Matemática Financiera. Manual Básico

Esta obra tiene un doble origen: por un lado es el fruto de la obra de Rogério Matias “Cálculo Financeiro. Teoria e Prática”, publicada en lengua portuguesa en 2004, y que ha sido un éxito de ventas en el mercado en lengua portuguesa y alcanza este año 2009 su 3ª edición. Destaca por su profundo rigor científico y su visión amplia y general del cálculo financiero. Por otro lado recoge la idea de adaptar y resumir esta obra cara el estudiante de matemática financiera español. En este sentido se ha tratado de condensar la obra original que supera las 700 páginas en un manual básico, de apenas 300 páginas, cuya reducción creemos no conlleva la pérdida ni de rigor científico ni de renuncia a los criterios pedagógicos que han inspirado las obras de Matias. Nuestro objetivo en esta obra es acercar el lector a la visión más actual de la matemática financiera clásica, esto es, aquella matemática financiera donde las operaciones no tienen carácter estocástico sino que son deterministas. En este sentido aunque este libro se presenta como un libro destinado a los estudiantes de esta disciplina a nivel universitario, hemos pretendido alcanzar a todos los posibles lectores, que con un conocimiento básico de matemática se han preguntado alguna vez por los mecanismos matemáticos que subyacen bajo las operaciones financieras. El libro que aquí presentamos se estructura en un total de 5 capítulos donde analizamos aquellos contenidos clásicos de la matemática financiera: las leyes financieras, las operaciones financieras, las rentas, los préstamos y los empréstitos. En el primer capítulo se realiza una introducción a la matemática financiera de acuerdo a los enfoques más recientes que se han introducido dentro de la visión clásica de esta disciplina. Fijaremos el concepto básico: capital financiero, y otros conceptos cruciales: ley financiera y operación financiera. El segundo capítulo se ha destinado a presentar los dos regímenes financieros de la matemática financiera clásica: el régimen de interés simple y el régimen de interés compuesto. El tercer capítulo se ha centrado en el estudio de algunas de las operaciones financieras más habituales, que se han regido por el régimen de interés simple: el descuento de efectos comerciales, el descuento bancario, la venta a plazos y la liquidación de cuentas corrientes. El cuarto capítulo está dedicado al estudio de las denominadas rentas ciertas en todas sus variantes que se analizan a través de ley financiera compuesta. Por último, el quinto capítulo se dedica al estudio de las operaciones de amortización en sus dos vertientes tradicionales: préstamos y sus sistemas de amortización, y empréstitos. En todos los capítulos se han incorporado diversos ejemplos así como una relación de ejercicios (con indicación de su solución) a fin de que los lectores puedan evaluar sus conocimientos y su comprensión. Un aspecto importante que debemos destacar es que este libro (al igual que sucede en su versión en portugués) se acompaña de una página web (www.financierabasica.com) donde el estudiante o lector interesado puede ampliar la información o resolver sus dudas respecto a los diferentes temas planteados. En este sentido, nuestra idea es crear un libro vivo y en cierta medida interactivo, donde el lector pueda fácilmente llegar a los autores y realizar un proceso de “feed-back”, que por un lado ayude a la consolidación de sus conocimientos pero que, al mismo tiempo, permita la resolución de las dudas aparecidas. Animamos, pues, desde estas páginas a que el lector no dude en aproximarse a los autores y manifestar a través del foro abierto en la página web sus impresiones y sus testimonios. En la medida en que esto ocurra habremos conseguido nuestros objetivos

An approach to distribution of the product of two normal variables

The distribution of product of two normally distributed variables come from the first part of the XX Century. First works about this issue were [1] and [2] showed that under certain conditions the product could be considered as a normally distributed. A more recent approach is [3] that studied approximation to density function of the product using three methods: numerical integration, Monte Carlo simulation and analytical approximation to the result using the normal distribution. They showed as the inverse variation coefficient µ/σ increases, the distribution of the product of two independent normal variables tends towards a normal distribution. Our study is focused in Ware and Lad approaches. The objective was studying which factors have more influence in the presence of normality for the product of two independent normal variables. We have considered two factors: the inverse of the variation coefficient value µ/σ and the combined ratio (product of the two means divided by standard deviation): (µ1µ2(/σ for two normal variables with the same variance. Our results showed that for low values of the inverse of the variation coefficient (less than 1) normal distribution is not a good approximation for the product. Another one, influence of the combined ratio value is less than influence of the inverse of coefficients of variation value.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Skewness into the product of two normally distributed variables and the risk consequences

The analysis of skewness is an essential tool for decision-making since it can be used as an indicator on risk assessment. It is well known that negative skewed distributions lead to negative outcomes, while a positive skewness usually leads to good scenarios and consequently minimizes risks. In this work the impact of skewness on risk analysis will be explored, considering data obtained from the product of two normally distributed variables. In fact, modelling this product using a normal distribution is not a correct approach once skewness in many cases is different from zero. By ignoring this, the researcher will obtain a model understating the risk of highly skewed variables and moreover, for too skewed variables most of common tests in parametric inference cannot be used. In practice, the behaviour of the skewness considering the product of two normal variables is explored as a function of the distributions parameters: mean, variance and inverse of the coefficient variation. Using a measurement error model, the consequences of skewness presence on risk analysis are evaluated by considering several simulations and visualization tools using R software.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

A comparative study on the treatment of gelatin production plant wastewater using electrocoagulation and chemical coagulation

Effluents from gelatin production plants are highly complex and difficult to treat by conventional methods. The Electrocoagulation (EC) technique was evaluated to treat effluents that contain a heavy load of Chemical Oxygen Demand (COD) and a large quantity of suspended solids. This paper presents results of laboratory scale studies that compare the performance of Chemical Coagulation (CC) with aluminum salts and EC with aluminum electrodes. The heavy organic load and suspended solids in this kind of wastewater lead to low performance in the secondary treatment. SEM-EDS were used to analyze the sludge formed in the EC process and the removal mechanism of pollutants from the wastewater. The structure and composition of the precipitates at different operation conditions, such as pH, show that EC has increased efficiency of COD removal, compared to CC with the same dose of aluminum (Al+3) as coagulant. The efficiency of COD removal was 73.6% with EC and 55.6% with CC. The in-situ formation of zeolites in the EC process explains the high efficiency of this treatment compared to the CC process. The zeolite formation during the EC process in the wastewater of the gelatin production plant has not been reported until now.Fil: Arturi, Tatiana Sonia. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ingeniería. Instituto Malvinas; ArgentinaFil: Seijas, Carlos J.. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ingeniería. Instituto Malvinas; ArgentinaFil: Bianchi, Gustavo Luis. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ingeniería. Instituto Malvinas; Argentin

Optimal Fiscal Policy in the Uzawa-Lucas Model with CES Production

[Abstract]: This paper devises an endogenous growth model with human capital in the UzawaLucas framework in which the average human capital has a positive external effect on the goods sector. Unlike previous works, this paper assumes that output is produced with a CES technology and analyzes the existence, uniqueness, and stability of equilibrium. Also, a fiscal policy is devised that is capable of providing the required incentives to optimize the competitive equilibrium. In order to correct the market failure caused by the externality, the authors introduce a subsidy to human capital and analyze how it can be financed in an optimal way. Some simulation results are presented.(JEL O41, E62

Análisis de resultados de evaluación del alumnado de ADE y de ADE + Derecho en la asignatura de Matemáticas II

This paper analyses the results of Mathematics II in ADE and ADE + Law. Possibly due to their lower number of entries, students in ADE + Law show better results in Mathematics II than those who study ADE alone. In this paper, we have analysed whether the difference in results between the two groups issignificant and which are the main variables that explain this difference. For our analysis, we have used data from the academic years 2010-2011 to 2021-2022, a total of 12 years to analyse whether this supposed better performance of ADE + Law students in Mathematics II is true. We have incorporated a threedimensional analysis by considering, on the one hand, the results obtained in the two degrees and taking into account the possible effect linked to the year of access. We aim to analyse whether the differences between the two degrees are significant.Este trabajo analiza los resultados de la materia de Matemáticas II en ADE y en ADE + Derecho. Posiblemente debido a su menor número de entrada, el alumnado de ADE + Derecho muestra mejores resultados en la materia de Matemáticas II que las personas que cursan los estudios de ADE de forma única. En este trabajo hemos analizado la diferencia de resultados entre los dos grupos es significativa y cuáles son las principales variables que explicarían dicha diferencia. Para nuestro análisis hemos utilizado los datos de los cursos 2010-2011 a 2021-2022, un total de 12 años para analizar si este supuesto mejor desempeño del alumnado de ADE + Derecho en la materia de Matemáticas II es cierto. Hemos incorporado un análisis tridimensional alconsiderar por un lado los resultados obtenidos en las dos titulaciones y teniendo en cuenta, el posible efecto vinculado al año de acceso. Nuestroobjetivo es analizar si las diferencias entre ambas titulaciones son significativas

Matemáticas en los Estudios Universitarios de A.D.E.

Históricamente, las ciencias se han vinculado de una forma u otra al contenido y papel jugado por la matemática en su enseñanza. Así durante mucho tiempo, los estudios de ciencias e ingeniería se han caracterizado por la presencia de una fuerte carga matemática en sus planes de estudio. Por su parte, las carreras correspondientes a las denominadas ciencias sociales han mostrado una mayor variedad en cuenta a la presencia de ese contenido matemático: mientras Derecho no tiene ningún contenido matemático; Economía presenta un número importante de asignaturas vinculadas a la matemática. En este trabajo analizamos, como ha evolucionado la carga matemática de los estudios de Administración y Dirección de Empresas (A.D.E.) desde la implantación del EEES. Para ello hemos analizado algunas de las principales universidades españolas que imparten esta carrera, centrándonos en el papel de la matemática dentro de los contenidos obligatorios de los planes de estudio

Influence of the type of assessment on grading. A statistical analysis applied to the subject Mathematics II in ADE

[Resumen] En el presente trabajo realizamos un análisis estadístico para determinar en qué medida la elección del proceso de realización de la evaluación afecta a las calificaciones que obtiene el alumnado de la materia. Nuestro trabajo se ha centrado en la asignatura de Matemáticas II del grado en Administración y Dirección de Empresas (ADE). Dicha materia se imparte en el segundo cuatrimestre del curso de primero del grado en ADE. Hemos considerado los últimos cuatro años en los cuales se han utilizado tres sistemas evaluativos diferentes. El año 2018-2019 todo el proceso de evaluación fue presencial, y el 2019-2020, por el confinamiento, todo el proceso de evaluación fue mediante pruebas online (virtual). El año 2020-2021 combinamos pruebas presenciales y pruebas online dentro de la evaluación generando un sistema semipresencial; y finalmente el año 2021-2022 supuso el regreso al sistema del año 2018-2019, siendo todo presencial. El análisis estadístico de los datos obtenidos muestra que las calificaciones obtenidas son estadísticamente diferentes en los tres procesos. Además, el número de personas que participan en la evaluación se ve afectado y los mejores índices de participación corresponden al sistema semipresencial.[Resum] En aquest treball fem una anàlisi estadística per determinar en quina mesura l’elecció del procés de realització de l’avaluació afecta les qualificacions que obté l’alumnat de la matèria. El nostre treball s’ha centrat en l’assignatura Matemàtiques II del grau en Administració i Direcció d'Empreses (ADE). Aquesta matèria s’imparteix al segon quadrimestre del curs de primer del grau a ADE. Hem considerat els darrers quatre anys en què s’han utilitzat tres sistemes avaluatius diferents. L’any 2018-2019 tot el procés d’avaluació va ser presencial, tot seguit, l’any 2019-2020, a causa de la situació de confinament, tot el procés d’avaluació va ser mitjançant proves en línia (virtual), l’any 2020-2021 vam combinar proves presencials i proves en línia dins de l’avaluació generant un sistema semipresencial; i finalment l’any 2021-2022 va suposar el retorn al sistema de l’any 2018-2019, tot sent presencial. L’anàlisi estadística de les dades obtingudes mostra que les qualificacions obtingudes són estadísticament diferents en els tres processos. D’altra banda, també el nombre de persones que participen a l’avaluació es veu afectat. Els resultats mostren que els millors índexs de participació corresponen al sistema semipresencial.[Abstract] In this paper, we carry out a statistical analysis to figure out the extent to which the choice of assessment process affects the grades obtained by students in the subject. Our work has focused on the subject of Mathematics II of the degree in Business Administration and Management (ADE). This subject is taught in the second semester of the first year of the ADE degree. We have considered the last three years in which three different evaluation systems have been used. In the year 2018-2019 the entire assessment process was face-to-face; then, in the year 2019-2020, due to the confinement situation, the entire assessment process was utilizing online tests (virtual); in the year 2020-2021 we combined face-to-face and online tests within the assessment, generating a blended system; and finally, the year 2021-2022 meant the return to the 2018-2019 system, with everything being face-to-face. The statistical analysis of the data obtained shows that the grades obtained are statistically different in the three processes. On the other hand, the number of people taking part in the assessment is also affected. The results show that the best participation rates correspond to the blended learning system

rac-1-Acetyl-5-benzyl-2-thioxoimidazolidin-4-one

In the title compound, C12H12N2O2S, the mol­ecules have a wing-like conformation, with a distance of 3.797 (2) Å between the centroids of the five- and six-membered rings. In the crystal structure, mol­ecules are linked by N—H⋯O hydrogen bonds, forming infinite one-dimensional zigzag chains, running along [001], with a C(4) graph-set motif