The controllership and the intellectual capital: an empirical study on its management

The purpose of this essay is to investigate through the Controlling Departments how the Management Information Systems in large Brazilian companies treat investments on Intellectual capital elements. It has been assumed that the Controlling Department is the companies' most adequate area to identify, evaluate and measure such elements, and to provide the managerial information required for the accomplishment of each company's mission. The exploratory research is based on a sample of 30 managers of large Brazilian companies. The qualitative analysis of the data collected (Contents Analysis) lead us to the conclusion that the great majority of managers invest on detecting Intellectual Capital elements and have tools to evaluate such investment, but not in an integrated manner that permits to correctly quantify the invested amounts and to evaluate the return on the investment. On the other hand, managers have been receptive to adopt a managerial model for that purpose, if available, and have considered the Controlling Department as the most adequate area to manage such model.Este estudo objetivou investigar a adequação do Sistema de Informações Contábeis Gerenciais de grandes empresas brasileiras à gestão do Capital Intelectual. Assumiu-se a Controladoria como a área na empresa mais adequada para identificar, avaliar e mensurar esses elementos e para disponibilizar as informações necessárias à gestão das empresas no atingimento de sua missão. A pesquisa do tipo exploratória está baseada em uma amostra composta por 30 gestores de grandes empresas brasileiras. A análise dos dados, tratados por meio do método qualitativo (Análise de Conteúdo), permitiu verificar que a grande maioria dos gestores realiza investimentos em elementos do Capital Intelectual e que atribuíram indicadores para avaliar esses investimentos, mas não de forma integrada que permita a quantificação correta dos valores investidos e a avaliação do retorno desses investimentos. Por outro lado, os gestores mostraram-se receptivos a aplicar um modelo de gestão para tal fim e consideraram a Controladoria como a área mais adequada para gerenciar esse modelo

GERENCIANDO O CAPITAL INTELECTUAL: UMA PROPOSTA BASEADA NA CONTROLADORIA DE GRANDES EMPRESAS BRASILEIRAS

The objective of this article was to evidence the actions used for the managers of great Brazilian companies for the treatment of the elements that characterize the Intellectual Capital (CI), of form if to suggest a model conceptual that contributes for the management of the investments in Intellectual Capital. The research was exploratory and used the qualitative method, and has been developed with a sample of 30 financial managers employed by big Brazilian companies listed by Exame Melhores & Maiores in its annual rank of the Bigger and Better Brazilian Companies (2002). The data analysis led to the conclusion that those companies do not have managerial controlling systems which allow the measurement of return on investment made in IC, although they might have some productivity indexes related to such kind of investment.  The gotten results had allowed, therefore, presenting a conceptual model for returns assessment of Intellectual Capital investments.O objetivo deste artigo foi o de evidenciar as ações empregadas pelos gestores de grandes empresas brasileiras para o tratamento dos elementos que caracterizam o Capital Intelectual (CI), de forma a se sugerir um modelo conceitual que contribui para a gestão dos investimentos em Capital Intelectual. A pesquisa do tipo exploratória, e usando o método qualitativo, foi realizada junto a uma amostra composta por 30 gestores da área financeira de grandes empresas brasileiras extraídas do rank da Revista Exame Melhores & Maiores (2002). A análise dos dados permitiu verificar que, nessas empresas, apesar da existência de alguns indicadores de produtividade associados aos investimentos nos elementos do Capital Intelectual, não existe um sistema de controle gerencial que permita a mensuração dos retornos obtidos pelos investimentos realizados em CI.. Os resultados obtidos permitiram, portanto, apresentar um modelo conceitual de mensuração dos retornos dos investimentos em Capital Intelectual

Capital intelectual: seu entendimento e seus impactos no desempenho de grandes empresas brasileiras

The issue of Intellectual Capital is emerging and raising a discussion about its relevance to the wealth of organizations. Knowledge is accepted as an economic resource that imposes new paradigms on the evaluation of human beings and on the evaluation of companies, for such knowledge has produced intangible benefits that alter their value. The aggregate of such intangible elements has been named Intellectual Capital. This paper examines whether the understanding of the concept of Intellectual Capital by managers has an influence on the economic and financial performance of large Brazilian corporations. The work is based on a sample of 30 companies selected from the industrial, commercial and services sectors. The data were treated through the qualitative (content analysis) and quantitative (cluster analysis and correlation/association analysis) methods. The study concludes that corporate managers understand the concept of Intellectual Capital as it is presented in the literature and that investments have been made in the elements that identify Intellectual Capital. The understanding of the concept has indirectly influenced the performance of the selected companies through actions of investment in human resources. The paper also identifies a gap to be filled by Managerial Accounting in order to provide the information needed for an adequate management of the investments made in Intellectual Capital. The managers who were interviewed are willing to implement in their companies a model designed to evaluate the return on investments made in Intellectual Capital or simply Intellectual Asset(s). Key words: intellectual capital, performance, intangibles assets.O tema Capital Intelectual emerge na sociedade atual suscitando a discussão sobre a sua relevância para a riqueza das organizações. Admite-se o conhecimento como um recurso econômico que impõe novos paradigmas na forma de valorização do ser humano e na forma de avaliação das empresas, pois esse conhecimento (Capital Intelectual – CI) tem produzido benefícios intangíveis que alteram seu valor. Neste artigo buscou-se estudar as relações existentes entre o entendimento do conceito de Capital Intelectual, por parte dos gestores, e o desempenho das empresas, de forma a verificar a adequação das medidas de desempenho atualmente existentes para captar os efeitos dos investimentos nos elementos que compõem o Capital Intelectual. A pesquisa, do tipo exploratória e descritiva, está baseada numa amostra composta por 30 empresas dos ramos da indústria, comércio e serviços. Os dados foram tratados por meio dos métodos Qualitativo (Análise de Conteúdo) e Quantitativo (Análise de Cluster e Análise de Correlação/ Associação). Concluiu-se que os gestores possuem o entendimento do conceito de CI semelhante ao conceito exposto na literatura, realizam investimentos nos elementos que identificam o CI e que o entendimento do conceito influenciou indiretamente o desempenho das empresas por meio das ações de investimentos realizados no elemento humano. Identificou-se uma lacuna a ser preenchida pela Contabilidade Gerencial a fim de prover as informações necessárias para a gestão dos retornos dos investimentos realizados nos elementos do Capital Intelectual, pois os gestores entrevistados estão dispostos a implementar um modelo de avaliação dos retornos obtidos pelos investimentos em Capital Intelectual, ou simplesmente Ativo(s) Intelectual(is). Palavras-chave: capital intelectual, desempenho, ativos intangíveis

Capital intelectual: seu entendimento e seus impactos no desempenho de grandes empresas brasileiras

The issue of Intellectual Capital is emerging and raising a discussion about its relevance to the wealth of organizations. Knowledge is accepted as an economic resource that imposes new paradigms on the evaluation of human beings and on the evaluation of companies, for such knowledge has produced intangible benefits that alter their value. The aggregate of such intangible elements has been named Intellectual Capital. This paper examines whether the understanding of the concept of Intellectual Capital by managers has an influence on the economic and financial performance of large Brazilian corporations. The work is based on a sample of 30 companies selected from the industrial, commercial and services sectors. The data were treated through the qualitative (content analysis) and quantitative (cluster analysis and correlation/association analysis) methods. The study concludes that corporate managers understand the concept of Intellectual Capital as it is presented in the literature and that investments have been made in the elements that identify Intellectual Capital. The understanding of the concept has indirectly influenced the performance of the selected companies through actions of investment in human resources. The paper also identifies a gap to be filled by Managerial Accounting in order to provide the information needed for an adequate management of the investments made in Intellectual Capital. The managers who were interviewed are willing to implement in their companies a model designed to evaluate the return on investments made in Intellectual Capital or simply Intellectual Asset(s). Key words: intellectual capital, performance, intangibles assets.O tema Capital Intelectual emerge na sociedade atual suscitando a discussão sobre a sua relevância para a riqueza das organizações. Admite-se o conhecimento como um recurso econômico que impõe novos paradigmas na forma de valorização do ser humano e na forma de avaliação das empresas, pois esse conhecimento (Capital Intelectual – CI) tem produzido benefícios intangíveis que alteram seu valor. Neste artigo buscou-se estudar as relações existentes entre o entendimento do conceito de Capital Intelectual, por parte dos gestores, e o desempenho das empresas, de forma a verificar a adequação das medidas de desempenho atualmente existentes para captar os efeitos dos investimentos nos elementos que compõem o Capital Intelectual. A pesquisa, do tipo exploratória e descritiva, está baseada numa amostra composta por 30 empresas dos ramos da indústria, comércio e serviços. Os dados foram tratados por meio dos métodos Qualitativo (Análise de Conteúdo) e Quantitativo (Análise de Cluster e Análise de Correlação/ Associação). Concluiu-se que os gestores possuem o entendimento do conceito de CI semelhante ao conceito exposto na literatura, realizam investimentos nos elementos que identificam o CI e que o entendimento do conceito influenciou indiretamente o desempenho das empresas por meio das ações de investimentos realizados no elemento humano. Identificou-se uma lacuna a ser preenchida pela Contabilidade Gerencial a fim de prover as informações necessárias para a gestão dos retornos dos investimentos realizados nos elementos do Capital Intelectual, pois os gestores entrevistados estão dispostos a implementar um modelo de avaliação dos retornos obtidos pelos investimentos em Capital Intelectual, ou simplesmente Ativo(s) Intelectual(is). Palavras-chave: capital intelectual, desempenho, ativos intangíveis

Capital intelectual: verdades e mitos

It has been said many times that the statements provided by Financial Accounting do not give a picture of certain realities of companies nowadays, considering the fact that, often, the accounting value of shares is below their market value.This contrast between the two values is being identified as Intellectual Capital and presented as a new concept of business administration that leads to the necessity of applying new strategies, a new management philosophy and new ways of company valuation. This article demonstrates the relation that actually exists between Accountancy and Intellectual Capital. The novelty of the concept is demystified since it is proven that Intellectual Capital constitutes a component part of Goodwill , a concept that has been known and studied by Accountancy for ages.The intangible elements have always been dealt with by Accountancy and, in the same way as their importance has never been disregarded, their complexity has never been underestimated. Therefore, Accountancy is not defective in its publication of the information it registers.The purpose of each of the Financial Statements must be understood, as well as the Principles on which they are built. Sometimes, the lack of knowledge leads to precipitated and erroneous conclusions. On the other hand, whichever the label attributed to the intangible elements, which have always been a part of organizations, it is understood and accepted that, nowadays, the knowledge about and administration of these elements are more and more relevant for company management, since the current time is characterized by the widespread application of the knowledge resource by man, which is materialized into new technologies, systems and services (understood as intangible assets) that add value to the organizations.Muito se tem comentado que os relatórios fornecidos pela Contabilidade Financeira não retratam certas realidades das empresas atualmente, tendo em vista o fato de o valor contábil das ações estar muitas vezes abaixo do seu valor de mercado. Esse contraste entre os dois valores vem sendo identificado como Capital Intelectual e apresentado como um novo conceito de administração de empresas que conduz à necessidade de aplicação de novas estratégias, de nova filosofia de gestão e novas formas de avaliação do valor da empresa. Este trabalho evidencia a verdadeira relação existente entre a Contabilidade e o Capital Intelectual. Desmistifica-se a novidade do conceito, pois comprova-se que o capital Intelectual é parte integrante do Goodwill, conceito secularmente conhecido e estudado pela Contabilidade. Os elementos intangíveis sempre foram abordados pela Contabilidade e, da mesma forma, como nunca se desprezou a sua importância, nunca se subestimou a sua complexidade. Portanto, a Contabilidade não é falha na divulgação das informações por ela registradas. Deve-se entender a finalidade de cada uma das Demonstrações Contábeis, bem como os Princípios subjacentes a elas. A falta de conhecimento, por vezes, conduz a conclusões precipitadas e errôneas. Por outro lado, qualquer que seja o rótulo atribuído aos elementos intangíveis, que sempre fizeram parte das organizações, entende-se e aceita-se que hoje, cada vez mais, o conhecimento e o gerenciamento desses elementos são relevantes para a gestão das empresas, pois o momento atual é caracterizado pela ampla aplicação do recurso do conhecimento pelo homem, que se materializa em novas tecnologias, sistemas e serviços (entendidos como ativos intangíveis) que agregam valor às organizações

The forensic accounting and corporate fraud

This study is aimed at analyzing the characteristics of forensic accounting services performed by accounting firms in Brazil, using an exploratory approach. At the end of the study, there is a discourse analysis of a speech made by the CEO of one of the key players in forensic accounting services (Kroll) in Brazil. In order to guide this reflection, we pose the following question: what is the characteristic of forensic accounting that substantiates professional accountants' innovation to curb corporate accounting malpractices? In this intent, we accept the premise that the bone of contention in some unhealthy business environments is the inability of an auditor to track frauds. We used the icons (categories and/or nodes) that dynamically represent formalism in the theory of self re-production to explain the patterns found in the speech. Our findings make us conclude that the idea that frauds have been least detected by auditors begins to gain shape as auditors are more adequately trained to detect frauds instead of emphasizing the traditional segregation of duties and safeguard of assets

DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES SOBRE ATIVOS INTANGÍVEIS E SUA UTILIDADE PARA ANALISTAS DE INVESTIMENTOS

This essay refers to intangible assets and their usefulness in investment valuation in accordance with the Brazilian investment analysts’ perception. The main objective is to verify the adequacy of the information disclosed by the companies to that end. The exploratory research is based on a sample composed by 18 experts on strategic analysis of investments located in the cities of São Paulo and Rio de Janeiro. The data analysis, using a qualitative method, shows that analysts take into account intangible assets, especially human assets, as important financial performance drive and as a relevant contribution to the company’s results. However, most analysts indicated that the information reported by companies is not sufficiently structured. The essay suggests that the analysts would benefit from a more structured disclosure of non-financial information by the companies. Once they receive better information, the results of their analysis would reflect a business scenario closer to reality, thus enabling better communication between the company and the market.Este estudo aborda o tema ativo intangível e sua relevância no processo de avaliação de investimentos de acordo com a percepção de analistas de corretoras de valores brasileiras com o objetivo principal de verificar a adequação das informações divulgadas pelas empresas para essa finalidade. A pesquisa do tipo exploratória está baseada em uma amostra composta por 18 analistas que realizam a atividade de análise estratégica de investimentos em Corretoras de Valores nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro. A análise dos dados, tratados por meio do método qualitativo, mostra que os analistas contemplam os ativos intangíveis, consideram-nos como itens importantes e utilizam tais informações, julgando a contribuição que eles possam vir a dar aos resultados da empresa, principalmente, por meio da ação do ativo humano. Todavia, a maioria deles não considera suficientes as informações divulgadas pelas empresas, por não se apresentarem de forma sistematizada. O estudo sugere que os analistas se beneficiariam por terem a informação não-financeira divulgada de forma estruturada, pois, baseados em informações com melhor qualidade, poderiam tomar decisões que retratam a situação empresarial mais próxima do real, ou do seu potencial, melhorando, também, a comunicação entre empresa e mercado

Diferença entre o Lucro Contábil e Lucro Tributável: Uma Análise sobre o Gerenciamento de Resultados Contábeis e Gerenciamento Tributário nas Companhias Abertas Brasileiras

This study aimed at knowing the general composition of the difference between the accounting results and tax result (book-tax differences - BTD) in Brazilian public companies in order to identify the explanation for this difference, either through the management of the earnings management (EM) and/or the taxes management (TM), or even by none of them. The research, exploratory and descriptive in nature, was based on a sample composed by the Brazilian public companies, making up a total of 276 company-years. Data analysis included the period from 2000 to 2005 and used the econometric models proposed by KS (1995) and Pae (2005) which permitted to analyze the level of management of results by means of discretionary accruals. The results achieved suggest that the models applied do not provide the support necessary for the determination of outcome management and tax management, as well as to identify the relation between these two practices and BTD. Therefore, we cannot conclude that there is a manipulation of results and/or taxes on the part of the Brazilian public companies considered in the sample, and of relation between these practices.Este estudo teve como objetivo geral conhecer a composição da diferença entre os resultados contábeis e o resultado tributável (book-tax differences - BTD) nas companhias abertas brasileiras de forma a identificar a explicação para essa diferença, seja por meio do gerenciamento de resultado contábil (EM) e/ou do gerenciamento de tributos (TM) ou, ainda, por nenhum deles. A pesquisa, do tipo exploratória e descritiva, foi baseada em uma amostra composta pelas companhias abertas brasileiras, compondo um total de 276 empresas-ano. A análise dos dados compreendeu o período de 2000 a 2005 e utilizaram-se os modelos econométricos propostos por KS (1995) e Pae (2005) que permitem analisar o nível de gerenciamento de resultados por meio dos accruals discricionários. Os resultados obtidos sugerem que os modelos aplicados não dão o suporte necessário para a apuração do gerenciamento de resultados e do gerenciamento de tributos, assim como para a identificação de relação entre essas duas práticas e BTD. Logo, não se pode concluir que haja a manipulação de resultados e/ou de tributos pelas companhias abertas brasileiras consideradas na amostra, e de relação entre essas práticas e a BTD porque não foram apuradas evidências estatisticamente significativas dessas práticas

PROPOSIÇÃO DE UM PLANO TEÓRICO DE CATEGORIZAÇÃO E CLASSIFICAÇÃO DO CAPITAL INTELECTUAL

Sem uma estrutura clara e compreensível de categorização e classificação do capital intelectual, incluindo suas principais dimensões e seus subfatores, os gestores estão desprovidos de informação detalhada e sistemática sobre o valor de seus recursos intangíveis. Assim sendo, o objetivo deste ensaio teórico é propor um plano teórico de categorização e classificação do capital intelectual. Para tanto, se fez uma revisão da literatura sobre capital intelectual em artigos, periódicos, livros, dissertações e teses. O presente estudo trata-se de uma pesquisa exploratória e descritiva quanto aos fins; e bibliográfica quanto aos meios. Com base na revisão da literatura foi possível elaborar um plano teórico de categorização e classificação do capital intelectual que sumariza e evidencia que o capital intelectual é composto de capital humano, estrutural e relacional. Posteriormente, o capital humano é composto de capacidade, satisfação e sustentabilidade dos funcionários; o capital estrutural é composto de cultura, processos organizacionais, sistemas de informação e propriedade intelectual; e o capital relacional é composto do capital vindo dos clientes, parceiros e da comunidade. Entende-se que o plano teórico de categorização e classificação do capital intelectual aqui proposto seja de fundamental importância para apoiar os gestores em diversas questões, tais como em decisões de investimentos