ВАРТІСНО-ОРІЄНТОВАНА СИСТЕМА БЕЗПЕКИ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

The article explores the main approaches to understanding the concept of "value-oriented management". It is established that there are different methods of assessing the value of banking institutions, in particular, cost, revenue and comparative approaches. The main advantages and disadvantages of value-oriented management are outlined.The analysis of cash flows of three systemic Ukrainian banks: JSC "The State Export-Import Bank of Ukraine", JSC CB "Privatbank", PJSC "State Savings Bank of Ukraine" is conducted. On the basis of the analysis, the value of banks is calculated. It is defined that the main factors influencing the value of banking institutions are adequacy of regulatory capital, return on equity, return on assets, interest rate margin, liquidity, level of problem loans, capital adequacy ratio and financial leverage. A correlation analysis of the bank’s dependence on these factors is carried out. It is established that individual factors have a multicollinarn dependence, which makes it impossible to use them in constructing a regression model. Among the factors mentioned are factors that have the greatest impact on the value of banking institutions. These factors include the following: adequacy of regulatory capital, level of problem loans, capital adequacy ratio. The regression model of the dependence of the bank’s cost to the balance capital on the determined factors is constructed.The regression equation obtained in the result of the analysis shows that the ratio of the bank’s value to the balance (book) capital of PJSC "State Savings Bank of Ukraine" in the period of 2013-2017 is directly dependent on the coefficient of capital adequacy and inversely related with the adequacy of the regulatory capital and the level of the problem loans. It is established that when developing the strategy of raising the value of the bank the measures aimed at managing capital adequacy and reducing the level of problem loans should be developed.Рассмотрены подходы к пониманию понятия «управление, ориентированное на стоимость». Описаны подходы к оценке стоимости банковский учреждений. Описаны преимущества и недостатки управления, ориентированного на стоимость. Проведен анализ денежных потоков троих системных украинских банков, рассчитано их стоимость с использованием доходного подхода. Установлено факторы, влияющие на стоимость банка, — адекватность регуляторного капитала, рентабельность капитала, рентабельность активов, уровень процентной маржи, ликвидность, уровень проблемных кредитов, коэффициент достаточности капитала и финансовый леверидж. Наибольшее влияние на стоимость банка имеют адекватность регуляторного капитала, уровень проблемных кредитов, коэффициент достаточности капитала.Установлено, что при разработке стратегии увеличения стоимости банка необходимо разработать мероприятия, нацеленные на управление достаточностью капитала и снижение уровня проблемных кредитов.Розглянуто основні підходи до розуміння поняття «вартісно-орієнтоване управління». Установлено, що існують різні методики оцінки вартості банківських установ, зокрема витратний, дохідний і порівняльний. Окреслено основні переваги і недоліки вартісно-орієнтованого управління.Проведено аналіз грошових потоків трьох системних українських банків — ПАТ «Державний експортно-імпортний банк України», АТ КБ «ПриватБанк», ПАТ «Державний Ощадний банк України». На основі проведеного аналізу розраховано вартість досліджуваних банків. Установлено, що основними чинниками, які впливають на вартість банківських установ, є адекватність регулятивного капіталу, рентабельність капіталу, рентабельність активів, рівень процентної маржі, ліквідність, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу і фінансовий леверидж. Проведено кореляційний аналіз залежності вартості банку від вказаних чинників. Установлено, що окремі фактори мають мультиколінеарну залежність, що унеможливлює їх використання при побудові регресійної моделі. Серед вказаних чинників виокремлено фактори, що мають найбільший вплив на вартість банківських установ. Такими чинниками визначено такі: адекватність регулятивного капіталу, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу. Побудовано регресійну модель залежності відношення вартості банку до балансового капіталу від визначених факторів.Отримане в результаті проведеного аналізу рівняння регресії свідчить про те, що відношення вартості банку до балансового капіталу ПАТ «Державний Ощадний банк України» у період 2013—2017 рр. прямо залежить від коефіцієнта достатності капіталу та обернено залежить від адекватності регулятивного капіталу і рівня проблемних кредитів.Установлено, що при визначенні стратегії зростання вартості банку доцільно розробити заходи, спрямовані на управління достатністю капіталу та зниження рівня проблемних кредитів

Justification of Filter Selection for Robot Balancing in Conditions of Limited Computational Resources

The paper considers the problem of mathematical filter selection, used for balancing of wheeled robot in conditions of limited computational resources. The solution based on complementary filter is proposed

PENGARUH KEGIATAN SPBU JALAN BARU TERHADAP KINERJA RUAS JALAN JENDERAL SUDIRMAN (Studi Kasus pada Ruas Jalan Depan SBPU Jalan Baru)

Peningkatan aktifitas masyarakat,selalu berdampak pada permasalahan lalulintas. Kota Sorong khususny diruas Jalan Jenderal Sudirman, permasalahan lalu lintasnya, menjadi menarik untuk dianalisis dan dicari solusi penyelesaiannya karena terdapat aktifitas SPBU Jalan Baru, dimana akibat aktifitas tersebut menimbulkan adanya parkiran on street, yang dapat menurunkan kapasitas jalan. Sebagai langkah awal diperlukan adanya kajian mengenai kondisi kinerja ruas jalan yang ada saat ini pada saat adanya aktifitas SPBU. Dengan metode penelitian deskripti fkualitatif, tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh aktifitas SPBU Jalan Baru terhadap kinerja ruas jalan Jenderal Sudirman. Kesimpulan yang diperoleh adalah bahwa pengaruh aktifitas pengantrian bahan bakan minyak (BBM) menyebabkan adanya parker pada badan jalan,yang berakibat pada menyempitnya lebar jalan dan menurunnya kinerjajalan. Dalam perhitungan,terlihat bahawa derajat kejenuhan pada kondisi normal sebesar 0,55, dan meningkat menjadi 0,63 pada kondisi adanya aktifitas SPBU

КОМПОЗИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОГО БАНКІВСЬКОГО КАПІТАЛУ

Among the whole set of financial institutions that operate in the global financial market, multinational banks are in the lead. The purpose of the article is a scientific reflection on the classification features of the bank capital, its detailed description by way of the capital calculation and on this basis and the improvement of the compositional representation of the transnational bank capital.The main classification features of the bank capital are systematized. The scientific analysis of the division of the bank capital depending on the method of calculation and critical description of its types, namely, balance, market, regulatory and economic capital is presented. The constituent elements of the regulatory capital according to Basel III and the main requirements according to Basel III regulatory capital standards are determined. It is proved that the concept of economic capital is aimed at determining the bank's own capital, sufficient to cover not only expected but also unexpected risks, while the regulatory capital is intended to cover only expected risks. The economic capital, in contrast to the regulatory, covers a wider range of risks.The component composition of the transnational bank capital is established and the differences between own, borrowed and mezzanine capital are substantiated. The classification of types of the transnational bank capital has been improved by allocating, in addition to existing ones, such classification features and types of capital as: by ownership (private, collective, state, international organizations, other states, legal entities of foreign states); by sources of formation (own, borrowed, borrowed, hybrid); by appointment (regulatory, economic, risk capital, canned, counter-cyclical, systemic); by the level of analysis (microeconomic, mesoeconomic, national, transnational, global); by engagement in banking activities (activated, immobilized, potential). The proposed classification allows to systematize the various types of the transnational bank capital and take into account the specifics of a particular type of the capital in the development of strategic and tactical measures of international expansion.Систематизированы основные классификационные признаки банковского капитала. Осуществлен научный анализ разделения банковского капитала в зависимости от способа расчета и представлена критическая характеристика его видов, а именно балансового, рыночного, регулятивного и экономического капитала. Определен компонентный состав транснационального банковского капитала и обоснованы различия между собственным, заемным и мезонинным капиталом. Предложена интерпретация композиционных составляющих признаков транснационального банковского капитала за счет выделения, дополнительно к существующим, авторских классификационных признаков и видов капитала. Это позволит учитывать специфику того или иного вида капитала при разработке стратегических и тактических мероприятий международной экспансии банковского капитала.Систематизовано основні класифікаційні ознаки банківського капіталу. Здійснено науковий аналіз поділу банківського капіталу залежно від способу розрахунку і представлено критичну характеристику його видів, а саме балансового, ринкового, регулятивного та економічного капіталів. Установлено компонентний склад транснаціонального банківського капіталу та обґрунтовано відмінності між власним, позиченим і мезонінним капіталом. Запропоновано інтерпретацію композиційних складових ознак транснаціонального банківського капіталу за рахунок виділення, додатково до наявних, авторських класифікаційних ознак та видів капіталу. Це дозволить ураховувати специфіку того чи іншого виду капіталу при розробленні стратегічних і тактичних заходів міжнародної експансії банківського капіталу

ВИБІР СТРАТЕГІЧНИХ АЛЬТЕРНАТИВ ЕКСПАНСІЇ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОГО БАНКІВСЬКОГО КАПІТАЛУ: СУЧАСНА ПАРАДИГМА, РЕАЛІЇ ТА ПЕРСПЕКТИВИ

The choice of a particular form of bank presence in the foreign market depends, first of all, on two main factors - the regulatory legal system and the chosen strategy of the bank. The last one takes into account the definition of the target customer segments and the total costs and risks that a banking institution may take when entering the market. In addition to this, the laws of the countries may limit the creation and activity of bank presence particular form in some way due to the specificity. The aim of this article is to substantiate the scientific principles of strategic alternatives choice to the expansion of transnational banking capital. The article explores the strategic alternatives to transnational banking capital intervention in the country’s financial system: by opening a representative office, building a branch network, establishing a bank from scratch, acquiring or merging a bank. The main motives of bank merger and acquisition agreements have been identified: diversification and integration for the purpose of quick access to new markets, expansion of the range of services offered, economies of scale, overcoming of insufficient capitalization, tax motives, complementary resources combining, possibility of excess efficiencies activities utilization, the acquisition of the bank for further sale of it in parts for profit. It is proposed to choose the optimal strategic alternative by forecasting the probability of financial resonance of the transnational bank subsidiaries activities on the basis of their financial-investment, marketing, operational and management interaction in the functioning process. It was found that in the future, the strategy of transnational banks should be more flexible and it should focus on participation in capital without a controlling stake, aim at concluding cooperative agreements with a clear target and partial takeovers in order to borrow, primarily, local experience, and not to transfer the know-how of the parent company.Досліджено вибір конкретної форми присутності транснаціональних банків у фінансових системах зарубіжних країн, що залежить, насамперед, від двох основних факторів — регуляторно-правової системи та обраної стратегії банку Остання враховує визначення цільових клієнтських сегментів та загальної величини витрат і ризиків, які банківська установа може прийняти в разі входження на ринок. Установлено, що законодавство країн може певним чином обмежувати створення та діяльність тієї чи іншої форми присутності банку в силу сформованої специфіки. Ідентифіковано стратегічні альтернативи інтервенції транснаціонального банківського капіталу у фінансову систему країни: шляхом відкриття представництва, побудови філійної мережі, створення банку «з нуля», придбання або злиття чи поглинання банку. Виявлено основні мотивів банківських угод із злиття та поглинання: диверсифікація та інтеграція з метою швидкого доступу на нові ринки, розширення діапазону пропонованих послуг, економія на масштабі діяльності, подолання недостатньої капіталізації, податкові мотиви, комбінування взаємодоповнювальних ресурсів, можливість використання надлишкових ресурсів, усунення причин неефективності діяльності, придбання банку для подальшого розпродажу його на частини для вилучення прибутку. Запропоновано здійснювати вибір оптимальної стратегічної альтернативи шляхом прогнозування ймовірності виникнення фінансового резонансу діяльності дочірніх структур транснаціонального банку на основі їхньої фінансово-інвестиційної, маркетингової, оперативної та управлінської взаємодії у процесі функціонування. З’ясовано, що в перспективі стратегія транснаціональних банків повинна мати більш гнучкий характер та орієнтуватися на участь у капіталі без контрольного пакета акцій, спрямовуватися на укладення коопераційних угод із чітко вираженою цільовою спрямованістю та здійснення часткових поглинань із метою запозичення, насамперед, місцевого досвіду, а не передання ноу-хау материнської компанії

Zero bias terahertz and subterahertz detector operating at room temperature

In this paper, the experimental study of the terahertz and subterahertz hot electron bolometer based on narrow-gap semiconductor compound Hg₁₋xCdxTe is presented. The measurements were performed in the temperature range from 77 to 300 K at various operating mode and frequency. The estimated value of the noise equivalent power at room temperature for detector proposed was 1.3·10⁻⁸ W/Hz¹/² and 5.4·10⁻⁹ W/Hz¹/² at bias current I = 1 mA and I = 0, respectively

НАУКОВІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНИХ БАНКІВ

Internal risk management systems are designed to prevent, identify and eliminate the negative effects of the implementation of banking risks. In the article the authors explore the scientific foundations of risk management of transnational banks. Among the set of risks to which a transnational bank is exposed in the course of its activities, a special place is occupied by the currency risks and the risks of the countries in which such banks expand their capital. It is determined that the specific manifestations of currency risk in the activities of a transnational bank are transactional and translational risks. The problem of assessing the cumulative risk of a transnational bank activity is formulated using a universal indicator of cumulative risk through the amount of unpredictable financial losses that a banking institution may suffer in the course of its activities.Specific features of managing specific risks inherent in transnational banking operations (transactional risk, translational risk and host country risk) were identified, and the choice of risk management strategy (risk aversion, risk reduction and / or redistribution, risk acceptance) depending on the values of the risk factor of unexpected financial loss of a transnational bank was offered. This will increase the efficiency of management decisions and minimize the consequences of risk realization for the financial solvency of the bank.A specific interpretation of the risks of transnational banking operations has been formulated, namely: transaction risk, translational risk and host country risk. Depending on the values of the risk coefficient of unexpected financial losses of a transnational bank, a choice of a specific risk management strategy is proposed. The risk zones were graded depending on the values of the integral risk assessment of unexpected financial losses of a transnational bank. A structural-logical scheme has been developed to select the mode of supervision of the activities of transnational banks. A conceptual approach to risk management of transnational banks is presented schematically.Внутренние системы управления рисками предназначены для предупреждения, выявления и устранения негативных последствий реализации банковских рисков. Исследованы научные основы управления рисками транснациональных банков. Среди совокупности рисков, которым подвергается в процессе своей деятельности транснациональной банк, особое место занимают валютные риски и риски стран, в которых такие банки осуществляют экспансию своего капитала. Определено, что специфическими проявлениями валютного риска в деятельности транснационального банка является трансакционный и трансляционный риски. Сформулирована проблема оценки совокупного риска деятельности транснационального банка с помощью универсального показателя совокупного риска через объем непредсказуемых финансовых потерь, которые может понести банковское учреждение в процессе своей деятельности.Определены особенности управления специфическими рисками, присущими транснациональным банковским операциям (трансакционный риск, трансляционный риск и риск принимающей страны), которые предусматривают выбор стратегии управления рисками (уклонение от риска, снижение и/или перераспределение риска, принятие риска) в зависимости от значений коэффициента риска неожиданных финансовых потерь транснационального банка. Это позволит повысить эффективность управленческих решений и минимизировать последствия реализации рисков для финансовой состоятельности банка.Сформулирована видовая интерпретация рисков транснациональных банковских операций, а именно: трансакционный риск, трансляционный риск и риск принимающей страны. В зависимости от значений коэффициента риска неожиданных финансовых потерь транснационального банка предложен выбор конкретной стратегии управления рисками. Осуществлена градация зон риска в зависимости от значений интегральной оценки риска неожиданных финансовых потерь транснационального банка. Разработано структурно-логическую схему выбора режима надзора за деятельностью транснациональных банков. Схематически представлен концептуальный подход к управлению рисками транснациональных банков.Внутрішні системи управління ризиками призначені для попередження, виявлення та усунення негативних наслідків реалізації банківських ризиків. Досліджено наукові засади управління ризиками транснаціональних банків. Серед сукупності ризиків, на які наражається у процесі своєї діяльності транснаціональний банк, особливе місце посідають валютні ризики і ризики країн, до яких такі банки здійснюють експансію свого капіталу. Визначено, що специфічними проявами валютного ризику в діяльності транснаціонального банку є трансакційний і трансляційний ризики. Сформульовано проблему оцінювання сукупного ризику діяльності транснаціонального банку за допомогою універсального показника сукупного ризику через обсяг непередбачуваних фінансових втрат, які може зазнати банківська установа у процесі своєї діяльності.Визначено особливості управління специфічними ризиками, притаманними транснаціональним банківським операціям (трансакційний ризик, трансляційний ризик і ризик приймаючої країни), що передбачає вибір стратегії управління ризиками (ухилення від ризику, зниження та/або перерозподіл ризику, прийняття ризику) залежно від значень коефіцієнта ризику неочікуваних фінансових втрат транснаціонального банку. Це дозволить підвищити ефективність управлінських рішень та мінімізувати наслідків реалізації ризиків для фінансової спроможності банку.Сформульовано видову інтерпретацію ризиків транснаціональних банківських операцій, а саме: трансакційний ризик, трансляційний ризик і ризик приймаючої країни. Залежно від значень коефіцієнта ризику неочікуваних фінансових втрат транснаціонального банку запропоновано обрання конкретної стратегії управління ризиками. Здійснено градацію зон ризику залежно від значень інтегральної оцінки ризику неочікуваних фінансових втрат транснаціонального банку. Розроблено структурно-логічну схему вибору режиму нагляду за діяльністю транснаціональних банків. Схематично представлено концептуальний підхід до управління ризиками транснаціональних банків

value based security system of the commercial bank

The article explores the main approaches to understanding the concept of "value-oriented management". It is established that there are different methods of assessing the value of banking institutions, in particular, cost, revenue and comparative approaches. The main advantages and disadvantages of value-oriented management are outlined. The analysis of cash flows of three systemic Ukrainian banks: JSC "The State Export-Import Bank of Ukraine", JSC CB "Privatbank", PJSC "State Savings Bank of Ukraine" is conducted. On the basis of the analysis, the value of banks is calculated. It is defined that the main factors influencing the value of banking institutions are adequacy of regulatory capital, return on equity, return on assets, interest rate margin, liquidity, level of problem loans, capital adequacy ratio and financial leverage. A correlation analysis of the bank's dependence on these factors is carried out. It is established that individual factors have a multicollinarn dependence, which makes it impossible to use them in constructing a regression model. Among the factors mentioned are factors that have the greatest impact on the value of banking institutions. These factors include the following: adequacy of regulatory capital, level of problem loans, capital adequacy ratio. The regression model of the dependence of the bank's cost to the balance capital on the determined factors is constructed. The regression equation obtained in the result of the analysis shows that the ratio of the bank's value to the balance (book) capital of PJSC "State Savings Bank of Ukraine" in the period of 2013-2017 is directly dependent on the coefficient of capital adequacy and inversely related with the adequacy of the regulatory capital and the level of the problem loans. It is established that when developing the strategy of raising the value of the bank the measures aimed at managing capital adequacy and reducing the level of problem loans should be developed

GENERATION OF BLOOD THROMBIN IN PATIENTS WITH CANCER OF PANCREATOBILIARY ZONE COMPLICATED WITH OBSTRUCTIVE JAUNDICE

Obstructive jaundice is one of the most frequent complications of cancer of pancreatobiliary zone that starts the developments of hemorrhagic complications. This group of patients has decrease of coagulation potential that is expressed in changes of process of thrombin generation even before the operative treatment. The article presents the results of the research of indices of process of thrombin generation by Calibrated. Automated. Thrombogram. method in 57 patients with cancer of pancreatobiliary zone complicated with obstructive jaundice before the operative treatment