When lawmakers met progressives. Debating the American federal income tax of 1894

In 1894 the American Congress passed a 2% tax on incomes over 4,000 US dollars, as part of a bill seeking to reduce tariffs. Transformations in the American society after the Civil War triggered an increasing role of the State, calling for a tax reform. Concerned for tax justice, progressive economists sponsored a tax system grounded on ability to pay, demanding an income tax. Farmers and the working class joined this demand, feeling that American tax system was harmful to them. The decade of 1890 consolidated this opinion, leading a majority of lawmakers at the House to embrace the idea of a federal income tax. Even if struck down by the Supreme Court, the federal income tax of 1894 was an economic milestone in the Progressive Era, mirroring new social concerns. This paper examines the debates on the income tax in the House, with a twofold conclusion. First, representatives accepted the arguments of progressive economists for tax reform and used them in the discussion. Second, political economy played a central role in the debate as an instrument to confer legitimacy and reputation to representatives’ arguments for the income tax, and crucially aided in the building of consensus for the reform

Enrique Ramos Muñoz. Discurso sobre economía política y otros escritos. Estudio introductorio y edición de Pablo Cervera Ferri. Madrid, Real Academia de Ciencias Morales y Políticas, Instituto de Estudios Fiscales, 2019, 324 pp. [Ressenya de llibre]

En su trabajo «Las teorías económicas contempladas a través de una óptica nacional» (1999), los profesores Ernest Lluch y José Luís Cardoso examinaban una visión de la historia del pensamiento económico que, alternativa a la tradicional exé¬gesis, sostenía el interés de estudiar autores y corrientes rele¬vantes en contextos concretos que, por razones diversas, no habían entrado a formar parte del canon de la ciencia econó¬mica. Este estilo historiográfico contextual, alejado de la «re¬construcción racional» de Blaug, ha sido cultivado con éxito por historiadores interesados en entornos no productores, sino receptores de ideas económicas. Aunque su estatus científico ha sido cuestionado, esta línea ha proporcionado frutos de enorme interés, desvelando que los procesos de transmisión y recepción de ideas económicas, lejos de ser inocuos, revelan intereses, conflictos, agendas y otros elementos que determi¬nan las ideas económicas que circulan en un medio particular, su cronología y su influencia. Pablo Cervera realiza un trabajo magistral en esta dirección, compilando y presentando los escritos de un economista español lamentablemente poco conocido, mas cuya obra ocupa un lugar fundamental en la historia del pensamiento económico español del siglo xviii, Enrique Ramos. De biografía compleja y escurridiza, es el pri¬mer autor español en incluir la locución «economía política» en el título de una obra. La expresión no es inocente ni neutral

Public Finance in the History of Economics: A Field on Its Own

Political changes, even moderate ones, and economic progress occur pari passu with shifts in public finance, sometimes with reciprocal effects. Vices in public finance systems may be the cause of major or minor political breaks; conversely, changes in political regimes often come with financial reforms (tax reforms, increase or decrease in public expenditures, use of public debt, or monetary financing). Similarly, interest in these topics in the history of economic ideas has endured irregularities and jumps that simple narratives cannot capture. Debates on public finance have not followed a steady path, and public finance issues have been alternately in the background or the spotlight, according to their prominence in political debate. Throughout the nineteenth century, public finance was an increasingly discussed topic as the role of the state expanded in many countries in Western Europe and the United States in their liberal age (as presented in Bonney, 1995; Cardoso & Lains, 2010; Dincecco, 2011; Yun-Casalilla & O'Brien, 2012) and as the concern for its financing became more imperative. The advance of political modernity was accompanied by a widespread revival of debates and writings on public finance

Sobre la libertad del comercio de granos entre la Ilustración y el liberalismo. José María de Zuaznavar y el caso de Navarra (1817-1818)

Las discusiones sobre el comercio de granos fueron constantes en la Europa del siglo XVIII, siendo fuente de preocupación de gobiernos y objeto de análisis de autores económicos. El advenimiento de la economía clásica diluyó estas discusiones, que, no obstante, a principios del siglo XIX aún permanecían inconclusas. Este artículo indaga en los debates sobre la liberalización del comercio de granos en el entorno particular de Navarra en el momento clave de las Cortes de 1817-1818. Las posturas más liberalizadoras, apoyadas por las élites navarras, chocaron con posiciones mucho más moderadas sostenidas por el Virrey y uno de los jueces del Consejo Real, José María Zuaznavar, autor de una obra estimable sobre este asunto, que, con un apreciable nivel analítico y basada en grandes autores del siglo XVIII, postulaba mucha más prudencia en la liberalización del comercio de granos, tanto interior como exterior

Simona Pisanelli, Condorcet et Adam Smith. Réformes économiques et progrès social au siècle des Lumières, París, Classiques Garnier, Bibliothèque de l'économiste, 16, 2018, 214 p. [Ressenya de llibre]

La literatura sobre la figura y las ideas de Adam Smith es dilatadísima la com-plejidad y trascendencia del personaje así lo reclaman , de modo que contribuir con nuevas aportaciones al conocimiento del filósofo moral escocés se sospecha una tarea difícil. La profesora Pisanelli lo consigue en este libro a través de una reconstrucción de la relación intelectual entre Smith y el menos divulgado marqués de Condorcet, uniéndose así a otros autores que han utilizado la perspectiva comparativa como for-ma de aproximarse al escocés

Flexibilidad para la acción política: las fuentes doctrinales del pensamiento económico de Pasqual Maragall

L'ideari de Pasqual Maragall és àmpliament conegut i s'ha manifestat en la seva dilatada activitat política i gestora, com a dirigent del Partit dels Socialistes de Catalunya (PSC), alcalde de Barcelona i president de la Generalitat de Catalunya. Les seves idees polítiques, socials i referents a qüestions d'organització urbana han estat exposades en moltes ocasions a través de mitjans molt diversos. Tanmateix, certs aspectes de la formació del seu pensament han passat desapercebuts en la vasta activitat del personatge. N'és un la seva formació com a economista, a Barcelona i a Nova York. Maragall va redactar alguns treballs acadèmics rellevants en aquesta etapa en els quals va mostrar la seva preferència per l'obra d'economistes d'orientació ricardiana, marxista i postkeynesiana. A partir d'una revisió d'aquests escrits econòmics, aquest article tracta de posar en relleu les fonts doctrinals que Maragall va utilitzar i que indubtablement van servir a conformar el seu pensament posterior. Tot i que aquí no s'estableix una correlació directa entre les idees d'aquests economistes i l'activitat posterior de Maragall, una introducció a les principals referències econòmiques de la seva època acadèmica sembla necessària per comprendre millor aquest personatge central en la vida política catalana i espanyola dels últims anys

A comparison of the processes of institutionalisation of political economy in Spain and Italy (1860-1900)

[spa] El estudio de los procesos a través de los cuales la economía política se ha transformado en una disciplina académica es un área de creciente interés en la historia del pensamiento económico. Dicho estudio se ha abordado a través del análisis de la importancia de la economía política en un conjunto de instituciones, consideradas clave en la expansión de la economía en las sociedades occidentales en la segunda mitad del siglo XIX y primeras décadas del XX: universidades, sociedades económicas, publicaciones periódicas de contenido económico y los parlamentos nacionales. Este papel presenta una comparación entre los desarrollos del proceso de institutionalización de la economía política en España e Italia, a través del estudio de la presencia de esta disciplina en las instituciones mencionadas para el periodo 1860-1900. El objetivo es medir la posible existencia de una vía común en la institucionalización de la economía política en ambos países, como un primer paso hacia la elaboración de un modelo supranacional de institucionalización de la economía en este periodo.[eng] The institutionalisation of political economy, this is, the processes through which political economy turned into a scholarly discipline, has become a field of increasing interest in the realm of the history of economic thought. The analysis of the evolution of these processes has been made through the study of the presence and significance of political economy in some key institutions, considered the pillars of the diffusion of economics in Western societies in the second half of the 19th century and first decades of the 20th: universities, economic associations, economic periodical publications and the national parliaments. This paper presents a comparison between the development of the process of institutionalisation of political economy in Spain and Italy, through the study of the presence of political economy in the aforementioned set of institutions in both countries in the period 1860-1900. Its aim is to assess the existence of a common path in the development of this process in both countries. This would be a starting point in order to test the existence of a model of institutionalisation of economics in this period

Economic ideas and tax policy: The introduction of progressivity in tax systems in Western Europe. The cases of France and Spain

In the last decade of the 19th century, the United Kingdom, France and Spain established progressive rates in their succession taxes. This paper compares the legislative processes that France and Spain countries followed in this matter. In both cases politicians’ arguments for and against progressive taxation were similar, and backed by well-known economic ideas and authors. The process in France was leaded by a majority of MPs believing that progressive taxes aided in the achievement of real justice in taxpaying. In Spain, there was not this majority, but the reform passed due to other circumstances. This would be one step in the application of new insights on tax fairness; however, proportionality as the right technique of taxation and government refrain from modifying distribution were still predominant

Economic ideas and tax policy: The introduction of progressivity in tax systems in Western Europe. The cases of France and Spain

In the last decade of the 19th century, the United Kingdom, France and Spain established progressive rates in their succession taxes. This paper compares the legislative processes that France and Spain countries followed in this matter. In both cases politicians’ arguments for and against progressive taxation were similar, and backed by well-known economic ideas and authors. The process in France was leaded by a majority of MPs believing that progressive taxes aided in the achievement of real justice in taxpaying. In Spain, there was not this majority, but the reform passed due to other circumstances. This would be one step in the application of new insights on tax fairness; however, proportionality as the right technique of taxation and government refrain from modifying distribution were still predominant