Análise dos periódicos Brasileiros de contabilidade

The objective of this research was to analyze the characteristics of Brazilian accounting periodicals and the articles published in them. Our analysis revealed that, in the Brazilian accounting periodicals, the observation of internationally recognized standards for the presentation of periodicals, quires and articles is still in its initial stage.The survey of the articles published between 1990 and 1999 in five Brazilian accounting periodicals that were selected on purpose revealed that most of the authors are lecturers, which demonstrates that the universities still originate most of the accounting research. The fact that most of the authors have a post-graduate degree was considered a strengthening factor of the importance of these communication vehicles and their contents for the national scientific community.The five thematic areas with the highest number of works are, successively, Management Accounting, Financial Accounting, Accounting Theory, Accounting Education and Research and Cost Accounting. The main themes dealt with in the periodicals demonstrate a change in the accounting paradigm, emphasizing the importance of Management Accounting and research on this theme, as well as the researchers' interest in subjects related to it. However, it was perceived that there is still a lack of research in current and important themes such as International Accounting, Capital Market Accounting and Social and Environmental Accounting. In summary, the production of higher-quality accounting research and periodicals constitutes a challenge to Brazilian accounting scientists for this millennium.Esta pesquisa teve como objetivo analisar as características dos Periódicos Brasileiros de Contabilidade. O levantamento das características dessas publicações revelou que a observação das normas, internacionalmente reconhecidas, para a apresentação de periódicos, de fascículos e de artigos, ainda é incipiente. Do levantamento das características dos artigos publicados, no período de 1990 a 1999, em cinco periódicos nacionais de Contabilidade intencionalmente selecionados, observou-se que a maioria dos autores são docentes, evidenciando que ainda é nas universidades que se origina a maioria das pesquisas contábeis, reflexo da carência de centros de pesquisa contábil, dos mecanismos de incentivo à pesquisa e da pressão pela divulgação delas nas Instituições de Ensino Superior. Considerou-se que, como os autores com pós-graduação são a maioria, isso reforça a importância desses veículos de comunicação e de seu conteúdo para a comunidade científica nacional. As cinco áreas temáticas privilegiadas com maior percentual de trabalhos são, sucessivamente, Contabilidade Gerencial, Contabilidade Financeira, Teoria da Contabilidade, Educação e Pesquisa Contábil e Contabilidade de Custos. Os temas mais abordados nos periódicos evidenciam uma mudança no paradigma contábil, realçando a importância da Contabilidade Gerencial e das pesquisas sobre esse tema, bem como o interesse dos pesquisadores sobre os assuntos a ele relacionados. Entretanto percebeu-se que temas atuais e importantes, como Contabilidade Internacional, Contabilidade e Mercado de Capitais e Contabilidade Social e Ambiental, ainda carecem de pesquisas. Em suma, produzir artigos e periódicos de melhor qualidade constitui um desafio para os cientistas contábeis brasileiros neste milênio

CORPORATE SOCIAL REPORTING PRACTICES OF FRENCH AND BRAZILIAN COMPANIES: A COMPARISON BASED ON INSTITUTIONAL THEORY

The objective of this study is to determine whether or not social information disclosure practices of the top 15 Brazilian and top 15 French companies listed in the Forbes global ranking differ due to company size, country of origin, using the 16 indicators of the United Nations publication ‛Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports’ as benchmark. The empirical evidence is further analyzed using Institutional Theory as support. The study is based on a literature review and documents issued by the companies in the selected sample. The methodology is exploratory, quantitative and qualitative. The results revealed that disclosure practices by companies in both countries are similar, with no statistical significance connected to company size or country of origin. This result can further be explained by institutionalism in each country, a key featured that made it possible to use Institutional Theory as an important support to the main empirical results of the stud

A implantação de controle interno adequado às exigências da Lei Sarbanes-Oxley em empresas brasileiras – Um estudo de caso

The Sarbanes-Oxley Act is considered one of the most rigorous regulations of internal controls, preparation of financial reports and disclosures that have ever been imposed on American companies. It also applies to all foreign companies with depositary receipts admitted to negotiation at US stock exchanges. This paper analyzes the implementation of internal control processes in compliance with the requirements of the Sarbanes-Oxley Act in Brazilian companies. It is an exploratory investigation, carried out on the basis of a bibliographical survey, documentation and a case study in a Brazilian public company that supplies electric energy. The research techniques used to collect the primary data were interviews and direct observation. The interviewees held top positions in the accounting department and were keys to the process. It was found that in the Brazilian company in question the compliance with SOX Act was based on the model of the Committee of Sponsoring Organization of Tradeway Commission – COSO and was made easier by the progress made in Brazilian regulations related to good practices of corporate governance. Another major influence relates to the fact that the company already has a certain degree of control over its operations and a strict inspection of its activities by the board of directors. After implementing the planned processes, the company reached the stage of reliability of the internal control situated at level 3 – reliable. Key words: internal controls, Sarbanes-Oxley Act, Committee of Sponsoring Organization of Tradeway Commission – COSO, Brazilian companies.A lei Sarbanes-Oxley é considerada uma das mais rigorosas regulamentações a tratar de controles internos, elaboração de relatórios financeiros e divulgações já impostas às companhias norte-americanas, aplicável ainda a todas as empresas estrangeiras com certificados de depósitos admitidos à negociação nas bolsas de valores estadunidenses. O objetivo geral deste estudo é analisar o processo de implantação de controle interno adequado às exigências da Lei Sarbanes-Oxley em empresas brasileiras. Trata-se de uma pesquisa exploratória, realizada a partir de uma investigação bibliográfica, documental e de um estudo de caso em companhia de capital aberto brasileira distribuidora de energia elétrica. As técnicas de pesquisa utilizadas para o levantamento dos dados primários foram entrevista e observação direta. Os entrevistados ocupam cargos de chefia na contabilidade da empresa em estudo e são peças-chave do processo. Verificou-se que, na empresa brasileira estudada, a adequação à Lei SOX foi baseada no modelo do Committee of Sponsoring Organization of Tradeway Commission – COSO e foi facilitada tendo em vista o avanço das regulamentações brasileiras voltadas para as boas práticas de governança corporativa. Também influenciou o fato de a companhia já possuir certo grau de controle de suas operações e rigor no acompanhamento de suas atividades por parte do conselho de administração. O cumprimento dos processos planejados resultou no estágio de confiabilidade do controle interno situado no nível 3 – confiável. Palavras-chave: controles internos, Lei Sarbanes-Oxley, Committee of Sponsoring Organization of Tradeway Commission – COSO, empresas brasileiras

Pressões institucionais na evidenciação dos controles das emissões de carbono das empresas de óleo e gás

This paper evaluates the influence of institutional pressure on climate change project disclosure in oil and gas companies. It was based on a sample of sustainability reports issued by 35 companies included on the 2011 Fortune ranking from the USA, Europe, Latin America and Asia. Empirical results suggest that companies positioned at the top of the Fortune ranking have higher levels of information disclosure on climate change projects. These companies are the most susceptible to normative pressure, contradicting the claim that climate strategy is predominantly associated with the mimetic or coercive pillar. Companies in emerging economies have low levels of disclosure because environmental issues receive less attention than social issues, such as poverty. The study demonstrated that multinationals were subject to low coercive pressures due to the lack of clear regulations and international enforcement mechanisms. The oil and natural gas companies surveyed are exposed to institutional pressure associated with the three types of isomorphism and see disclosure of climate change projects as a way of acquiring legitimacy.Keywords: climate change, institutional theory, environmental disclosure, oil and gas companies.O artigo avalia a influência das pressões institucionais na evidenciação de projetos de mudança climática em empresas de petróleo e gás. O trabalho baseia-se em uma amostragem de 35 relatórios empíricos de sustentabilidade de empresas americanas, europeias, asiáticas, publicados em 2011 na Fortune Resultados sugerem que as companhias posicionadas no topo do ranking da Fortune têm maiores níveis de evidenciação de projetos de mudança climática. Essas empresas são mais suscetíveis às pressões normativas, contrariando a ideia de que a estratégia climática esteja associada às pressões miméticas ou coercitivas. Empresas em economias emergentes possuem baixos níveis de evidenciação, em virtude das questões ambientais receberem um menor nível de atenção, quando comparadas às questões sociais, como a pobreza. O estudo demonstra que as multinacionais estão sujeitas a baixas pressões coercitivas, em virtude da ausência de regulações claras e mecanismos internacionais de fiscalização. As empresas de petróleo e gás estão expostas às pressões institucionais associadas com os três tipos de isomorfismo (coercitivo, mimético e normativo), com a predominância do pilar normativo, e podem, através do desenvolvimento de projetos de mudança climática, adquirir legitimidade frente aos stakeholders.Palavras-chave: mudança climática, teoria institucional, evidenciação ambiental, empresas de petróleo e gás

RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA: ESTUDO COMPARATIVO DAS NORMAS SOCIAIS

Neste estudo se buscou analisar as normas sociais como ferramentas de análise da gestão social das empresas, visando a verificar suas características e seus aspectos convergentes e divergentes. Os principais aspectos analisados em cada uma das áreas de avaliação social das empresas foram: o processo produtivo; as relações com a comunidade; as relações com os empregados e seus dependentes; e a integração dos sistemas de gestão. Trata-se de um estudo exploratório, com abordagem qualitativa, em que se realizou pesquisa bibliográfica, documental e análise comparativa do conteúdo dos documentos pesquisados. Estudaram-se as normas: SA 8000, AA 1000, ISO 14001 e ISO 26000, esta última ainda em fase de elaboração. Concluiu-se que estas normas apresentam semelhanças quanto ao processo produtivo, à relação com a comunidade e à integração dos sistemas de gestão. Recomenda-se sua utilização pelas empresas de forma complementar. Palavras-chave: Responsabilidade Social Corporativa. Normas Sociais. Sistemas de Gestão

EXTERNAL CORPORATE GOVERNANCE MECHANISMS: MERGERS AND ACQUISITIONS ON THE BRAZILIAN MARKET

The research aims to answer the following question: What is the effectiveness of mergers and acquisitions in the Brazilian market as external corporate governance mechanism? The main objective of the study is to verify if mergers and acquisitions operations in Brazilian market may act as an external mechanism of corporate governance, replacing managers and, as a consequence of changes in management, improving financial performance. The study is exploratory, qualitative in its approach, supported by documentary research on secondary data concerning an intentional sample of Brazilian companies aiming to identify the effect of M&A operations on the corporate governance structure of the acquired firm and on its financial results. Data obtained on the website of the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM), related to Brazilian M&A operations in the period 2005-2010, were analyzed. Although M&A operations in Brazil were found to have disciplinary nature in our sample of firms in the studied period, our results are inconclusive regarding the effectiveness of these transactions and external governance mechanisms

O CASO BARINGS: AS LIÇÕES FORAM APRENDIDAS? / THE BARINGS CASE: HAVE THE LESSONS BEEN LEARNT?

O caso narra a história de fraude e falência da instituição financeira Barings Bank e tem como objetivo discutir o papel decisivo dos diversos agentes e órgãos de governança corporativa como elementos de prevenção e controle de ações nocivas aos interesses dos diversos stakeholders e como o não cumprimento das funções que lhes são conferidas abre espaço para fraudes como a ocorrida. A discussão do caso busca desenvolver as seguintes habilidades nos participantes: familiaridade com situação de conflitos de agência, compreensão de problemas relacionados à ausência de boa governança corporativa, habilidade de identificação de mecanismos de governança corporativa capazes de evitar a situação-problema vivenciada e capacidade de implementar as soluções para os problemas identificados. O estudo desse caso colabora para a compreensão de aspectos referentes à Teoria da Agência como a inexistência de contrato completo e de agente perfeito, reforçando a importância dos mecanismos de governança corporativa para a continuidade das organizações. Palavras-chave: Governança corporativa. Teoria da agência. Barings Bank. Abstract The case narrates the history of fraud and bankruptcy of the financial institution Barings Bank. It discusses the crucial role of the various actors and bodies of corporate governance in preventing and controlling actions that are harmful to the interests of the various stakeholders, and how non compliance with their functions opens the way for the fraud that occurred. The discussion of the case seeks to develop the following capabilities in the subjects: familiarity with situations of agency conflict, an understanding of problems that can occur when there is a lack of proper corporate governance, the ability to identify corporate governance mechanisms, so as to avoid the type of problem that occurred, and the ability to implement solutions to the problems identified. The study of this case helps further understanding of issues related to Agency Theory, such as the absence of a complete contract and a perfect agent, reinforcing the importance of corporate governance mechanisms for the continuity of organizations. Keywords: Corporate Governance. Agency theory. Barings Bank

Os efeitos da cultura nacional na divulgação ambiental: Uma análise entre países

This study aims to answer the following research question: How does national culture affect environmental disclosure in liberal economies? Several previous studies have shown that formal institutions, such as the characteristics of the government, the country’s financial system, have an influence on environmental disclosure. However, there is still a gap in the literature on how informal institutions (the country’s culture) can influence the behavior of companies. The results of this study provide a solid understanding of environmental disclosure in liberal economies. In these economies, it is common for companies to be more interested in disclosing financial and governance information. Thus, analyzing environmental disclosure in these companies presents an additional gain for the literature. Managers can use our findings to understand how the country’s culture can influence their business. The adoption of the Global Reporting Initiative (GRI) disclosure guidelines and the presence of a sustainability committee in the company can help companies achieve better environmental performance. We examined the level of environmental disclosure for a sample of 1,037 companies based in Australia, Canada, Ireland, New Zealand, United Kingdom, and United States of America (USA) for the period 2015-2018. To measure national culture, we used the proposed cultural dimensions by Hofstede (1983): distance to power, individualism, masculinity, aversion to uncertainty, long-term orientation, and indulgence. Our evidence shows that power distance, individualism, and masculinity have a positive effect on environmental disclosure. The results show that in cultures with less aversion to uncertainty, companies disclose more environmental information. Our findings also show us that companies that carry out an environmental disclosure following GRI guidelines disclose more sustainability information. The results show that sectors such as energy, materials, and utilities have greater environmental disclosure.Este estudo tem por objetivo responder a seguinte questão de pesquisa: Como a cultura nacional afeta a divulgação ambiental nas economias liberais? Vários estudos anteriores mostraram que as instituições formais, como as características do governo, o sistema financeiro do país, influenciam a divulgação ambiental. No entanto, ainda há uma lacuna na literatura sobre como as instituições informais (a cultura do país) podem influenciar o comportamento das empresas. Os resultados deste estudo proporcionam uma sólida compreensão da divulgação ambiental nas economias liberais. Nessas economias, é usual que as empresas estejam mais interessadas em divulgar informações financeiras e de governança. Assim, analisar a divulgação ambiental nessas empresas apresenta um ganho adicional para a literatura. Os gestores podem usar nossos achados para compreender como a cultura do país pode influenciar seus negócios. A adoção das diretrizes de divulgação da Global Reporting Initiative (GRI) e a presença de um comitê de sustentabilidade na empresa podem ajudar as empresas a obterem melhor desempenho ambiental. Examinamos o nível de divulgação ambiental de uma amostra com 1.037 empresas sediadas na Austrália, no Canadá, na Irlanda, na Nova Zelândia, no Reino Unido e nos Estados Unidos da América (EUA) no período 2015-2018. Para mensurar a cultura nacional, usamos as dimensões culturais propostas por Hofstede (1983): distância do poder, individualismo, masculinidade, aversão à incerteza, orientação de longo prazo e indulgência. Nossos indícios mostram que a distância do poder, o individualismo e a masculinidade têm efeito positivo na divulgação ambiental. Os resultados mostram que em culturas com menor aversão à incerteza, as empresas divulgam mais informações ambientais. Nossos achados também mostram que as empresas que procedem à divulgação ambiental segundo as diretrizes da GRI divulgam mais informações sobre sustentabilidade. Os resultados mostram que setores como energia, materiais e serviços de utilidade pública apresentam maior divulgação ambiental

RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA E A INFLUÊNCIA DE ASPECTOS DO AMBIENTE INSTITUCIONAL: UMA ANÁLISE NO SETOR BANCÁRIO BRASILEIRO

O objetivo do estudo é investigar a influência de aspectos do ambiente institucional, no qual os bancos brasileiros se inserem, na divulgação de informações de Responsabilidade Social Corporativa (RSC).A pesquisa descritiva, documental e quantitativa, analisou a influência do tipo de controle (público, privado nacional e privado estrangeiro), da listagem em bolsa (ser ou não listada) e do segmento de atuação (atacado, varejo e ambos), na divulgação de informações referentes à RSC tomando-se uma amostra de 25 instituições bancárias. Para a coleta dos dados, foram utilizadas informações divulgadas em 2014, referentes ao ano de 2013, enquanto que a análise dos dados se deu a partir da aplicação dos seguintes métodos: estatística descritiva, testes de Mann-Whitney e Kruskal-Wallis e regressão linear múltipla. Os resultados apontam para a existência de relacionamento entre a divulgação de informações referentes à RSC e os seguintes aspectos do ambiente institucional: a listagem em bolsa e ao segmento de atuação atacado; que apresentaram, respectivamente, influência positiva e negativa sobre a divulgação. Verificou-se, ainda, que a variável de controle tamanho apresentou relacionamento positivo e estatisticamente significante com o nível de divulgação de RSC