Political institutions and tax rate initiatives.

In a model of a representative democracy, we incorporate into the analysis of tax design the constitutional provision that allows voters to propose tax initiatives. In this paper, we present a theory of tax substitution as the rationale for a tax rate limit (TRL) initiative. In our model the tax system at the status quo is determined by the electoral competition between parties. This political institution aggregates the voters’ preferences for tax policy according to the voters’ marginal proportion of the expected vote that different coalition of voters can deliver in the election. The approval of a TRL, however, depends on the majority rule, and it aggregates the preferences of the median voter of tax initiatives. Thus, a TRL is the result of two political institutions with different mechanisms to aggregate the preferences of voters. Moreover, our paper distinguishes the role of perfect and imperfect information on the distribution of voters´ preferences for tax systems in approving a tax initiative. In this paper we identify conditions on the distribution of preferences and income of the electorate and the median voter that guarantee the approval (rejection) of tax initiatives.Taxation, Tax Limitations, Redistributive Effects, Structure and Scope of Government

Proyecto Ideo Silver

Nuestro proyecto ofrece microfranquicias de joyas de lujo (plata 960), cuyos diseños están orientados a las mujeres modernas de los niveles socioeconómicos B, C y D, entre 21 y 35 años de edad que radican en Lima Metropolitana. Asimismo, hemos definido como segmento de clientes franquiciados a los microempresarios con experiencia en productos y/o servicios relacionados con la moda. Nuestro concepto de negocio hacia el franquiciado se resume en “Sea joyero en un día, de manera formal y sostenible”, sobre la base de nuestro know-how, marca, mínima inversión, garantía de por vida de nuestros productos, innovación abierta y soporte integral mediante la tecnología web. Las joyas de plata que ofrecemos logran cubrir las expectativas que más valora nuestro segmento de cliente final, es decir: diseño, precio, seguridad, lujo y calidad, mediante las siguientes características de nuestros productos: Joyas de plata 960, garantía de por vida y hereditaria, precios bajos, acabado tipo “oro blanco”, diseños sobrios y estilos modernos. Adicionalmente, de manera innovadora estamos incluyendo la facilidad de que el cliente final pueda “renovar las joyas de marca Ideo Silver”. Nuestro modelo de negocio presenta importantes barreras de entrada, basados en el poco acceso a proveedores (materia prima, plata, especialmente para joyas de lujo), alta diferenciación (certificado internacional de autenticidad, renovación de joyas, know-how) y falta de experiencia en la industria (producción de joyas 960, que es el más alto nivel de pureza permitida para la plata). En resumen, nuestra misión es: “Promover el autoempleo a través de microfranquicias de joyas de plata peruana de alta pureza (960), a bajo precio y con diseños preferidos por la mujer moderna, generar desarrollo económico para los socios y contribuir con el desarrollo sostenido del país”

Efectos de las fórmulas para las transferencias inter-gubernamentales en el tamaño del gobierno federal

En este artículo estudiamos el papel de las externalidades inter-regionales de los bienes públicos, la equidad y la competencia electoral en la determinación del presupuesto del gobierno central destinado a financiar la provisión de bienes públicos locales. Nuestro modelo predice que el presupuesto federal, en bienes públicos locales, es proporcional a un promedio ponderado del ingreso nacional e inversamente proporcional a un promedio ponderado de los costos tributarios en la economía; que la competencia electoral induce a los diseñadores de política a seleccionar un presupuesto federal que es Pareto eficiente. Este resultado es diferente a la predicción de otros modelos de economía política, como el modelo del votante mediano y el modelo de Leviatán, en los que la política fiscal es Pareto ineficiente. Finalmente, en este artículo proporcionamos hipótesis que pueden ser verificadas empíricamente al identificar configuraciones de la distribución del ingreso, la población en la sociedad y la determinación de la fórmula de las transferencias inter-gubernamentales que pueden inducir un mayor (menor) nivel del gasto federal destinado a financiar bienes públicos locales

Decentralization and Subnational Politics in North America

This chapter reviews the relationship between subnational politics and decentralization in the United States, Mexico, and Canada. There is a significant contrast in fiscal and political institutions implemented in these countries: the US is fiscally and politically decentralized with direct democracy provisions that lead to important effects on taxation and spending of subnational governments. In comparison, Mexico is fiscally and politically centralized with a tax revenue sharing accord that creates a significant dependence of states on intergovernmental transfers, and Canada lies as the middle of the road case with decentralized political institutions but with a tax revenue sharing system. Withing these political and fiscal institutions, evidence suggests that electoral competition, parties’ preferences over policy, the left and right ideology, and party alignment are important determinants of the size and composition of spending and taxation of subnational governments, the dependence of state and local governments on higher tiers of government, and the responsiveness of local authorities to the demands of residents

Campaign contributions and local public goods in a federation

I develop a voting model of decentralized provision of local public goods (LPGs) with campaign contributions. I compare an economy with and without campaign contributions: in the former economy, local govern- ments do not provide Pareto efficient LPGs and do not maximize the welfare gains associated with matching LPGs with the inter-regional heterogeneity of preferences of voters. For the economy with campaign contributions, LPGs with and without spillovers are Pareto efficient, and the system of local governments maximizes the gains associated with matching LPGs with the inter-regional heterogeneity of prefer- ences

Public Campaign Finance, Vote Buying and Parties´ Policuies on Government Spending

We study whether public campaign finance creates incentives for parties to adopt a moderate public spending policy (which maximizes the welfare of a majority of voters) or a polarized spending policy (which maximizes the welfare of a minority of voters). We find that symmetric campaign finance (all parties receive an equivalent amount) induces parties to converge in selecting a moderate policy on public spending while asymmetric campaign finance leads parties to diverge in their platforms and propose polarized policies with too much government spending. These findings suggest that public campaign finance has non-trivial effects on the degree of representation of voters’ preferences into policies (an issue that is central for the adequate functioning of a democracy) and in the efficacy of government spending. In addition, we provide empirically verifiable tests of the effect of public campaign finance on the parties’ strategic design of policy proposals on government spending

Externalidades regionales y la provisión de bienes públicos en un sistema descentralizado de gobiernos subnacionales

En este artículo se desarrolla un modelo electoral de votos probabilísticos para racionalizar la provisión de bienes públicos locales en un sistema descentralizado de gobiernos locales autónomos. En nuestra economía, la heterogeneidad de preferencias por bienes públicos conlleva a un problema de elección social que es resuelto mediante una elección estatal. El modelo teórico sugiere una serie de proposiciones sobre los determinantes del gasto público que pueden ser verificadas empíricamente. En particular, el modelo sugiere que si los bienes públicos no muestran externalidades regionales, el gasto del gobierno es explicado por la distribución del ingreso y la población en la entidad. Si los bienes públicos muestran externalidades regionales, la distribución del ingreso y el costo de los bienes públicos a lo largo de la economía (y no sólo de la entidad) determinan el gasto público estatal. El modelo también permite identificaralgunas configuraciones del ingreso en la economía que pueden llevar a asimetrías en la oferta de bienes públicos que resultan de una reducción en el promedio del costo per cápita de los bienes públicos

Fiscal Institutions and the Size and Inter-Regional Distribution of Public Redistribution

Fiscal institutions, which are responsible for the delegation of tax and spending powers among different tiers of governments, are important determinants of the size and efficiency of public redistribution. In this paper we develop a comparative analysis of the impact of fiscal decentralization vis-à-vis tax revenue sharing on the government’s effort to redistribute income. The main findings are: first, the size of the national budget for public redistribution is the same under fiscal decentralization and tax revenue sharing. Second, different fiscal institutions lead to different regional distributions Third, when choosing between decentralization and tax revenue sharing, there is a tradeoff between the efficiency and the regional effort of the government to redistribute income