Contabilidade das empresas petrolíferas: o custo de abandono

Due to the characteristics of the petroleum companies, the accounting information system for this industry presents accounting particularitities that are directly related to the activities of oil exploration and production (E&P). The objective of this study is to investigate the theoretical and normative basis of the accounting in the petroleum sector, focusing on the aspects related to the cost of the abandonment of wells, which contributes to present the accounting information with a higher level of disclosure. For that purpose, an exploratory-comparative study of the oil and gas accounting norms was developed. In fact, the abandonment cost (the act of plugging the well and taking it off of service or activity, of reverting, alienating or removing any installation constructed in it) must be considered as a part of the capitalized costs of the assets (wells, equipment and installations), having as a counterpart, in the liabilities, the value corresponding to the future obligation of the dismantling, removal and restoration. The results indicate the existence of inconsistencies and the absence of clearer determinations in the accounting norms related to the petroleum industry, thus partly affecting the quality of the information being disclosed by the companies of this sector. Key words: cost of abandonment, E&P, oil and gas accounting, SFAS 143.As características das empresas petrolíferas fazem com que o sistema de informação contábil para esse tipo de indústria apresente particularidades contábeis relacionadas diretamente às atividades de exploração e produção de petróleo (E&P). O objetivo deste artigo é investigar o arcabouço teórico e normativo da contabilidade do setor petrolífero, focando principalmente os aspectos relacionados ao custo de abandono de poços, o que contribui para que as informações contábeis sejam apresentadas num melhor nível de disclosure. Para tanto foi desenvolvido um estudo exploratório-comparativo das normas da oil and gas accounting. De forma pragmática, os custos de abandono (ato de tamponar o poço e tirá-lo de serviço ou de atividade, reverter, alienar ou remover qualquer instalação construída nele) devem ser considerados como parte dos custos capitalizados do ativo (poços, equipamentos e instalações), tendo como contrapartida, no passivo, o valor correspondente à obrigação futura do desmantelamento, remoção e restauração. Os resultados indicaram a existência de inconsistências e ausências de determinações mais claras nas normas contábeis relacionadas à indústria petrolífera, comprometendo em parte a qualidade das informações divulgadas pelas empresas do setor. Palavras-chave: custo de abandono, E&P, contabilidade de óleo e gás, SFAS 143

Contabilidade das empresas petrolíferas: o custo de abandono

Due to the characteristics of the petroleum companies, the accounting information system for this industry presents accounting particularitities that are directly related to the activities of oil exploration and production (E&P). The objective of this study is to investigate the theoretical and normative basis of the accounting in the petroleum sector, focusing on the aspects related to the cost of the abandonment of wells, which contributes to present the accounting information with a higher level of disclosure. For that purpose, an exploratory-comparative study of the oil and gas accounting norms was developed. In fact, the abandonment cost (the act of plugging the well and taking it off of service or activity, of reverting, alienating or removing any installation constructed in it) must be considered as a part of the capitalized costs of the assets (wells, equipment and installations), having as a counterpart, in the liabilities, the value corresponding to the future obligation of the dismantling, removal and restoration. The results indicate the existence of inconsistencies and the absence of clearer determinations in the accounting norms related to the petroleum industry, thus partly affecting the quality of the information being disclosed by the companies of this sector. Key words: cost of abandonment, E&P, oil and gas accounting, SFAS 143.As características das empresas petrolíferas fazem com que o sistema de informação contábil para esse tipo de indústria apresente particularidades contábeis relacionadas diretamente às atividades de exploração e produção de petróleo (E&P). O objetivo deste artigo é investigar o arcabouço teórico e normativo da contabilidade do setor petrolífero, focando principalmente os aspectos relacionados ao custo de abandono de poços, o que contribui para que as informações contábeis sejam apresentadas num melhor nível de disclosure. Para tanto foi desenvolvido um estudo exploratório-comparativo das normas da oil and gas accounting. De forma pragmática, os custos de abandono (ato de tamponar o poço e tirá-lo de serviço ou de atividade, reverter, alienar ou remover qualquer instalação construída nele) devem ser considerados como parte dos custos capitalizados do ativo (poços, equipamentos e instalações), tendo como contrapartida, no passivo, o valor correspondente à obrigação futura do desmantelamento, remoção e restauração. Os resultados indicaram a existência de inconsistências e ausências de determinações mais claras nas normas contábeis relacionadas à indústria petrolífera, comprometendo em parte a qualidade das informações divulgadas pelas empresas do setor. Palavras-chave: custo de abandono, E&P, contabilidade de óleo e gás, SFAS 143

Reconhecimento de perdas para redução ao valor recuperável de ativos: impairment em ativos de exploração e produção de petróleo

Losses to impairment of assetsare placed in the context that assets cannot be registered above their recoverable amount, through use or sale of by the company. In the oil sector, the representativeness of exploration and production assets is relevant and meaningful. Therefore, the practice in the industry is not new and dates of the 70’s. Moreover, oil companies are obligated to publish additional information about their typical activities. Thus, the purpose is to analyze how this additional information about oil exploration and production are related by oil companies to impairment losses of E&P assets. We conducted a regression with panel data, using 212 observations of 53 oil companies for the period from 2005 to 2008. Findings suggest that the variables: price per barrel, reserves proved undeveloped, reserves x production ratio, development expenditures incurred, valuation standard of reserves and earnings per barrel are relevant to the recognition of loss to the impairment of E&P assets. The scarcity of empirical research allows importance to this study, but it has limitations and its findings remain restricted to the sample, variables and econometric tool used.As perdas para redução ao valor recuperável de ativos estão inseridas no contexto de que os ativos não podem ser registrados por valor superior ao seu valor recuperável, mediante uso ou venda do ativo pela empresa. No setor petrolífero, a representatividade dos ativos de E&P é relevante e significativa. Por isso, a prática no setor não é recente e data da década de 70. As empresas petrolíferas são obrigadas a publicar muito mais informações do que as demais. Assim, o objetivo é analisar como certas informações das empresas petrolíferas se relacionam com as perdas por impairment em ativos de E&P. Realizou-se regressão com dados em painel, utilizando-se 212 observações de 53 empresas petrolíferas referentes ao período de 2005 a 2008. As conclusões sugerem que as variáveis PREBAR, RPNDES, RP, CAPEXDES, FCDRESERVA e GANHOBOE são relevantes para o reconhecimento de perdas para redução ao valor recuperável de ativos de E&P. A escassez de pesquisas empíricas dá importância a esse estudo, mas a mesma possui limitações e suas conclusões ficam restritas à amostra, às variáveis e à ferramenta econométrica utilizada

Análise da evidenciação das informações sobre o impairment dos ativos de longa duração de empresas petrolíferas

The objective of this study consists in analyzing the compliance levels of the accounting statements of the oil companies as to the required evidences contained on SFAS 144 e IAS 36, referring to the application of the impairment of long-lived assets associated to the activities of oil and gas exploration and production. This is a descriptive study, established through researches, such as: (a) bibliographic – the study of the rules related to the impairment; and (b) documental – to analyze whether the information disclosed by oil companies were, in fact, adherent. The results show that among the thirteen companies analyzed, only Conoco Phillips and Petrobras were totally adherent with the requirements of SFAS 144 (Group 1), while British Petroleum was the only one which got totally complied on group two, as to observing the requirements of IAS 36. Thus, the study shows the necessity of the surveyed companies to improve their level of information evidence, in order to suit the normative rules and, last but not least, the needs of information from the users. Key words: impairment, oil companies, asset evaluation.O objetivo deste estudo é analisar o grau de aderência das demonstrações contábeis de empresas petrolíferas quanto às evidenciações obrigatórias contidas no SFAS 144 e IAS 36, referentes à aplicação do impairment nos ativos de longa duração, associados às atividades de exploração e produção de petróleo e gás. Este é um trabalho descritivo, que se desenvolve por meio de uma pesquisa bibliográfica, no estudo das normas relacionadas ao impairment, e documental, na análise do grau de aderências das informações divulgadas por empresas petrolíferas. Os resultados mostram que, das treze empresas analisadas, apenas a ConocoPhillips e a Petrobras estão 100% aderentes às exigências do SFAS 144 (Grupo 1), enquanto a British Petroleum é a única que atingiu 100% de aderência no Grupo 2, quanto às exigências do IAS 36. Assim, tais dados evidenciam a necessidade de as empresas pesquisadas melhorarem seus níveis de evidenciação de suas informações para atenderem às regras normativas e, em última instância, às exigências dos usuários da informação. Palavras-chave: impairment, empresas petrolíferas, avaliação de ativos

Análise da evidenciação das informações sobre o impairment dos ativos de longa duração de empresas petrolíferas

The objective of this study consists in analyzing the compliance levels of the accounting statements of the oil companies as to the required evidences contained on SFAS 144 e IAS 36, referring to the application of the impairment of long-lived assets associated to the activities of oil and gas exploration and production. This is a descriptive study, established through researches, such as: (a) bibliographic – the study of the rules related to the impairment; and (b) documental – to analyze whether the information disclosed by oil companies were, in fact, adherent. The results show that among the thirteen companies analyzed, only Conoco Phillips and Petrobras were totally adherent with the requirements of SFAS 144 (Group 1), while British Petroleum was the only one which got totally complied on group two, as to observing the requirements of IAS 36. Thus, the study shows the necessity of the surveyed companies to improve their level of information evidence, in order to suit the normative rules and, last but not least, the needs of information from the users. Key words: impairment, oil companies, asset evaluation.O objetivo deste estudo é analisar o grau de aderência das demonstrações contábeis de empresas petrolíferas quanto às evidenciações obrigatórias contidas no SFAS 144 e IAS 36, referentes à aplicação do impairment nos ativos de longa duração, associados às atividades de exploração e produção de petróleo e gás. Este é um trabalho descritivo, que se desenvolve por meio de uma pesquisa bibliográfica, no estudo das normas relacionadas ao impairment, e documental, na análise do grau de aderências das informações divulgadas por empresas petrolíferas. Os resultados mostram que, das treze empresas analisadas, apenas a ConocoPhillips e a Petrobras estão 100% aderentes às exigências do SFAS 144 (Grupo 1), enquanto a British Petroleum é a única que atingiu 100% de aderência no Grupo 2, quanto às exigências do IAS 36. Assim, tais dados evidenciam a necessidade de as empresas pesquisadas melhorarem seus níveis de evidenciação de suas informações para atenderem às regras normativas e, em última instância, às exigências dos usuários da informação. Palavras-chave: impairment, empresas petrolíferas, avaliação de ativos

O custo de abandono nas empresas petrolíferas

As atividades petrolíferas são tipicamente de alto risco e, conseqüentemente, de altos prêmios, quando do sucesso do esforço exploratório. Nesse contexto, o custo de abandono é um componente fundamental em qualquer análise de viabilidade econômica de projetos de exploração e produção de óleo e gás. Tais custos são extremamente elevados e chegam a exceder, em alguns casos, aos investimentos incorridos para a construção da infraestrutura e instalação dos equipamentos necessários à produção. O objetivo deste estudo é investigar o arcabouço teórico e normativo do reconhecimento contábil do custo de abandono na contabilidade das empresas petrolíferas, contribuindo para o entendimento adequado das informações contábeis dessas empresas. Para tanto, desenvolveu-se um estudo exploratório-descritivo das normas contábeis aplicáveis ao custo de abandono nas empresas petrolíferas. As estimativas do custo de abandono devem ser consideradas como parte dos custos capitalizados do ativo (poços, equipamentos e instalações), tendo como contrapartida no passivo, o valor correspondente às obrigações futuras do desmantelamento, remoção e restauração dos campos petrolíferos. Tal prática foi implementada pelo SFAS 143 para dar uniformidade às informações divulgadas pelas empresas do setor, ante a diversidade de práticas anteriormente existentes.Oil industry activities are typically hazardous. When exploratory investments succeed, great rewards are achieved. Therefore, abandonment cost is an essential component that must be contemplated in any economic feasibility analysis of oil and gas exploration and production projects. Such costs are extremely high and in some cases they can exceed the investments to build infrastructure and install equipments necessary for production. The main goal of this study is to investigate both the theoretical framework and the existing standards used by oil companies to recognize abandonment costs in their books in order to give a proper understanding on the accounting information produced by these companies. Abandonment costs valuation must be taken into consideration as part of the capitalized cost of assets (oil wells, equipments and facilities) giving rise to a liability account conveying the amount related to future obligations of dismantlement, removal and restoration of oil fields. Such practice has been implemented by SFAS 143 in order to provide uniformity to information released by oil industry companies

Crianças e adolescentes em ação no LIPLEI:: uma experiência maker com oficinas remotas no cenário da pandemia

In order to socialize extension experiences, this paper aims to share the development of workshops for children and teens carried out by Laboratório de Estudos, Pesquisa e Extensão sobre Infâncias e Projetos Lúdico-Educacionais Inclusivos (LIPLEI). This project is linked to Grupo de Estudos e Pesquisa Interdisciplinar em Formação Humana, Representações e Identidades (GEPIFHRI), from Universidade Federal de Pernambuco (UFPE), and develops research, extension, and teacher training. As for the extension is concerned, LIPLEI is an observation and experimentation laboratory that arouses interest both in deepening the studies of teaching and learning processes and in issues that refer to children’s ludic culture. It aims to offer extension actions that allow children and teens to have contact and experiences with maker situations and that contribute to the formation of future teachers. Thus, this text describes two workshops offered remotely to children and teens from August 2020 to May 2021. The titles of the workshops are “Construção de animações em Stop Motion”, and “Construção de Quadrinhos Digitais com o StoryboardThat”. This report covers everything from planning to the experience of each workshop. As a result, we highlight that the extension activities developed by LIPLEI were successful. According to the assumptions of Maker Culture, it was possible to create interactive meetings that counted on the participation and protagonism of the children and teens. It was also possible to articulate the use of digital technologies with active educational processes which guaranteed children and teens a creative, ludic, and shared learning.Com o objetivo de socializar experiências extensionistas no contexto remoto, este artigo se propõe a compartilhar o desenvolvimento de oficinas para crianças e adolescentes, realizadas pelo Laboratório de Estudos, Pesquisa e Extensão sobre Infâncias e Projetos Lúdico-Educacionais Inclusivos (LIPLEI). Esse projeto é vinculado ao Grupo de Estudos e Pesquisa Interdisciplinar em Formação Humana, Representações e Identidades (GEPIFHRI), da Universidade Federal de Pernambuco (UFPE), e desenvolve projetos de pesquisa, extensão e formação de professores(as). No que concerne à extensão, o LIPLEI se apresenta como um laboratório de observação e experimentação que desperta o interesse tanto no aprofundamento dos estudos dos processos de ensino e de aprendizagem quanto nas questões que se referem à cultura lúdica infantil. Almeja ainda oferecer ações extensionistas que permitam às crianças e adolescentes o contato e as vivências com situações maker e que contribuam para a formação de futuros(as) professores(as). Dessa forma, este texto descreve duas oficinas oferecidas, remotamente, para crianças no período de agosto de 2020 a maio de 2021. Os títulos das oficinas são “Construção de animações em Stop Motion” e “Construção de Quadrinhos Digitais com o StoryboardThat”. Este relato contempla desde o planejamento até a vivência de cada uma delas. Destaca-se que as atividades extensionistas desenvolvidas pelo LIPLEI lograram êxito. Conforme os pressupostos da Cultura Maker, foi viável a criação de encontros interativos que contaram com a participação e protagonismo das crianças. Também foi possível articular o uso das tecnologias digitais com processos educativos ativos, que garantiram às crianças uma aprendizagem criativa, lúdica e compartilhada

Adoção de Práticas Transparentes quanto a Exploração de Recursos Naturais por Empresas Petrolíferas: Relevância da Informação

O objetivo deste estudo é verificar se a adoção de práticas transparentes pelas empresas petrolíferas quanto divulgação das informações referentes aos pagamentos realizados aos governos nacionais apresentam conteúdo informacional relevante aos usuários das demonstrações financeiras. O mesmo é motivado pelo fato de o International Accounting Standard Board (IASB) ter recepcionado no Discussion Paper sobre “Atividades Extrativistas” a proposta da coalizão de entidades não governamentais, conhecida como Publish What You Pay (PWYP), de tornar obrigatória a divulgação das informações referentes aos pagamentos realizados. Colocam-se de um lado os preparadores de demonstrações financeiras (94% desse grupo rejeitou a proposta na audiência pública) e, de outro, as entidades não governamentais como usuárias da informação contábil (97% defenderam a proposta em cartas comentários enviada ao IASB). Por meio de testes econométricos utilizando-se de análise de regressão multivariada para uma amostra com 966 observações, são fornecidas evidências empíricas que suportam o questionamento colocado em audiência pública pelo IASB. Os resultados indicam que a obrigatoriedade de divulgação das informações propostas pela PWYP pode ser um caminho a ser seguido pelo IASB, tendo em vista que a adoção de práticas transparentes como as defendidas e já utilizadas pela Extractive Industries Transparency Initiative (EITI), proxy do estudo, apresenta conteúdo informacional relevante na visão dos participantes do mercado de capitais em suas decisões econômicas

Os métodos contábeis dos esforços bem sucedidos capitalização total: um estudo sob a perspectiva do Value Relevance¹

Este estudo teve por objetivo analisar o value relevance das informações produzidas a partir dos métodos contábeis aplicáveis às empresas petrolíferas e conhecidos como esforços bem sucedidos (successful efforts) e capitalização total (full cost), os quais diferem entre si basicamente no que se refere à definição de quais gastos da fase exploratória de um projeto de exploração e produção de petróleo podem ou não ser tratados como ativos. Como resultado dessa análise, busca-se identificar qual o método contábil que produz informações mais relevantes para o mercado de capitais, tendo por base as informações sumarizadas pelo lucro líquido, patrimônio líquido e pelo fluxo de caixa descontado padronizado das reservas petrolíferas. Para tanto, foram realizados testes empíricos utilizando-se regressões múltiplas, a partir de dados de 41 empresas referentes ao período de 2005 a 2008, num total de 164 observações. Os resultados obtidos sugerem que o método contábil da capitalização total produz maior value relevance quando comparado com os resultados empíricos produzidos pelo método contábil dos esforços bem sucedidos, indicando que a ativação da totalidade dos gastos da fase exploratória melhor sumariza os eventos econômicos inerentes às empresas petrolíferas. Os resultados são relevantes para o processo de regulação contábil na medida em que se encontra em discussão no órgão normatizador internacional proposta que trata justamente da norma contábil aplicável às atividades extrativistas (IFRS 6) e as evidências suportam empiricamente o debate em curso e o que estar por vir