Płeć księgowych i ich podejście do wyceny bilansowej w świetle badań ankietowych

The article aims to show the relationship between the gender of accountants and their approach to balance sheet valuation (valuation of assets and liabilities) and validation of the research tool. The authors assumed that such a relationship exists.The method of analysis of sources (literature), deductive reasoning and survey research were used. The study used a questionnaire containing 16 questions addressed to members of the Accountants Association in Poland. The survey used answers collected in 3 problem areas. Descriptive statistics and the Chi-square test were used to analyse the primary data. Due to the sample size, additional tests with the exact method and Monte Carlo were performed for each analysis using the Chi-square test.The statistical analysis shows differences between women's and men's practical approaches to valuing assets and liabilities. Most of the relationships between the variables are statistically significant.The main limitation concerns that the quantitative study was preliminary and related to the sample size.The obtained results are the basis for further research in the field of showing the relationship between gender and selected methods of balance sheet valuation in accounting, as well as other thematic areas in accounting (reliability of reporting information, simplifications in accounting, tax aspects).The article fills the research gap in balance sheet valuation regarding the gender of the person keeping the books of accounts. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting. The results of the pilot study partially fill the research gap concerning insufficient knowledge on the impact of gender on accountants' approach to balance sheet valuation. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting.Celem artykułu jest próba pokazania wpływu płci osób wykonujących zawód księgowej/-ego na ich podejście do wyceny bilansowej (wycena aktywów i pasywów) oraz walidacja narzędzia badawczego. Zastosowano metodę analizy źródeł (literatury), wnioskowanie dedukcyjne oraz badania ankietowe. Zastosowane narzędzie badawcze w postaci ankiety zawierało 16 pytań skierowanych do członków Stowarzyszenia Księgowych w Polsce. W badaniu wykorzystano odpowiedzi zebrane w 3 obszarach problematycznych. W celu przeanalizowania danych pierwotnych wykorzystano statystykę opisowa oraz test Chi-kwadrat. Ze względu na wielkość próby, do każdej analizy testem Chi-kwadrat zostały wykonane dodatkowe testy metodą dokładną i Monte Carlo. Z analizy statystycznej wynika, iż istnieją różnice pomiędzy podejściem praktycznym do wyceny bilansowej kobiet a mężczyzn. Większość zależności zachodzących pomiędzy zmiennymi jest istotna statystycznie. Podstawowe ograniczenie dotyczy faktu, że badanie ilościowe miało charakter wstępny, co wiąże się z wielkością próby. Otrzymane wyniki są podstawą prowadzenia dalszych badań w zakresie ukazania powiązań płci z wybranymi metodami wyceny bilansowej w rachunkowości, jak również innymi obszarami tematycznymi w rachunkowości (wiarygodność informacji sprawozdawczej, uproszczenia w rachunkowości, aspekty podatkowe). Wyniki badania pilotażowego stanowią częściowe wypełnienie luki badawczej dotyczącej niedostatecznej wiedzy na temat wpływu płci na podejście księgowych do wyceny bilansowej. Badania pilotażowe otwierają kolejny wymiar badań w zakresie wyboru metod wyceny w rachunkowości

How effective is Macroeconomic Imbalance Procedure (MIP) in predicting negative macroeconomic phenomena?

PURPOSE: The evaluation of the predictive power of Macroeconomic Imbalance Procedure (MIP) indicators is crucial for coordinating the economic policies of the EU countries. MIP is one of the pillars of the economic crisis prevention procedure.DESIGN/METHODOLOGY/APPROACH: Using the Bayesian model averaging (BMA) framework, we compare different models where lagged MIP indicators try to explain several macroeconomic variables associated with crises.FINDINGS: The results show that the importance of MIP indicators between 2001 and 2017 was diversified. In the case of annual real GDP growth, including a 1-year lagged house price index, nominal unit labor cost, real effective exchange rate (1-year change), and export market share in the model improves the model's explanatory power most. For explaining inflation rate, export market share (again), and house price index is valid.PRACTICAL IMPLICATIONS: The construction of the MIP procedure should be simplified, as not all indicators have a fundamental capability of predicting excessive imbalances which result in crisis events. Indicators are relevant to the current economic priorities of the EU, which do not have a significant capacity to anticipate crisis phenomena should be excluded from the Alert Mechanism.ORIGINALITY/VALUE: We use the Bayesian model averaging (BMA) framework BMA that directly deals with heterogeneity by finding a combination of regressors that account for it to the greatest extent within a conditioning set of information. Consequently, BMA appears to be ideally suited for finding robust determinants of "crisis" variables.The project was financed by the Ministry of Science and Higher Education in Poland under the program "Regional Initiative of Excellence" 2019 - 2022 project number 015/RID/2018/19 total funding amount 10 721 040,00 PLN.peer-reviewe

Patterns of Lepton-Flavour Violation Motivated by Decoupling and Sneutrino Inflation

We present predictions for flavour-violating charged-lepton decays induced by the seesaw mechanism implemented within the constrained minimal supersymmetric standard model (CMSSM) with universal input soft supersymmetry breaking terms. We assume that one heavy singlet neutrino almost decouples from the see-saw mechanism, as suggested by the pattern of light neutrino masses and mixing angles. This is suggested independently by sneutrino inflation with a low reheating temperature, T(RH)<10^7 GeV, so as to avoid overproducing gravitinos. This requirement further fixes the mass of the weakly-coupled sneutrino, whose decays may lead to leptogenesis. We find that BR(mu->e gamma)>10^(-13) but BR(tau->mu gamma)<10^(-9) in the bulk of the acceptable parameter space, apart from a few isolated points. The ratio BR(mu->e gamma)/BR(tau->mu gamma) depends on only one complex parameter, and is particularly interesting to compare with experiment.Comment: 26 pages, 22 figures, references adde

Participation of minorities as an element of creation of consolidated financial result

The purpose of this article is to show how the parent company in the group can exploit a subsidiary in which it holds less than 100% of the share capital in order to create the consolidated financial result. Change in valuation or mutual transactions, excluded from consolidation, affects the height of the financial results of the subsidiary. Consolidated net profit will increase or decrease with the share of minorities. The article shows how the group could control the amount of consolidated net profit through transactions between related entities

Kształtowanie wybranych mierników finansowych przez spółki przejmujące w okresie poprzedzającym połączenia jednostek gospodarczych. Analiza spółek sektora produkcyjnego

Celem artykułu jest sprawdzenie, w jaki sposób spółki przejmujące w Polsce przygotowywały się do połączenia. W analizie wykorzystano metody badawcze: wskaźnik korelacji Spearmana i analizę regresji liniowej, testy na nieliniową postać funkcji regresji. Badanie obejmuje określenie wpływu okresu spłaty należności, okresu spłaty zobowiązań, cyklu konwersji zapasów, trwałości struktury aktywów i finanso- wania, a także wielkość spółek na rentowność operacyjną spółek przejmujących (zmienna zależna). Spółki przejmujące, działające w sektorze produkcyjnym, w latach poprzedzających połączenie ustabilizowały wpływ elementów kształtujących kapitał obrotowy na rentowność operacyjną aktywów. Badanie z jednej strony uzupełnia studia, które przeprowadzili V. Lima, F.V. Martins, E. Brandao (2015) o spółki z Polski, z drugiej strony wprowadza do niego spółki przystępujące do połączenia (spółki przejmujące). The purpose of the article is to examine how the acquiring companies in Poland were preparing for the merging process. The analysis uses the following methods: Spearman's correlation coefficient and linear regression, and tests for non-linear form of the regression function. The study also determines the impact of the payment period for receivables, the payment period for payables, the inventory conversion cycle, the sustainability of the structure of assets and financing and the size of entities on the operating returns of the acquiring companies (dependent variable). Acquiring companies operating in the production sector, in the years preceding the merger, stabilized the effect of their working capital components on the return on assets. On the one hand this study expands the study conducted by V. Lima, F.V. Martins, E. Brandao (2015) by providing relevant information on companies from Poland, and on the other hand it introduces the topic of merging companies (acquiring companies)

Influence of the financial reporting system on the effective tax rate of Polish companies

Celem artykułu jest sprawdzenie wpływu stosowania regulacji rachunkowości: Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) lub ustawy o rachunkowości (UoR) na ujawnianą efektywną stopę opodatkowania podatkiem dochodowym (ETR). Autor uważa, że niezależnie od systemu raportowania finansowego (MSSF lub UoR) ETR powinien kształtować się na podobnym poziomie w spółkach z tej samej branży, co wynika z faktu, że metodyka ustalania kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym w omawianych systemach rachunkowości jest taka sama. Podmiotem badania są polskie duże spółki. W badaniu wykorzystano analizę porównawczą wybranych statystyk opisowych, analizę równości median (test U Manna-Whitneya, test kolejności par Wilcoxona, test T-Studenta). Wyniki wskazują, że w różnych sektorach są różne wartości median ETR w spółkach stosujących MSSF lub UoR. Zastosowane testy wykazały najczęściej brak podstaw do odrzucenia hipotezy o równości median.The article aims to check the impact of the application of accounting regulations: international financial reporting standards (IFRS) or the Accounting Act (AA) on the disclosed effective income tax rate (ETR). Based on a review of the literature and legal regulations, the author believes that regardless of the financial reporting system (IFRS or AA), ETR should be similar in companies from the same industry. This belief results from the fact that the methodology for determining the amount of income tax in profit or loss in the accounting systems in question is the same. The subject of the study is large Polish companies. The study will use a comparative analysis of selected descriptive statistics, analysis of the equality of medians (Mann-Whitney U test, Wilcoxon pair order test). The study results indicate that there are discrepancies in the value of ETR medians in companies applying IFRS or AA. In most cases, the applied tests showed no grounds to reject the hypothesis of the equality of medians

Shaping of selected financial indictors by acquiring companies in the period preceding mergers of business entities. Analysis of companies in the production sector

Celem artykułu jest sprawdzenie, w jaki sposób spółki przejmujące w Polsce przygotowywały się do połączenia. W analizie wykorzystano metody badawcze: wskaźnik korelacji Spearmana i analizę regresji liniowej, testy na nieliniową postać funkcji regresji. Badanie obejmuje określenie wpływu okresu spłaty należności, okresu spłaty zobowiązań, cyklu konwersji zapasów, trwałości struktury aktywów i finansowania, a także wielkość spółek na rentowność operacyjną spółek przejmujących (zmienna zależna). Spółki przejmujące, działające w sektorze produkcyjnym, w latach poprzedzających połączenie ustabilizowały wpływ elementów kształtujących kapitał obrotowy na rentowność operacyjną aktywów. Badanie z jednej strony uzupełnia studia, które przeprowadzili V. Lima, F.V. Martins, E. Brandao (2015) o spółki z Polski, z drugiej strony wprowadza do niego spółki przystępujące do połączenia (spółki przejmujące).The purpose of the article is to examine how the acquiring companies in Poland were preparing for the merging process. The analysis uses the following methods: Spearman's correlation coefficient and linear regression, and tests for non-linear form of the regression function. The study also determines the impact of the payment period for receivables, the payment period for payables, the inventory conversion cycle, the sustainability of the structure of assets and financing and the size of entities on the operating returns of the acquiring companies (dependent variable). Acquiring companies operating in the production sector, in the years preceding the merger, stabilized the effect of their working capital components on the return on assets. On the one hand this study expands the study conducted by V. Lima, F.V. Martins, E. Brandao (2015) by providing relevant information on companies from Poland, and on the other hand it introduces the topic of merging companies (acquiring companies)

Okres spłaty należności a zyskowność spółek w latach 2002–2009 – badanie spółek przejmujących przygotowujących się do połączenia

Celem artykułu jest zbadanie zależności między okresem spłaty należności a zyskownością spółek. Próba badawcza obejmuje spółki przejmujące na pięć, cztery i trzy lata przed połączeniem. Na podstawie przeglądu literatury można sformułować hipotezę o występowaniu ujemnej zależności między okresem spłaty należności a zyskownością (rentownością) aktywów. W badaniu zastosowano regresję liniową. Na podstawie wyników badania stawiana hipoteza została pozytywnie zweryfikowana dla grupy obejmującej wszystkie sektory działalności gospodarczej. W podgrupach oznaczających poszczególne sektory: produkcję, usługi i handel, hipoteza nie została pozytywnie zweryfikowana. Może to wynikać ze specyficznych uwarunkować prawno-ekonomicznych, wyboru spółek, które w przyszłości dokonają połączenia, rozwoju spółek, który zostanie potwierdzony połączeniem jednostek gospodarczych

Ocena kondycji finansowej łączących się spółek na przykładzie jednostek z wybranych województw Polski Zachodniej

 Celem artykułu było sprawdzenie kondycji finansowej łączących się spółek. Badania obejmowały kon-dycję finansową przystępujących do połączenia spółek akcyjnych z województw dolnośląskiego, opol-skiego, wielkopolskiego, lubuskiego i zachodniopomorskiego w latach 2008–2010. Spółki zostały wyty-powane na podstawie wpisów do Krajowego Rejestru Sądowego. Osiągnięcie celu badań nastąpiło po zweryfikowaniu dwóch hipotez badawczych. Pierwsza zakładała, że istnieje zależność między kondycją finansową spółki a jej przyporządkowaniem do grupy spółek przejmujących lub przejmowanych. Druga hipoteza zakładała, że w okresie spowolnienia gospodarczego spółki przejmujące są w dobrej sytuacji finansowej. Analiza kondycji finansowej była oparta na trzech modelach analizy dyskryminacyjnej, charakteryzujących się wysoką skutecznością predykcyjną, z których do dalszych badań wybrano model Korola. Analizowane były sprawozdania spółek na rok, na dwa lata i na trzy lata przed planowanym połączeniem. Współzależność została określona na podstawie współczynnika V-Cramera. Wyniki badań pozwalają stwierdzić, że istnieje słaba zależność między kondycją finansową a podziałem na spółki przejmujące i przejmowane. Ponadto występuje także bardzo słaba zależność między kondycją finanso-wą a okresem spowolnienia gospodarczego