POŻĄDANY KSZTAŁT REKOMENDACJI NADZORU FINANSOWEGO DLA SPÓŁDZIELCZYCH KAS OSZCZĘDNOŚCIOWO-KREDYTOWYCH

Celem artykułu jest dokonanie przeglądu obecnych rekomendacji KNF kierowanych do banków pod kątem zasadności zastosowania ich wobec spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Przegląd objął wszystkie obowiązujące obecnie rekomendacje nadzorcze, które zostały wydane w latach 2001–2013. Przeprowadzona analiz umożliwiła, wskazanie w których obszarach funkcjonowania kas należy zastosować rekomendacje kierowane dotychczas wobec banków oraz jaki powinien być stopień ich szczegółowości. Zdaniem autora w celu zapewnienia równych warunków konkurencji kas z bankami oraz w celu wypracowania i ugruntowania dobrych praktyk w sektorze SKOK-ów ustawowy zapis umożliwiający Komisji Nadzoru Finansowego wydawanie rekomendacji dotyczących dobrych praktyk ostrożnego i stabilnego zarządzania kasami powinien zostać jak najszybciej zrealizowany. Ponadto autor zwraca uwagę, iż dla prawidłowego ukształtowania rekomendacji nadzoru wobec kas kluczowa będzie ocena poziomu ryzyka w systemie SKOK. Uwzględniając jednak wyniki dokonanej analizy należy wprowadzić zróżnicowanie rekomendacji dla SKOK-ów z uwzględnieniem wielkości poszczególnych kas. Dodatkowo biorąc pod uwagę, iż we wszystkich wskazanych powyżej obszarach rekomendacje powinny być wydane niezwłocznie autor postuluje wydanie jednego kompleksowego dokumentu zamiast zbioru dokumentów dedykowanych poszczególnym zagadnieniom

Uwarunkowania funkcjonowania systemów gwarantowania depozytów i ich wpływ na zachowania deponentów

Celem artykułu jest przedstawienie społecznych przesłanek tworzenia i konsekwencji istnienia systemów gwarantowania depozytów. Zdaniem autora istnienie systemów gwarantowania depozytów sprawia, iż stają się one istotnym elementem, wzmacniającym więzi pomiędzy deponentami i bankami, natomiast ich kształt jest pochodną zaburzeń i zdarzeń kryzysowych w sektorze bankowym. Zestawiając społeczne koszty utworzenia i funkcjonowania systemu gwarantowania depozytów z kosztami skutków paniki na rynku bankowym wskazuje zaś, iż kosztami bezpośrednimi są przede wszystkim składki płacone przez banki, które zmniejszają oprocentowanie depozytów i zwiększają koszt kredytu bankowego dla społeczeństwa. Kosztem pośrednim jest zaś wzrost ryzyka powstania pokusy nadużycia oraz osłabienie bodźców do zwiększania wiedzy deponentów w zakresie ekonomii i finansów

Skuteczność ograniczenia wypłaty dywidendy banków jako instrumentu polityki nadzorczej w Polsce

This article makes a critical analysis of Polish restrictions on the payment of dividends against the Community solutions, including the effectiveness of the Polish Financial Supervision Authority recommendations addressed to Polish banks in terms of the expected dividend policy. According to the author, there are significant discrepancies between the Polish and the EU regulations in this field. They are systemic in nature since the Community rules based on a clear algorithm and the Polish ones are more discretionary. The author emphasizes, however, that despite the identified discrepancies, the Polish Financial Supervision Authority recommendation addressed to the Polish banks in terms of the expected dividend policy for the years 2011–2014 was effective and allowed the banks to strengthen their capital base, thereby improving their ability to absorb potential losses.W artykule została dokonana krytyczna analiza polskich ograniczeń dotyczących wypłat dywidendy na tle rozwiązań wspólnotowych, w tym skuteczności zaleceń Komisji Nadzoru Finansowego kierowanych do polskich banków w zakresie oczekiwanej polityki dywidendowej. Zdaniem autora istnieją istotne rozbieżności pomiędzy polskimi a wspólnotowymi regulacjami w tym zakresie. Mają one przy tym charakter systemowy, gdyż regulacje wspólnotowe opierają się na jasnym algorytmie, a polskie mają bardziej dyskrecjonalny charakter. Autor podkreśla jednak, iż pomimo zidentyfikowanych rozbieżności zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego kierowane do polskich banków w zakresie oczekiwanej polityki dywidendowej na przestrzeni lat 2011–2014 były skuteczne i pozwoliły na wzmocnienie bazy kapitałowej banków, poprawiając tym samym ich zdolność do absorbowania potencjalnych strat

The study of arterial anastomoses in the region of the alveolar process and the anterior maxilla wall in foetuses

The anterior maxilla wall and alveolar process are covered by the arterial network. Procedures in this region can cause heavy bleeding. Knowledge of the anatomical course of a particular artery is essential for performing surgery in this area. The aim of this study was to search for and then analyse anastomoses between the infraorbital and posterior superior alveolar artery. In the study, 19 maxillas of foetuses were analysed. The arteries were injected with coloured latex. The dissection was carried out using a surgical microscope and microsurgical equipment. The lower eyelid with cheek skin was separated and the facial muscles were cut to expose the maxilla and arteries of the alveolar process. The study revealed that in 10 out of 19 of the specimens there was an arterial connection between the infraorbital and posterior superior alveolar artery. The course of the analysed anastomosis was diverse. In all cases we observed an anterior superior alveolar artery. In all specimens the alveolar process was vascularised by many arteries originating from the analysed anastomosis. The location of the analysed anastomosis can be stated before operation, on the line between the medial eye angle and the sixth tooth of the same side. The anastomosis described in the study means that caudally running arteries are important in choosing incisions in procedures performed at the alveolar process

Globalne banki a ryzyko systemowe w Unii Europejskiej – narzędzia ograniczania

The paper presents the most important tools for reducing systemic risk in the European Union generated by global banks and their subsidiaries operating in the Member States. The analysis was not limited to tools dedicated exclusively to global banks but also covered the universal mechanisms that could help reduce the systemic risk generated by these entities. According to the author, the mechanisms and tools examined are undoubtedly a step in the right direction. However, covering global banks with a resolution system cannot be considered as an alternative to bank divisions, as the size of the funds in the resolution systems will never be enough to carry out the resolution of such a bank without the need for public funds.W artykule zostały przedstawione najważniejsze narzędzia ograniczania ryzyka systemowego w Unii Europejskiej, generowanego przez globalne banki i ich podmioty zależne funkcjonujące w Państwach Członkowskich. Dokonana analiza nie ograniczyła się jedynie do narzędzi dedykowanych wyłącznie globalnym bankom, ale objęła także uniwersalne mechanizmy, których zastosowanie może przyczynić się do ograniczenia ryzyka systemowego generowanego przez te podmioty. Zdaniem autora przeanalizowane mechanizmy i narzędzia są niewątpliwie krokiem w dobrą stronę, jednak objęcie globalnych banków systemem restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie może być traktowane jako alternatywa dla podziału banków, gdyż wielkość środków zgromadzonych w systemach resolution nigdy nie będzie wystarczająca do przeprowadzenia uporządkowanej likwidacji takiego banku bez konieczności zaangażowania środków publicznych

Strategiczne wyzwania w zakresie pomiaru i zarządzania ryzykiem utraty reputacji w bankach

Celem artykułu jest przegląd i analiza regulacji nadzorczych oraz dotychczasowych badań w zakresie zarządzania ryzykiem utraty reputacji we współczesnym systemie bankowym ze szczególnym uwzględnieniem metod identyfikacji i pomiaru tego rodzaju ryzyka oraz instrumentów stosowanych w celu jego ograniczania. Zdaniem autora ryzyko utraty reputacji należy definiować jako oddzielny rodzaj ryzyka, jednak ze względu na jego specyficzną naturę nie powinien być on zarządzany odrębnie, ale w sposób zintegrowany z podstawowymi rodzajami ryzyka. Strategicznym postulatem dotyczącym mechanizmów redukcji ryzyka utraty reputacji w systemie bankowym jest zaś ograniczenie ryzyka upadłości dużych, wzajemnie powiązanych ze sobą instytucji poprzez zmniejszenie ich rozmiarów oraz ograniczenie wzajemnych połączeń, a także usprawnienie zarządzania procesem restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków

Foreign Capital in Polish Banks – Its Contribution to Systemic Risk and Level of Concentration

Theoretical background: An important source of systemic risk in the banking system is the ownership structure, especially the ratio of foreign capital, which affects not only the results of individual banks but also the situation of the entire sector during the financial crisis. The effects of foreign capital engagement in a local banking system not always have to be exclusively positive. In particular, this refers to the systemic risk contribution of foreign capital in the national banking system as well as foreign capital concentration and potential systemic risk transfer through foreign capital. These threats are becoming especially important for the Polish banking sector, where foreign capital to assets ratio – despite its gradual decrease since 2008 – is still higher than 40%. Purpose of the article: The aim of this article is to assess foreign capital systemic risk contribution in the Polish banking system and the scale of threat posed by possible transfer of this risk through foreign capital. Research methods: Two methods were employed in this study, i.e. (1) supervisory measure of individual banks’ systemic risk contribution, including the guidelines of the European Banking Authority, and (2) SRISK% measure, which shows which part of the systemic capital shortfall is generated by which bank. The systemic capital shortfall, on the other hand, is defined as a sum of additional own funds necessary to meet the regulatory minimum should a 40% fall of total capitalisation of the banking system occur within the subsequent 6 months. At the same time, owing to the application of both of the above methods, we could draw on their strengths while eliminating the identified weaknesses. Main findings: Our analyses did not indicate that the level of foreign capital concentration in the Polish systemically important banks may contribute to systemic risk transfer through foreign capital. Although all Polish banks owned by foreign capital, identified as systemically important, are subsidiaries of the banks which – in their home countries – are also considered as systemically important, their contribution to the Polish systemic risk is generally a few times lower than systemic risk contribution of their parent institutions, with the exception of one bank, which should be carefully monitored by the Polish financial safety net. The rising systemic risk contribution of the banks owned by foreign capital and identified as systemically important in the Polish banking system should not be a matter of concern thanks to the diversified share of individual banks in it. The conclusions drawn in the study are important both in terms of the policies adopted by the safety net institutions and from the point of view of further improvement of systemic risk measures, especially those assessing the contribution of individual banks to this risk

Possible usefulness of echocardiographic Z-scores in autopsy routine of the foetal great vessels

Background: Abnormal diameters of foetal vessels are common findings in congenital heart defects. However, it is difficult for pathologist to assess whether the diameters of the vessels are normal or not and to compare with echocardiographic data. The Z-score is a dimensionless quantity representing the distance between the raw score and population mean in standard deviation units. Using Z-score, we can compare single cases to average standards in the population. Aim: To compare diameters of great arteries measured in specimens fixed in 10% formalin solution to normal values obtained on echocardiography using Z-scores. Material and methods: The study was performed on 43 formalin-fixed normal foetal hearts aged from 19 to 40 weeks of gestation. Each specimen was dissected and the following diameters were measured: aortic valve (AoV), ascending aorta (AAo), descending aorta (DAo), aortic isthmus (AoI), ductus arteriosus (DA), pulmonary trunk valve (PV), and pulmonary arteries (RPA and LPA). Z-score parameters were calculated for all structures using the Foetal Echo Z-score Calculator. Results: Z-score values of all measured foetuses were mostly found to fit within the echocardiographic norms, although the most reliable results were obtained for foetuses aged 23 weeks. This group was represented by the highest number of specimens. The minimal and maximal Z-score values were, respectively: AoV –3.45, 1.4; AAo –4.24, –0.11; DAo –2.12, 1.29; PV –3.21, 0.69; RPA –3.4, 0.84; LPA –2.25, 0.31; AoI –1.97, 0.96; DA –3.56, –1.52. Conclusions: The diameters of great arteries measured on autopsy are comparable to the results obtained from echocardiographic measurement. Z-score values for foetal echocardiography can be applied to post-mortem examination

Wpływ uwarunkowań kulturowych na zakres ujawnień w sprawozdaniach finansowych sporządzonych według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Głównym celem artykułu jest ocena wpływu uwarunkowań kulturowych (określonych przez Hofstedego) na zakres ujawnień w sprawozdaniach finansowych sporządzonych według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wybranych krajach świata. Przedmiotem badań empirycznych były roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe emitentów papierów wartościowych (z wyłączeniem banków, ubezpieczycieli oraz pozostałych instytucji finansowych) sporządzone za lata 2011–2013. Analiza obejmowała cztery kraje reprezentujące różne kręgi kulturowe, tj. Wielką Brytanię (kultura anglosaska), Niemcy (kultura germańska), Polskę (kultura Europy Środkowo-Wschodniej) oraz Kuwejt (kultura arabska). Materiał do badań pochodził z 312 rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych ze 104 spółek. Wyniki badań wskazują, że czynniki kulturowe (określone przez Hofstedego) mają wpływ na zakres infor-macji ujawnianych w sprawozdaniach finansowych sporządzanych według MSSF. Przeprowadzone przez autorów badanie jest jednym z niewielu, w którym oprócz krajów Europy Zachodniej uwzględniono rów-nież kraje Europy Środkowo-Wschodniej oraz kraje arabskie. W większości opracowań zagranicznych do-tyczących oddziaływania uwarunkowań kulturowych na zakres ujawnień w sprawozdaniach finansowych kraje te były pomijane

Optimization of the bank‘s value in conditions of globalisation and permanent crisis

PURPOSE: The aim of this article is to present the conceptual model of integrated optimization of bank’s value, which enables the integration of the risk management process with business processes while maintaining an optimal compromise between the safety (stability) of the bank's operations and striving to maximize its value.DESIGN/METHODOLOGY/APPROACH: In the model used the hitherto achievements of various fields of science that are applicable in banking activities and the process of bank management, synthesized them and applied to solve contemporary dilemmas that pose a challenge in the difficult and dynamically changing economic reality.FINDINGS: As a result of the literature review, an in-depth analysis of the practice of the management methods and techniques used and the current dilemmas facing the banking sector, it was found that it was possible to formulate a financial management model for a bank, which, apart from the possibility of automation and an integrated approach to the management process, enables a sustainable and optimal development of the bank's operations.PRACTICAL IMPLICATIONS: The aim of the model is the possibility of gaining a long-term competitive advantage in conditions of increasing globalisation, permanent threat of a crisis resulting from integration of financial markets and intensification of the contagion effect, growing competition which exerts pressure on operational efficacy, as well as shortcomings and unreliability of the markets. The model addresses the dilemmas currently facing the banking sector in view of the important structural and regulatory changes, which are of significant importance for maintaining and improving its stability.ORIGINALITY/VALUE: The model aims at providing a complex solution to such dilemmas as shaping the bank value ex ante not ex post. Its additional quality is a modular, multi-variant and two-directional structure. This structure in practice increases flexibility of model’s implementation, its application in the banks which use different technological, methodological and organizational solutions, and formulation of optimization problems.peer-reviewe