Electoral effects of intergovernmental fiscal transfers: an application to local elections in the province of Córdoba, 1995-2011

Analizamos el impacto de la política pública descentralizada bajo la forma de transferencias fiscales inter-gubernamentales sobre los resultados electora-les a nivel local. Usando una base de datos especialmente compilada para este trabajo, examinamos el impacto de diferentes tipos de transferencias inter-gubernamentales sobre la probabilidad de reelección. Encontramos que la probabilidad de reelección de los incumbentes es creciente en las dummies de incumbencia para los dos principales partidos. Los gobiernos locales que reciben un monto positivo de transferencias discrecionales desde el gobierno provincial también poseen mayores probilidades de ser reelegidos. La probabilidad de reelección también es creciente en relación a la diferencia en el porcentaje de votos entre el primero y el segundo en la elección previa. Finalmente, encontramos evidencia de que el monto de transferencias discrecionales per capita afecta positivamente la probabilidad de reelección sólo en aquellos gobiernos locales alineados políticamente con el gobierno provincial. Nuestros resultados son robustos a la inclusión de variables de control adicionales.http://www.revistas.unc.edu.ar/index.php/REyEpublishedVersionFil: Freille, Sebastian. Universidad Católica de Córdoba; Argentina.Fil: Freille, Sebastian. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentina.Fil: Capello, Marcelo. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Otras Economía y Negocio

Efectos electorales de las transferencias fiscales intergubernamentales: Una aplicación para las elecciones locales en la provincia de Córdoba, 1995-2011

We examine the impact of decentralized public policy in the form of intergovernmental fiscal transfers on local election outcomes –the probability of reelection. We assemble a new and unique dataset recording every local executive election in the period 1995-2011 and examine the electoral effect of various types of intergovernmental fiscal transfers. We find that the odds of reelecting local incumbents are increasing in the incumbency dummies for both major parties. Local governments which receive a positive discretionary transfer from the provincial government have also associated higher odds of being reelected. The probability of reelection is also increasing in the difference in the vote share between the winner and the runner-up in the previous election. Finally, we find evidence that the amount of discretionary transfers per capita affect positively the probability of reelection only in those governments aligned with the provincial government. Our results are robust to controlling for other potential explanatory variables.Analizamos el impacto de la política pública descentralizada bajo la forma de transferencias fiscales inter-gubernamentales sobre los resultados electorales a nivel local. Usando una base de datos especialmente compilada para este trabajo, examinamos el impacto de diferentes tipos de transferencias inter-gubernamentales sobre la probabilidad de reelección. Encontramos que la probabilidad de reelección de los incumbentes es creciente en las dummies de incumbencia para los dos principales partidos. Los gobiernos locales que reciben un monto positivo de transferencias discrecionales desde el gobierno provincial también poseen mayores probilidades de ser reelegidos. La probabilidad de reelección también es creciente en relación a la diferencia en el porcentaje de votos entre el primero y el segundo en la eleccion previa. Finalmente, encontramos evidencia de que el monto de transferencias discrecionales per capita afecta positivamente la probabilidad de reelección sólo en aquellos gobiernos locales alineados políticamente con el gobierno provincial. Nuestros resultados son robustos a la inclusión de variables de control adicionales

Vertical Fiscal Transfers and the Location of Economic Activity across a Country Regions.Theory and Evidence for Argentina.

Argentina has an important system of vertical transfers with a compensatory aim including the convergence across sub-national regions. However, there still exist high levels of asymmetries among the country provinces. Extending Martin and Rogers’ FCM including non- tradable goods and public employment we analyse the effect on economic activity location that follows to changes on the regional distribution of transfers. An increase in the share of transfers a region receives positively effect the production of manufactures the higher are: transaction costs of goods produced under increasing returns to scale; the share of transfers that goes directly to consumers instead of local governments; the elasticity of substitution between differentiated goods; the share of consumers’ expenditure on manufactures via-as-vis on non- traded goods.federalism, vertical fiscal transfers, economic location

Fiscal Transfers, Public Sector Wage Premium and the Effects on Private Wages

We examine the relationship between federal transfers, the existence of a wage premium for the public sector and its effects on private wages in Argentina. The empirical analysis is based on the theoretical presumption that federal fiscal transfers to the different regions are being used to finance more public employment therefore discouraging private activity. The results suggest that the public sector pays a wage premium relative to the private sector. This premium is increasing in the level of per capita federal transfers. There is no evidence of an overall positive effect on wages in the private manufacturing sector. However, we find a significant positive relationship between federal transfers and wages paid to workers with less formal education; for jobs requiring a technical or profesional qualification the relationship is negative. These results broadly support the hypothesis that the private sector faces harder competition in the labour market in provinces which receive larger transfers from the central government.Inter-governmental Transfers, Labour Markets, Wage Premium, Fiscal Policy

La dinámica de crecimiento en las economías provinciales: un análisis de largo plazo

Despite the marginalization of regional issues in contemporary literature, its importance is not negligible: they mark the evolution of the overall national economy, in addition to the local communities. With this concern, the authors offer us an essay about the dynamics of growth of regional economies: the so-called phenomenon of convergence, both conditioned and non-conditioned. First, conducting a tour through the literature on the topic, and then reviewing the results of different authors for the Argentine case. After referring to studies of regional distribution of income per capita in “dynamic terms”, according to the application of the “Markov chains”, the article ends with a series of conclusions that arise from the undertakenargument.Pese a la marginación de los temas regionales en la literatura contemporánea, su importancia no es nada despreciable: marcan el devenir del conjunto de la economía nacional, además del de las comunidades locales. Con esta preocupación, los autores nos ofrecen un ensayo sobre la dinámica de crecimiento de las economías regionales: el llamado fenómeno de la convergencia, tanto condicionada como no condicionada. En primer lugar, realizan un recorrido por la literatura sobre el tema, para luego pasar revista a los resultados de los diferentes autores para el caso argentino con referencia a estudios de distribución regional del ingreso por habitante en “términos dinámicos”, según la aplicación de las “cadenas de Markov”. El artículo finaliza con una serie de reflexiones que surgen del recorrido realizado

Se necesita mayor sintonía fina entre la política fiscal y la competitividad de la economía

Hacia el final de la Convertibilidad la economía argentina se hallaba en un callejón sin salida, principalmente por dos problemas: i) Baja competitividad en la producción de bienes; y ii) Inviabilidad fiscal. Si bien la competitividad de una economía no está dada sólo por el nivel del tipo de cambio real, evidentemente que el hecho de que Argentina se mantuviera once años con cambio fijo contra el dólar, mientras muchos países del mundo devaluaron en ese lapso contra dicha moneda, deterioró las posibilidades locales de competir en una economía abierta. En el presente trabajo se analiza la evolución del comportamiento de las principales variables macroeconómicas y fiscales en los últimos años. Se concluye que  será cada vez más importante mantener una sintonía muy fina para lograr un conveniente equilibrio entre la evolución del gasto público, la presión tributaria legal y la competitividad de los sectores productivos

Enfermedad holandesa en las jurisdicciones subnacionales: una explicación del estancamiento

The authors resort to the hypothesis of the “Dutch disease” to bring an explanation to the lack of convergence in the development between poor and rich provinces of our country. The key to understand this gap would be the system of intergovernmental transfers fromthe national government towards the subnational governments, within the federal co-participation regime. According to Capello and Figueras, the characteristics of the redistributive regime could produce fewer incentives to the production of industrial manufactures in the poor provinces.Los autores recurren a la hipótesis de la “enfermedad holandesa” para aproximar una explicación al tema de la falta de convergencia en el desarrollo entre las provincias pobres y ricas de nuestro país. La clave para entender esta brecha pasaría por el funcionamiento delsistema de transferencias intergubernamentales, desde el gobierno nacional hacia los gobiernos subnacionales, a partir del actual régimen de coparticipación federal de impuestos. Según Capello y Figueras, las características de fuerte peso redistributivo del régimenpueden estar generando en las provincias pobres menos incentivos a la producción de manufacturas industriales

The role of federal transfers in regional convergence in human development indicators in Argentina

We analyse regional convergence between Argentine provinces in well-being indicators for the period 1970-2001. More specifically, we examine the role of regional public policy in reducing the development gap between the provinces. We find strong evidence of conditional convergence in well-being indicators. However, we find no evidence that redistributive transfers from the federal government to the provinces have had a positive effect on convergence in these indicators. In fact, we find that for some schooling, health and housing measures, the effect of federal transfers on improvement rates might have been contrary to what was expected.Se analiza la convergencia regional entre las provincias argentinas en indicadores de bienestar para el periodo 1970-2001. En particular, se estudia el rol de la política pública regional en la reducción de la brecha de desarrollo entre provincias. Los resultados muestran una fuerte evidencia de convergencia condi-cional en indicadores de bienestar. Sin embargo, no se encuentra evidencia que las transferencias redistributivas desde el gobierno federal hacia las provincias hayan tenido un efecto positivo sobre la convergencia de estos indicadores. Más aun, se obtiene que para algunos indicadores de educación, salud y vivienda, el efecto de las transferencias federales podría haber sido el opuesto al que se esperaría.http://www.aecr.org/images/ImatgesArticles/2013/11/02_Capello.pdfpublishedVersionFil: Capello, Marcelo Luis. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Capello, Marcelo Luis. Fundación Mediterránea. Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana; Argentina.Fil: Figueras, Alberto José. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Freille, Sebastián. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Freille, Sebastián. Universidad Católica de Córdoba; Argentina.Fil: Moncarz, Pedro Esteban. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Otras Economía y Negocio

Finanzas municipales 1993-2010 en el contexto del federalismo fiscal argentino

El sector municipal en Argentina explica aproximadamente 9% del gasto público consolidado, tratándose del nivel de gobierno que potencialmente más podría crecer en sus funciones si se llevase a cabo un nuevo proceso de descentralización fiscal. De todos modos, no ha resultado extensamente estudiado en sus características y evolución fiscal reciente principalmente debido a la escasa disponibilidad de información confiable al respecto. Dado que en 2012 se dio a conocer una base de datos de la Dirección de Análisis de Gasto Público y Programas Sociales (Secretaría de Política Económica) con información fiscal municipal de la última década, en este trabajo se propone en primer lugar realizar un análisis empírico comparativo de las finanzas de los tres niveles de gobierno en Argentina, con énfasis en el sector municipal.Departamento de Economí