.International trade ; Labor market ; Economic development - Latin America

The Impact of Crime and Other Economic Forces on Mexico\u27s Foreign Direct Investment Inflows

This paper examines the effect of different crimes on Foreign Direct Investment (FDI) inflows into the 32 Mexican states. Using a state-quarter panel data for the period 2005 to 2015, we estimate alternative models of FDI, with fixed effects throughout a flexible lag-lengths methodology and System Generalized Method of Moments (SGMM) models in order to identify the determinants of FDI inflows into the country. The dependent variable in our model is the annual inflow of FDI and the independent variables are state level indicators (real wages and electricity consumption), and macroeconomic forces (the real exchange rate and interest rate). We find that homicides and thefts have negative statistically significant effects on FDI, while other crimes show no effects. Partitions of the sample suggest higher negative effects in the most violent states

Violence in Mexico and its Effects on Labor Productivity

This paper examines the evolution of Mexico’s labor productivity (GDP per worker) across its 32 sub-national entities from 2003 to 2013, during a period of rising drug-related crimes. Using quarterly data and economic controls, fixed effects models suggest the effects of crime are small and differ depending on whether such crimes are prosecuted by state/local or federal authorities. However, results from System Generalized Methods of Moments regressions generate stronger responses for (endogenous) wages and labor productivity. First, crime has negative effects on Mexican labor productivity across states during the “war on drugs” period. Second, increases in expenditures on public security lead to falling labor productivity, which can be interpreted as indirect effects of crime. Third, federal authorities are found to be more effective (in not causing lower productivity) than state/local authorities

Efecto de los precios del petróleo en la actividad económica sectorial de México. Análisis para el periodo 2002-2018

Este trabajo analiza el papel que tienen los precios del petróleo en las variaciones de la actividad económica sectorial de México. El periodo analizado es de enero de 2002 a enero 2018, con frecuencia mensual. La metodología propuesta es la de un modelo de Vector Auto Regresivo Estructural (SVAR) para cada sector económico. En dicho modelo se añaden los precios del petróleo, el índice de actividad industrial por sector, los precios al consumidor, la tasa de interés nominal, la actividad económica y el tipo de cambio real como variables de control. Adicionalmente, se construyen funciones impulso respuesta para todos los sectores y sub-sectores industriales. La originalidad del trabajo radica en ser uno de los pioneros en analizar los efectos de precios del petróleo en las diferentes ramas de actividad sectorial en México. Entre los resultados destacados se encuentra que variaciones de los precios del petróleo afectan positivamente a la rama manufacturera. Asimismo, se encuentra que variaciones en el gasto público afectan directamente el sector de la minería. Se concluye que los sectores más ligados al sector externo son los más influenciados ante shocks en los precios del petróleo.Effect of Oil Prices on the Sectoral Economic Activity in Mexico: Analysis for the 2002-2018 periodThis work analyzes the role of oil prices in the variations of the sectoral economic activity in Mexico. The period analyzed is January 2002 to January 2018, in a monthly frequency. The proposed methodology is that of a Structural Vector Autoregressive (SVAR) model for each economic sector. This model adds the following as control variables: oil prices, industrial activity index by sector, consumer prices, nominal interest rate, economic activity, and real exchange rate. In addition, response impulse functions are built for all industrial sectors and subsectors. The originality of this work lies in it being one of the pioneers in analyzing the effects of oil prices in the different branches of sectoral activity in Mexico. Among the outstanding results is that variations in oil prices positively affect the manufacturing branch. Likewise, it is found that variations in public spending directly affect the mining sector. It is concluded that the sectors most linked to the external sector are the most influenced by shocks in oil prices

Traspaso Depreciación-Inflación en México: Análisis de Precios al Consumidor y Productor

En este trabajo se analizan los traspasos de movimientos del tipo de cambio a distintos índices de precios en México, con énfasis en las subdivisiones de precios al productor. Para las estimaciones se implementa un modelo VAR con frecuencia mensual de enero de 2004 a noviembre de 2016. Después se crean funciones de impulso respuesta las cuales ayudan a medir el impacto de shocks cambiarios en precios. Los resultados muestran que la elasticidad de traspaso es baja para los precios al consumidor y productor, pero se incrementan en el periodo más reciente. Los sectores de la minería y las manufacturas son los rubros que más reaccionan a cambios en el tipo de cambio. Se considera importante que el banco central supervise continuamente las industrias que tiene un mayor pass-through y verifique su efecto sobre los precios al consumidor. Este documento a diferencia de la mayoría también analiza los precios al productor. Los resultados concluyen que periodos largos de depreciación del peso mexicano, si logran afectar el nivel de precios de la economía.(Pass-Through of Depreciation to Inflation in Mexico: An Analysis of the Consumer Price and Producer Price Indexes)This paper analyses the exchange rate pass-through to different price indices in Mexico, placing emphasis on the producer prices subdivisions. A VAR model is implemented for the estimations, using a monthly frequency from January 2004 to November 2016. Subsequently, response impulse functions that help measure the impact of the exchange rate shocks on prices are created. The results show that the pass-through elasticity is low for the consumer and producer prices, but it increases in the most recent period. The mining and manufacturing sectors are the sectors that reacted the most to changes in the exchange rate. The fact that the central bank continuously supervises the industries with greater pass-through and verifies its effects on the consumer prices is considered significant. This paper, unlike most others, also analyses producer prices. The results conclude that long periods of depreciation of the Mexican peso do affect the price levels in the economy

Detección y aislamiento robusto de fallas en tiempo finito

Seguridad y confiabilidad en la industria es una prioridad de la actualidad. Una forma de apoyarla es mediante el uso de sistemas de supervisión del desempeño, los cuales incluyen diagnóstico de fallas así como mecanismos de tolerancia de fallas. En este trabajo se propone un algoritmo robusto que converge en tiempo finito para la detección y aislamiento de fallas, permitiendo aumentar la confiabilidad de la detección a partir del tiempo de convergencia, el cual puede ser fijado arbitrariamente. El resultado se logra sin alterar la dinámica propia del residuo. El algoritmo es probado con un modelo de simulación

Singularidades de un sistema de gobierno indígena del norte de México. El carácter interétnico y etnojerarquizado del sistema de cargos ódami

This paper becomes part of native’s anthropologic studies in Sierra Tarahumara, one of the bigger areas of North Mexico. Concretely, the authors talk about two of the most important singular characteristics of the Odami government system. Those characteristics are particularly different of the Mesoamerican ones, which have profusely been described in the ethnographic literature. First of all, the authors expose the very singular Odami territoriality. The main characteristic of this kind of phenomenon is that the community is divided in two halves: the «abajeños» and the «arribeños». This division transforms the Odami government system organization. Secondly, the authors emphasize the inter-ethnic end ethnohierarchized Odami organization, in the way of a native people –the Raramuri– is clearly subordinate to the government hierarchy of another native people –the Odami–.El presente texto se ubica dentro de los estudios antropológicos de los pueblos indígenas de la Sierra Tarahumara en el norte de México. Caracterizamos concretamente dos de las singularidades más importantes del sistema de gobierno de los ódami, las cuales consideramos distinguen tal sistema de muchos otros que han sido descritos profusamente en la literatura etnográfica, principalmente entre pueblos de tradición mesoamericana. En particular, señalamos por un lado la muy particular territorialidad ódami, con una división de la comunidad en dos mitades (los abajeños y los arribeños), división que incide directamente en el sistema de gobierno; y por el otro, destacamos el carácter interétnico y etnojerarquizado del sistema de gobierno, de tal manera que ciertas comunidades indígenas rarámuri, reconocen abiertamente su subordinación ante los principales cargos del gobierno de otro pueblo étnicamente distinto –los ódami–

Superovulation, in vivo Embryo Recovery and Cryopreservation for Aoudad (Ammotragus Lervia) Females Using Osmotic Pumps and Vitrification : A Preliminary Experience and its Implications for Conservation

We thank all of the administrative, veterinary and animal keeper staff of the Leon Zoological Park and the embryologists (especially to Claudia Gonzalez) of the Instituto de Ciencias en Reproducción Humana, also to J.I Castillo-Quan for critical reading of the manuscript. This work was partially supported by grants 0105961/10110/194/09 to RF, 59716 to JPRU from CONACYT and grant 107996 to JPRU from FOMIXYucatán 2008. JLS was supported by a doctoral scholarship from CONACYT (240847).Peer reviewedPublisher PD

El papel de la fauna en la cultura y la cosmovisión del pueblo Tarahumara, en el noroeste de México

[ES] La tesis intenta determinar, a través del análisis antropológico, el lugar que ocupa actualmente la fauna en la cosmovisión tarahumara, el pueblo indígena más numeroso del norte de México. Pero además, enmarcado bajo ese objetivo general, el trabajo tiene también como trasfondo el tema de las relaciones culturales que han existido y existen entre los pueblos indígenas del norte de México, y los pueblos que históricamente han habitado el área cultural conocida como Mesoamérica, ubicada al centro y sur del actual territorio mexicano. Una perspectiva cuyo eje rector es el análisis y la utilización del concepto de cosmovisión, así como una serie de ideas y presupuestos teóricos que han sido desarrollados en la investigación de las relaciones culturales con la fauna y con otros elementos de la naturaleza. Entre los objetivos particulares destacan los siguientes: El estudio de las relaciones materiales entre la fauna y la producción social; la ubicación de las especies más significativas para los rarámuri; el papel de la fauna en la ritualidad y la religión; el simbolismo asociado con la fauna; el lugar de los animales en la mitología; el análisis de la percepción de diversos elementos físicos y míticos de los animales; las clasificaciones zoológicas; la relación con las deidades y con otros seres del cosmos, entre otros