Intertwined Federalism: Accountability Problems under Partial Decentralization

Decentralization reforms typically lead to the coexistence of multiple tiers of government in a given policy area. To analyze the welfare effects of such partial decentralization, this paper develops a political agency model in which two levels of government are involved in public good provision and voters are imperfectly informed about each government's contribution to the public good. The model predicts that a departure from the polar cases of complete centralization and complete decentralization is desirable only if the benefits of vertical complementarity in public good provision outweigh the costs of reduced accountability, which result from detrimental vertical strategic interactions operating through the electoral process. La décentralisation mène typiquement à la coexistence de plusieurs niveaux de gouvernement dans un domaine donné de l’activité gouvernementale. Pour analyser les effets sur le bien-être d’une telle décentralisation partielle, cet article développe un modèle principal-agent dans lequel deux niveaux de gouvernement sont impliqués dans la fourniture d’un bien public et où les électeurs sont imparfaitement informés de la contribution de chaque gouvernement au bien public. Le modèle prédit qu’une dérogation aux cas limites de la centralisation complète et de la décentralisation complète n’est désirable que si les bénéfices associés à la complémentarité verticale dans la fourniture du bien public l’emportent sur les coûts découlant d’une imputabilité réduite. Ces derniers résultent des interactions stratégiques verticales opérant à travers le processus électoral.decentralization, accountability, shared responsibility, federalism, vertical interactions. , décentralisation, imputabilité, responsabilité partagée, fédéralisme, interactions verticales.

Electoral Competition as a Determinant of Fiscal Decentralization

Fiscal decentralization is high on the agenda in policy fora. This paper empirically investigates the underlying causes of Â…fiscal decentralization, based on the predictions of a simple political economy model. We argue that the likeliness that a central government engages in devolution of powers depends in important ways on the political forces that it faces, the theoryÂ’'s main insight being that the central governmentÂ’'s electoral strength should, all else being equal, decrease that governmentÂ’'s share of spending. Consistent with the model'Â’s predictions, empirical results from a panel of democracies support the relevance of political factors as determinants of fiÂ…scal decentralization. The relationship between central government electoral strength and both expenditure and revenue centralization emerges as negative and non-linear.Fiscal decentralization; Fiscal federalism; Vertical interactions; Partial Decentralization; Elections

Electoral Competition as a Determinant of Fiscal Decentralization

Fiscal decentralization is high on the agenda in policy fora. This paper empirically investigates the underlying causes of fiscal decentralization, based on the predictions of a simple political economy model. We argue that the likeliness that a central government engages in devolution of powers depends in important ways on the political forces that it faces, the theory’s main insight being that the central government’s electoral strength should, all else being equal, decrease that government’s share of spending. Consistent with the model’s predictions, empirical results from a panel of democracies support the relevance of political factors as determinants of fiscal decentralization. The relationship between central government electoral strength and both expenditure and revenue centralization emerges as negative and non-linear.fiscal decentralization, fiscal federalism, vertical interactions, partial decentralization, elections

Sharing the blame? Local electoral accountability and centralized school finance in California

While electoral accountability should be stronger when responsibilities are clearly assigned to one political office, the involvement of higher tiers of government is often associated with policies specifically designed to improve local accountability. This paper investigates the impact of centralization on local electoral accountability in the context of California’s school finance system. Results show that voters are responsive to differences in dropout rates and pupil-teacher ratios, and that incumbents are less likely to be reelected when a district’s degree of centralization is high. The No Child Left Behind Act of 2001 appears to have sharpened local electoral accountability

Élections fédérales 2004 : Le « tigre du Nord » en a-t-il pour sa creuse dent ?

Ce texte a été rédigé dans le cadre d’un petit déjeuner-causerie sur les enjeux fiscaux, tenu le 10 juin 2004 à Longueuil, organisé par la Chaire en fiscalité et en finances publiques de l’Université de Sherbrooke en collaboration avec l’Association de planification fiscale et financière, l’Association des économistes québécois et la Chambre de commerce et d’industrie de la Rive-Sud

Smart Market for Woodchips

This paper presents the outline for a smart market geared to Quebec s woodchip industry. It aims to explain how such a market operates, and to show how it fits into or modifies the existing trading system. The proposed smart market has two main objectives. The first is to enhance the efficiency of the woodchip market. The electronic market is a favoured means of enhancing market flexibility and thus controlling the accumulation of unsold inventory. Such a mechanism maximizes the industry s overall profits by ensuring that each firm can identify all business opportunities within its reach and realize the additional profits associated with them. The second main objective is continuity of trade practices. Long-term contracts between sawmills and paper mills are an important market reality, and they will be an integral part of the smart market. The keystone of our proposal is the Optimized Periodic Market (OPM). Somewhat along the lines of the Encan électronique du porc (EÉP, or electronic pork auction), set up by the Fédération des producteurs de porcs du Québec (Quebec s pork producers federation), we are proposing to establish an electronic woodchip exchange which would open up periodically (monthly, for instance) to allocate Quebec s entire woodchip output. At the close of an electronic market session, exchanges for the month will be determined, and everyone will know who he is to receive his woodchips from, or who he is to deliver them to, along with the price of each transaction and the merchandise shipment schedule. The OPM fulfils three main functions: (1) it co-ordinates players actions with a view to reducing inventory surpluses and meeting paper mills needs as closely as possible; (2) it keeps transportation costs down by determining the least costly exchanges between sawmills and paper mills with respect to supply; and (3) it offers an effective tool for renegotiating long-term contracts. An OPM session is in three main stages: pre-sale, sale and after-sale. At the pre-sale stage, the system gathers the information it will use to determine optimum exchanges. This information concerns two key variables in the woodchip market: quality requirements, and transportation costs. Buyers first express their technical requirements: on a BBS, they indicate the quality of the woodchips they wish to purchase and the penalties that will be applied should delivery not be in compliance with the specified technical requirements. The sellers are then invited to provide a production cost indicator for their woodchips that meets each paper mill s requirements. Sellers must also indicate the unit transportation costs (UTC) which they will have to pay if they deliver to each of the buyers. An auction mechanism for transportation costs, where buyers and third parties will be able to try to lower transportation costs, may also be set up. The sale stage involves an auction which takes place in successive rounds. Buyers bids are demand schedules, and sellers bids are supply schedules. At the start of the opening round, buyers and sellers enter their bids through an electronic interface linked to a server. Sellers must also provide a list of the types of woodchips they wish to market, and this list will be valid for the duration of the sale. Depending on the classification of the woodchips they put up for sale and their ability to sort species, they will have the choice of offering low density chips, high density chips, and/or jack pine chips. Buyers take part in a single market grouping together the three types of woodchips. At the start of the opening round, they have to specify the minimum and maximum proportions of each type of woodchips they wish to acquire. When all the bids have been tallied, the system generates the quantities traded and the equilibrium price paid or received by each participant. In light of this information, players can raise or lower their bids in line with their assessment of the market. Buyers can also revise the proportions of each type of woodchips they are asking for. Another round is then initiated, ending with the re-optimization of the system and disclosure of the new allocations. If no one wishes to alter his bid after the prices and quantities are announced at the end of a round, the efficient bilateral exchanges become official, and the delivery schedule for the period is established. Bid changes from one round to the next are governed by an eligibility rule whose function is to give impetus to the market, to prompt participants to be active in the market, and to reveal their real needs as early as possible. The OPM is a medium-term market in that it lies between a long-term compensatory market and a short-term spot market. Sawmills and paper mills wishing to guarantee their supply by signing long-term agreements will be able to go the compensatory contract route. A long-term compensatory contract between a sawmill and a paper mill specifies a price and quantity of woodchips for each OPM period (each month). In this way, the paper mill is guaranteed a certain quantity of woodchips at a certain price, and the sawmill is guaranteed a price for a given portion of its output. Data from these compensatory contracts are then taken into consideration by the OPM. Somewhat like term markets, compensatory contracts are agreements on financial flow alone. It is the OPM which determines the actual exchanges of woodchips. The proposed market mechanism is designed to ensure that participation in the OPM is to everyone s benefit. With flexibility, transparency and the implementation of an open competitive mechanism, beneficial participation for all is one of the guiding principles of the smart market for woodchips. A participant bound by a compensatory contract is guaranteed to find himself, after an OPM session, in a situation at least as beneficial as that provided for in the contract. The spirit of the compensation mechanism is that if one of the partners receives an unfavourable price on the OPM, he will be compensated by his partner. In this way, the OPM compensation rule and renegotiation mechanism offer a procedure guaranteeing: (1) each participant the equivalent of what is negotiated in the long-term contract; and (2) all participants the possibility of discovering and realizing additional profits that are accessible but have not yet been realized. The proposed smart market is rounded out by a very short-term spot market on which sawmills will be able to liquidate their surpluses and paper mills will be able to procure additional quantities of woodchips, thus dealing with surpluses and unfilled requirements not anticipated in the OPM session. The spot market may be presented in the form of a BBS through which each facility will be able to initiate an auction.

La problématique de la dette publique au Québec : causes, conséquences, solutions

Le constat n'est pas nouveau : le Québec est très endetté. Toutes proportions gardées, le Québec est la troisième province canadienne dont le gouvernement est le plus endetté. Les Québécois doivent également supporter le fardeau de la dette publique fédérale, qui est encore plus élevé. Malgré cela, le gouvernement du Québec ne s'est toujours pas doté d'une politique explicite sur cette question, contrairement au gouvernement fédéral. En fait, malgré l'atteinte de l'équilibre budgétaire en 1998-1999, la dette du Québec a continué à s'accroître significativement et, au cours des deux derniers exercices financiers, le gouvernement a déclaré des déficits budgétaires.Le gouvernement du Québec et le gouvernement fédéral ont tous deux connu un décrochage de leurs finances publiques à partir du milieu des années 1970, s'endettant non seulement pour financer leurs dépenses d'immobilisation mais également leurs dépenses d'opération annuelles. Cette situation est d'abord attribuable à une série de chocs macroéconomiques (choc pétrolier, récessions), puis à la propension des gouvernements à dépenser au-delà de leur capacité de payer en tablant sur une éventuelle croissance économique qui ne s'est pas matérialisée. Les contribuables québécois d'aujourd'hui héritent donc non seulement d'une dette élevée mais, aussi et surtout, d'une dette qui n'a pour l'essentiel aucune contrepartie tangible en termes de bénéfices.La dette publique est un mécanisme qui permet de reporter dans le temps la perception d'impôts pour le financement des dépenses publiques. Elle permet d'étaler dans le temps le fardeau fiscal lié à certains chocs, de rapprocher dans le temps le fardeau fiscal et les bénéfices associés à une dépense gouvernementale, et de redistribuer la richesse entre les générations. Le recours à l'endettement public est toutefois limité par un ensemble de problèmes liés à une dette publique élevée. Ces problèmes concernent les finances publiques, les conditions macroéconomiques, l'efficacité économique, l'équité intergénérationnelle et l'environnement politique.Il n'existe pas parmi les économistes de consensus sur le niveau optimal de la dette publique. Il existe toutefois un consensus relativement large, au Canada du moins, quant au fait que les niveaux d'endettement actuels sont trop élevés. En particulier, le Québec apparaît aujourd'hui très loin du niveau d'endettement qu'il aurait connu s'il avait respecté la « règle traditionnelle », i.e. s'il s'était endetté seulement pour financer ses investissements en immobilisations.Trois options s'offrent à un gouvernement qui désire réduire le fardeau de son endettement : tabler sur la croissance économique pour réduire « automatiquement » la taille relative de la dette publique, procéder chaque année à des remboursements d'une partie de la dette, ou vendre certains actifs et allouer les montants ainsi obtenus au remboursement de la dette. Le seul recours à l'effet de la croissance économique est une politique risquée. Quant au remboursement de la dette proprement dit, il se caractérise par un arbitrage entre des sacrifices à court terme (dépenses publiques inférieures ou impôts plus élevés) et une marge de manoeuvre plus élevée dans le futur. Enfin, la vente d'actifs doit être considérée avec circonspection en raison de l'importance des revenus des sociétés d'État dans le budget du gouvernement du Québec.Une politique appropriée pour le gouvernement du Québec pourrait comprendre : la création d'une réserve annuelle pour éventualités et d'un fonds de stabilisation, l'utilisation aussi souvent que possible de la réserve pour rembourser la dette, et la vente de certains actifs publics pour accélérer la réduction de la dette. Cette proposition présente le triple avantage d'accroître la crédibilité et la prudence de la politique budgétaire québécoise, de reconnaître la nécessité de certains investissements publics à court terme et d'être une réponse efficace aux pressions à venir qui accompagneront le vieillissement de la population

Determinants of fiscal decentralization: political economy aspects

This paper empirically investigates the underlying causes of expenditure decentralization, based on the predictions of a new political economy model of partial fiscal decentralization. Under shared expenditure responsibility, the degree of decentralization is endogenous and depends on the relative political conditions prevailing at each level of government. Our empirical results from a panel of democracies support the relevance of political factors as determinants of fiscal decentralization. The relationship between central government electoral strength and both expenditure and revenue centralization emerges as nontrivial and non-linear. Political forces at the central government level driving centralization up and down appear to coexist

La dimension territoriale des politiques de développement économique au Québec: enjeux contemporains

Ce Rapport bourgogne présente une vue d'ensemble des enjeux de la dimension territoriale des politiques de développement économique au Québec. Si les problèmes des régions ressources ont beaucoup défrayé la manchette au cours des dernières années, la problématique du développement régional est loin d'être récente au Québec. Trois grandes approches se sont en effet succédé au cours du XXe siècle: la «ruralité», les «pôles de croissance» et le «développement local». Malgré la diversité des approches et l'intensité des interventions gouvernementales - tant provinciales que fédérales -, force nous est de constater aujourd'hui le peu de résultats concrets des politiques de développement régional. Une analyse des tendances récentes de l'économie et de la démographie des régions du Québec montre que les régions périphériques du Québec occupent le bas du classement selon la plupart des «indicateurs de performance» disponibles: taux de chômage élevé (en particulier chez les jeunes), faible revenu par habitant, dépendance aux transferts, décroissance démographique, etc. En contraste flagrant avec les difficultés des «régions ressources », les régions plus «centrales» du sud du Québec ont connu une croissance fulgurante depuis trente ans. C'est notamment le cas de la région métropolitaine-adjacente de Montréal, dont la croissance est spectaculaire. Par contre, malgré des atouts mondialement reconnus, l'île de Montréal présente toujours des problèmes importants au chapitre de sa compétitivité sur des marchés de plus en plus mondialisés. Compte tenu de cette évolution fortement différenciée des ensembles régionaux du Québec, des approches différentes s'imposent en matière de développement économique. En effet, les régions périphériques et les régions centrales sont affectées de façon différente par les grandes tendances économiques d'aujourd'hui : libre-échange et mondialisation, technologies de l'information, économie du savoir, transition démographique, etc. La principale conséquence de ces tendances est le renforcement du rôle des centres urbains - tant les métropoles que les centres urbains de moyenne importance situés en périphérie. Sur la base de notre analyse des tendances récentes des régions du Québec et du «nouvel environnement économique des régions», nous proposons une politique territoriale en quatre zones pour le Québec: la région métropolitaine de Montréal, la région métropolitaine-adjacente de Montréal, les «capitales nationales» et les régions périphériques. La principale caractéristique de la politique proposée ici est le développement de grappes industrielles complémentaires pour la région métropolitaine de Montréal et sa région métropolitaine-adjacente, qui inclut jusqu à Trois-Rivières et Sherbrooke. Une stratégie différente s'impose toutefois dans le cas des régions périphériques reposant prioritairement sur le développement de masses critiques dans les centres urbains régionaux.

La dette publique : un défi prioritaire pour le Québec

This paper first recalls the high level of public indebtedness in Quebec. A literature review and a description of the evolution of the problematics, carried out by the means of a retrospective analysis as well as a projection exercise, show (1) the "uncoupling" of the public finances that occurred from the mid-1970s to the early 1990s; (2) the current dynamics of public finances and indebtedness; and (3) the lack of a scientific consensus regarding the debt targets and policies that governments should pursue. The paper analyzes and uses the "traditional rule" for indebtedness, which states that government outlays generating benefits that are spread over time should be funded through borrowing. The paper then concludes that, given the current situation, the Quebec Government should set a positive budgetary target each year to provide for some leeway in case of an economic slowdown, and that unused monies from this reserve be earmarked for debt paybacks as well as contributions to a stabilization fund intended to counteract future fluctuations. The sale of public assets is also considered, but only insofar as this leads to an improvement in the government's financial situation. Cette étude rappelle d'abord le niveau élevé de l'endettement public au Québec. Une revue de littérature et une description de l'évolution de la problématique dans le temps, effectuée à l'aide d'une analyse rétrospective et d'un exercice de projection, montrent : (1) le « décrochage » des finances publiques survenu entre le milieu des années 1970 et le début des années 1990; (2) la dynamique actuelle des finances publiques et de l'endettement; et (3) l'absence de consensus scientifique quant aux cibles et aux politiques d'endettement que devraient viser les gouvernements. L'étude analyse et utilise la « règle traditionnelle » d'endettement, qui consiste à emprunter pour des dépenses générant des bénéfices étalés dans le temps. L'étude conclut ensuite que, au vu de la situation actuelle, le Gouvernement du Québec devrait établir chaque année une cible budgétaire positive afin de s'assurer une marge de man?uvre en cas de ralentissement économique, et affecter tout solde inutilisé de cette réserve au remboursement de la dette ainsi qu'à un fonds de stabilisation visant à contrer les fluctuations futures. La possibilité de monétiser certains actifs publics est également considérée, mais uniquement dans la mesure où celle-ci permet d'améliorer la position financière du gouvernement.Quebec, public debt, indebtedness, public finances, fiscal framework, Québec, dette publique, endettement, finances publiques, cadre financier