Aplicación del análisis de regresión lineal simple para la estimación de los precios de las acciones de Facebook, Inc

El análisis de regresión lineal, es una herramienta sumamente importante en el mundo de las Finanzas, debido a que permite realizar proyecciones y pronósticos de una variable dependiente explicada por una o más variables independientes. El objetivo de este trabajo, fue determinar una ecuación que permitiera estimar el precio promedio mensual de las acciones de la empresa Facebook, Inc., a través de un modelo de regresión lineal simple. Los coeficientes betas estimados para el modelo fueron significativos tanto para la constante como para la pendiente, medidos a través de la prueba estadística t. Así mismo, se realizó la prueba global de significancia de los coeficientes betas, determinada a través de la prueba estadística F, esta resultó ser sumamente significativa, lo cual, permitió la validación del modelo

Evaluación del riesgo y rendimiento individual de las acciones de Apple, Inc. y de Microsoft Corporation

La evaluación del riesgo y rendimiento de cualquier activo es fundamental en el proceso de toma de decisiones de inversión, por lo cual, el objetivo de este trabajo fue evaluar el riesgo y rendimiento individual de las acciones de las compañías Apple Inc. y Microsoft Corporation, a partir de los precios de las cotizaciones de las acciones de dichas compañías, durante el período comprendido del 1 de marzo de 2013 al 1 de marzo de 2018. Para determinar el riesgo y rendimiento, se procedió a utilizar diversas técnicas estadísticas tales como la media o promedio, rango, varianza, desviación estándar y el coeficiente de variación. Los resultados obtenidos indicaron que el rendimiento promedio de las acciones de Apple fue de 2.40% con una desviación estándar de 6.36%, mientras que para Microsoft fue de 2.38% y 6.08%. Se determinó a través del índice de desempeño que las acciones de Microsoft obtienen mayor rendimiento por cada unidad de riesgo asumido

Valoración Económica de la Reserva Natural Volcán Mombacho. Aplicación del Método Costo de Viaje

En el presente estudio, se recalca la importancia que tiene la Valoración Económica Ambiental para la debida gestión de los recursos naturales así como también la importancia que esta tiene para crear nuevas políticas que vayan en pro del uso sostenible, la conservación y preservación de nuestros recursos naturales. Por tanto, para determinar el valor económico de los servicios ambientales recreacionales que ofrece la Reserva Natural Volcán Mombacho, se utiliza una de las tantas herramientas proporcionada por la valoración económica ambiental, el Método del Costo de Viaje. Este método se utiliza para calcular el excedente del consumidor de los visitantes abordados en el estudio y a su vez determinar el excedente global de los servicios recreacionales que ofrece la RNVM. En el presente estudio se aplica un conjunto de técnicas (encuestas), metodologías (Costo del Viaje) y cálculos (Costos incurridos por los visitantes). Además, cada instrumento utilizado es respaldado con la teoría económica existente. En una primera etapa, se soporta la base conceptual de la Valoración Económica Ambiental y del método del Costo de Viaje y sus argumentos; seguidamente, se adoptan modelos econométricos planteados por diversos autores y modelos utilizados en estudios similares con el fin de obtener la función de demanda utilizada para la Reserva Natural Volcán Mombacho. Después, se procede a la recolección de la información aplicando encuestas en el sitio, las cuales fueron procesadas y analizadas tanto cualitativa como cuantitativamente, dándole a cada variable el trato debido según su característica

La curva de Lorenz y el coeficiente de Gini como medidas de la desigualdad de los ingresos

La curva de Lorenz y el coeficiente de Gini, son herramientas que se utilizan en el campo de la economía para medir la desigualdad de los ingresos de una población o sociedad. El objetivo del presente trabajo fue estimar el grado de desigualdad de los ingresos de los maestrantes del Programa de Maestría en Administración Funcional de Empresas ofertado por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional Autónoma de Nicaragua, Managua (UNAN-Managua), impartido en el Centro de Desarrollo Empresarial (PROCOMIN) en el año 2019, por medio del análisis de la curva de Lorenz y el coeficiente de Gini. La ecuación obtenida de la curva de Lorenz, que sirvió de base para la estimación del coeficiente de Gini, estuvo representada po

Aplicación de la Programación Lineal en la maximización del desempeño de los rendimientos de un portafolio compuesto por dos activos, utilizando Solver.

Mathematical programming is a fundamental tool for solving optimization problems, within which is the linear programming technique that is used to model linear problems that provide optimal and efficient solutions. The objective of this article was to maximize the performance of the returns of a portfolio made up of two assets, through the linear programming technique and the use of the Solver tool, the assets being the shares of Walmart, Inc. (WMT) and from Starbucks Corporation (SBUX). To achieve the maximum performance of the returns, we started with a portfolio composed in equal parts whose performance index was 0.2938 and a monthly return of 1.21%; Then, using the Solver tool, the proportions that have to be invested to obtain the maximum performance portfolio were determined, where 66% of the capital must be invested in WMT shares and 34% in SBUX shares, this The last portfolio generated an expected return of 1.26% per month.La programación matemática es una herramienta fundamental para resolver problemas de optimización, dentro de la cual, se encuentra la técnica de la programación lineal que se utiliza para modelar problemas lineales que den soluciones optimas y eficientes. El objetivo del presente artículo fue maximizar el desempeño de los rendimientos de un portafolio compuesto por dos activos, mediante la técnica de la programación lineal y el uso de la herramienta de Solver, siendo los activos las acciones de Walmart, Inc. (WMT) y de Starbucks Corporation (SBUX). Para lograr el máximo desempeño de los rendimientos, se partió de un portafolio compuesto en partes iguales cuyo índice de desempeño fue de 0.2938 y un rendimiento mensual de 1.21%; luego, usando la herramienta de Solver, se determinaron las proporciones que se tienen que invertir para obtener el portafolio de máximo desempeño, en donde el 66% del capital debe ser invertido en las acciones de WMT y 34% en las acciones de SBUX, este último portafolio generó un rendimiento esperado de 1.26% mensual

Evaluación del riesgo y rendimiento de un portafolio compuesto por dos activos: Una aplicación para las acciones de McDonald´s Corporation y Nike, Inc

La creación de portafolios de inversión a través del proceso de diversificación, hace efectiva la optimización del riesgo y rendimiento. El objetivo de este trabajo consistió en la conformación de portafolios compuestos por las acciones de la compañía McDonald´s y Nike, Inc., con el propósito de obtener el mayor beneficio al menor riesgo posible. Para determinar el riesgo y rendimiento de los activos, se utilizaron las técnicas estadísticas como la media o promedio, rango, varianza, desviación estándar y el coeficiente de variación de los activos individuales. Los resultados obtenidos señalaron que el rendimiento de los portafolios de mínima varianza y máximo desempeño fueron similares, siendo de 1.54% y 1.55% respectivamente. De igual manera en lo que se refiere al riesgo siendo de 3.41% y 3.42% para el portafolio de mínima varianza y máximo desempeño, respectivamente, medidos a través de la desviación estándar. En cuanto al coeficiente de variación, el resultado obtenido por el portafolio de mínima varianza fue de 2.22 mientras que el de máximo desempeño obtuvo un valor de 2.21. Dadas las similitudes de ambos portafolios, la decisión de inversión estará en dependencia del nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir el inversionista y optar por el portafolio de mínima varianza o el de máximo desempeñ

Estimación de los precios de las acciones de Netflix, Inc., por medio del análisis de regresión exponencial

El análisis de regresión lineal exponencial, es una herramienta sumamente importante en el mundo de las finanzas y la economía, con este análisis se pueden realizar proyecciones y pronósticos de una variable dependiente explicada por una variable independiente que presenten una relación curvilínea. El objetivo del presente trabajo fue determinar una ecuación que permitiera estimar los precios mensuales de las acciones de Netflix, Inc., por medio de un modelo de regresión lineal exponencial. Los coeficientes betas estimados para el modelo, de manera individual, fueron significativos tanto para el coeficiente de la base como para el del argumento, cuyos valores fueron de 57.8122 y 0.0333, respectivamente. La prueba global de significancia de los coeficientes betas, también fue estadísticamente significativa, presentando un valo

El uso del Internet y su relación con el crecimiento económico: Análisis para Nicaragua

En los últimos años el Internet ha jugado un rol importante en la dinámica de la economía de los países, por tal motivo, el presente trabajo denominado “El uso del Internet y su relación con el crecimiento económico: Análisis para Nicaragua” tuvo como objetivo establecer la relación que existe entre el uso del Internet y el crecimiento económico para Nicaragua. El modelo establecido para determinar la relación entre las variables fue bajo un modelo cuadrático, que tuvo como variable dependiente al crecimiento económico, medido por medio del Producto Interno Bruto (PIB), a precios constantes en dólares de 2018 y como variable independiente, al porcentaje de la población que usa Internet. Los resultados obtenidos bajo el modelo cuadrático planteado fueron estadísticamente significativos, lo cual valida y evidencia la existencia de una fuerte relación entre las variables en estudio, siendo su coeficiente de correlación de un 98.21% y el de determinación de 96.46%

El coeficiente beta (β) como medida del riesgo sistemático: Una demostración de que el valor del riesgo sistemático del mercado es igual a uno

El coeficiente beta, es una medida del riesgo sistemático o no diversificable que afecta al conjunto de empresas de un mercado, es por ello, que su estimación es importante a la hora de realizar inversiones, puesto que dicho riesgo, debe ser asumido por los inversionistas. El objetivo del presente trabajo, es demostrar que el riesgo sistemático del mercado tiene un valor igual a uno, esto a partir de distintas técnicas tales como: cálculo del coeficiente beta a través de una regresión lineal, por medio del análisis de varianzas y covarianzas y por medio de gráficos y cálculo de la pendiente a través del programa Microsoft Excel. Para realizar la demostración, se utilizó las cotizaciones del índice de mercado Standar & Poor´s 500, durante el período del 1 de septiembre de 2013 al 1 de septiembre de 2018. El valor del coeficiente beta por medio de las técnicas utilizadas, dio como resultado un valor igual a uno, quedando así demostrado que el beta del mercado tiene un valor igual a uno

Evaluación del riesgo y rendimiento individual de las acciones de Apple, Inc. y de Microsoft Corporation

The evaluation of the risk and performance of any asset is fundamental in the investment decision-making process, therefore, the objective of this work was to evaluate the risk and individual shares of Apple Inc. and Microsoft companies performance Corporation, from quotations of the shares of these companies prices, during the period from March 1, 2013 to March 1, 2018. To determine the risk and performance, were using different statistical techniques such as the mean or average, range, variance, standard deviation and coefficient of variation. The results showed that the average Apple stock performance was 2.40% with a standard deviation of 6.36%, while Microsoft was 2.38% and 6.08%. It was determined by the index of performance that the actions of Microsoft obtained higher performance per unit of risk assumed.La evaluación del riesgo y rendimiento de cualquier activo es fundamental en el proceso de toma de decisiones de inversión, por lo cual, el objetivo de este trabajo fue evaluar el riesgo y rendimiento individual de las acciones de las compañías Apple Inc. y Microsoft Corporation, a partir de los precios de las cotizaciones de las acciones de dichas compañías, durante el período comprendido del 1 de marzo de 2013 al 1 de marzo de 2018. Para determinar el riesgo y rendimiento, se procedió a utilizar diversas técnicas estadísticas tales como la media o promedio, rango, varianza, desviación estándar y el coeficiente de variación. Los resultados obtenidos indicaron que el rendimiento promedio de las acciones de Apple fue de 2.40% con una desviación estándar de 6.36%, mientras que para Microsoft fue de 2.38% y 6.08%. Se determinó a través del índice de desempeño que las acciones de Microsoft obtienen mayor rendimiento por cada unidad de riesgo asumido