Youth Employment Instability, True State Dependence and Adult Wage Inequality

This paper examines recent trends in employment patterns on the labor market for youth and changing returns to early employment stability over the past four decades. True state dependence is identified by exploiting exogenous variation in aggregate labor market conditions induced by differences in the time already spent on the labor market when a recession occurs. The results indicate decreasing employment stability for youth since the late 1980s limited to the lower half of the employment distribution. Returns to early employment stability are estimated to be both statistically and economically significant: While one additional day of youth employment increases adult wages on average by 0.034% for cohorts graduating in the late 1980s, this effect has almost doubled to 0.066% for cohorts graduating in the late 1990s. Furthermore, instrumental variable quantile regressions reveal this impact to be mostly pronounced at the bottom of the adult wage distribution. Comparison of quantile effects suggest that changing patterns of this kind of true state dependence contribute to rising wage inequality between the 1980s and 1990s in the lower tail of the adult wage distribution

The scars of youth: Effects of early-career unemployment on future unemployment experience

Does early-career unemployment cause future unemployment? We answer this question with German administrative matched employer-employee data that track more than 800,000 individuals over 24 years. Using a censored quantile instrumental variable estimator and instrumenting early-career unemployment with local labor market conditions at labor market entry and firm-specific labor demand shocks, we find significant and longlasting scarring effects. At the median, an additional day of unemployment during the first eight years on the labor market increases unemployment in the following 16 years by 0.96 days. Effects are even stronger in the right tail of the unemployment distribution. Likely due to unobserved heterogeneity in returns to search, they are also understated by non-IV estimates.Steht Jugendarbeitslosigkeit in einem kausalen Zusammenhang mit der Erfahrung späterer Arbeitslosigkeit? Wir beantworten diese Frage mit Hilfe administrativer Integrierter Betriebs- und Personendaten, welche es uns erlauben, mehr als 800.000 Personen über 24 Jahre hinweg zu folgen. Indem wir Jugendarbeitslosigkeit durch zum Zeitpunkt des Arbeitsmarkteintritts vorherrschende regionale Arbeitsmarktbedingungen und firmenspezifische Arbeitsnachfrageschocks instrumentieren und Zensierte-Instrumentvariablen-Quantilsregressionen heranziehen, zeigen wir, dass Jugendarbeitslosigkeit signifikante und lang anhaltende Scarring-Effekte nach sich zieht. Im Median führt ein zusätzlicher Tag Jugendarbeitslosigkeit zu 0,96 weiteren Tagen Arbeitslosigkeit während der späteren Erwerbsphase. Im oberen Bereich der Arbeitslosigkeitsverteilung sind die Effekte noch ausgeprägter

Verfestigung von früher Arbeitslosigkeit: Einmal arbeitslos, immer wieder arbeitslos?

Die Autoren untersuchen den Zusammenhang zwischen der Arbeitslosigkeit in den ersten acht Erwerbsjahren (als 'Jugendarbeitslosigkeit' bezeichnet) und derjenigen in den darauffolgenden 16 Erwerbsjahren (dem 'späteren Erwerbsleben') für Personen, die zwischen 1978 und 1980 in das Erwerbsleben eingetreten sind

Are there long-term earnings scars from youth unemployment in Germany?

We analyze the relationship between early-career unemployment and prime-age earnings with German administrative linked employer-employee data. The careers of more than 720,000 male apprenticeship graduates from the cohorts of 1978 to 1980 are followed over 24 years. On average, early-career unemployment has substantial negative effects on earnings accumulated later in life. An identification strategy based on plant closure of the training firm at the time of graduation suggests that the revealed correlation is not the result of unobserved heterogeneity. Scarring effects also vary considerably across the earnings distribution. Workers with a high earnings potential are able to offset adverse consequences of early-career unemployment to a large extent. Workers who are located at the bottom of the prime-age earnings distribution, in contrast, suffer substantial and persistent losses. Our findings imply that a policy with the aim of preventing early-career unemployment would have long-lasting beneficial effects on future earnings

The impact of changing youth employment patterns on future wages

This study examines employment patterns on the labor market for German apprenticeship graduates and returns to early-career employment stability over the past four decades. The data indicate the decreasing stability of youth employment since the late 1980s. Exploiting variation in the timing of macroeconomic shocks, I identify true state dependencies and find that stable employment early in professional life exhibits significant wage returns in future periods. These returns are particularly pronounced at the bottom of the wage distribution and have substantially increased during the 1990s. Accordingly, securing the training-to-work transitions would primarily be beneficial for the wage growth of workers with a generally low earning potential.Ich untersuche die Beschäftigungsverläufe von deutschen Ausbildungsabsolventen, wie sich frühe Beschäftigungsstabilität auf spätere Löhne auswirkt, und wie sich dieser Zusammenhang seit den späten 1970er Jahren verändert hat. In den Daten zeigt sich seit den späten 1980er Jahren ein Rückgang der Stabilität von Beschäftigung innerhalb der frühen Erwerbsphase. Indem ich zeitliche Abweichungen im Wirken von makroökonomischen Schocks zur Identifikation von wahrer Zustandsabhängigkeit nutze, finde ich, dass stabile Beschäftigung in einer frühen Phase des Erwerbslebens signifikant positive Lohneffekte nach sich zieht. Diese Renditen sind besonders im unteren Bereich der Verteilung zukünftiger Löhne ausgeprägt, und haben während den 1990er Jahren inbesondere in diesem Bereich merklich zugenommen. Demzufolge würde eine Absicherung des Übergangs von Ausbildung in den Arbeitsmarkt das spätere Lohnwachstum insbesondere von Personen mit einem geringen Lohnpotential fördern

Mindestlohnausnahme für Langzeitarbeitslose: Wenig wirksam und kaum genutzt

Im Januar 2015 wurde in Deutschland ein allgemeiner gesetzlicher Mindestlohn in Höhe von 8,50 Euro/Stunde eingeführt. Gleichzeitig trat eine Ausnahme für Langzeitarbeitslose in Kraft, um deren generell schwierige Arbeitsmarktintegration nicht noch weiter zu erschweren. Diese Regelung wird in der politischen Öffentlichkeit kontrovers diskutiert. Im Auftrag des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales hat das IAB untersucht, wie sich die Ausnahmeregelung seither auf Löhne und Beschäftigung sowie auf die Praxis in den Jobcentern ausgewirkt hat

Reallocation Effects of the Minimum Wage

We investigate the wage, employment and reallocation effects of the introduction of a nationwide minimum wage in Germany that affected 15% of all employees. Based on identification designs that exploit variation in exposure across individuals and local areas, we find that the minimum wage raised wages, but did not lower employment. It also led to the reallocation of low-wage workers from smaller to larger, from lower- to higher-paying, and from less- to more-productive establishments. This worker upgrading accounts for up to 17% of the wage increase induced by the minimum wage. Moreover, at the regional level, average establishment quality increased in more affected areas in the years following the introduction of the minimum wage

Arbeitsmarktwirkungen der Mindestlohneinführung im Bauhauptgewerbe

Zum 1. Januar 1997 wurde im Bauhauptgewerbe ein Mindestlohn eingeführt, der bis heute besteht. Die vorliegende Studie fasst verschiedene Ergebnisse zu den Folgen dieser Mindestlohnregelung zusammen. In Ostdeutschland war die Betroffenheit durch den Mindestlohn zum Zeitpunkt der Einführung stärker ausgeprägt als in Westdeutschland. Zudem wird seit dessen Einführung ein hoher Anteil der gewerblichen Arbeitnehmer im ostdeutschen Bauhauptgewerbe nahe dieser Untergrenze entlohnt. In Westdeutschland ist dies nicht der Fall. Für die Mindestlohneinführung zeigen sich positive Auswirkungen auf das Lohnwachstum in beiden Landesteilen. Nur sehr geringe oder keine Folgen lassen sich für die Beschäftigung inländischer Arbeitnehmer nachweisen. Auswirkungen auf ausländische Betriebe und deren Beschäftigte sowie Selbständige können kausalanalytisch nicht untersucht werden. Aufgrund der Besonderheiten des Bauhauptgewerbes ist bei der Übertragbarkeit der Ergebnisse auf andere Wirtschaftszweige bzw. Gesamtdeutschland allerdings Vorsicht geboten.On January 1st, 1997, minimum wages were introduced in the German main construction sector. We examine the effects of this wage regulation on various aspects of the labour market of this sector, particularly the effects on wages and employment. In East Germany, at the time of its introduction, the minimum wage was more strongly binding than in West Germany. Furthermore, the wages of a large fraction of the construction workforce in East Germany are close to the minimum wage, which is not the case in West Germany. Our results indicate that the wage floor significantly increased wage growth but had a negligible impact on employment of domestic workers. Because of data restrictions, a causal analysis of the effects on foreign establishments and their employees or on the self-employed is not possible. We caution against drawing conclusions from the results of our study for other industries given the specific characteristics of the main construction sector in Germany

The Groebke-Blackburn-Bienayme Reaction

Imidazo[1,2a]pyridine is a well‐known scaffold in many marketed drugs, such as Zolpidem, Minodronic acid, Miroprofen and DS‐1 and it also serves as a broadly applied pharmacophore in drug discovery. The scaffold revoked a wave of interest when Groebke, Blackburn and Bienaymé reported independently a new three component reaction resulting in compounds with the imidazo[1,2‐a]‐heterocycles as a core structure. During the course of two decades the Groebke Blackburn Bienaymé (GBB‐3CR) reaction has emerged as a very important multicomponent reaction (MCR), resulting in over a hundred patents and a great number of publications in various fields of interest. Now two compounds derived from GBB‐3CR chemistry received FDA approval. To celebrate the first 20 years of GBB‐chemistry , we present an overview of the chemistry of the GBB‐3CR, including an analysis of each of the three starting material classes, solvents and catalysts. Additionally, a list of patents and their applications and a more in‐depth summary of the biological targets that were addressed, including structural biology analysis, is given