Examen de la conformité bancaire à l’ère du digital, cas des banques marocaines

Over the past ten years, banks around the world have paid more than $230 billion in financial penalties for compliance risks. As a result, banking institutions involved in money laundering and other compliance risks have invested large sums of money to remedy detected anomalies through action plans, programs and the recruitment of compliance experts to restore their reputation. Indeed, the implementation of a compliance mechanism is necessary to help ensure the security and reputation of banking institutions. In addition, changes in customer behaviour during the health crisis have created a number of challenges for the various compliance departments within the bank: (a) the increase in the number of AML, CFT and international sanctions alerts (b) the high market volatility due to the health crisis, which generated a large number of alerts related to market abuse, and (c) the exponential evolution of cyber-attacks, where the slightest loophole in the protection of personal data is exploited by fraudsters. The compliance risks generated by technological developments and rapidly changing customer behaviour has put the spotlight on the current banking compliance framework and the role of digitalisation. In order to explore the relationship between digitalisation and compliance, we conducted a qualitative study with the aim of proposing a conceptual model that describes this relationship. In this paper we have been able to demonstrate the underlying relationship that can arise between digitalisation and banking compliance. However, this study could have been complemented by research measuring the relationship between these two variables by adopting a quantitative approach. JEL Classification : G18 Government Policy and Regulation Paper type: Empirical researchAu cours des dix dernières années, les banques du monde entier ont payé plus de 230 milliards de dollars de pénalités financières pour des risques de non-conformité. En conséquence, les institutions bancaires impliquées dans le blanchiment d'argent et d'autres risques de conformité ont investi d'importantes sommes d'argent pour remédier les anomalies détectées à travers des plans d’action, des programmes et le recrutement des experts en la matière afin de restaurer leur réputation. En effet, la mise en place d’un dispositif de conformité s’impose, pour aider à assurer la sécurité et la réputation des établissements bancaires. En outre, les changements de comportement des clients pendant la crise sanitaire ont créé un certain nombre de défis pour les différents départements de la conformité au sein de la banque : (a) l'augmentation du nombre d'alertes relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et les sanctions internationales, (b) la forte volatilité des marchés due à la crise sanitaire, qui a généré un grand nombre d'alertes liées aux abus de marché, et (c) l'évolution exponentielle des cyberattaques, où la moindre faille dans la protection des données personnelles est exploitée par les fraudeurs. Les risques de conformité générés par les développements technologiques et l'évolution rapide du comportement des clients ont braqué les projecteurs sur le cadre actuel de la conformité bancaire et le rôle de la digitalisation. Afin d'explorer la relation entre la digitalisation et la conformité, nous avons mené une étude qualitative dans le but de proposer un modèle conceptuel qui décrit cette relation. Nous avons pu démontrer dans ce document la relation sous-jacente qui peut surgir entre la digitalisation et la conformité bancaire. Toutefois, cette étude aurait pu être complétée par une recherche mesurant la relation entre ces deux variables en adoptant une approche quantitative. JEL Classification : G18 Government Policy and Regulation Type de l’article : Recherche appliqué

Réduire l’effet du comportement anti-changement résultant du changement organisationnel causé par COVID19: Une approche par les équations structurelles

Cet article vise à identifier les déterminants de la résistance au changement dans les institutions bancaires marocaines. Il s’agit d’une étude portant sur les changements organisationnels générés par la crise sanitaire COVID19, notamment, le télétravail, l’accélération des solutions digitales. Suite à ces changements, les banques ont commencé à évaluer, avec une fréquence réduite, les indicateurs de performances de leurs employés pour vérifier si les changements qui ont été adoptés ont un impact sur leurs employés. Pour cela nous cherchons à identifier les variables explicatives de la résistance aux changements imposés par la crise sanitaire à laquelle nous assistons aujourd'hui. Cette étude a été réalisée auprès de 113 employés d'une banque marocaine. Ce document a en fait deux objectifs principaux. Le premier consiste à passer en revue la littérature, en particulier la littérature récente sur les facteurs qui conduisent à la résistance au changement dans les banques. Le deuxième objectif est d'identifier les principales causes de la résistance au changement dans le secteur bancaire marocain. Des analyses statistiques ont montré que les principaux facteurs de résistance sont : l'utilité perçue du changement, la peur, la qualité des informations fournies, l’implication des employés à la prise de décision

Employee Compensation, Training and Financial Performance during the COVID-19 Pandemic

The purpose of this paper is multi-faceted: first, to analyze the impact of employee compensation and training on firms’ financial performance and the moderating effect of the COVID-19 pandemic on the relationship between employee compensation and financial performance, as well as the relationship between training and financial performance; and second, to analyze the decision-making process pertaining to these two aspects of human resources both prior to and during the COVID-19 pandemic. This study utilizes a sample of 103 Belgian pharmaceutical firms whose financial statements were published in the Bureau Van Djik database between 2012 and 2021. The estimation approach employed was panel data analysis, and the Generalized Method of Moments was used to evaluate the robustness of the system. Whether or not a crisis exists greatly alters the parameters that influence a pharmaceutical company’s business performance. Specifically, the results reveal that the COVID-19 pandemic had a substantial and negative impact on financial performance. Human resource factors, which include employee compensation and training, more accurately explain the company’s performance. The key contribution of such an approach is to illustrate that human resource-related factors have an impact on performance indicators during various types of crises, thereby assisting HR managers in making the best decision during times of crisis. It provides basic guidelines for policymakers to adhere to in order to have a better knowledge of how human capital characteristics might be utilized to improve the performance of their businesses during times of crisis. In addition, this research demonstrates that the firm’s unique characteristics may affect the success of Belgian businesses