ICPC 14: Os Impactos dessa Norma Contábil nas Sociedades Cooperativas Agropecuárias

A aplicação da ICPC 14, relacionada à IFRIC 2 e IAS 32, nas sociedades cooperativas gerou intensa discussão entre os normatizados, auditores, contadores, pesquisadores e representantes do movimento cooperativista. No Brasil, ao aprovar a ITG 2004, o Conselho Federal de Contabilidade se posicionou contrário a adoção da ICPC 14, dando oportunidade para que estudos sejam realizados sobre a questão. A adoção da ICPC 14 implicaria na reclassificação das cotas de capital dos cooperados do patrimônio líquido para o passivo das entidades, caso o estatuto ou dispositivos legais não determinassem a possibilidade de a cooperativa recusar o resgate das cotas aos cooperados. Como consequência, os índices econômico-financeiros sofreriam mudanças e isso poderia alterar a imagem das cooperativas. Assim, o objetivo da presente pesquisa foi verificar quais seriam os impactos da adoção da ICPC 14 nos índices econômico-financeiros das cooperativas agropecuárias brasileiras. Com relação à metodologia, empregou-se o Teste de Wilcoxon para comparação das médias antes e após a simulação da adoção da ICPC 14, dos índices de endividamento, rentabilidade do patrimônio líquido e liquidez corrente das 35 cooperativas agropecuárias listadas na Revista Exame -- Melhores e Maiores de 2015. Como resultado, verificou-se que os três índices econômico-financeiros apresentam diferenças estatísticas, com nível de significância de 1%. Para os casos do índice de endividamento e liquidez, constataram-se alterações que chegaram a mais de 20%. Por outro lado, a reclassificação do capital social para o passivo reduziria o valor do patrimônio líquido e, como consequência, provocaria a melhora da rentabilidade. Como contribuição, a pesquisa auxilia na visualização de um panorama dos impactos da adoção da ICPC 14 nas cooperativas agropecuárias, permitindo subsídios para a compreensão da discussão acerca dessa norma contábil

Identificação de Características das Cooperativas Agropecuárias que Influenciam a Geração de Valor Adicionado

This research aims to determine the strategic variables of adding value to influence the generation of value added of agricultural cooperatives. For this, we used the mean difference of the different strategies for adding value, MannWhitney and Kruskal-Wallis tests, with data from 76 agricultural cooperatives in the state of Rio Grande do Sul from 2011 to 2012. As a result, it was observed that the characteristics that affect the value added cooperatives are the presence of agribusiness, the brand itself and present the main soy product. However, when the tests are performed with the value added per cooperative, only the presence of own brand proved to be statistically different, though at a lower level of significance. Evaluating strategic variable region, the results are presented in a manner contrary, since the value added showed no statistically different between regions, but when the tests are performed with the value added by cooperating can verify significant differences.Esta pesquisa tem como objetivo a determinação das variáveis estratégicas de agregação de valor que influenciam a geração do valor adicionado das cooperativas agropecuárias. Para tanto, empregou-se testes de médias, Mann-Whitney e Kruskal-Wallis, com dados de 76 cooperativas agropecuária do Estado do Rio Grande do Sul nos anos de 2011 e 2012. Como resultado observou-se que, as características que afetam o valor adicionado das cooperativas são a presença de agroindústria, marca própria e apresentar como produto principal a soja. No entanto, quando os testes são realizados com o valor adicionado por cooperado somente a presença de marca própria demonstrou-se estatisticamente diferente, entretanto à um menor nível de significância. Quando analisada a variável estratégica região os resultados apresentam-se de forma contraria, uma vez que o valor adicionado não apresentou-se estatisticamente diferente entre as regiões, porém quando os testes são realizados com o valor adicionado por cooperado é possível verificar diferenças significativas

Uma análise do desempenho econômico e financeiro das cooperativas agropecuárias

This research aims to verify if variables such as sector, agroindustrial system and region are related to the economic and financial performance of agricultural cooperatives. For that, we used mean difference tests in the data of 31 agricultural cooperatives in the states of São Paulo, Paraná, Santa Catarina and Rio Grande do Sul in the years 2008 to 2012. As a result, it was observed that cooperatives perform Economic and financial variables, and that the selected variables may affect their results. When the sample was stratified by region, the indices of profitability, value added and general liquidity showed a significant difference. When the sector is analyzed the statistical differences are found in the indexes of value added, which is in agreement with the literature. The agroindustrial system was the factor that led to greater differences in the indices analyzed. In addition, it was verified that the cooperatives are homogeneous with respect to the capital structure.Esta pesquisa tem como objetivo verificar se variáveis como setor, sistema agroindustrial e região estão relacionadas com o desempenho econômico e financeiro das cooperativas agropecuárias. Para tanto, empregou-se testes de diferença de médias nos dados de 31 cooperativas agropecuárias dos estados de São Paulo, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul nos anos de 2008 a 2012. Como resultado, observou-se que as cooperativas apresentam desempenho econômico e financeiro distintos, e que as variáveis selecionadas podem afetar seus resultados. Quando a amostra foi estratificada por região os índices de rentabilidade, valor adicionado e liquidez geral demonstraram diferença significativa. Já quando o setor é analisado as diferenças estatísticas encontram-se nos índices de valor adicionado, o que está de acordo com a literatura. O sistema agroindustrial foi o fator que levou a maiores diferenças dos índices analisados. Ademais, verificou-se que as cooperativas são homogêneas no que se refere a estrutura de capital

Inflationary distortions in cooperatives

A presente pesquisa tem como objetivo comparar os índices de avaliação econômicos e financeiros das cooperativas agropecuárias do Paraná pelos métodos de mensuração a custo histórico e a custo histórico corrigido. Para tanto, o estudo baseia-se em dados oriundos do Balanço Patrimonial e Demonstrativo de Sobras e Perdas de 49 cooperativas do Paraná no período de 2010 a 2014, em valores nominais. Pode-se verificar que os índices de endividamento, imobilização do patrimônio líquido e custo da dívida apresentaram decréscimo em seus valores quando corrigidos. Já os índices vinculados à rentabilidade apresentaram um declínio somente no ano de 2010, sendo que, nos anos de 2011 a 2014, os índices calculados com base em valores corrigidos foram superiores aos índices calculados a custo histórico. Os testes revelaram diferenças significativas nas médias dos índices de endividamento, rentabilidade e custo da dívida, sendo que a correção monetária do índice de imobilização do patrimônio líquido não apresentou discrepância relevante. Quando a amostra foi estratificada por sistema agroindustrial, pôde-se verificar que somente as cooperativas que comercializam cereais apresentam os mesmos resultados, considerando os efeitos da inflação. Para as cooperativas que industrializam seus produtos, todos os índices analisados demonstraram disparidade significante e, para as cooperativas que atuam em outras atividades e pecuárias, somente os índices de estrutura de capital e custo da dívida demonstraram ser significativamente diferentes. Assim, conclui-se que, no contexto das cooperativas analisadas, a desconsideração da inflação diminui a relevância da informação, tendo em vista que os valores reportados a custo histórico representam uma distorção da realidade em ambientes inflacionários.Palavras-chave: custo histórico, correção monetária, inflação, indicadores de desempenho.The present research aims at comparing the economics and financial evaluation indexes of the agriculture cooperatives of Parana by methods of measurement at historical cost and corrected historical cost. Therefore, the study is based on data from the Balance Sheet and Statement of Leavings and Losses from 49 cooperatives of Parana between 2010 and 2014, in nominal values. It can be verified that the indebtedness, immobilization of stockholder’s equity and debt costs indexes decreased their values when they were corrected. On the other hand, the indexes related to profitability presented a decrease only in the year 2010, and between the years 2011 to 2014, the indexes calculated based on corrected values were higher than indexes calculated at historical cost. The tests showed significant differences in the average of indebtedness, profitability and debt cost, but the monetary restatement of the immobilization of stockholder’s equity did not present a significant discrepancy. When the sample was stratified by the agroindustrial system, it was possible to verify that only the cooperatives that sell cereals showed the same results, considering the inflation effects. For the cooperatives that industrialize their products, all the indexes analyzed showed significant disparity and, for the cooperatives that operate in other activities and livestock, only the structural capital and debt cost indexes were shown to be significantly different. Thereby, it is concluded, in the context of the cooperatives analyzed, that the disregard of inflation decreases the relevance of the information, considering that the historical cost reported values represent a distortion from reality in inflationary environments. Keywords: historical cost, indexed historical cost, inflation, performance indicators

Inflationary distortions in cooperatives

A presente pesquisa tem como objetivo comparar os índices de avaliação econômicos e financeiros das cooperativas agropecuárias do Paraná pelos métodos de mensuração a custo histórico e a custo histórico corrigido. Para tanto, o estudo baseia-se em dados oriundos do Balanço Patrimonial e Demonstrativo de Sobras e Perdas de 49 cooperativas do Paraná no período de 2010 a 2014, em valores nominais. Pode-se verificar que os índices de endividamento, imobilização do patrimônio líquido e custo da dívida apresentaram decréscimo em seus valores quando corrigidos. Já os índices vinculados à rentabilidade apresentaram um declínio somente no ano de 2010, sendo que, nos anos de 2011 a 2014, os índices calculados com base em valores corrigidos foram superiores aos índices calculados a custo histórico. Os testes revelaram diferenças significativas nas médias dos índices de endividamento, rentabilidade e custo da dívida, sendo que a correção monetária do índice de imobilização do patrimônio líquido não apresentou discrepância relevante. Quando a amostra foi estratificada por sistema agroindustrial, pôde-se verificar que somente as cooperativas que comercializam cereais apresentam os mesmos resultados, considerando os efeitos da inflação. Para as cooperativas que industrializam seus produtos, todos os índices analisados demonstraram disparidade significante e, para as cooperativas que atuam em outras atividades e pecuárias, somente os índices de estrutura de capital e custo da dívida demonstraram ser significativamente diferentes. Assim, conclui-se que, no contexto das cooperativas analisadas, a desconsideração da inflação diminui a relevância da informação, tendo em vista que os valores reportados a custo histórico representam uma distorção da realidade em ambientes inflacionários.Palavras-chave: custo histórico, correção monetária, inflação, indicadores de desempenho.The present research aims at comparing the economics and financial evaluation indexes of the agriculture cooperatives of Parana by methods of measurement at historical cost and corrected historical cost. Therefore, the study is based on data from the Balance Sheet and Statement of Leavings and Losses from 49 cooperatives of Parana between 2010 and 2014, in nominal values. It can be verified that the indebtedness, immobilization of stockholder’s equity and debt costs indexes decreased their values when they were corrected. On the other hand, the indexes related to profitability presented a decrease only in the year 2010, and between the years 2011 to 2014, the indexes calculated based on corrected values were higher than indexes calculated at historical cost. The tests showed significant differences in the average of indebtedness, profitability and debt cost, but the monetary restatement of the immobilization of stockholder’s equity did not present a significant discrepancy. When the sample was stratified by the agroindustrial system, it was possible to verify that only the cooperatives that sell cereals showed the same results, considering the inflation effects. For the cooperatives that industrialize their products, all the indexes analyzed showed significant disparity and, for the cooperatives that operate in other activities and livestock, only the structural capital and debt cost indexes were shown to be significantly different. Thereby, it is concluded, in the context of the cooperatives analyzed, that the disregard of inflation decreases the relevance of the information, considering that the historical cost reported values represent a distortion from reality in inflationary environments. Keywords: historical cost, indexed historical cost, inflation, performance indicators

Statement of Added Value as a means of disclosing social and economic impacts of agricultural cooperatives

As cooperativas são responsáveis por promoverem estímulos ao desenvolvimento local. Tendo em vista que as cooperativas visam satisfazer as necessidades econômicas e sociais de seus cooperados, essas entidades apresentam dupla natureza, econômica e social. Já existem estudos que analisam a necessidade de alteração no tratamento contábil das sociedades cooperativas tendo em vista a sua dupla natureza, objetivando poder demonstrar o efetivo impacto econômico e social causado pelas cooperativas. Nesse contexto, este trabalho busca demonstrar como impacto econômico e social das cooperativas agropecuárias pode ser evidenciado por meio da Demonstração do Valor Adicionado (DVA). Para atender esse objetivo da pesquisa, realizou-se a construção do modelo de Demonstração do Valor Adicionado e, em seguida, realizou-se uma pesquisa empírica por meio de um estudo de caso. Por fim, também realizou-se uma pesquisa com dados de 72 cooperativas do estado do Rio Grande do Sul, analisando as informações geradas sobre o valor adicionado. As principais alterações sugeridas no modelo vigente de DVA foram à separação do ato cooperado e não cooperado nas informações sobre receita e insumos adquiridos, permitindo que informações sobre o valor adicionado por cada ato seja gerada, a evidenciação da informação do diferencial de preço pago ao insumo adquirido do cooperado, inclusão dos itens referentes a remuneração da diretoria e assistência educacional aos empregados, inserção da informação sobre multas e infrações cometidas pela cooperativa, inclusão do grupo de contribuições socioeconômicas e dos itens de assistência técnica e educacional fornecidas aos cooperados. A realização do estudo de caso atestou a possibilidade de elaboração da DVA proposta para cooperativas agropecuárias com base nas informações contábeis disponíveis. Ademais, por meio das informações geradas, é possível demonstrar que as cooperativas agropecuárias produzem impacto econômico e social na região onde estão inseridas.Cooperatives are responsible for stimulating local development. Given that cooperatives are intended to meet economic and social needs of their members, these entities have dual nature, economic and social. There are already studies analyzing the need for change in the accounting treatment of cooperative societies with a view to their dual nature making feasible the demonstration of effective economic and social impacts caused by cooperatives. Within this context, this paper aims to demonstrate how economic and social impacts of agricultural cooperatives may be evidenced through the Statement of Added Value (SAV). To accomplish the objective of the research, a model of Statement Added Value was made and then an empirical research was done through a case study. Finally, a survey of data from 72 cooperatives in the state of Rio Grande do Sul was carried out analyzing the information generated concerning added value. The main changes suggested in the SAV current model were the separation of the cooperative act and non-cooperative act regarding information based on revenues and inputs, allowing information on the added value by each act to be generated, disclosure about information of price differential paid to input purchased from the member of cooperative, besides inclusion of items concerning the remuneration of directors and employees\" educational assistance, insertion of information on fines and offenses committed by the cooperative, inclusion of socio-economic contributions made by the cooperative associates and technical and educational assistance items provided for members. The completion of the case study attested to the possibility of preparing the SAV proposal for agricultural cooperatives based on available financial information. Moreover, through the generated information, it is possible to demonstrate that agricultural cooperatives produce economic and social impacts on the region where they operate

Recognition, measurement and evidence of the economic and social returns generated by agricultural cooperative societies to their members

Ao ingressar em uma cooperativa, o seu membro adquire direito de propriedade, composto pelo direito de controle residual e direito de retorno residual, e o direito de ser usuário da cooperativa. A atuação do cooperado como usuário propicia que outras estratégias de retorno, diferentes do resíduo empresarial, sejam utilizadas, tais como: estratégias de preço e assistência. Porém, a compreensão de diferentes estratégias de retorno aos cooperados nem sempre é clara, já que a contabilidade utiliza a lógica mercantil no processo contábil oferecido aos retornos econômicos e sociais, reflexo da teoria da firma, onde o resíduo empresarial é o único sinônimo de retorno e sucesso empresarial. Dessa forma, a pesquisa tem como objetivo analisar o tratamento contábil utilizado nos retornos econômicos e sociais gerados pelas cooperativas agropecuárias, discutir suas consequências e limitações, bem como propor sugestões de alternativas de tratamento. Para tanto, os procedimentos metodológicos utilizados foram a análise documental e entrevistas. A análise documental, baseada na análise dos demonstrativos financeiros publicados por 55 cooperativas presentes na lista das 400 empresas do ramo do agronegócio da Revista Exame - Melhores e Maiores 2016, revelou que poucas cooperativas informam sobre as estratégias de retorno via preço e assistência, a baixa utilização da estratégia de juros sobre capital próprio, e a necessidade de normatização de procedimentos contábeis. As contribuições sobre o tratamento contábil, consequências, limitações e sugestões, foram levantadas por meio de 45 entrevistas realizadas com representantes do movimento cooperativista: contadores e presidentes/diretores de cooperativas, conselheiros fiscais, auditores e pesquisadores do movimento. Os resultados demonstram que os cooperados tendem a requerer estratégias via preço, coerente com a sua orientação de curto prazo e concorrência imposta pelo mercado, porém, ao mesmo tempo, têm dificuldade de perceber o diferencial de preço como retorno direto e também mensurar esse retorno. Por outro lado, os gestores optam por estratégias via resíduo empresarial, como sobras, em função de sua atuação como reguladora de mercado, necessidade de investimento e pressões do mercado e dos próprios cooperados por resultados, o que dificulta a aplicação da teoria sobra zero e ocasiona o processo de isomorfismo que as cooperativas tendem a realizar buscando reconhecimento ou reputação. No âmbito do processo contábil, a Interpretação Técnica Geral 2004 trouxe avanços, principalmente no processo de reconhecimento dos estoques, contudo, ainda existem aspectos que carecem de normatização e padronização pelas cooperativas agropecuárias. No que se refere ao processo contábil oferecido aos retornos econômicos e sociais, é possível constatar, através das contribuições, que a contabilidade tradicional limita o reconhecimento de estratégias via preço e assistência, bem como dificulta sua utilização e a compreensão dos cooperados, sendo uma solução a inclusão de um demonstrativo de distribuição de retorno ao cooperado como parte do relatório de gestão da cooperativa. Por fim, há evidências da necessidade de educação cooperativista e capacitação contábil dos cooperados, como forma de possibilitar a compreensão da informação contábil e estimular a participação efetiva na prestação de contas, viabilizando que as informações contábil-financeiras sirvam ao seu propósito e sejam utilizadas para tomada de decisão dos cooperados.Upon joining a cooperative, the new member acquires property rights, consisting of the right to control, the right to obtain the return and the right to be a user of the organization\'s structure. The performance of the cooperative member as a user allows other return strategies, other than business waste, to be used, such as: price and assistance strategies. However, the understanding of different return strategies considering the members perspective as users not always clear, since accounting uses mercantile logic in the accounting process offered to economic and social returns, reflecting the theory of the firm, where business waste is the only synonym for return and business success. Thus, the research aims to analyze the accounting treatment used in the economic and social returns generated by agricultural cooperatives, discuss its consequences and limitations, as well as propose suggestions for treatment alternatives. Based on the analysis of the financial statements published by 55 cooperatives present in the list of 400 companies in the agribusiness branch of Revista Exame - Melhores e Maiores 2016, This revealed that few cooperatives inform return strategies via price and assistance, low use of the interest on equity strategy, and the need to standardize accounting procedures. Also, contributions on accounting treatment, consequences, limitations and suggestions were raised through 45 interviews with representatives of the cooperative movement: accountants and presidents / directors of cooperatives, tax advisors, auditors and researchers of the movement. The results show that the cooperative members tend to require strategies via price, consistent with their short-term orientation and competition imposed by the market, but at the same time, they have difficulty perceiving the price differential as a direct return and also measuring this return. On the other hand, managers choose strategies via corporate waste, such as leftovers, depending on their role as market regulator, need for investment and market pressures and the results of the cooperative themselves, which makes it difficult to apply the \"Zero\'s theory\" and causes a process of isomorphism in which the cooperatives tend to perform seeking recognition or reputation. Regarding the accounting process to recognition economic and social returns, it is possible to verify the traditional accounting limits recognition of return strategies via price and assistance. Therefore, limits their use and understanding by members. The inclusion of a return distribution statement to the member as part of the cooperative\'s management report would be a solution for the traditional accounting limitations. Finally, there is evidence of the need for cooperative education and accounting training for members, enabling the understanding of accounting information and stimulating effective participation in accountability, in a way the accounting and financial information could serve its purpose and would be used in decision-making process of the members

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO COMO INSTRUMENTO DE EVIDENCIAÇÃO DO IMPACTO ECONÔMICO E SOCIAL DAS COOPERATIVAS AGROPECUÁRIAS

This research aims to demonstrate how economic and social impacts may be evidenced by the Statement of Added Value (SAV). To accomplish the objective of the research, a model of Statement Added Value was made and then an empirical research was done by means of a case study. The main changes suggested to the SAV current model were the separation of the cooperative act and the noncooperative act regarding information based on revenues and inputs, and the disclosure of the price differential paid to information acquired from the input member, one of the returns offered by cooperatives omitted in current accounting. Furthermore, this work suggests the inclusion of items related to the remuneration of director and employee educational assistance, insertion of information on fines and offenses committed by the cooperative, inclusion of socio-economic contributions made by the cooperative associates and technical and educational assistance items provided to members. The completion of the case study attested to the possibility of preparing the SAV proposal for agricultural cooperatives based on available financial information, as well as quantifying the socioeconomic impact in the region in which the agricultural cooperatives are inserted, demonstrating benefits to cooperative, society and government agencies

Uma análise do Desempenho econômico e financeiro das Cooperativas Agropecuárias Brasileiras

Esta pesquisa tem como objetivo determinar se variáveis como setor, sistema agroindustrial e região influenciam o desempenho econômico e financeiro das cooperativas agropecuárias. Para tanto, empregou-se testes de diferença de médias das diferentes estratégias de agregação de valor, Mann-Whitney e Kruskal-Wallis, com dados de 31 cooperativas agropecuárias dos estados de São Paulo, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul nos anos de 2008 a 2012. Como resultado, observou-se que as cooperativas agropecuárias da amostra apresentam desempenho econômico e financeiro distintos, e que as variáveis selecionadas podem afetar os resultados das cooperativas. Quando a amostra foi estratificada por região os índices de rentabilidade, valor adicionado e liquidez geral demonstraram diferença significativa, sendo o estado do Paraná e de São Paulo os que mais se diferenciam. Já quando o setor é analisado as diferenças estatísticas encontram-se nos índices de valor adicionado, o que está de acordo com a literatura já que as entidades que processam insumos produzem maior riqueza criada. O sistema agroindustrial foi o fator que levou a maiores diferenças dos índices econômicos e financeiros das cooperativas, evidenciando a diferença entre treze dos quinze índices analisados. Ademais, verificou-se que as cooperativas são homogêneas no que se refere a estrutura de capital, independente da região, setor e sistema agroindustrial que a cooperativa pertença

Juros sobre capital próprio em cooperativas agropecuárias: a visão dos cooperativistas

The present research aims to analyze what are the factors that restrict or stimulate the use of interest on own capital (JCP) as a return strategy for agricultural cooperatives. For this, the basic qualitative research method was used with the use of interviews, conducted through semi-structured scripts, and with the analysis based on the template technique. The sample consisted of twelve respondents working in cooperatives. Through their perception, it was observed that the main factors that restrict the use of the JCP return strategy by agricultural cooperatives are: the incidence of taxation; resistance to using return strategy under capital; difficulty in understanding the members; possible lack of knowledge of managers and accountants; and, the preference for raising funds from third parties. Despite the restrictive factors, the JCP strategy can be understood as a way to encourage capitalization in cooperative societiesA presente pesquisa tem como objetivo analisar quais são os fatores que restringem ou estimulam a utilização dos juros sobre capital próprio (JCP) como estratégia de retorno das cooperativas agropecuárias. Para tanto, empregou-se o método de pesquisa qualitativa básica com uso de entrevistas, conduzidas por meio de roteiros semiestruturados, e com a análise baseada na técnica de template. A amostra foi composta por doze entrevistados inseridos em cooperativas. Por meio da percepção dos mesmos, observou-se que os principais fatores que restringem a utilização da estratégia de retorno dos JCP pelas cooperativas agropecuárias são: a incidência da tributação; resistência em utilizar estratégia de retorno sob o capital; dificuldade de compreensão dos cooperados; possível falta de conhecimento de gestores e contadores; e, a preferência por captar recursos de terceiros. Apesar dos fatores restritivos, a estratégia de JCP pode ser compreendida como uma forma de incentivar a capitalização nas sociedades cooperativas