Diagnóstico del poder predictivo para técnicas de predicción del tipo de cambio

The prediction of the exchange rate has been an important topic in the literature related to finance from the analysis of various theories that include monetary, technical and statistical-econometric models. Achieving a prediction as effective as possible is a task of high complexity due to the high degree of dispersion of the exchange rate. Therefore, the main objective of this research is to diagnose the predictive power of a set of techniques for predicting the exchange rate. The main result of this study is the calculation of the correction coefficient from the volatilities thrown by the ex post analysis to correct the future forecasts of the variable under study.La predicción del tipo de cambio ha sido un tema importante en la literatura relacionada con las finanzas a partir del análisis de diversas teorías que comprenden modelos monetarios, técnicos y estadísticos-econométricos. Lograr una predicción lo más efectiva posible es una tarea de alta complejidad debido al alto grado de dispersión que presenta el tipo de cambio. Por ello el objetivo principal de esta investigación es diagnosticar el poder predictivo que de un conjunto de técnicas para la predicción del tipo de cambio. El principal resultado de este estudio es el cálculo del coeficiente de corrección a partir de las volatilidades arrojadas por el análisis ex post con el fin de corregir los futuros pronósticos de la variable objeto de estudio.&nbsp

Diagnóstico del poder predictivo del análisis fundamental y de técnicas de extracción de señales

El objetivo de este trabajo es realizar un diagnóstico del poder predictivo de las técnicas seleccionas, aplicando dichas en una predicción ex-post de la tendencia del tipo de cambio euro-dólar (EUR/USD) para comparar los resultados con la realidad ocurrida, comprobando la confiabilidad de las técnicas seleccionadas.  The objective of this work is to make a diagnosis of the predictive power of the selected techniques, applying them in an ex-post prediction of the trend of the euro-dollar exchange rate (EUR / USD) to compare the results with the reality occurred, checking the reliability of the selected techniques

Metodología para la gestión del riesgo en proyectos de inversión de la industria cubana de níquel

During the process of preparing the feasibility studies of companies subordinate to the Cubaníquel group, belonging to the Ministry of Energy and Mines (MINEM), deficiencies in the performance of a comprehensive, systemic risk management, with the appropriate procedures and techniques, could be corroborated. Therefore, it was proposed to develop a methodology for its management, in which phases, procedures and actions could be systematized. For this purpose, use was made of theoretical and empirical techniques, as well as statistical techniques, fuzzy mathematics and a strong use of computer and communication technologies, which led to the proposal being able to confer greater quality and quantity of information. Information, guarantee and robustness to risk management, as well as the possibility of generalization to other business and scientific sectors of the country.  Durante el proceso de elaboración de los estudios de factibilidad de empresas subordinadas al grupo Cubaníquel, pertenecientes al Ministerio de Energía y Minas (MINEM) se pudieron corroborar deficiencias en la realización de una gestión de riesgo integra, sistémica y con los procedimientos y técnicas adecuadas, por lo que se propuso elaborar una metodología para su gestión, en la cual se pudieran sistematizar fases, procedimientos y acciones. Con este propósito se hizo uso de técnicas teóricas y empíricas, así como de técnicas estadísticas, de las matemáticas borrosas y un fuerte uso de las tecnologías de la informática y la comunicación, lo que conllevó a que la propuesta pudiera conferir mayor calidad y cantidad de información, garantía y robustez a la gestión del riesgo, así como la posibilidad de generalización a otros sectores empresariales y científicos del país. &nbsp

Medición de los factores que determinan la creación de valor en los sectores económicos colombianos: periodo 2016-2020

El objetivo del estudio se centra en analizar los factores que determinan la creación de valor económico en los sectores económicos de Colombia. La investigación se desarrolla bajo un enfoque metodológico cuantitativo, con diseño correlacional. Se busca medir la asociación entre el Valor Económico Agregado (EVA) y los factores que lo determinan; para tal fin se analizan un total de 9037 empresas distribuidas en nueve sectores económicos colombianos. Los resultados de las pruebas estadísticas (correlación y regresión lineal) revelan una baja relación entre la creación de valor económico agregado y los determinantes del EVA definidos para el estudio. Se concluye que existe baja asociación lineal entre los determinantes del EVA y el EVA, lo cual demuestra que la creación de valor de las empresas hacia sus accionistas no depende de un solo elemento, al contrario, es la suma de la sinergia que tengan las empresas en su interior

Análisis de la tendencia previsible del tipo de cambio del dólar estadounidense para el periodo 2014 - 2015

The purpose of this paper is to present some elements that would explain the trend of the foreseen behavior of the USD dollar until December 2015. Diff erent statistical and econometric techniques will be considered, as well as the economic factors that could cause the USD trend movement. The USD exchange index will be used for linear regression and time series components extraction. However, the weight of the Euro in commercial relations to Cuba explains the use of USD/EUR pair as a reference for the frequency distribution analysis, which will lead to the confi rmation of the current trend. The analysis showcased in the paper will validate the research hypothesis: the US dollar should follow a lateral trend, within the frames of a more general trend toward depreciation.El objetivo del presente artículo es exponer algunas consideraciones que permitan fundamentar la tendencia previsible de comportamiento del tipo de cambio del dólar estadounidense hasta diciembre de 2015. Se consideran diferentes técnicas estadísticas y econométricas, así como los factores económicos que pueden favorecer el movimiento tendencial del USD. Para la regresión lineal y las técnicas de extracción de señales se utiliza el índice del tipo de cambio efectivo del USD. Sin embargo, el peso del euro en las relaciones comerciales de Cuba explica que se utilice como referencia el par EUR/USD para el análisis de la distribución de frecuencias, conducente a la confi rmación de la tendencia actual. El análisis realizado permitirá validar la hipótesis de la investigación: el USD debe seguir una tendencia lateral, en el contexto de una tendencia mayor hacia la depreciación

Measurement of the factors that determine value creation in Colombian economic sectors: period 2016-2020

El objetivo del estudio se centra en analizar los factores que determinan la creación de valor económico en los sectores económicos de Colombia. La investigación se desarrolla bajo un enfoque metodológico cuantitativo, con diseño correlacional. Se busca medir la asociación entre el Valor Económico Agregado (EVA) y los factores que lo determinan; para tal fin se analizan un total de 9037 empresas distribuidas en nueve sectores económicos colombianos. Los resultados de las pruebas estadísticas (correlación y regresión lineal) revelan una baja relación entre la creación de valor económico agregado y los determinantes del EVA definidos para el estudio. Se concluye que existe baja asociación lineal entre los determinantes del EVA y el EVA, lo cual demuestra que la creación de valor de las empresas hacia sus accionistas no depende de un solo elemento, al contrario, es la suma de la sinergia que tengan las empresas en su interior.The objective of the study is to analyze the factors that determine the creation of economic value in Colombia's economic sectors. The research is developed under a quantitative methodological approach, under a correlational design. This scope of research seeks to measure the association between EVA and the factors that determine it. For this purpose, a total of 9037 companies  distributed in nine Colombian economic sectors were analyzed. The results of the statistical tests (correlation and linear regression) reveal a low relationship between the creation of economic value added and the EVA determinants defined for the study. This allows us to conclude that there is a low linear association between the  determinants of EVA and EVA, which shows that the value creation of companies towards their shareholders does not depend on a single element, on the contrary, it is the sum of the synergy that the companies have within themselves

Procedimiento para la previsión de tipos de cambio. Aplicación de redes neuronales artificiales EUR/USD

  The forecast of the exchange rate is an essential part of foreign exchange risk management strategy, which drives the search for new techniques that are more effective. The procedure presented in this work was created in order to facilitate the use of artificial intelligence algorithms for exchange rate forecasting. The procedure is based on the use of quantitative methods to obtain the forecast, the most important being the use of artificial neural networks, specifically those called long short-term memory. The construction of different models is carried out, from which the optimal one is chosen using the square root of the mean square error as the selection criterion. The efficacy of the procedure was demonstrated after obtaining models that perform with an effectiveness comprised in the range of 97.28% - 99.55%.   Keywords: artificial intelligence, prognostic, recurrent neural networks, time series.  La previsión del tipo de cambio constituye un elemento fundamental en la estrategia de cobertura frente al riesgo cambiario, lo que impulsa la búsqueda de nuevas técnicas que sean más eficaces. Con el objetivo de facilitar el uso de algoritmos de inteligencia artificial para este propósito, se creó el procedimiento expuesto en este trabajo. Este procedimiento está basado en el uso de métodos cuantitativos para la obtención de la previsión, siendo el más importante la utilización de las redes neuronales artificiales, concretamente las denominadas long short-term memory. Se lleva a cabo la construcción de distintos modelos de los cuales se elige el óptimo usando como criterio de selección la raíz cuadrada del error cuadrático medio. Tras la obtención de modelos que se desempeñan con una efectividad comprendida en el rango de 97.28% - 99.55% se demostró la eficacia del procedimiento.   Palabras clave: inteligencia artificial, pronósticos, redes neuronales recurrentes, series de tiempo.    A previsão da taxa de câmbio é um elemento fundamental na estratégia de hedge contra o risco cambial, o que impulsiona a busca por novas técnicas mais eficazes. A fim de facilitar o uso de algoritmos de inteligência artificial para este fim, foi criado o procedimento apresentado neste trabalho. Este procedimento baseia-se na utilização de métodos quantitativos para obtenção da previsão, sendo o mais importante o uso de redes neurais artificiais, especificamente aquelas chamadas de long-short term memory. É realizada a construção de diferentes modelos, a partir dos quais se escolhe o ótimo usando a raiz quadrada do erro quadrático médio como critério de seleção. Após a obtenção de modelos que executam com eficácia compreendida na faixa de 97,28% - 99,55%, a eficácia do procedimento foi demonstrada. Palavras chave: inteligência artificial, previsões, redes neurais recorrentes, séries temporai