A Note on Indeterminacy in Overlapping Generations Economies with Environment and Endogenous Labor Supply

We consider an overlapping generations model with environment and an elastic labor supply. In this framework, consumers have to choose between consumption, environmental quality, and leisure. We show the existence of both deterministic cycles and indeterminacy. In contrast to previous results, the emergence of endogenous fluctuations does not require a high emission rate of pollution.Environment ; labor supply ; overlapping generations ; indeterminacy ; endogenous cycles

Environment in an Overlapping Generations Economy with Endogenous Labor Supply : a Dynamic Analysis.

We consider an overlapping generations model with environment, where we introduce an elastic labor supply. In this framework, consumers have to choose between consumption, environmental quality and leisure. We establish that several steady states can coexist, even under a Cobb-Douglas technology, and we put in evidence a non monotonic relationship between pollution and per capita income, as suggested by the Environmental Kuznets Curve. Moreover studying local dynamics, we show the existence of deterministic cycles and endogenous fluctuations due to self-fulfilling expectations. In contrast to previous results, the occurrence of such fluctuations does not require a high emission rate of pollution. Finally, we discuss some welfare and policy implications of our results. Especially, we show that a government which would reduce pollution emissions can face a trade-off between an increase of steady state welfare and an intergenerational welfare inequality due to indeterminacy.Environment, Labor supply, Overlapping generations, Multiplicity of steady states, Environmental Kuznets Curve, Indeterminacy, Endogenous cycles.

Intergenerational Altruism, Sustainable Development and Intergenerational Equity with Heterogeneous Agents.

In this article, we study the question of intergenerational equity in a framework that displays two kinds of agents distinguished by their non dynastic intergenerational altruism. The more altruist agents regarding the transmitted environment are qualified of ecologists, whereas the others, less altruists, are then qualified of consumerists. This heterogeneity integrated in a sustainable development model leads to a rather counter-intuitive or paradoxical result as compared with the homogeneous agents case: environmental quality and utility of each group equally record a U-shape evolution, but the favorable u-turn intervenes later in the heterogeneous case than when only consumerists (or less altruist agents) compound the economy. Interpreting this result in terms of free-riding give us the opportunity to reinterpret the question of intergenerational inequity that would have been excluded in a model with only one kind of altruist agents.Intergenerational Altruism, Heterogeneity, Sustainable Development, Intergenerational Equity.

Développement durable et Rapports Nord-Sud dans un Modèle à Générations Imbriquées : Interroger le futur pour éclairer le présent.

Nous présentons un modèle "prospectif" avec deux économies à générations imbriquées : L'une, riche, a stabilisé son stock de gaz à effet de serre dans un passé récent, alors que l'autre, pauvre, entâme une phase d'émissions croissantes sans moyen de lutter contre. Ces externalités ont un impact sur la production primaire des pays pauvres et sont source de désutilité dans les pays riches. On montre alors que ces derniers sont conduits à les internaliser, en investissant dans le patrimoine écologique des pays pauvres ; ceci leur permet de converger vers un état stationnaire sur un sentier de croissance équilibrée le long duquel on vérifie un critère de soutenabilité. Alors que ces mêmes "investissements sont insuffisants pour que l'économie pauvre connaisse une telle issue.ADéveloppement durable ; Rapports Nord-Sud ; Générations imbriquées.

A Note on Indeterminacy in Overlapping Generations Economies with Environment and Endogenous Labor Supply

International audienceWe consider an overlapping generations model with environment and an elastic labor supply. In this framework, consumers have to choose between consumption, environmental quality, and leisure. We show the existence of both deterministic cycles and indeterminacy. In contrast to previous results, the emergence of endogenous fluctuations does not require a high emission rate of pollution

Développement durable et rapports Nord-Sud dans un modèle à générations imbriquées : interroger le futur pour éclairer le présent

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Normes, taxes et pollution diffuse aux nitrates

Based upon a critical review of various works about nitrate NPS pollution, we show that in the debate opposing price vs. quantity instruments to regulate pollution, it is possible to refine — and even more to go past — the measures which fail to reduce pollution, but at a significantly higher public cost, to be balanced with the expected private cost savings. First of all, we shall see that the employment of standards on inputs is not always very expensive for farmers regarding the cost associated with a tax on fertilizers, but the public costs that these standards need to support are very high and may explain, for a large part, why some European countries preferred to use this later. Nevertheless, we will see that tax on fertilizers is partly unfair in so far as the farmers continue to pay it on optimal unit of fertilizers, and so at such a point that tax rates remain too small to have any significant impact on fertilizer consumption and then nitrates pollution. Finally, according to the idea that efficiency and equity would remain inseparable for any new design or instrument — in order to increase its social and political acceptability —, we analyse some refined measures, keeping this ideal in mind. We then see that these ambitious refinements may probably be very costly in public funds. But may be it is the price to consent to definitely reduce NPS pollution.A partir d’une revue critique de divers travaux relatifs à la régulation de la pollution diffuse aux nitrates, on montre que dans le débat opposant instruments-prix et instruments-quantité — et plus largement approches économiques et réglementaires —, il est possible de raffiner, voire de dépasser, les mesures restées jusqu’ici sans effet, mais que cela se traduira par une hausse des coûts d’administration à mettre en balance avec les économies de coûts privés attendues. Nous verrons d’abord que si l’emploi de normes sur les intrants ne paraît pas toujours ou guère plus coûteux que des taxes sur l’azote pour les agents, leur coût de contrôle public est en revanche très élevé et explique sans doute, pour une large part, que divers pays européens ont préféré recourir à des taxes plutôt qu’à des normes en la matière. Nous verrons toutefois qu’en raison d’un problème de double pénalisation injuste et propre aux «taxes au 1er kilo » , les taux sont restés bien trop faibles pour avoir un effet sensible sur l’usage d’azote et réduire la pollution. Constatant alors la nécessité de trouver des instruments qui répondent au mieux à un double souci d’efficacité et d’équité supérieures — lesquelles devraient rester indissociables pour plus d’acceptabilité sociale et politique des mesures — nous procédons enfin, à l’aune de cette double exigence, à l’analyse de plusieurs raffinements ambitieux — testés ou au moins envisagés — et soulevons alors la question de leur coût d’administration public ; mais prix sans doute à payer pour une réduction enfin significative de la pollution diffuse.Verchère Alban. Normes, taxes et pollution diffuse aux nitrates. In: Revue française d'économie, volume 25, n°2, 2010. pp. 93-135

The Middle-class Collapse and the Environment

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Le développement durable en question : analyses économiques autour d'un improbable compromis entre acceptions optimiste et pessimiste du rapport de l'Homme à la Nature

Since the publication of the Brundtland Report more than 20 years ago, sustainable development became always more popular. If it is probably necessary to operationalize it more effectively in order to foster its daily perception by people, sustainable development remains a soft concept since the beginning because its sources are both old and various. Our purpose in this paper is, first of all, to reconstitute the long history about relationship between men and nature in economics, from Malthus writings up to weak and strong conceptions of sustainability. We shall see that these debates exhibit a continuous opposition between optimistic and pessimistic parties and, moreover, considering that each party has reasonable arguments to oppose to the other, each of them had finally contributed to foster the economic analysis of sustainable development around which can be now considered as two kind of traditions: environmental and resources economics on one hand, and ecological economics on the other.Le concept de développement durable s'est considérablement popularisé depuis la parution du rapport Brundtland il y a presque 25 ans. S'il faut sans doute l'opérationnaliser pour le faire entrer dans le quotidien des agents, il reste au fond un concept mou aux origines aussi lointaines que protéiformes. L'objet de cet article est de faire état de la longue série de débats sur le rapport de l'homme à la nature en économie : de Malthus aux conceptions faibles et fortes du développement durable. On verra que si ces débats illustrent l'opposition maintes fois renouvelée entre partis de l'optimisme et du pessimisme, tous ont surtout régulièrement fait valoir des arguments sensés ou intelligibles, au point de contribuer ensemble à faire progresser l'analyse économique du développement durable autour de ce que l'on peut désormais concevoir comme deux traditions s'enrichissant in fine l'une de l'autre : l'économie de l'environnement et des ressources naturelles d'un côté, et la plus récente écologie économique de l'autr

Pollution diffuse de l’eau en milieu rural et marchés des permis d’émission : les enseignements de l’expérience américaine

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