El fracking: el despertar de una controversia ambiental y jurídica

Artículo de reflexiónInteresar a los lectores tanto en que consiste la fracturación hidráulica, o “fracking” y como ha despertado una controversia sobre su aplicación en cuanto a los posibles efectos contaminantes, mediante el planteamiento de un escenario factible de daños tanto ambientales como jurídicos, enfocándonos especialmente sobre derechos fundamentales o como estos podrían llegar a violentarse.PregradoAbogad

Translation Practice in Early Modern Europe: Spanish Chivalric Romance in England

This thesis analyses the English versions of Spanish chivalric romance as examples of translation practice in early modern Europe. It focuses specifically on three works: Margaret Tyler’s "The Mirror of Princely Deeds and Knighthood" (c. 1578), a translation from Book I of the Spanish romance "Espejo de Príncipes y Caballeros" (1555) by Diego Ortúñez de Calahorra; Anthony Munday’s "Palmerin D’Oliva" (1588), Parts I and II, a translation from the French "L’Histoire de Palmerin D’Olive" (1546), which Jean Maugin had translated from the anonymous Spanish romance "Palmerín de Olivia" (1511); and Books I to IV of Anthony Munday’s "Amadis de Gaule" (1590-1619), all translated from the first four books (1540-1544) of the French "Amadis de Gaule" series, translated by Nicolas Herberay de Essarts from the Spanish "Amadís de Gaula" (1508) by Garci Rodríguez de Montalvo. I analyse the way in which Tyler and Munday use their translation practice to reflect or comment on aspects of their contemporary culture. I examine the way that the translators’ modifications work next to their literal translation. Through a comparative study between the translations and their sources, I focus specifically on how both translators draw attention to the topics of marriage and sexuality in their texts. I also analyse in particular Tyler’s treatment of the classical material in her source and Munday’s attention to the topic of religion. In this respect, this thesis fills particular gaps in the knowledge of literal translations and of early modern romance. Moreover, it widens the scope for exploring the figures of Margaret Tyler and Anthony Munday, showing that the gendered aspect of the former’s translation is only one aspect of her practice and that the latter’s work is more complex than has commonly been assumed

Ciudadanía transnacional: latinoamericanos en Portugal

Este artículo reflexiona sobre el ejercicio de la ciudadanía como consecuencia de la migración internacional, aplicado al caso de los latinoamericanos residentes en Portugal. Para ello adoptamos el concepto de ciudadanía transnacional por su maleabilidad, ya que permite considerar la perspectiva conjunta de los países de origen y de destino, así como también la influencia de las relaciones binacionales e internacionales. Nos preguntamos cómo se ejerce la ciudadanía transnacional en los espacios iberoamericano, europeo comunitario y, concretamente, portugués, y si la crisis económica que afecta a Europa y, en particular, a Portugal ha tenido alguna influencia en la forma de ejercer la ciudadanía transnacional. Para ello se analizan los casos particulares de los argentinos, brasileños y uruguayos en este país

Exploring shoreface dynamics and a mechanistic explanation for a morphodynamic depth of closure

Author Posting. © American Geophysical Union, 2016. This article is posted here by permission of American Geophysical Union for personal use, not for redistribution. The definitive version was published in Journal of Geophysical Research: Earth Surface 121 (2016): 442–464, doi:10.1002/2015JF003699.Using energetics-based formulations for wave-driven sediment transport, we develop a robust methodology for estimating the morphodynamic evolution of a cross-shore sandy coastal profile. In our approach, wave-driven cross-shore sediment flux depends on three components: two onshore-directed terms (wave asymmetry and wave streaming) and an offshore-directed slope term. In contrast with previous work, which applies shallow water wave assumptions across the transitional zone of the lower shoreface, we use linear Airy wave theory. The cross-shore sediment transport formulation defines a dynamic equilibrium profile and, by perturbing about this steady state profile, we present an advection-diffusion formula for profile evolution. Morphodynamic Péclet analysis suggests that the shoreface is diffusionally dominated. Using this depth-dependent characteristic diffusivity timescale, we distinguish a morphodynamic depth of closure for a given time envelope. Even though wave-driven sediment transport can (and will) occur at depths deeper than this morphodynamic closure depth, the rate of morphologic bed changes in response to shoreline change becomes asymptotically slow. Linear wave theory suggests a shallower shoreface depth of closure and much sharper break in processes than shallow water wave assumptions. Analyzing hindcasted wave data using a weighted frequency-magnitude approach, we determine representative wave conditions for selected sites along the U.S. coastline. Computed equilibrium profiles and depths of closure demonstrate reasonable similarities, except where inheritance is strong. The methodology espoused in this paper can be used to better understand the morphodynamics at the lower shoreface transition with relative ease across a variety of sites and with varied sediment transport equations.This research has been supported by the National Science Foundation grant CNH-0815875, the Strategic Environment Research and Development Program, and the Coastal Ocean Institute of the Woods Hole Oceanographic Institution.2016-08-2

Transnational citizenship : Latin Americans in Portugal

Este artículo reflexiona sobre el ejercicio de la ciudadanía como consecuencia de la migración internacional, aplicado al caso de los latinoamericanos residentes en Portugal. Para ello adoptamos el concepto de ciudadanía transnacional por su maleabilidad, ya que permite considerar la perspectiva conjunta de los países de origen y de destino, así como también la influencia de las relaciones binacionales e internacionales. Nos preguntamos cómo se ejerce la ciudadanía transnacional en los espacios iberoamericano, europeo comunitario y, concretamente, portugués, y si la crisis económica que afecta a Europa y, en particular, a Portugal ha tenido alguna influencia en la forma de ejercer la ciudadanía transnacional. Para ello se analizan los casos particulares de los argentinos, brasileños y uruguayos en este país.This article is a reflection upon the exercising of transnational citizenship as a consequence of international migration, applied to Latin Americans resident in Portugal. In order to do this we have adopted the concept of transnational citizenship, as its malleability allows us to consider the whole concept of countries of origin and destination and the influence of bilateral and international relations. We ask how transnational citizenship is exercised in the European Union, Ibero-American and, particularly, Portuguese spaces, and whether it is affected by the economic crisis in Europe and, in particular, Portugal, by analysing the cases of Argentines, Brazilians and Uruguayans living in Portugal

Estado de bienestar bajo ataque: Consecuencias esperadas y disimuladas de la Troika

El presente artículo, partiendo de la especificidad del modelo de salud portugués y del papel que juega el Estado para enfrentar la crisis económica, analiza cómo las políticas de austeridad que tuvieron lugar durante la troika en Portugal afectaron la sociedad, especialmente los inmigrantes, condicionándoles el acceso a los servicios de salud. El Estado de Bienestar sale debilitado, y pone en evidencia que la acción de la sociedad de bienestar (Santos 1992 y 1995) y de la «safety net» (Ferrera, 2005) adquieren una gran importancia, compensando las deficiencias estatales. En consecuencia, la sociedad de bienestar asume roles de colaboración, mediación e intervención como estrategias relacionadas a propia intervención estatal.Starting from the specificities of the Portuguese Health Service and the role placed by the State to face the economic crisis, this article aim at analysing how austerity policies that took place during Troika in Portugal affected society, mainly immigrants, conditioning their access to health services. The Welfare State weakens, putting in evidence that the intervention of welfare society (Santos 1992 y 1995) and the «safety net» (Ferrera, 2005) grow in importance, compensating State shortcomings. In consequence, welfare society takes on collaboration, mediation or intervention’s roles as strategies that respond to state intervention

Efectos de los derivados financieros en 10 empresas pyme del sector industrial vinculadas con BANCOCOLOMBIA

Observando durante determinado tiempo el auge indudable de la economía en referencia con los derivados financieros nos podemos percatar que está pasando una corriente que permite mundialmente a las empresas desarrollar un mejor musculo financiero donde se incrementa la confiabilidad del inversionista, capitalista o comprador internacional que está aportando en su crecimiento y el de todo una economía colombiana que necesita ser expuesta en medios globales para perfilar entes calificadoras de riesgo como excelentes países y trascienda en a que las pyme sean el motor seguro. Analizar este medio financiero genera la curiosidad de saber el por qué la herramienta financiera” derivados financieros sobre forward” puede contribuir tan ampliamente en la economía a la estabilidad y crecimiento de una pyme, tal se observa en una pequeña escala en las empresas Colombianas que han trabajado tan fuertemente y que quizás no han sido tan favorecidas por las políticas monetarias del país (devaluación y revaluación frente al dólar).Tales cubrimientos sobre el comercio internacional (importaciones- exportaciones) es el mecanismo utilizado para mínima riesgos financieros, para mejorar estados de resultados de la compañía adquiriendo metas más amplias y fijas ya que se pueden realizar proyecciones más certeras y esto generalmente se convierte en una estrategia que determina crecimiento y desarrollo seguros en la compañía a través de apalancamiento, nuevos créditos para ampliación de la empresa o quizás el determinar liquidez futura referente a un flujo de cada con riesgo cambiario en menor porcentaje.Looking at a certain period of time the undoubted booming economy with reference to financial derivatives makes us realize that you are going through a process which enables world companies to develop better financial muscle where reliability to the investor , capitalist or international buyer increases providing growth and providing Colombian economy all that it needs to be exposed to global profiling on risk -rating agencies and countries as excellent to transcend in SMEs as a safe engine. Analyzing this financial medium generates curiousity to know why the financial tool " financial derivative forward" can contribute broadly on economic stability and growth of an SME , as seen on a small scale in Colombian companies that have worked so hard and you might not have been so favored by the country's monetary policies ( devaluation and revaluation against the dollar) . such coatings on international trade (imports -exports) is the mechanism used to a low financial risk, improve states results of the company acquiring larger and set goals because you can make more accurate projections and this usually becomes a strategy that determines growth and development in the insurance company through leverage, new loans for expansion of the company or perhaps the determine future cash flow regarding each exchange risk with a lesser percentage

ESG Green Equity Finance Risk and Links in Mexico: Conditional Volatility and Markov Switching Vector Analyses

Riesgo en el índice sustentable ESG y sus vínculos en México: Análisis de Volatilidad Condicional y de Vectores de Cambio de MarkovEl financiamiento accionario derivado de estrategias de Gobernanza Social Ambiental (ESG) se ha convertido en una fuente importante para promover el desarrollo sostenible. Analizamos la influencia diferencial del precio del petróleo mexicano, el tipo de cambio y el índice S&P 500 sobre los indicadores de la Bolsa Mexicana de Valores: S&P/BMV IPC ESG  Index (índice bursátil sostenible), y en el índice general de la bolsa, S&P/BMV IPC en dos regímenes diferentes. Primero, estimamos la volatilidad condicional de la serie utilizando un modelo GARCH univariado bajo la distribución t-Student. Posteriormente desarrollamos un modelo de Vectores Autorregresivos con cambio de Régimen de Markov (MSVAR). La evidencia identifica el rendimiento de los activos sustentables, su riesgo y la interacción con otros activos regulares. El índice ESG es más vulnerable al mercado de divisas y al mercado de valores de Estados Unidos, especialmente en períodos de turbulencia. Se identifica un impacto significativo del S&P500 en el índice general en ambos regímenes: alta y baja volatilidad. Los precios del petróleo no muestran una influencia significativa en los índices mexicanos analizados. Los resultados ilustran el riesgo y potencial de estrategias de cobertura utilizando acciones sostenibles en carteras de inversión. Es preciso un mayor desarrollo empresarial y del mercado de valores, así como formular más políticas y regulaciones para promover una mayor participación de los inversionistas en el financiamiento verde en México.We analyze the differential influence of Mexican oil price, exchange rate and S&P 500 Index on the Mexican Stock Exchange: S&P/BMV IPC ESG Tilted Index (sustainable stock market index), and on the S&P/BMV IPC (General stock market index) in two different regimes. First, we estimate the conditional volatility of the series using a univariate GARCH model under the t-Student distribution. Second, a Markov Switching Vector Autoregressive model is developed. The evidence identifies sustainable asset performance, risk, and interaction with other regular assets. The sustainable index is more vulnerable to the foreign exchange market and to the U.S. stock market, especially in periods of turbulence. Only the S&P 500 shows a statistically significant impact on the overall Mexican index, for both states high and low volatility. Oil prices do not have a significant impact on the Mexican indices analyzed. Evidence allows us to recommend a currency hedging in ESG investments. Originality relies on empirical approaches and the study of ESG index in an emerging market. Limitations are related with the scarce information and limited access to ESG factors data. We conclude that investment strategies should be different during calm and turmoil periods

Dependence and Value at Risk in the Stock Markets from the Americas: A Copula Approach

This work applies copula modeling to estimate the degree of dependence among the nine major equity markets from the Western Hemisphere, seven emerging markets from Latin America (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Peru, Venezuela, Mexico) and the two mature markets from North America (Canada, United States). The relevance of copula-measured dependence is assessed estimating Value at Risk for bilateral portfolio investments, comparing it with conventional VaR methodologies. The data encompass daily time series for the 1992-2009 period

Impact of Leverage, Solvency and Size Effect on Mexican Capital Market Firms Returns

Impacto del apalancamiento, solvencia y efecto tamaño en los rendimientos de las compañías de la Bolsa Mexicana de Valores El objetivo es analizar el impacto del apalancamiento (deuda de corto y largo plazo), el Retorno sobre Activos (ROA) y el tamaño de la empresa sobre los rendimientos accionarios de 52 empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para el periodo 2011(1T)-2021(2T). En la metodología, se implementan tres modelos panel: Mínimos Cuadrados Ordinarios Agrupados (MCO), Modelo de Efectos Fijos (MEF) y Modelo de Efectos Aleatorios (REM). Los resultados sugieren un efecto negativo estadísticamente significativo del tamaño de la empresa sobre el rendimiento de las acciones, mientras que existe un impacto positivo y estadísticamente significativo del ROA y la solvencia sobre el rendimiento de las acciones. La principal recomendación es que, los inversores presten atención, no solo al tamaño y rentabilidad de la empresa, sino también al nivel de endeudamiento, de tal forma que, los precios del mercado reflejen mejor el nivel de riesgo asociado a los diversos activos. La principal limitación es que, dada la disponibilidad de los datos, solamente se abarca empresas cotizadas en la bolsa, por lo que, no se sabe cuál es el efecto en empresas de menor tamaño. La originalidad radica en que la estructura de capital y su impacto en el valor de mercado de las empresas mexicanas ha sido escasamente estudiado. Además, se utiliza una amplia muestra de empresas, así como diversas metodologías de datos de panel para comparar los resultados. Se concluye que sí hay impacto significativo del tamaño y rentabilidad operativa, pero no hay impacto significativo del nivel endeudamiento en los rendimientos accionarios de las empresas de la BMV.The objective is to analyze the impact of leverage (short- and long-term debt), capital structure, solvency, Returns on Assets (ROA), and firm size on the stock returns of 52 firms quoted in Mexican stock market (BMV) for the period 2011(1Q)-2021(2Q). Methodology includes three panel approaches are implemented: Pooled Ordinary Least Square (POLS), Fixed-Effect Model (FEM) and Random Effect Model (REM). Findings suggest a statistically significant negative effect of firm size stock returns, whereas there is a statistically significant and positive impact of ROA and solvency on stock returns. We recommend that, investors should pay attention, not only, to company size and profitability-related indicators, but also to indebtedness, to prices reflect the risk associated with the assets. The originality lies in the fact that the issue of capital structure and its impact on the market value of Mexican companies has been scarcely studied, and an extensive sample of companies is used, and various panel data methodologies are also used to compare the results. We conclude that, the size and profitability indicators have a significant effect on the stock returns, but the leverage does not