A Tool to Model and Simulate Dynamic Business Models

Software tools hold great promise to support the modeling, analyzing, and innovation of business models. Current tools only focus on the design of business models and do not incorporate the complexity of existing interdependencies between business model components. These tools merely allow simulating inherent dynamics within the models or different strategic decision scenarios. In this research, we use design science research to develop a prototype that is capable of modeling and simulating dynamic business models. We use system dynamics as a simulation approach and containers to allow deployment as web applications. This paper represents the first of three design cycles, realizing six out of 59 requirements that are collected from the literature on software tools for business models. We contribute toward the design of novel artifacts for business model innovation as well as their evaluation. Future research can use these results to build tools that consider and address the complexity of business models. Lastly, we present several options for extending the proposed tool in the future

Business models’ dynamics through implementation of circular economy strategies

Předkládaná disertační práce zkoumá dynamiku změn v logice podnikání a architektuře obchodních modelů podniků spojených s implementací aktivit pro udržitelnost, specificky strategií cirkulární ekonomiky, se zaměřením na redukci množství nevyužitých odpadů. Obchodní modely coby abstraktní koncepty logiky podnikání jsou tvořeny dynamicky se měnícími elementy hodnotové nabídky, tvorby, poskytování, zachycování a komunikace vytvářené hodnoty. Podniky jsou tlakem ve společnosti i svém bezprostředním ekosystému motivovány k aktivní implementaci principů a strategií cirkulární ekonomiky do svých obchodních modelů. Disertační práce v konceptuální rovině zachycuje problematiku dynamiky obchodních modelů – co je dynamika obchodního modelu, jak je definována, jakých možných forem nabývá. Explicitně rozšiřuje koncept obchodního modelu pro cirkulární ekonomiku o klíčový element komunikace hodnoty. V aplikační části analyzuje, s využitím zejména případových studií a kvantitativních analýz, dynamiku adaptace obchodních modelů spojenou s implementací strategií cirkulární ekonomiky podniky působícími ve výrobně-zpracovatelských odvětvích a vliv strategií na obchodní modely. Zabývá se adaptací obchodních modelů z časového i obsahového hlediska a zkoumá dynamiku vztahů mezi jednotlivými elementy obchodních modelů. Výzkum vychází z předpokladů Teorie pohledu založeného na pozornosti a Teorie legitimity. Hlavním výstupem disertační práce je návrh metodiky určení dynamiky obchodních modelů při implementaci vybraných strategií cirkulární ekonomiky, s využitím navrhovaného indexu dynamiky obchodního modelu IOMDRi. Metodika umožňuje kvantitativní určení struktury elementů obchodních modelů, kvantitativní určení implementovaných strategií cirkulární ekonomiky a porovnání vlivu vybraných strategií cirkulární ekonomiky na obchodní modely a jejich elementy v rámci podniku, mezi podniky i mezi odvětvími. Aplikována je smíšená výzkumná strategie kvalitativně-kvantitativního charakteru, s využitím zejména případových studií a pozorování uskutečněných ve vybraném evropském zpracovatelském odvětví výroby dekorativních a informačních systémů (DIS), kvantitativních obsahových analýz a dotazníkových šetření.The presented dissertation examines the dynamics of changes in business logic and business models’ architecture associated with the implementation of sustainability related activities, specifically circular economy strategies, with a focus on reducing the amount of unused waste. Business models, being abstract concepts of the business logic, are made up of dynamically changing elements of value proposition, creation, delivery, capture and communication of value created. Businesses are motivated by pressures in society, as well as in their immediate ecosystem, to actively implement circular economy principles and strategies into their business models. The dissertation conceptually captures the issue of business models’ dynamics – what are business models’ dynamics, how are they defined, what possible forms do they take. It explicitly extends the concept of business model for circular economy with a key element value communication. In the application part it analyses, drawing mainly on case studies and quantitative analyses, the evolution of business models’ adaptation related to the implementation of circular economy strategies by companies operating in manufacturing industries, and impact of the strategies on business models. It studies the adaptation of the business models from the temporal and the content point of view. It studies the dynamics of the relations among the elements of business models. The theoretical framework of the dissertation is the Attention Based View Theory, as well as the Legitimacy Theory. The key output of the dissertation is the proposal of a methodology for determining business models’ dynamics through the implementation of selected circular economy strategies. It proposes a business model dynamics index IOMDRi. The methodology allows to quantitatively determine the business models elements’ structure, to quantitatively determine the implemented circular economy strategies, as well as to compare the impact of selected circular economy strategies on the business model and its elements – on a company level, among the companies in a particular industry, and among the industries. A mixed qualitative-quantitative research strategy is applied, using mainly case studies and observations carried out in a selected European manufacturing sector of decorative and information systems (DIS), quantitative content analyses and questionnaire-based surveys.

An Analysis of Business Model Component Interrelations

Innovative business models are crucial for a firm’s competitive success. When adapting a business model, it is key to understand existing interrelations between its components, as a change in a single component can lead to various changes in other components. Furthermore, the influence of external triggers on components is crucial to understand the inherent dynamics caused by these interrelations. With this study, we gather, describe, and classify interrelations between business model components based on the existing literature. In research, these results can be used to model the inherent dynamics of business models. In practice, this knowledge helps to develop and maintain a stable business model by considering the found interrelations of its components. Furthermore, it supports the evaluation and implementation of changes in BMs. Moreover, we contribute to research on business model innovation, dynamic business models, and cognitive biases in the use of business models