The impact of international accounting standard nº 41 “Agriculture” in the wine industry

The increasing relevance of fair value as measurement adversely to historical cost put on the agenda of the main accounting standard setting bodies the determination of it is value and afterly its register. This has been shown by recent standard’s amendments and issues that enable or even demand the valorisation of certain fair value's elements. The scarce importance given by normalization entities to the agricultural activity lead to the increasingly demanding harmonization of this sector. Aware of this situation, the IASB issued IAS 41, which specifically addresses the fair value measurement of biological assets and agricultural goods. In this paper we will talk about the wine industry. We have chosen this specific industry based on its relevance compared to other agriculture industries. We analyse the impact of IAS 41 and its development, given particular emphasis to the perspective of some of the main players in the standard draft. Finally, this paper comprises an empirical study based on an inquiry sent to a set of companies that are classified as wine industry (CAE 15931). In an empirical level, the methodology used varies accordingly to the different issues pretended. In this way to evaluate the impact of IAS 41 and of fair value changes we used a set of non-parametric tests, such as the test of signs and the Wilcoxon test. The application of these methodologies allowed us to conclude that the adoption of fair value would result in a positive impact on earnings. This will lead to a rise in the companies' gains, since standardization establishes that fair value’s fluctuations shall be included on the result of operations over the period in which it arises. In order to understand which relevant factors in standard’s application are, we adopt the descriptive, factor, principal components, clusters and discriminant analysis. Although, the study’s limitations, we have analysed the results, which allowed us to conclude that the inquired gave more relevancy to the variables related to the applicability of the standard and the experience and knowledge of this and other standards, this is, they consider the applicability of the standard relevant for the sector

Factores influentes na aplicação da IAS 41 “Agricultura” nas empresas vitivinícolas portuguesas

A crescente importância dada ao justo valor como forma de mensuração, em detrimento do custo histórico, faz com que a determinação do valor, e posterior registo, esteja na agenda dos organismos de normalização. Nesse sentido, o International Accounting Standards Board (IASB) emitiu a International Accounting Standards (IAS) 41 na qual prevê a mensuração ao justo valor dos activos biológicos e produtos agrícolas. Neste paper iremos abordar o sector vitivinícola português, por ser aquele que tem um peso mais significativo dentro da actividade agrícola e analisaremos a IAS 41 e o seu processo de desenvolvimento, focando a visão dos principais intervenientes no projecto de norma. Por fim, abordamos um estudo empírico efectuado com base em dados recolhidos através de inquérito às empresas com a Classificação Portuguesa das Actividades Económicas (CAE) 15931. Em nível empírico, para percebermos quais os factores influentes na aplicação da norma, adoptamos as análises descritiva, factorial, de clusters e discriminante. Apesar das limitações da investigação, os resultados obtidos permitem concluir que os inquiridos deram mais relevância às variáveis relacionadas com a aplicabilidade da norma e com a experiência e o conhecimento desta e de outras normas, ou seja, consideraram a aplicabilidade da norma relevante para o sector

Subsídios governamentais para activos agrícolas

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Conhecimento da IAS 41 Versus Dimensão da Empresa

Procuramos com este trabalho analisar a influência que a dimensão da empresa tem no conhecimento da IAS 41. Para o efeito, usamos uma amostra de 255 empresas, com aplicação de um modelo com um factor de forma a verificarmos a existência ou não de diferenças significativas no conhecimento e utilização da IAS 41 entre as diferentes classes de dimensão em que as empresas se enquadram. Os resultados obtidos, mostram-nos que: (i) a dimensão da empresa não afecta a utilização da norma; e (ii) a dimensão da empresa não deve ser tomada como um factor determinante no conhecimento da norma

Ultrastructural description of Ceratomyxa tenuispora (Myxozoa), a parasite of the marine fish Aphanopus carbo (Trichiuridae), from the Atlantic coast of Madeira Island (Portugal)

The first ultrastructural description of Ceratomyxa tenuispora Kabata, 1960 (Myxozoa, Bivalvulida) from Madeira Island (Portugal), a parasite found in the gall bladder of the commercially important black-scabbard fish, Aphanopus carbo Lowe is presented. This parasite possesses spherical to ellipsoidal disporous trophozoites. Spores have a central crescent-shaped body averaging 11.0 µm in length, 28.5 µm in thickness and 12.1 µm in width. The valves have two long opposite lateral processes (ribbon-like structures or tails), each averaging 173 µm in length. The total thickness of the spore averages 375 µm. The spore has two sub-spherical polar capsules (∼5.2 × 4.1 µm), each with a polar filament with 7 to 8 coils. Some ultrastructural aspects of the sporogonic stages are described. The trophozoites develop without contact with epithelial cells. The cytoplasmic membrane has numerous evenly distributed external slender projections about 0.3 to 0.7 µm long. The sporogenesis produces two spores without pansporoblast formation. In the matrix of the capsular primordium, microtubules with an unusual organisation were observed. A binucleate sporoplasm that contains several sporoplasmosomes and dense bodies fills the spore cavity and extends to the tails without penetrating them.info:eu-repo/semantics/publishedVersio

Conhecimento e compreensão do SNC com mensuração ao justo valor para a agricultura

A normalização contabilística tem evoluído de forma significativa no que diz respeito à actividade agrícola. A relevância do justo valor como forma de mensuração, em detrimento do custo histórico, levou ao aparecimento de normas contabilísticas específicas para o sector, com mensuração ao justo valor dos activos biológicos e produtos agrícolas. Neste contexto, a União Europeia adoptou as Normas Internacionais de Contabilidade (Regulamento 1606/2002, de 19 de Julho), conduzindo a que em Portugal se arquitectasse um novo Sistema de Normalização Contabilístico (SNC). Este novo paradigma acolhe, sobremaneira, a mensuração a Justo Valor, não suprimindo, contudo, o custo histórico. O Justo Valor assume especial importância ao nível da Norma Internacional de Contabilidade (NIC) 41 – Agricultura – que, por sua vez, influencia, condiciona e alicerça a Norma Contabilística e de Relato Financeiro (NCRF) 17 – Agricultura – do propalado SNC apresentado à audição pública. Neste paper iremos analisar em que medida os Técnicos Oficiais de Contas, activos na Região Centro conhecem o SNC e a NIC 41, bem como se esta norma permite uma imagem mais verdadeira e apropriada, face à utilização do custo histórico. Analisa-se também a (in)adequação do custo histórico ao sector agrícola e alguns aspectos específicos da NIC 41. Por fim analisa-se se o valor de mercado/justo valor, comparado com o custo histórico, assume maior ou menor complexidade de operacionalização / implementação. Do estudo efectuado, através de análise descritiva tendo por base o inquérito efectuado, conclui-se que o conhecimento e preparação dos TOC inquiridos relativamente às matérias em análise era reduzido. Verificamos também existir prioridade pela eleição do valor de mercado/justo valor em detrimento do custo histórico como critério de mensuração mais adequado à realidade agrícola

Conhecem os Técnicos Oficiais de Contas a mensuração dos activos biológicos ao justo valor? Análise da Região Centro de Portugal

A normalização contabilística tem evoluído de forma significativa no que diz respeito à actividade agrícola. A relevância do justo valor como forma de mensuração, em detrimento do custo histórico, levou ao aparecimento de normas contabilísticas específicas para o sector, com mensuração ao justo valor dos activos biológicos e produtos agrícolas. A União Europeia adoptou as Normas Internacionais de Contabilidade (Regulamento n° 1606/2002, de 19 de julho de 2002), conduzindo a que em Portugal se arquitectasse um novo Sistema de Normalização Contabilístico (SNC). Este novo paradigma acolhe, sobremaneira, a mensuração a justo valor, não suprimindo, contudo, o custo histórico. Neste paper analisa-se em que medida os Técnicos Oficiais de Contas, activos na Região Centro de Portugal, conhecem o SNC, mais especificamente a NormaContabilística e de Relato Financeiro (NCRF) 17, e se esta norma permite uma imagem mais verdadeira e apropriada, face à utilização do custo histórico. Analisa-se também a (in)adequação do custo histórico ao sector agrícola e alguns aspectos específicos da NCRF 17. Por fim, analisa-se se o valor de mercado/justo valor, comparado com o custo histórico, assume maior ou menor complexidade de operacionalização/implementação. Do estudo realizado, através de análise descritiva, tendo por base o inquérito efectuado, conclui-se que o conhecimento e preparação dos TOC é razoável ao nível do SNC, em geral, e, insuficiente no que se refere mais especificamente à NCRF 17

Polémica suscitada pelos diferentes intervenientes no projecto de norma ‘Agricultura’

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Impacto de la adopción del SNC en la óptica del preparador de la información financiera

Este artigo tem como objetivo estudar o impacto do Sistema de Normalização Contabilística (SNC) – novo normativo contabilístico português – no modelo de informação financeira, na profissão de Técnico Oficial de Contas (TOC) e nas empresas, na perspetiva do preparador da informação financeira. Iniciase com uma revisão da literatura dos estudos mais significativos sobre os impactos e implicações causados pela transição de normativo contabilístico num processo de harmonização e acerca da perceção dos preparadores da informação sobre a mudança de referencial contabilístico. Para o efeito utilizamos uma metodologia qualitativa, assente na análise documental sobre a matéria em estudo e de diplomas contabilísticos. No sentido de desenvolvermos o nosso estudo empírico, submetemos um inquérito por questionário aos preparadores da informação financeira, de modo a obtermos as suas opiniões acerca dos impactos da adoção do novo modelo contabilístico nas vertentes enunciadas. Na ótica do preparador, existe uma grande confiança no novo normativo, dado que este responde às atuais necessidades de relato financeiro, tem em conta as caraterísticas e a realidade das empresas portuguesas, permite a comparabilidade a vários níveis, é mais vantajoso ao nível dos custos de preparação da informação, mais exigente e moderno, melhora a qualidade da divulgação da informação e implica benefícios para a reputação da profissão de TOC. Todavia, existe o risco de dificuldade de compreensibilidade por parte dos utentes da informação, dificuldade dos gestores perceberem as consequências do SNC nas suas demonstrações financeiras (DF) e da evolução no modelo deThe objective in this article is to study the impact of the Sistema de Normalização Contabilística (SNC) – the new Portuguese accounting regulation – on the financial information model, on the profession of Chartered Accountants (CA) and on the companies, from the perspective of the preparers of the financial information. It starts with a literature review of the most significant studies about the impacts and implications of accounting regulation transitions in a harmonization process and about the change in the accounting framework as perceived by the information preparers. For this purpose, a qualitative method is used, based on documentary analysis about the study theme and about accounting degrees. To develop our empirical study, a questionnaire was applied to the financial information preparers in order to collect their opinions about the impacts of the adoption of the new accounting model as specified above. The preparers are very confident in the new regulation, given that it responds to the current financial reporting needs, considers the characteristics and reality of the Portuguese companies, permits comparability at different levels, is more beneficial in terms of information preparation costs, more demanding and modern, improves the quality of information disclosure and entails benefits for the reputation of the chartered accounting profession. Nevertheless, there is a risk of comprehension difficulties among the information users, difficulties for the managers to perceive the consequences of the SNC in their financial statements (FS). Furthermore, the evolution in the reporting model may not be accompanied by changes in business management.Este artículo tiene como objetivo estudiar el impacto del Sistema de Normalización Contable (SNC) – nueva normativa contable portuguesa – en el modelo de información financiera, en la profesión de Técnico Oficial de Cuentas (TOC) y en las empresas, en la perspectiva del preparador de la información financiera. Se inicia con una revisión de la literatura de los estudios más significativos sobre los impactos e implicaciones causados por la transición de normativa contable en un proceso de armonización y acerca de la percepción de los preparadores de la información sobre la mudanza de referencial contable. Para tal efecto utilizamos una metodología cualitativa, basada en el análisis documental sobre la materia en estudio y de diplomas de contabilidad. En el sentido de desarrollar nuestro estudio empírico, sometimos una investigación por cuestionario a los preparadores de la información financiera, de modo a obtener sus opiniones acerca de los impactos de la adopción del nuevo modelo contable en las vertientes enunciadas. En la óptica del preparador, existe una gran confianza en la nueva normativa, dado que esta responde a las actuales necesidades de relato financiero, tiene en cuenta las características y la realidad de las empresas portuguesas, permite la posibilidad de comparación a varios niveles, es más ventajoso al nivel de los costes de preparación de la información, más exigente y moderno, mejora la calidad de la divulgación de la información e implica beneficios para la reputación de la profesión de TOC. No obstante, existe el riesgo de dificultad de comprensibilidad por parte de los usuarios de la información, dificultad de que los gestores perciban las consecuencias del SNC en sus demostraciones financieras (DF) y de que la evolución en el modelo de relato no sea acompañada por alteraciones de gestión del negocio

Impacto da Transição de Modelo Contabilístico: Revisão da Literatura

O processo de harmonização contabilística europeu originou a publicação do Regulamento 1606/2002, introduzindo a obrigatoriedade da elaboração das contas consolidadas das entidades com valores mobiliários cotados pelas NIC. Também os normativos contabilísticos nacionais têm sofrido alterações aproximando-se dessas normas, como foi o caso português com a implementação do SNC, derrogando o POC. Com base numa metodologia qualitativa e de base documental, efetuámos uma revisão da literatura dos estudos mais significativos sobre os impactos e implicações causados pela transição do normativo contabilístico neste processo de harmonização e acerca da perceção dos preparadores da informação sobre a mudança de referencial contabilístico. Os estudos revistos sobre a adoção das NIC em Portugal, assim como do SNC, mostraram que não se pode afirmar que os impactos no capital próprio e no resultado líquido sejam estatisticamente significativos. Apesar de esta conclusão se ter igualmente verificado em alguns países da UE, em outros foram detetados impactos relevantes. A perceção dos preparadores da informação vai também no sentido de que o impacto da adoção das NIC no resultado do período foi reduzido ou nulo. Todavia consideram que esse modelo conduz à melhoria da qualidade da informação financeira, facilita a comparabilidade e a sua utilização pelos supervisores e reguladores. Centrando em Portugal, os preparadores reconhecem um conjunto de vantagens com a introdução do SNC, mas consideram que o novo normativo não se adequa à realidade nacional. Estudos realizados em períodos diferentes apresentam resultados diversos quanto às implicações na profissão.The European accounting harmonization process led to the publication of the Regulation (EC) 1606/2002, introducing the obligation to use of IFRS in the consolidated financial statements of publicly traded companies established in EU member states. Also the national accounting standards have changed, approaching these standards, as was the case of Portugal with the implementation of SNC. Based on a qualitative methodology and documental evidence, we have performed a literature review of the most significant studies on the impacts and implications caused by the transition from the accounting standards and also on the perception of preparers of information about the change of accounting standards. The reviewed studies on the adoption of IFRS in Portugal, as well as SNC, showed that it cannot be said that the impacts on equity and net income are statistically significant. Although this conclusion has also been found in some EU member states, significant impacts were detected in some other EU countries. The perception of preparers of information is also in the sense that the impact in income was reduced or inexistent. However preparers consider that this model leads to improved quality of financial information, facilitates comparability and their use by supervisors and regulators. Focusing in Portugal, preparers recognize a number of advantages with the introduction of the SNC, but consider that the new standard does not fit the reality of domestic firms. Studies conducted in different periods have different results regarding the implications on the profession