Efeitos do devido processo na formulação da NIIF 13: medições a valor razoável

The IFRS 13 is the result of an ample period of debate and socialization of statements oriented to define criteria of fair value measurements. This rule arises in the convergence process performed among IASB and FASB, as a response to the necessity to homogenize this measurement bases, because its application is transversal in the group of the International Accounting Standards Board. For this purpose, the due process becomes a mechanism to legitimate practices that are expected to be of universal application. This paper analyses the evolution of conceptual and technical statements of IFRS13, since developments showed in the discussion draft of 2006. As a result, the effects from the due process in the premises, which finally were incorporated in the definitive standards, are evidenced.La NIIF 13 es el resultado de un extenso período de deliberación y socialización de planteamientos, orientados a definir los criterios de las mediciones a valor razonable. Esta norma surge en el proceso de convergencia adelantado entre IASB y FASB, como respuesta a una necesidad de homogeneizar las bases de esta medición, dado que su aplicación es transversal en el conjunto de Normas Internacionales de Información Financiera. Para tal fin, el debido proceso se convierte en un mecanismo para legitimar las prácticas que se esperan sean de aplicación universal. El presente documento analiza la evolución de los planteamientos conceptuales y técnicos de la NIIF 13, a partir de los desarrollos evidenciados desde el borrador de discusión de 2006. Como resultado, se evidencian los efectos derivados del debido proceso en las premisas que finalmente quedaron incorporadas en la norma definitivaA NIIF 13 é o resultado de um extenso período de deliberação e socialização de propostas, orientado a definir os critérios das medições a valor razoável. Esta norma surge no processo de convergência desenvolvido entre IASB e FASB, como resposta à necessidade de homogeneizar as bases desta medição, dado que sua aplicação é transversal no conjunto de Normas Internacionais de Informação Financeira. Para tal fim, o devido processo se converte num mecanismo para legitimar as práticas que, se esperam, sejam de aplicação universal. O presente documento analisa a evolução das propostas conceituais e técnicas da NIIF 13, a partir dos desenvolvimentos evidenciados desde o início da discussão, em 2006. Como resultado, se evidenciam os efeitos derivados do devido processo nas premissas que finalmente ficaram incorporadas na norma definitiva

Effects of corporatization on the financial performance of non-financial state-owned enterprises in Latin America between 1999 and 2018

El propósito de este documento es aportar evidencia empírica sobre los efectos de los procesos de corporatización y privatización parcial en el desempeño financiero de las empresas de propiedad del Estado (EPE) en Latinoamérica. A partir de modelos de regresión de datos de panel dinámicos se identifican las variables que explican la rentabilidad y la inversión de las EPE en tres escenarios: empresas con privatización parcial a través de la emisión de acciones en el mercado de valores; empresas sin privatización, pero con participación en el mercado de valores a través de instrumentos de deuda; y, empresas sin participación en el mercado de valores. El estudio encontró que la privatización parcial de las EPE a través de la emisión de acciones en el mercado de valores tiene efectos positivos en la rentabilidad y la inversión de estas empresas. En el caso de la emisión de bonos no se encontró evidencia concluyente sobre los efectos en su desempeño financiero. Finalmente, en el caso de las EPE sin participación en el mercado de valores los determinantes de rentabilidad e inversión son el tamaño de los activos y la gestión de costos. Los resultados de la investigación son relevantes dadas las reformas del sector público latinoamericano implementadas en las últimas décadas

Usual interstitial pneumonia

El patrón histológico de neumonía intersticial usual (NIU) fue descrito por primera vez en 1969 por Averill Liebow como una forma común de fibrosis pulmonar en adultos mayores (1). Por muchos años se identificó en biopsias qui-rúrgicas como una fibrosis del pulmón con la característica particular de presen-tar heterogeneidad geográfica (áreas de fibrosis alternadas con un parénquima sano) y temporal (áreas de fibrosis antigua de colágeno denso y zonas de nueva fibrosis expresadas en focos fibroblásticos) (1). Estos criterios se mantuvieron en la definición histológica del patrón NIU en el primer consenso multidiscipli-nario de clasificación de las neumonías intersticiales de 2002.https://orcid.org/0000-0002-0084-0339https://orcid.org/0000-0003-3187-1434https://orcid.org/0000-0001-5540-3980https://orcid.org/0000-0001-8405-4513N/

Reflexiones sobre la contabilidad de activos financieros en el contexto del modelo IASB y el contexto actual colombiano

The opening of markets in the globalization process has imposed significant challenges on those who aim to expand their businesses. Seeking to create a common language in the context of the global market, international financial reporting standards have become the priority of accounting regulation in many economic scenarios. Colombia has been no exception. With the enactment of Act 1314 of 2009, the project of renewing the accounting regulation according with international standards of financial information was undertook, in accordance with the provisions of Section One of this act. Accounting professionals have the duty to understand the logic of the criteria that these standards impose for both organizations and professionals. Financial instruments have been one of the most contentious issues at the time of application of the International Accounting Standards Board (IASB) model. First, due to the complexity of the criteria embodied in IAS 39, and secondly, because of the role that the treasury plays in sustaining business in the organizational context. This paper presents an interpretation and reflection on current approaches that the IASB has developed on financial instruments and the current conditions of the Colombian regulations, especially the one issued by the Financial Superintendence regarding this topic.No processo da globalização, a abertura dos mercados tem imposto importantes exigências para aque-los que procuram expandir os seus negócios. Na busca de uma linguagem comum no contexto do mercado global, as normas internacionais de informação financeira tem se convertido uma prioridade de regulamentação contábil em muitos cenários económicos. A Colômbia no é alheia a esta realidade. Com a promulgação da Lei 1314 de 2009, empre-ende-se o projeto de atualização no regulamento contábil com referência aos padrões internacionais de informação financeira em conformidade com o estabelecido no artigo primeiro desta lei. É responsabilidade dos contabilistas profissionais compreender a lógica dos critérios que os padrões impõem quer para organizações, quer para os profissionais. Os instrumentos financeiros tem sido dos temas más polêmicos no momento de dar aplicação do modelo da International Accounting Standards Board, IASB. No primeiro lugar, devido à complexidade dos critérios que a NIC 39 encarna e, no segundo, pelo impacto que -no contexto organizacional- tem a tesouraria no sustento dos negócios. O presente documento expõe uma interpretação e reflexão sobre abordagens atuais desenvolvidos pela IASB em matéria de instrumentos financeiros e sobre as condições atuais da regulamentação colombiana, especialmente, a emitida pela Superintendência Financeira sobre a temática.La apertura de los mercados en el proceso de globalización ha impuesto importantes exigencias para aquellos que buscan expandir sus negocios. En procura de generar un lenguaje común en el contexto de ese mercado global, las normas internacionales de información financiera se han convertido en prioridad de regulación contable en muchos escenarios económicos. Colombia no es ajena a esta realidad. Con la expedición de la Ley 1314 de 2009, emprende el proyecto de actualización de la regulación contable con referencia a los estándares internacionales de información financiera de acuerdo con lo establecido en el artículo primero de esta ley. Es responsabilidad de los profesionales contables entender la lógica de los criterios que esos estándares imponen tanto para las organizaciones como los profesionales. Los instrumentos financieros han sido uno de los temas más polémicos en el momento de dar aplicación del modelo de la International Accounting Standards Board, IASB. En primer lugar, por la complejidad de los criterios que encarna la NIC 39 y, en segundo lugar, por el impacto que -en el contexto organizacional- juega la tesorería en el sostenimiento de los negocios. Este documento expone una interpretación y reflexión sobre los planteamientos actuales que la IASB ha desarrollado en materia de instrumentos financieros y sobre las condiciones actuales de la reglamentación colombiana, en especial la emitida por la Superintendencia Financiera sobre esta temática

Effects of corporatization on the performance of non-financial state-owned enterprises in Latin America during the years 1999 to 2018

ilustracionesLa investigación estudió los efectos de la corporatización en las Empresas de Propiedad del Estado (EPE) no financieras de varios países de Latinoamérica, durante los años 1999-2018, a partir de tres escenarios: EPE con privatización parcial a través de la emisión de acciones; EPE sin privatización parcial, con emisión de deuda, y EPE con gobierno corporativo sin participación en el mercado de valores. La metodología aplicada fue mixta, descriptiva y explicativa. Este diseño metodológico permitió: 1) mediante modelos de regresión de datos de panel, aportar evidencia empírica sobre los efectos de la corporatización en 41 EPE, y 2) mediante el estudio de caso múltiple de ocho EPE, aportar a la literatura sobre el gobierno corporativo de estas empresas. Los hallazgos permitieron concluir que la privatización parcial con emisión de acciones en el mercado de valores tiene un efecto positivo en la eficiencia financiera de las EPE. En el caso de la emisión de deuda no se encontró evidencia concluyente que sugiera que se mejore la eficiencia de las EPE. En las EPE sin participación en el mercado de valores, pero con la implementación de gobierno corporativo, los factores de eficiencia son el tamaño de los activos y la gestión en los costos. El estudio de caso múltiple evidenció que, pese a los resultados cuantitativos, en todos los escenarios aún se presentan situaciones que afectan la eficiencia de las EPE. Es necesario que las teorías de la agencia, del stewardship y de los stakeholders incorporen a la EPE como una forma organizativa particular en la que primen los intereses sociales. (Texto tomado de la fuente).The research studied the effects of corporatization in non-financial state-owned enterprises (SOEs) in Latin American countries, during the years 1999-2018, based on three scenarios: SOEs with partial privatization through the issuance of shares; SOEs without partial privatization, with debt issuance, and SOEs with corporate governance without participation in the stock market. The methodology applied was mixed, descriptive and explanatory. This methodological design allowed: 1) through panel data regression models, to provide empirical evidence on the effects of corporatization in 41 SOEs, and 2) through a multiple case study of eight SOEs, to contribute to the literature on corporate governance of these companies. The findings led to the conclusion that partial privatization with the issuance of shares in the stock market has a positive effect on the financial efficiency of SOEs. In the case of debt issuance, no conclusive evidence was found to suggest that SOE efficiency is improved. In SOEs without stock market participation with the implementation of corporate governance the determinants of efficiency are asset size and cost management. The multiple case study showed that, despite the quantitative results, in all scenarios there are still situations that affect SOE efficiency. It is necessary that the theories of agency, stewardship and stakeholders incorporate the SOE as a main organizational form in which social interests prevail.Incluye anexosDoctoradoDoctor en Ciencias EconómicasLa metodología aplicada fue mixta, descriptiva y explicativa. Este diseño metodológico permitió: 1) mediante modelos de regresión de datos de panel, aportar evidencia empírica sobre los efectos de la corporatización en 41 EPE, y 2) mediante el estudio de caso múltiple de ocho EPE, aportar a la literatura sobre el gobierno corporativo de estas empresas.Gestión y organizacione

Reflexiones sobre la contabilidad de activos financieros en el contexto del modelo IASB y el contexto actual colombiano

La apertura de los mercados en el proceso  de globalización ha impuesto importantes exigencias para aquellos que buscan expandir sus negocios. En procura de generar un lenguaje común en el contexto de ese mercado global, las normas internacionales de información financiera se han convertido en prioridad de regulación contable en muchos escenarios económicos.Colombia no es ajena a esta realidad. Con la expedición de la Ley 1314 de 2009, emprende el proyecto de actualización de la regulación contable con referencia a los estándares internacionales de información financiera de acuerdo con lo establecido en el artículo primero de esta ley. Es responsabilidad de los profesionales contables entender la lógica de los criterios que esos estándares imponen tanto para las organizaciones como los profesionales.Los instrumentos financieros han sido uno de los temas más polémicos en el momento de dar aplicación del modelo de la International Accounting Standards Board, IASB. En primer lugar, por la complejidad de los criterios que encarna la NIC 39 y, en segundo lugar, por el impacto que —en el contexto organizacional— juega la tesorería en el sostenimiento de los negocios.Este documento expone una interpretación y reflexión sobre los planteamientos actuales que la IASB ha desarrollado en materia de instrumentos financieros y sobre las condiciones actuales de la reglamentación colombiana, en especial la emitida por la Superintendencia Financiera sobre esta temática

Reflexiones sobre la contabilidad de activos financieros en el contexto del modelo IASB y el contexto actual colombiano

La apertura de los mercados en el proceso  de globalización ha impuesto importantes exigencias para aquellos que buscan expandir sus negocios. En procura de generar un lenguaje común en el contexto de ese mercado global, las normas internacionales de información financiera se han convertido en prioridad de regulación contable en muchos escenarios económicos.Colombia no es ajena a esta realidad. Con la expedición de la Ley 1314 de 2009, emprende el proyecto de actualización de la regulación contable con referencia a los estándares internacionales de información financiera de acuerdo con lo establecido en el artículo primero de esta ley. Es responsabilidad de los profesionales contables entender la lógica de los criterios que esos estándares imponen tanto para las organizaciones como los profesionales.Los instrumentos financieros han sido uno de los temas más polémicos en el momento de dar aplicación del modelo de la International Accounting Standards Board, IASB. En primer lugar, por la complejidad de los criterios que encarna la NIC 39 y, en segundo lugar, por el impacto que —en el contexto organizacional— juega la tesorería en el sostenimiento de los negocios.Este documento expone una interpretación y reflexión sobre los planteamientos actuales que la IASB ha desarrollado en materia de instrumentos financieros y sobre las condiciones actuales de la reglamentación colombiana, en especial la emitida por la Superintendencia Financiera sobre esta temática

Los sistemas de información contable en la administración estratégica organizacional

The circumstances that characterize the current business environment, which can be summarized in internationalization and market globalization, together with the development experienced by the information society, have boosted the need for companies to improve their competitiveness. In view of this prospect, information becomes a vital strategic resource whose adequate management can provide companies with new tools for competition (Paños, 1999). Seen from inside, the search for organizational competitiveness, under the light of the Resource and Capability- Based Theory, requires reacting to specific variables that permit its development and sustainability within changing environments. The development of organizational skills, the management of uncertainty and rationality, the capacity to control and react, as well as the skills related to innovation and adaptation, are variables that characterize competitiveness, and are likewise the foundation of information- system components and outcomes. The interrelation between competitiveness-related variables and the contribution by Accounting information systems is established through components that should be kept in mind when developing Accounting information systems, as well as through their relevance to organizational needs. Therefore, control practices partially characterize accounting information from the point of view of financial, administrative and managerial communication. They come from management-generated "pressure", developments, changes, and conceptions, which seek to control and distribute resources in order to attain goals of different kinds (Munch, 2006.) Once the contexts and components that information systems must have are determined, it is necessary to identify the comprehensive contribution by messages or subsystems in financial accounting, management accounting, financial management, auditing, and transparency (good government practices) in the development of organizations.As circunstâncias que caracterizam o atual ambiente de negócios, que podem se resumir na internacionalização e a globalização dos mercados, junto ao pleno desenvolvimento da denominada sociedade da informação, têm obrigado às empresas a melhorar sua competitividade. Ante tal panorama, a informação aparece como um recurso estratégico de primeira ordem, cuja adequada administração pode aportar às empresas novas fórmulas de competir (Paños, 1999). Obter competitividade organizacional, desde uma óptica interna, suportada na Teoria Baseada em Recursos e Capacidades (TBRC), requer responder a determinadas variáveis que permitam seu desenvolvimento e sua sustentabilidade em ambientes tão mutáveis. A geração de competências organizacionais, o manejo de incerteza e racionalidade, controle e reação, e inovação e adaptação, se definem como variáveis características da competitividade e fundamentos dos componentes ou aportes dos sistemas de informação. A inter-relação entre as variáveis para a competitividade e o aporte dos sistemas de informação contábeis, se estabelece mediante os componentes que o desenvolvimento dos sistemas de informação contábil e sua pertinência com as necessidades organizacionais devem contemplar. O anterior significa, que parte do que caracteriza à informação contábil -desde o ponto de vista da mensagem financeiro, de gestão e gerencial, e as práticas de controle entre outras-, provem de "pressôes", desenvolvimentos, mudanças, concepçôes, etc., desde a administração, sendo entendida como a gestão e distribuição de recursos para a obtenção de resultados de diversa ordem (Munch, 2006). Caracterizados os contextos, e determinados os componentes que deve ter o sistema de informação, se identifica a contribuição que os mensagens ou subsistemas (Jarne, 1997, p. 38) da contabilidade financeira, a contabilidade gerencial, a administração financeira, a auditoria e a transparência (práticas de bom governo) podem fazer de maneira integrada para o benefício das organizaçôes.Las circunstancias que caracterizan el actual ambiente de negocios, que pueden resumirse en la internacionalización y la globalización de los mercados, junto al pleno desarrollo de la denominada sociedad de la información, han obligado a las empresas a mejorar su competitividad. Ante tal panorama, la información aparece como un recurso estratégico de primer orden, cuya adecuada administración puede aportar a las empresas nuevas fórmulas de competir (Paños, 1999). Obtener competitividad organizacional, desde una óptica interna, soportada en la Teoría Basada en Recursos y Capacidades (TBRC) requiere responder a determinadas variables que permitan su desarrollo y su sostenibilidad en entornos tan cambiantes. La generación de competencias organizacionales, el manejo de incertidumbre y racionalidad, control y reacción, e innovación y adaptación, se definen como variables características de la competitividad y fundamentos de los componentes o aportes de los sistemas de información. La interrelación entre las variables para la competitividad y el aporte de los sistemas de información contable, se establece mediante los componentes que el desarrollo de los sistemas de información contable y su pertinencia con las necesidades organizacionales deben contemplar. Significa lo anterior que parte de lo que caracteriza a la información contable -desde el punto de vista del mensaje financiero, de gestión y gerencial, y las prácticas de control entre otras- proviene de "presiones", desarrollos, cambios, concepciones, etc., desde la administración, entendida ésta como la gestión y distribución de recursos para la obtención de resultados de diverso orden (Munch, 2006). Caracterizados los contextos, y determinados los componentes que debe tener el sistema de información, se identifica la contribución que los mensajes o subsistemas (Jarne, 1997, p. 38) de la contabilidad financiera, la contabilidad gerencial, la administración financiera, la auditoría y la transparencia (prácticas de buen gobierno) pueden hacer de manera integrada para el beneficio de las organizaciones

Efeitos do devido processo na formulação da NIIF 13: medições a valor razoável

The IFRS 13 is the result of an ample period of debate and socialization of statements oriented to define criteria of fair value measurements. This rule arises in the convergence process performed among IASB and FASB, as a response to the necessity to homogenize this measurement bases, because its application is transversal in the group of the International Accounting Standards Board. For this purpose, the due process becomes a mechanism to legitimate practices that are expected to be of universal application. This paper analyses the evolution of conceptual and technical statements of IFRS13, since developments showed in the discussion draft of 2006. As a result, the effects from the due process in the premises, which finally were incorporated in the definitive standards, are evidenced.La NIIF 13 es el resultado de un extenso período de deliberación y socialización de planteamientos, orientados a definir los criterios de las mediciones a valor razonable. Esta norma surge en el proceso de convergencia adelantado entre IASB y FASB, como respuesta a una necesidad de homogeneizar las bases de esta medición, dado que su aplicación es transversal en el conjunto de Normas Internacionales de Información Financiera. Para tal fin, el debido proceso se convierte en un mecanismo para legitimar las prácticas que se esperan sean de aplicación universal. El presente documento analiza la evolución de los planteamientos conceptuales y técnicos de la NIIF 13, a partir de los desarrollos evidenciados desde el borrador de discusión de 2006. Como resultado, se evidencian los efectos derivados del debido proceso en las premisas que finalmente quedaron incorporadas en la norma definitivaA NIIF 13 é o resultado de um extenso período de deliberação e socialização de propostas, orientado a definir os critérios das medições a valor razoável. Esta norma surge no processo de convergência desenvolvido entre IASB e FASB, como resposta à necessidade de homogeneizar as bases desta medição, dado que sua aplicação é transversal no conjunto de Normas Internacionais de Informação Financeira. Para tal fim, o devido processo se converte num mecanismo para legitimar as práticas que, se esperam, sejam de aplicação universal. O presente documento analisa a evolução das propostas conceituais e técnicas da NIIF 13, a partir dos desenvolvimentos evidenciados desde o início da discussão, em 2006. Como resultado, se evidenciam os efeitos derivados do devido processo nas premissas que finalmente ficaram incorporadas na norma definitiva

Los sistemas de información contable en la administración estratégica organizacional

Las circunstancias que caracterizan el actualambiente de negocios, que pueden resumirse en la internacionalizacióny la globalización de los mercados, junto alpleno desarrollo de la denominada sociedad de la información,han obligado a las empresas a mejorar su competitividad.Ante tal panorama, la información aparece como unrecurso estratégico de primer orden, cuya adecuada administraciónpuede aportar a las empresas nuevas fórmulas decompetir (Paños, 1999)Obtener competitividad organizacional, desde una ópticainterna, soportada en la Teoría Basada en Recursos y Capacidades(TBRC) requiere responder a determinadas variablesque permitan su desarrollo y su sostenibilidad enentornos tan cambiantes. La generación de competenciasorganizacionales, el manejo de incertidumbre y racionalidad,control y reacción, e innovación y adaptación, sedefinen como variables características de la competitividady fundamentos de los componentes o aportes de los sistemasde información.La interrelación entre las variables para la competitividady el aporte de los sistemas de información contable, seestablece mediante los componentes que el desarrollo delos sistemas de información contable y su pertinencia conlas necesidades organizacionales deben contemplar.Significa lo anterior que parte de lo que caracteriza a lainformación contable –desde el punto de vista del mensajefinanciero, de gestión y gerencial, y las prácticas decontrol entre otras– proviene de “presiones”, desarrollos,cambios, concepciones, etc., desde la administración, entendidaésta como la gestión y distribución de recursospara la obtención de resultados de diverso orden (Munch,2006).Caracterizados los contextos, y determinados los componentesque debe tener el sistema de información, seidentifica la contribución que los mensajes o subsistemas(Jarne, 1997, p. 38) de la contabilidad financiera,la contabilidad gerencial, la administración financiera, laauditoría y la transparencia (prácticas de buen gobierno)pueden hacer de manera integrada para el beneficio de lasorganizaciones