Die Zukunft von Artificial Intelligence bei M&A-Transaktionen : können sich Tools, basierend auf Künstliche Intelligenz, bei der Due Diligence von M&A-Transaktionen durchsetzen?

Bei Unternehmenstransaktionen gilt die Durchführung der Due Diligence als einer der relevantesten Schritte des Prozesses. Oft sind die Arbeitsabläufe sehr arbeits- und zeitintensiv. Meistens sind mehrere M&A-Dienstleister in den Prozess involviert, die ihre Themengebiete optimal aufteilen müssen. Damit möglichst alle Risiken erkannt werden, müssen teilweise unzählige Verträge und Dokumente überprüft werden. Seit Kurzem treten immer mehr Anbieter in den Markt, die diesen Prozess durch Artificial Intelligence (Künstliche Intelligenz) vereinfachen möchten. Da die meistens Anbieter StartupUnternehmungen sind, liegen noch keine mehrjährigen Erfahrungswerte über den Erfolg dieses Ansatzes vor. In dieser Bachelor-Thesis wird untersucht, bei welchen Due-Diligence-Typen das grösste Potenzial für eine Anwendung von Artificial Intelligence vorhanden ist, wie deren Mehrwert messbar ist und welche Interessengruppen die Initiatoren der Nutzung solcher Technologien sind. Ausserdem wird überprüft, welche Anbieter von Artificial Intelligence für den Bereich Due Diligence bereits auf dem Markt sind, welche Funktionen sie bieten und welche Vorteile daraus entstehen. Das Hauptziel der BachelorThesis ist es, anhand der Sachverhalte, zu klären, ob eine Durchsetzung von Artificial Intelligence im Due-Diligence-Prozess zukünftig möglich wäre

Mind the (IT-)System – Ein Vorschlag zur Gestaltung einer IT Due Diligence von Versicherungsunternehmen

This paper describes the structural setup and the analytical scope of an independent IT due diligence for insurance companies. Based on a comprehensive review of the academic and practice-oriented literature the individual fields and the focal points of the analysis of the insurance IT are segmented. Also a framework for the structural setup of the IT due diligence is presented. Additionally, the ideal process for the analysis is portrayed and it is discussed, how the findings can subsequently be considered in the company valuation and the contract negotiations. It is shown that the analysis of the insurance IT in the course of a due diligence comprises of organizational, technical, and legal aspects which are structured in the form of independent fields of analysis. The chances and risks associated with the IT of the company to be acquired can either be incorporated as IT integration costs/synergies in the company valuation or be secured through comprehensive guaranty and liability agreements.Der vorliegende Beitrag beschreibt den strukturellen Aufbau und Untersuchungsumfang einer eigenständigen Due Diligence der IT von Versicherungsunternehmen. Hierzu werden auf Basis einer umfassenden Aufarbeitung der akademischen als auch praxisorientierten Literatur die einzelnen Teilbereiche und Schwerpunktsetzungen bei der Untersuchung der Versicherungs-IT segmentiert sowie ein Ordnungsrahmen für den strukturellen Aufbau einer IT Due Diligence vorgestellt. Ebenfalls wird der idealtypische Ablauf des Analyseprozesses dargestellt und diskutiert, wie sich die Erkenntnisse einer Due Diligence der IT in der sich anschließenden Unternehmensbewertung und den Vertragsverhandlungen berücksichtigen lassen. Dabei zeigt sich, dass die Analyse der Versicherungs-IT im Rahmen einer Due Diligence-Prüfung organisatorische, technische und rechtliche Aspekte umfasst, welche in Form eigenständiger Analysefelder strukturiert werden. Die mit der Informationsverarbeitung des zu akquirierenden Unternehmens in Zusammenhang stehenden Chancen- und Risikoaspekte lassen sich entweder als IT-Integrationskosten und Synergien bei der Unternehmenswertermittlung berücksichtigen oder durch die Ausarbeitung umfangreicher Garantie- und Haftungsvereinbarungen absichern

Bewertung zukünftiger Erfolgspotenziale von M&A-Transaktionen im Rahmen einer Due-Diligence-Prüfung unter Zuhilfenahme eines standardisierten Analyseinstruments basierend auf einem künstlichen neuronalen Netzwerk

Die folgende Arbeit beschäftigt sich mit dem Thema der Bewertung von Unternehmensbeteiligungen und Unternehmensakquisitionen mittels einem standardisierten Analyseinstrument basierend auf Künstlichen Neuronalen Netzwerken. Zielsetzung dabei ist festzustellen ob eine angestrebte M&A-Transaktion erfolgreich sein wird. Das Bewertungssystem beruht auf dem Rahmenwerk der Due Diligence Prüfung speziell auf den Bereich der Commercial oder Market Due Diligence. Die inhaltliche Ausgestaltung des Analyseinstruments richtet sich im Wesentlichen auf marktspezifische und symbiotische Aspekte sowie auf entscheidende externe Faktoren. Somit deckt die Prüfung im Rahmen des KNN-Analyseinstruments alle relevanten Einflussgrößen auf den M&A Erfolg ab und extrahiert daraus eine objektive Entscheidungsempfehlung über Durchführung oder Unterlassung einer M&A Aktivität

Analysis of impacts for the subject of information technology due diligence in mergers and acquisitions.

This thesis explains the contribution of the Principal Agent Theory, Transaction Cost Theory and Theory of Incomplete Contract for the design of Information Technology (IT) due diligence in mergers and acquisitions (M&A) to support acquisition decision effectively from buyer`s perspective. Effectively, means a framework with substantial contribution for evaluation of seller`s information technology form buyer`s perspective before acquisition contract closing. Study Design/Methodology – A precise state of current literature is given and research objectives and questions have been derived. The study of this thesis applies a research design with selection of the experts (n=11). The selection followed the criteria of significant experience in evaluation of IT as M&A consultants or in a executive role as Chief Information Officer (CIO) with profound IT integration experience. The expert interview results have been validated by the respondents. Findings - The results of this research, provides a precise framework for the evaluation of IT and has a significant function for the buyer in M&A. This thesis contributes to the rare theoretical founded literature for the subject of IT DD in M&A.Administración y Dirección de Empresa

Transaktionen und Servicing in der Finanzkrise: Berichte und Referate des Frankfurt School NPL Forums 2008

The report describes the current developments of the German market for Non Performing Loans/Distressed Debt as it is influenced by the financial crisis/credit crunch. Furthermore the sale of (small and medium sized) real estate portfolios since summer 2007 is analysed in more detail. --Non performing loans,distressed debt,portfolio management,workout,outsourcing,servicing,banking and regulation law,bankers duty of secrecy,failing banks,corporate loans,consumer loans,real estate loans

Storytelling als Werkzeug zur Erzielung von Strategic Alignment im Post-Merger Integrationsprozess : theoretische Fundierung und empirische Messung am Beispiel der Integration von Veyance Technologies in die ContiTech, Division der Continental AG

[no abstract

The international relocation of corporate employees

Durch die zunehmende Globalisierung der Weltwirtschaft agieren immer mehr Unternehmen weltweit. Daraus ergibt sich, dass immer mehr Arbeitnehmer von ihren Arbeitgebern ins Ausland geschickt werden. Auslandsentsendungen dienen verschiedenen Geschäftszwecken und gehören jetzt zum beruflichen Alltag von internationalen Managern. In letzter Zeit bildet sich durch diesen Trend bedingt ein Kader von hoch qualifizierten, mobilen Arbeitskräften mit interkulturellen Kompetenzen sowie eine ganze Dienstleistungsbranche, die global agierende Unternehmen in punkto Mobilität unterstützt. Diese Arbeit stellt sowohl eine fachliche als auch eine terminologische Einführung in das Gebiet der internationalen Mitarbeiterentsendung dar. Dazu ist die Arbeit in zwei Hauptteile gegleidert: einen Überblick, der sich mit der Entwicklung, Zielsetzung und Problematik der Mitarbeiterentsendung als Unternehmensstrategie beschäftigt, und einen terminologischen Teil (Glossar), der aus einer Auswahl der in der Fachliteratur auftretenden Begriffe besteht. Alle im Glossar erfassten Begriffe sowie die genannten Synonyme und verwandten Begriffe sind im englischen oder deutschen Index aufgelistet und mit Seitenangabe versehen.As a result of the rapid globalization of the world’s economy, more and more companies are conducting business on an international scale. Consequently, an increasing number of corporate employees are being sent abroad on global assignments designed to fulfill a variety of business objectives. This trend has, in turn, led to the rise of an elite group of global employees characterized by their international mobility and intercultural competencies as well as to the development of an international relocation industry providing an extensive range of services. Designed as a terminological work, this thesis not only outlines the essential concepts of the subject area in the overview section but also provides an extensive glossary of English and German terms used in the field of international relocation. In the glossary section of this work, terms are presented in English and German with definitions and/or context entries. Main entries, related terms and synonyms are listed in the English and German indexes for easy reference to their appearance in the text of both the overview and glossary sections

KICG CMS-Guidance 2014

Diese Guidance ist gemeinsam mit den Leitlinien 1 bis 4 und dem Annex das Ergebnis eines am Konstanz Institut für Corporate Governance (kicg) durchgeführten und vom Bundesministerium für Bildung und Forschung (bmbf ) geförderten Forschungsprojekts mit dem Titel ›Leitlinien für das Management von Organisations- und Aufsichtspflichten‹. Das Ziel der Guidance und der Leitlinien ist es, Unternehmen und ihren Entscheidungsträgern Empfehlungen für die Ausgestaltung von Management-Maßnahmen an die Hand zu geben, die angemessen und geeignet sind, die unternehmerischen Sorgfalts- und Aufsichtspflichten zu erfüllen