L'influence des marchés financiers sur les politiques sociales des entreprises: le cas français.

cette enquête de terrain conclut à une forme d'influence des marchés financiers sur la gestion sociale des entreprises. ceux-ci exercent une force de normalisation sur les pratiques de gestion de la main d'oeuvre, introduisant une partition tranchée entre une poignée de cadres jugés essentiels à la création de valeur et principaux bénéficiiares des dispositifs d'incitation financière, et le reste de la main d'oeuvre. Si des prémisses de changement dans les modes de représentation de la finance en matière de ressources humaines se font jour, le monde financier rencontre peu d'incitations à s'immiscer dans la gestion sociale. Pourtant, il n'est pas prêt à valider n'importe quelle politique sociale: certaines, de toute évidence, lui conviennent mieux que d'autres.Influence des marchés financiers sur les politiques sociales des entreprises en France;

Bâle 3 et la réhabilitation du ratio de levier des banques : Pourquoi et comment ?

International audienceDepuis la crise des subprimes, une grande refonte du cadre réglementaire des banques s'est engagée aboutissant, en décembre 2010, à la publication du dispositif connu sous le nom de Bâle 3. Parmi ses éléments constitutifs, il y a notamment le retour de la contrainte sur le levier des banques. Cet article expose les justifications théoriques de la nécessité de cette contrainte en complément du ratio de capital pondéré ainsi que les enseignements des expériences américaine et canadienne de coexistence de ces deux contraintes. Elle discute ensuite de la mise en œuvre de ce ratio de levier telle qu'elle est envisagée dans Bâle 3

Rentabilité bancaire et taux d'intérêt de marché : Une application aux principaux systèmes bancaires européens sur la période 1988-1995

http://www.cairn.info/revue-d-economie-politique-2002-2-page-275.htmInternational audienceThis paper deals with the link between market interest rates and bank profitability for EU countries in the context of convergence towards a single currency and standardization of prudential regulation. A model of bank income and cost adjustment to changes in market interest conditions (level of interest rates, term structure and volatility) is presented in which the implicit maturity of assets and liabilities can be revealed. The results obtained by running the model on individual bank data for 7 european banking systems show different responses to interest rate shocks particularly in the case of southern european countries which cast doubts on the capability of the ECB to design a joint monetary policy that prevents individual banking systems crisis.Dans cet article, on examine le lien entre la rentabilité bancaire et les taux d'intérêt de marché à partir d'une étude des principaux systèmes bancaires européens sur la période d'harmonisation de la réglementation prudentielle préalable à l'unification monétaire. A partir d'un modèle d'ajustement global des flux de recettes et de coûts bancaires aux conditions de taux d'intérêt de marché (niveau, structure par terme et volatilité des taux d'intérêt), on met en évidence la maturité implicite des actifs et des engagements. L'estimation pour 7 pays européens de ce modèle sur données bancaires individuelles fait apparaître la diversité des réponses des systèmes bancaires aux évolutions des taux d'intérêt, en particulier dans le cas de ceux de l'Europe du Sud, ce qui peut poser problème dans le cadre de la définition par la BCE d'une politique monétaire commune pour venir en aide à des systèmes bancaires en difficulté

Does lindane (gamma-hexachlorocyclohexane) increase the rapid delayed rectifier outward K(+) current (I(Kr)) in frog atrial myocytes?

BACKGROUND: The effects of lindane, a gamma-isomer of hexachlorocyclohexane, were studied on transmembrane potentials and currents of frog atrial heart muscle using intracellular microelectrodes and the whole cell voltage-clamp technique. RESULTS: Lindane (0.34 microM to 6.8 microM) dose-dependently shortened the action potential duration (APD). Under voltage-clamp conditions, lindane (1.7 microM) increased the amplitude of the outward current (I(out)) which developed in Ringer solution containing TTX (0.6 microM), Cd(2+) (1 mM) and TEA (10 mM). The lindane-increased I(out) was not sensitive to Sr(2+) (5 mM). It was blocked by subsequent addition of quinidine (0.5 mM) or E-4031 (1 microM). E-4031 lengthened the APD; it prevented or blocked the lindane-induced APD shortening. CONCLUSIONS: In conclusion, our data revealed that lindane increased the quinidine and E-4031-sensitive rapid delayed outward K(+) current which contributed to the AP repolarization in frog atrial muscle

Ionic contrast terahertz time resolved imaging of frog auricular heart muscle electrical activity

International audienceThe authors demonstrate the direct, noninvasive and time resolved imaging of functional frog auricular fibers by ionic contrast terahertz (ICT) near field microscopy. This technique provides quantitative, time-dependent measurement of ionic flow during auricular muscle electrical activity, and opens the way of direct noninvasive imaging of cardiac activity under stimulation. ICT microscopy technique was associated with full three-dimensional simulation enabling to measure precisely the fiber sizes. This technique coupled to waveguide technology should provide the grounds to development of advanced in vivo ion flux measurement in mammalian hearts, allowing the prediction of heart attack from change in K+ fluxes. Cop. 2006 American Institute of Physics

Structure bancaire locale et évolution du crédit à l'échelle des départements français : l'expérience de la crise financière de 2007-2008

Cette étude constitue la première analyse de l'impact des caractéristiques structurelles bancaires sur l'évolution des encours de crédit appréciés au niveau départemental dans le cas français. Elle repose sur l'exploitation de données originales issues des Centralisations Financières Territoriales collectées mensuellement par la Banque de France et utilise la crise financière internationale de 2007-2008 comme une expérience naturelle d'un choc global frappant l'ensemble des banques exerçant sur le territoire français. Les réactions des systèmes bancaires locaux à cette crise financière sont identifiées pour chaque département par la date et l'intensité de la rupture constatée dans l'évolution des encours de crédit. Ces réactions sont ensuite expliquées par les caractéristiques structurelles des marchés bancaires locaux en mettant un accent particulier sur l'identification d'un rôle spécifique des banques régionales par rapport aux banques nationales, en termes de proximité géographique et relationnelle. Les résultats montrent qu'une part de marché des banques régionales plus forte dans un département peut effectivement favoriser la résistance à la crise mais les résultats sont très dépendants de l'inclusion ou non de l'Ile-de-France dans l'échantillon retenu. C'est, en fait, la construction originale d'une variable de dispersion spatiale moyenne des banques régionales présentes dans un département donné qui apporte les enseignements les plus stables. Plus le périmètre géographique moyen des banques régionales est faible, plus la rupture dans la distribution des crédits, à l'ensemble des agents ou aux seules entreprises, est atténuée, ce qui révèle un impact favorable de la proximité et du relationship-lending en cas de crise

Maria Chaves Jardim, Syndicats et fonds de pension durant le gouvernement Lula

Ce livre analyse la conversion du Parti des travailleurs, au pouvoir au Brésil à partir de 2003, ainsi que des syndicats brésiliens à la gestion des fonds de pension et à la domestication du capitalisme financier durant le gouvernement Lula, conversion qui s’inspire de quelques expériences étrangères. Pour ce faire, l’auteure retrace dans le chapitre 1 l’histoire de la protection sociale au Brésil, notamment de la retraite complémentaire, et l’implication active des syndicats dans la naissanc..