Remittances and Life Cycle Deficits in Latin America

The paper investigates the effect of remittances on the coverage of financial deficits arising during youth and retirement years and their influence on some household behaviors. To this end, household survey information is used from Ecuador, Honduras, Mexico and Nicaragua to perform a number of econometric tests exploring the linkage between remittances and a battery of health, education and work outcomes dealing with young and elderly household members. The main overall finding is that, with variations across countries and regression specifications, remittances generally appear to exert a positive and robust impact. In particular, with few exceptions, remittances (a) respond to the lack of pensions and especially to overall household financial deficits; (b) encourage co-residence of the elderly with younger relatives; (c) facilitate elderly’s retirement; (d) increase household expenditures in health and education; (e) foster public and private school attendance, inhibits child labor, and improve anthropometric measures.Latin America, remittances, life cycle, retirement

Could an increase in education raise income inequality? : evidence for Latin America

This paper explores the direct effect of an education expansion on the level of earnings inequality by carrying out microsimulations for most Latin American countries. We find that the direct effect of the increase in years of education in the region in the 1990s and 2000s was unequalizing; this result is expected to hold for future expansions if increases in education are not highly progressive. Both facts are closely linked to the convexity of returns to education in the labor market. On average, the estimated impact of the education expansion remains unequalizing when allowing for changes in returns to schooling, although the effect becomes smaller.Fil: Battistón, Diego Ezequiel. Universidad Nacional de la Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; ArgentinaFil: Garcia Domench, Carolina. Universidad Nacional de la Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; ArgentinaFil: Gasparini, Leonardo Carlos. Universidad Nacional de la Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentin

Remesas y Migración Internacional en América Latina: Simulación de los Efectos en la Pobreza y la Desigualdad

Este trabajo realiza un estudio comparativo del impacto de las remesas y la migración internacional sobre la pobreza y la desigualdad en cuatro países latinoamericanos con importantes procesos migratorios (Ecuador, El Salvador, Honduras y Nicaragua). A partir de encuestas de hogares se estiman los cambios producidos sobre estas dos dimensiones utilizando diferentes microsimulaciones. La metodología utilizada también permite descomponer los cambios totales en efectos directos e indirectos. Los cambios directos están relacionados con la salida del migrante del hogar y la sustitución de ingresos laborales por remesas. Los efectos indirectos (no observables) operan sobre el resto de los miembros del hogar y entre ellos se incluyen restricciones a la liquidez o cambios en las decisiones laborales. La incorporación de un doble mecanismo de selección muestral permite tener en cuenta arreglos intra-hogar que usualmente son excluidos del análisis empírico pero que han recibido fuerte soporte teórico en la literatura. Los resultados indican que en los cuatro países el proceso de migraciones y remesas reduce la desigualdad y en Ecuador, El Salvador y Honduras también se reducen significativamente las tasas de pobreza. La importancia relativa de los canales directos e indirectos depende entre otros factores de las características de los hogares involucrados en el proceso y el tipo de selección que opera sobre los mismos. En términos generales, la sustitución directa de ingreso laboral por remesas tiende a ser más importante cuando los hogares son más pobres mientras que los efectos indirectos se concentran en los hogares con ingresos medios.poverty, opportunities, education, children, impact evaluation, conditional cash transfers

Down and out or up and in? Polarization-based measures of the middle class for Latin America

This document presents a systematic review of empirical approaches to the identification and measurement of the middle class as the concept is used in the applied literature. It then presents an arguably less arbitrary definition of the middle class which is based on sound principles of distributional analysis and derived from income polarization measures. The document illustrates the differences between the existing approaches and the proposed methodology with a comparative analysis of the extent and evolution of the middle classes since the early 1990s in six Latin American countries. The polarization-based measurements of the middle class are shown to exhibit a greater degree of homogeneity in terms of some key socioeconomic characteristics than other measures employed in the literatureFil: Cruces, Guillermo Antonio. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; ArgentinaFil: Lopez Calva, Luis Felipe. Banco Mundial; Estados UnidosFil: Battistón, Diego Ezequiel. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentin

Exploring trends in labor informality in Latin America, 1990-2010

Labor informality is a pervasive characteristic of the labor markets in Latin America, and a central issue in the public policy debate. This paper discusses the concept of labor informality and implements alternative definitions using microdata from around 300 national household surveys in all Latin American countries. The analysis covers two decades: while labor informality, defined as lack of social protection related to employment, remained with few changes in the 1990s, there is a discernible downward pattern during the 2000s in most countries. These movements reveal a counter-cyclical behavior of labor informality, that may be linked to segmentation in the labor market.Fil: Tornarolli, Leopoldo Horacio. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; ArgentinaFil: Battistón, Diego Ezequiel. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; ArgentinaFil: Gasparini, Leonardo Carlos. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; ArgentinaFil: Gluzmann, Pablo Alfredo. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - La Plata; Argentina. Universidad Nacional de La Plata. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Ciencias Económicas. Centro de Estudios Distributivos Laborales y Sociales; Argentin

Inequality in health coverage, empirical analysis with microdata for Argentina 2006

The literature on Health Economics does not usually study health coverage1 in itself but only in an indirect way. Specifically, the approach is often focused in health coverage as an explanatory variable of other variables which are related to the current stock of health. The intertemporal influence of health coverage over the past and future health stock is clear and evidently important beyond its influence over the present health status and its effects over the probability of sickness and recovery. Therefore, it should be clear that the interest of economic agents is to optimally preserve their health status and improve it throughout their entire life. This is an important microeconomic foundation that sustains the interest to study the health coverage as one of the important explanatory factors of the health stock. This work intends to perform a descriptive study on health coverage and explore its relationship with other variables that condition and modify the probability that economic agents receive coverage. Given the dichotomic nature of health coverage, the realization of a descriptive and conditional analysis presents a slightly different agenda than the usual one. This work is organized in the following way: Section I, utilizing microdata from the encuesta permanente de hogares (EPH) for the first semester of 2006 in Argentina, summary statistics are presented and a general description of the health coverage in Argentina for the people who belong to families without salary workers in it. In section II a binary regression model is estimated, and the probability of having coverage is studied. Subsequently, a Concentration Index is calculated on an individual basis. Next, following an adapted methodology than Wagstaff-Doorslaer-Watanabe (2002), a decomposition of the explained part of index which generates the probability of coverage is performed. In Section III, a decomposition of the change in the Concentration Indexes between years 2004 and 2006 takes place, utilizing microdata from the EPH corresponding to the first semester of 2004.Centro de Estudios Distributivos, Laborales y Sociales (CEDLAS

Remittances and life cycle deficits in Latin America

The paper investigates the effect of remittances on the coverage of financial deficits arising during youth and retirement years and their influence on some household behaviors. To this end, household survey information is used from Ecuador, Honduras, Mexico and Nicaragua to perform a number of econometric tests exploring the linkage between remittances and a battery of health, education and work outcomes dealing with young and elderly household members. The main overall finding is that, with variations across countries and regression specifications, remittances generally appear to exert a positive and robust impact. In particular, with few exceptions, remittances (a) respond to the lack of pensions and especially to overall household financial deficits; (b) encourage co-residence of the elderly with younger relatives; (c) facilitate elderly's retirement; (d) increase household expenditures in health and education; (e) foster public and private school attendance, inhibits child labor, and improve anthropometric measures.Centro de Estudios Distributivos, Laborales y Sociales (CEDLAS

Remesas y migración internacional en América Latina: situación de los efectos en la pobreza y la desigualdad

Este trabajo realiza un estudio comparativo del impacto de las remesas y la migración internacional sobre la pobreza y la desigualdad en cuatro países latinoamericanos con importantes procesos migratorios (Ecuador, El Salvador, Honduras y Nicaragua). A partir de encuestas de hogares se estiman los cambios producidos sobre estas dos dimensiones utilizando diferentes microsimulaciones. La metodología utilizada también permite descomponer los cambios totales en efectos directos e indirectos. Los cambios directos están relacionados con la salida del migrante del hogar y la sustitución de ingresos laborales por remesas. Los efectos indirectos (no observables) operan sobre el resto de los miembros del hogar y entre ellos se incluyen restricciones a la liquidez o cambios en las decisiones laborales. La incorporación de un doble mecanismo de selección muestral permite tener en cuenta arreglos intra-hogar que usualmente son excluidos del análisis empírico pero que han recibido fuerte soporte teórico en la literatura. Los resultados indican que en los cuatro países el proceso de migraciones y remesas reduce la desigualdad y en Ecuador, El Salvador y Honduras también se reducen significativamente las tasas de pobreza. La importancia relativa de los canales directos e indirectos depende entre otros factores de las características de los hogares involucrados en el proceso y el tipo de selección que opera sobre los mismos. En términos generales, la sustitución directa de ingreso laboral por remesas tiende a ser más importante cuando los hogares son más pobres mientras que los efectos indirectos se concentran en los hogares con ingresos medios.Centro de Estudios Distributivos, Laborales y Sociales (CEDLAS

Could an increase in education raise income inequality?: evidence for Latin America

This paper explores the direct effect of an education expansion on the level of earnings inequality by carrying out microsimulations for most Latin American countries. We find that the direct effect of the increase in years of education in the region in the 1990s and 2000s was unequalizing; this result is expected to hold for future expansions if increases in education are not highly progressive. Both facts are closely linked to the convexity of returns to education in the labor market. On average, the estimated impact of the education expansion remains unequalizing when allowing for changes in returns to schooling, although the effect becomes smaller.Centro de Estudios Distributivos, Laborales y Sociale