Detecção de fraudes contábeis: é possível quantificar os casos não-descobertos?

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Administração, Florianópolis, 2010As fraudes nas demonstrações financeiras prejudicam os acionistas e geram uma assimetria de informações que afeta a alocação de recursos no mercado de capitais. É possível identificar os determinantes da fraude através de um modelo econométrico de escolha binária (probit ou logit). Este trabalho demonstra que, caso esse modelo seja estimado sem levar em consideração a possibilidade de que algumas fraudes não tenham sido descobertas, o impacto estimado dos determinantes (variáveis independentes) poderá ser enviesado. Quando existem fraudes não descobertas ou empresas incorretamente acusadas de fraude, diz-se que existem erros de classificação na variável dependente. Nos casos em que esses erros são particularmente expressivos, como no Brasil, a estimação de um modelo de identificação de fraudes pode ser inviável. Em outros casos, como nos EUA, é possível reduzir o viés através de uma adaptação das funções utilizadas no modelo de escolha binária. É possível também estimar o percentual de fraudes não-descobertas através desse modelo adaptado. O modelo foi aplicado aos casos de fraude descobertos e processados pela Securities and Exchange Comission (divulgados através de Accounting and Auditing Enforcement Releases), nos EUA. Os resultados obtidos mostram que a probabilidade de ocorrência de fraude está negativamente correlacionada com o índice de liquidez corrente, com a variação do caixa (em relação ao ativo total) e com o ativo fixo (também em relação ao ativo total). Verificou-se, também, que empresas que mudaram de auditor ou que receberam um parecer de auditoria qualificado estão mais propensas à fraude. A probabilidade a priori de um caso de fraude não ser detectado foi estimada em 97,61%. Concluise que os resultados apontam para a necessidade de informações mais confiáveis a respeito de fraudes no mercado brasileiro o que poderia viabilizar estudos similares no Brasil

Recursos estratégicos na Tapajós Têxtil Ltda.

TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio Econômico, Curso de Administração.Este estudo de caso teve como objetivo identificar e analisar os recursos estratégicos que a Tapajós Têxtil Ltda., empresa do segmento de confecção de vestuário de Indaial (SC),possuía no ano de 2005. A metodologia baseou-se em revisão bibliográfica e em uma entrevista. A fundamentação teórica conceitua competitividade e vantagem competitiva, argumentando que os recursos estratégicos da organização geram rendas, que por sua vez se traduzem em maior competitividade. A fundamentação teórica também trata da questão da vantagem competitiva sustentável, e das situações em que as rendas geradas por um determinado recurso serão sustentáveis. No estudo de caso foram identificados cinco recursos com algum potencial estratégico: equipamentos, mão-de-obra, capacidade operacional de produzir roupas listradas, experiência e reconhecimento. Considerando-se que um recurso, para ser estratégico, deve ter valor, ser raro, inimitável e insubstituível, concluiu-se que, destes cinco, dois se destacaram — a capacidade operacional de produzir roupas listradas e a experiência acumulada ao longo dos 25 anos em que a empresa atua neste ramo

Redes neurais, lógica nebulosa e algoritmos genéticos: aplicações e possibilidades em finanças e contabilidade

There are problems in Finance and Accounting that can not be easily solved by means of traditional techniques (e.g. bankruptcy prediction and strategies for investing in common stock). In these situations, it is possible to use methods of Artificial Intelligence. This paper analyzes empirical works published in international journals between 2000 and 2007 that present studies about the application of Neural Networks, Fuzzy Logic and Genetic Algorithms to problems in Finance and Accounting. The objective is to identify and quantify the relationships established between the available techniques and the problems studied by the researchers. Analyzing 258 papers, it was noticed that the most used technique is the Artificial Neural Network. The most researched applications are from the field of Finance, especially those related to stock exchanges (forecasting of common stock and indices prices).Existem problemas em Finanças e Contabilidade que não podem ser resolvidos facilmente através de técnicas tradicionais - por exemplo, previsão de falências e estratégias para negociação em bolsas de valores. Nestes casos, uma das alternativas é o uso de métodos de inteligência computacional. Este artigo analisa pesquisas empíricas publicadas em periódicos internacionais entre 2000 e 2007 que apresentam estudos sobre a aplicação de redes neurais, lógica nebulosa e algoritmos genéticos a problemas da área de Finanças e Contabilidade. O objetivo é identificar e quantificar as relações estabelecidas entre as tecnologias disponíveis e os problemas estudados pelos pesquisadores. Analisando-se 258 artigos, percebeu-se que a técnica mais utilizada é a rede neural artificial. As aplicações mais pesquisadas são de Finanças, especialmente aquelas relacionadas a bolsas de valores (previsão de cotações de ações e de índices)

Efeito Sunk Costs: O Conhecimento Teórico Influência no Processo Decisório de Discentes?

The sunk cost is defined as a greater disposition to continue an endeavor, once an investment in money, effort or time has been made. According to economic theory, however, these past expenses should not be taken into consideration, as they cannot be recovered. The objective of this study is to investigate if the student from undergraduate courses in the area of business is less susceptible to the sunk costs effect than students from other areas. Five hundred and twenty eight questionnaires were applied on students of nine undergraduate courses of three universities of Santa Catarina. The results confirm the relevance of the cognitive bias caused by sunk costs, as they indicate a lower probability of choosing the right answer when these involve sunk costs in the decisions. The assumption that the students from the business area are less affected by this bias was not confirmed.O efeito sunk costs é definido como uma maior disposição em continuar uma empreitada uma vez que um investimento em dinheiro, esforço ou tempo já tenha sido realizado. De acordo com a teoria econômica, porém, estes gastos passados não deveriam ser levados em consideração, uma vez que não podem ser recuperados. O objetivo deste estudo é investigar se o estudante de cursos de graduação da área de negócios é menos suscetível ao efeito sunk costs do que estudantes de outras áreas. Foram aplicados 528 questionários com alunos de nove cursos de graduação de três universidades catarinenses. Os resultados confirmam a relevância do viés cognitivo causado pelos sunk costs, uma vez que indicam uma probabilidade menor de acerto dos problemas quando estes envolvem sunk costs na decisão. A hipótese de que os estudantes da área de negócios estão menos propensos ao viés cognitivo causado pelos sunk costs não foi confirmada

INCUBADORAS TECNÓLOGICAS DE COOPERATIVAS POPULARES: ATUANDO A PARTIR DA EXTENSÃO UNIVERSITÁRIA

O presente trabalho é um resultado de uma pesquisa sobre o mapeamento das Incubadoras Tecnossociais de Cooperativas Populares (ITCP) realizada no sul do Brasil, cujo objetivo é analisar a situação atual destas. A metodologia utilizada para a realização desta pesquisa foi o método da revisão bibliográfica integrativa seguida pelos dados do mapeamento das incubadoras, construção e qualificação de um questionário quantitativo. O questionário foi aplicado em incubadoras da região sul do Brasil onde foram analisados e processadas as respostas das ITCPs do Rio Grande do Sul em uma Planilha Calc do software livre da LibreOffice. Com a pesquisa, observou-se que os empreendimentos incubados nas ITCPs enfrentam dificuldades no início da incubação, principalmente quanto aos custos de financiamento. Constatou-se também que muitos empreendimentos incubados não possuem legalização de suas atividades. Pôde-se observar que as principais linha de atuação dos empreendimentos incubados são a Economia Solidária, Cooperativas e Agricultura Familiar. Os dados obtidos com a presente pesquisa são de grande relevância para avaliar a situação atual das ITCPs do Rio Grande do Sul, porém é necessário um aprofundamento em futuras pesquisas para entender qualitativamente a situação e como esta pode ser melhorada

Redes neurais, lógica nebulosa e algoritmos genéticos: Aplicaçoes e possibilidades em finanças e contabilidade

There are problems in Finance and Accounting that can not be easily solved by means of traditional techniques (e.g. bankruptcy prediction and strategies for investing in common stock). In these situations, it is possible to use methods of Artificial Intelligence. This paper analyzes empirical works published in international journals between 2000 and 2007 that present studies about the application of Neural Networks, Fuzzy Logic and Genetic Algorithms to problems in Finance and Accounting. The objective is to identify and quantify the relationships established between the available techniques and the problems studied by the researchers. Analyzing 258 papers, it was noticed that the most used technique is the Artificial Neural Network. The most researched applications are from the field of Finance, especially those related to stock exchanges (forecasting of common stock and indices prices).Existem problemas em Finanças e Contabilidade que não podem ser resolvidos facilmente através de técnicas tradicionais � por exemplo, previsão de falências e estratégias para negociação em bolsas de valores. Nestes casos, uma das alternativas é o uso de métodos de inteligência computacional. Este artigo analisa pesquisas empíricas publicadas em periódicos internacionais entre 2000 e 2007 que apresentam estudos sobre a aplicação de redes neurais, lógica nebulosa e algoritmos genéticos a problemas da área de Finanças e Contabilidade. O objetivo é identificar e quantificar as relações estabelecidas entre as tecnologias disponíveis e os problemas estudados pelos pesquisadores. Analisando-se 258 artigos, percebeu-se que a técnica mais utilizada é a rede neural artificial. As aplicações mais pesquisadas são de Finanças, especialmente aquelas relacionadas a bolsas de valores (previsão de cotações de ações e de índices)

Accounting Fraud: an estimation of detection probability

Financial statement fraud (FSF) is costly for investors and can damage the credibility of the audit profession. To prevent and detect fraud, it is helpful to know its causes. The binary choice models (e.g. logit and probit) commonly used in the extant literature, however, fail to account for undetected cases of fraud and thus present unreliable hypotheses tests. Using a sample of 118 companies accused of fraud by the Securities and Exchange Commission (SEC), we estimated a logit model that corrects the problems arising from undetected frauds in U.S. companies. To avoid multicollinearity problems, we extracted seven factors from 28 variables using the principal factors method. Our results indicate that only 1.43 percent of the instances of FSF were publicized by the SEC. Of the six significant variables included in the traditional, uncorrected logit model, three were found to be actually non-significant in the corrected model. The likelihood of FSF is 5.12 times higher when the firm’s auditor issues an adverse or qualified report

Efeito Sunk Costs: O Conhecimento Teórico Influencia no Processo Decisório de Discentes?

O efeito sunk costs é definido como uma maior disposição em continuar uma empreitada uma vez que um investimento em dinheiro, esforço ou tempo já tenha sido realizado. De acordo com a teoria econômica, porém, estes gastos passados não deveriam ser levados em consideração, uma vez que não podem ser recuperados. O objetivo deste estudo é investigar se o estudante de cursos de graduação da área de negócios é menos suscetível ao efeito sunk costs do que estudantes de outras áreas. Foram aplicados 528 questionários com alunos de nove cursos de graduação de três universidades catarinenses. Os resultados confirmam a relevância do viés cognitivo causado pelos sunk costs, uma vez que indicam uma probabilidade menor de acerto dos problemas quando estes envolvem sunk costs na decisão. A hipótese de que os estudantes da área de negócios estão menos propensos ao viés cognitivo causado pelos sunk costs não foi confirmada

Análise das informações por segmento: divulgação de informações gerenciais pelas empresas brasileiras

The scenario of international accounting convergence leads Brazilian organizations to a new reality of informational challenge, the disclosure of management information, for example, the segmental information. The aim of this work is to verify how the management information are disclosure in the note published for segmental information in the companies listed in the IBrX-50. Findings demonstrate (i) the disclosure is different among sectors, (ii) there is a low level of management information disclosure. These variables may be an indicative of an attempt to hide the inefficiency of managers, or deletion of information as informational barrier for new competitors.O cenário de convergência contábil internacional conduz as organizações brasileiras à nova realidade de desafio informacional, à divulgação de informações gerenciais, como, por exemplo, informações por segmento. O objetivo deste trabalho consiste em verificar como são evidenciadas as informações gerenciais publicadas na nota explicativa de informações por segmento nas empresas que compõem o IBrX-50. Nos achados, conclui-se que (i) a evidenciação é distinta entre os setores; e (ii) existe um baixo nível de disclosure das informações gerenciais. Esses fatores podem ser um indício da tentativa de ocultar a ineficiência de gestores, ou a supressão de informações como barreira informacional para novos competidores.