A note on sufficiency in binary panel models

© 2017 Royal Economic Society. Consider estimating the slope coefficients of a fixed-effect binary-choice model from two-period panel data. Two approaches to semiparametric estimation at the regular parametric rate have been proposed: one is based on a sufficiency requirement, and the other is based on a conditional-median restriction. We show that, under standard assumptions, both conditions are equivalent

Financial Satisfaction and (in)formal Sector in a Transition Country

This paper examines the relationship between working in the formal or informal sector and self-reported individual financial satisfaction in a country in transition. It does so by allowing for individual heterogeneity in terms of perceived financial insecurity and tax morale. The empirical analysis uses a dataset for Albania, a country in transition. The method applied is the ‘self-administered questionnaire’, which combines personal contacts with written questionnaire. The results indicate that, for most individuals, working in the informal sector has negative effects on their self reported financial satisfaction. For some individuals, however, this effect is positive. The characteristic defining these two groups of individuals is their attitude towards the perceived financial insecurity related to not paying taxes. These findings have important implications, in particular for transition countries with large informal sectors. Given the involuntary participation in the informal sector in these countries, the majority of individuals working in this sector will remain financially dissatisfied as long as they have no other social safety net

[Dépendance d'état et hétérogénéité dans les historiques d'emploi des jeunes]

Document de travail du LEA ; 99-07 ; Cote de localisation : PAR. MAG. 1999/P1104; Egalement paru dans : Série des Documents de travail du CREST ; 9747 Diffusion du document : INRA-LEA Ecole Normale Supérieure 48 boulevard Jourdan 75014 Paris (FRA) 99-07L'auteur utilise la version longitudinalisée 1990-1992 de l'enquête Emploi pour étudier les trajectoires de jeunes, âgés de 18 à 29 ans, sur le marché du travail. Il considère les transitions entre six états : les contrats à durée déterminée, les stages rémunérés, le chômage, l'éducation et la non-participation. Pour distinguer l'hétérogénéité inobservable de la dépendance d'état, il emploie un estimateur à effets fixes dans un Logit multinomial dynamique d'ordre 1 dans lequel les hétérogénéités inobservables non spécifiées apparaissent en niveau. Il montre que cette analyse peut être étendue à des processus de Markov d'ordre plus élevé. Dans une seconde étape, l'auteur estime les déterminants individuels et familiaux des effets fixes en utilisant des méthodes de maximum de vraisemblance simulé. On peut alors estimer les effets globaux de la politique de stages rémunérés sur les trajectoires professionnelles des jeunes

[Dépendance d'état et hétérogénéité dans les historiques d'emploi des jeunes]

Série des documents de travail du CREST ; 9747 Diffusion du document : INSEE 18 boulevard Adolphe Pinard 75975 Paris Cedex (FRA)International audienceL'auteur utilise la version longitudinalisée 1990-1992 de l'enquête Emploi pour étudier les trajectoires de jeunes, âgés de 18 à 29 ans, sur le marché du travail. Il considère les transitions entre six états : les contrats à durée indéterminée, les contrats à durée déterminée, les stages rémunérés, le chômage, l'éducation et la non-participation. Pour distinguer l'hétérogénéité inobservable de la dépendance d'état, il emploie un estimateur à effets fixes dans un Logit multinomial dynamique d'ordre 1 dans lequel les hétérogénéités inobservables non spécifiées apparaissent en niveau. Il montre que cette analyse peut être étendue à des processus de Markov d'ordre plus élevé. Dans une seconde étape, l'auteur estime les déterminants individuels et familiaux des effets fixes en utilisant des méthodes de maximum de vraisemblance simulé. On peut alors estimer les effets globaux de la politique de stages rémunérés sur les trajectoires professionnelles des jeunes