Números mapuches en el currículo de la lengua mapuzugun en la educación básica chilena

Este artículo da cuenta de uno de los aspectos tratados en nuestra investigación en desarrollo sobre la Matemática del pueblo Mapuche en Chile, específicamente, la aritmética Mapuche. Con el objetivo de analizar las prácticas matemáticas implícitas en el Programa de Estudio de Lengua Mapunzugun, contemplamos la descripción morfosintáctica y el análisis de la estructura morfo-matemática, de los números en castellano y mapunzugun. Nuestro análisis se centra en los conflictos semióticos que supone un aprendizaje descontextualizado que no considera el conocimiento matemático de origen del estudiante mapuche presente en sus prácticas matemáticas cotidianas. Los principales resultados dan cuenta de la existencia de la aritmética mapuche reconocida por la institucionalidad y las potencialidades educativas de la numeración en mapunzugun. Concluimos este estudio con una reflexión crítica sobre el complejo escenario del proceso de enseñanza y aprendizaje de la matemática escolar en contexto mapuche, la que evidencia la necesidad de articular dos saberes matemáticos que confluyen en el aula de matemática en los primeros niveles de la educación obligatoria. Al mismo tiempo, planteamos preguntas abiertas a futuras investigaciones desde la didáctica de las matemáticas, que requieren herramientas teóricas que permitan diseñar propuestas didácticas para una adecuada articulación entre la matemática escolar y la matemática mapuche

How does bank competition affect credit risk? Evidence from loan-level data

This paper studies how loan credit risk depends on competition in the banking sector. We estimate an empirical model of credit risk using data from the Spanish Credit Register on individual loans to non-financial firms in 1992–2007. Our results show that credit risk decreases with the level of competition in the credit market, and they are consistent with the prediction from the moral hazard view on the determinants of credit risk. We also find that the probability of loan default varies with characteristics of the bank, the local market and macro variables

No bank, one bank, several banks : does it matter for investment?

This paper examines whether financial constraints affect firms’ investment decisions for older (larger) firms. We compare a group of unbanked firms to firms that rely on formal financing. Specifically, we combine data from the Spanish Mercantile Registry and the Bank of Spain Credit Registry (CIR) to classify firms according to their number of banking relations: one, several, or none. Our empirical strategy combines two approaches based on a common theoretical model. First, using a standard Euler equation adjustment cost approach to investment, we find that single-banked firms in our sample are most likely to exhibit cash flow sensitivity while unbanked firms are not. Second, using structural maximum likelihood estimation, we find that unbanked firms have a financial structure which is close to credit subject to moral hazard with unobserved effort, whereas single-banked firms have a financial structure which is more limited, as in an exogenously imposed traditional debt model. Firms in the unbanked category do not rely on bonds, equity, or formal financial markets, but rather on other firms in a financial or family-tied group (with either pyramidal or informal structure). We are among the first to document the importance of such groups in a European country. We control for reverse causality by treating bank relationships as endogenous and/or by appropriate stratifications of the sampl

Towards a reference meaning of Mapuche numbering system

II Congreso Internacional Virtual sobre el Enfoque Ontosemiótico del Conocimiento y la Instrucción Matemáticos (CIVEOS-2), 23-26 de marzo de 2017. [http://enfoqueontosemiotico.ugr.es/]En esta comunicación presentamos un primer acercamiento al análisis de las prácticas matemáticas mapuche en situaciones de recuento de objetos de la vida cotidiana. Los resultados del análisis pretenden establecer una primera idea de los significados personales e institucionales de los objetos matemáticos intervinientes en el juego de lenguaje de recuento de objetos cotidianos. Consiguientemente, podemos hablar de un significado de referencia pragmático, en el seno de la cultura mapuche, para las nociones matemáticas implicadas en estas prácticas.In this paper we present a first approach to the analysis of Mapuche mathematical practices in situations of counting daily life objects. The results of the analysis intend to establish a first view of the personal and institutional meanings for the mathematical objects involved in the language game of counting everyday objects. Consequently, we can speak of a pragmatic reference meaning, within the Mapuche culture, for the mathematical notions involved in these practices

Why did high productivity growth of banks preced the financial crisis?

The observed high levels of banks’ operating effi ciency, profi ts and market values in the years before the fi nancial crisis raise reasonable doubts about the information content of conventional performance measures for the accurate assessment of the effi ciency of banking intermediation. In this paper we estimate the productivity of individual Spanish banks and the industry’s productivity growth over time using the methodology of Olley and Pakes (1996) and Levinsohn and Petrin (2003), which controls for simultaneity bias. We then examine the contributions of two sets of factors to productivity growth: banking practices that have been signalled as the proximate causes of the crisis, and technical progress in the industry. We obtain that more than two thirds of the estimated productivity growth in the years 2000-2007 is attributable to practices such as the expansion of the housing market, the high recourse to securitization and short-term fi nance, and the leveraging of banks’ balance sheets. The remaining 2.8% cumulative annual growth rate is our estimate for the technical progress in the industry, similar to the estimated rate in the period 1993-2000Los elevados niveles de efi ciencia operativa, benefi cios y valoración que experimentaron los bancos en los años previos a la crisis suscitan dudas razonables sobre el contenido informativo de las medidas de desempeño convencionales en su uso para la evaluación de la efi ciencia en la intermediación bancaria. Este trabajo estima la productividad de los bancos españoles a nivel individual, basándose en la metodología de Olley e Pakes (1996) y Levinsohn y Petrin (2003), para corregir por el sesgo de simultaneidad. A partir de esta, estima el crecimiento de la productividad agregada en el sector bancario español. Asimismo, el trabajo analiza las contribuciones al crecimiento de la productividad de dos tipos de factores: las prácticas bancarias que han sido señaladas como causas directas de la crisis y el progreso técnico en el sector. Los resultados muestran que dos terceras partes del crecimiento estimado de la productividad en el período 2000-2007 son atribuibles a cambios en las prácticas bancarias, tales como: la expansión del mercado de la vivienda, el elevado recurso a la titulización de activos y a la fi nanciación a corto plazo, así como el proceso de apalancamiento en los balances bancarios. El restante 2,8 % se interpreta como el progreso técnico estimado para el sector en el período analizado, similar al estimado para el período 1993-200

Effects of equity capital on the interest rate and the demand for credit : empirical evidence from Spanish banks

We examine the consequences of imposing higher capital requirements on banks (as under Basel III or, recently, in the case of large banks in the European context) for bank dynamics in complying with the new standards and for the long-term effects on bank lending rates and the demand for bank credit. The analysis combines econometric estimations of the determinants of equity capital ratios and lending rates with simulations of market equilibrium results for loan interest rates and the demand for bank credit, based on a parameterised model of the Spanish banking industry. We find that the gap between the target and the actual capital ratio is reduced by around 40% every year, mainly with retained earnings. We also find that raising the equity capital ratio by one percentage point increases bank lending rates by 4.2 basis points. Finally, the simulation exercise shows that the estimated increase in the cost of funds for banks associated with a one percentage point increase in the equity capital ratio leads to a fall of 0.8% in the total demand for bank credit. These results suggest that the social costs of higher equity capital requirements for banks are expected to be greater in the transition period, when banks are adjusting to the new standards, than in the steady state of the new industry equilibrium, when all banks comply with the new ratioEste trabajo analiza las consecuencias de un aumento de los requerimientos de capital a los bancos (tal como en Basilea III o en la nueva normativa europea dirigida a los grandes bancos) tanto en el corto plazo, esto es, en la dinámica del ajuste de los bancos para cumplir con los nuevos estándares, como en el largo plazo. El análisis combina las estimaciones econométricas basadas en modelos sobre los determinantes de los ratios de capital y de los tipos de interés del crédito bancario con mediciones del impacto en el equilibrio a largo plazo en los tipos de interés y en la demanda de crédito bancario, obtenidas a partir de simulaciones basadas en las estimaciones de un modelo paramétrico para el sector bancario español. Los resultados indican que la brecha entre los ratios de capital actuales respecto a los nuevos requerimientos se cerrará con un reducción progresiva del 40% anual, principalmente mediante la retención de beneficios. Adicionalmente, el trabajo permite concluir que un aumento de un punto porcentual del ratio de capital se traduce en un aumento de 4.2 puntos básicos en los tipos de interés de los préstamos bancario

Productivity and welfare : an application to the Spanish banking industry

Este trabajo examina los vínculos entre productividad y bienestar, en una aplicación para la industria bancaria. El trabajo modeliza la competencia espacial en precios entre oficinas bancarias, junto con la decisión de los bancos de abrir o cerrar oficinas según las expectativas de beneficio. El modelo predice que los bancos más productivos ofrecerán un menor (mayor) tipo de interés en los préstamos (depósitos) e incrementarán su cuota de mercado gracias a su mayor demanda por oficina y mayor red de oficinas. El trabajo: i) utiliza una nueva medida de productividad de los bancosii) proporciona una explicación, basada en las diferencias de productividad, de la distancia entre oficinas y clientes de los servicios bancarios, y iii) muestra que la intensidad de la competencia puede verse inalterada a pesar de que disminuya el número de bancos en el sistema, siempre que estos mantengan la expansión de sus oficinas. La aplicación empírica del modelo utiliza bancos españoles durante el período 1993-2007 y confirma las predicciones teóricasThis paper examines the links between productivity and social welfare, with an application to the banking industry. It models spatial price competition between bank branches jointly with banks’ decisions on the opening or closing of branches based on profit expectations. The model predicts that more productive banks set lower (higher) interest rates on loans (deposits) and increase their market share through both higher demand per branch and a larger network of branches. Specifically, the paper i) uses a new measure of bank productivityii) provides a productivity differences-based explanation of the distance between bank branches and bank customersand iii) shows how the intensity of market competition may be unaffected when the number of banks decreases, provided that banks continue expanding their branch network. The empirical implementation of the model uses Spanish banks over the period 1993-2007 and it confirms the theoretical predictions of the pape

Vitamin Supplementation and Dementia: A Systematic Review

Background: Dementia is a syndrome characterized by progressive cognitive impairment that interferes with independent function in daily activities. Symptoms of dementia depend on its cause and vary greatly between individuals. There is extensive evidence supporting a relationship between diet and cognitive functions. This systematic review studies the efficacy of using vitamin supplements in the diet as a solution to nutritional deficiencies and the prevention of dementia and mild cognitive impairment. Methods: An intensive search of different databases (PubMed, Web of Science, and Cochrane CENTRAL) was performed. Articles that were published between 2011 and November 2021 were retrieved using the mentioned search strategy. This systematic review has been conducted according to the PRISMA statement. Results: Folic acid supplementation proved to have better outcomes on cognitive tests than their respective control groups. The combined supplementation of folic acid and vitamin B12 showed some discrepancies between studies. Thiamine as supplementation did not only prove to have a positive impact on cognitive performance when given alone but also when given in combination with folic acid. Regarding vitamin D supplementation, the results observed were not so encouraging. A concomitant supplementation of low-dose vitamin E and vitamin C was also not associated with an improvement of cognitive function. Conclusions: The findings of this systematic review suggest that supplementation of B Complex vitamins, especially folic acid, may have a positive effect on delaying and preventing the risk of cognitive decline. Ascorbic acid and a high dose of vitamin E, when given separately, also showed positive effects on cognitive performance, but there is not sufficient evidence to support their use. The results of vitamin D supplementation trials are not conclusive in assessing the potential benefits that vitamin D might have on cognition

Psychological inflexibility and valuing happiness: Dangerous liaisons

Previous evidence has shown that excessive valuing happiness may relate to lower psychological wellbeing across cultures. Considering the lack of data with Spanish population, we examined the relation between tightly holding happiness emotion goals and subjective wellbeing in a sample of Spanish women, and explored the mediation role exerted by psychological inflexibility components (namely, cognitive fusion and experiential avoidance) in the relation between valuing happiness and subjective wellbeing. A female adult sample (n = 168) filled out measures of excessive valuing happiness, psychological inflexibility, positive affect, negative affect, and life satisfaction. Valuing happiness only showed positive total effects on negative affect and strong direct effects on both cognitive fusion and experiential avoidance. Analyses revealed the mediating roles exerted by psychological inflexibility components, with experiential avoidance leading to lower pleasure; and cognitive fusion leading to greater displeasure and lower life satisfaction. Psychological inflexibility components explained between 40 and 80% of the total effect of valuing happiness on our outcome variables. Our findings highlight the need for further research on the benefits of hedonic vs. values-based approaches to happiness

Potencial educativo de la aritmética mapuche en Chile

Resumen Este escrito da cuenta de uno de los aspectos tratados en nuestra investigación sobre la matemática del pueblo Mapuche en Chile, específicamente, la aritmética Mapuche. El objetivo es analizar las tareas matemáticas propuestas por las orientaciones curriculares en matemáticas para la Educación Intercultural Bilingüe (EIB), teniendo en cuenta la descripción morfosintáctica y el análisis de la estructura morfo-matemática de los números en castellano y mapunzugun. Nuestro análisis se centra en los conflictos semióticos que supone un aprendizaje descontextualizado que no considera el conocimiento matemático de origen del estudiante mapuche presente en sus prácticas matemáticas cotidianas. Los principales resultados dan cuenta de la existencia de la aritmética mapuche, reconocidas por la institucionalidad y las potencialidades educativas de la numeración en mapunzugun. Concluimos este estudio con una reflexión crítica sobre el complejo escenario del proceso de enseñanza y aprendizaje de la matemática escolar en contexto mapuche, la que evidencia la necesidad de articular dos saberes matemáticos que confluyen en el aula de matemática en los primeros niveles de la educación obligatoria. Al mismo tiempo, planteamos preguntas abiertas a futuras investigaciones desde la didáctica de las matemáticas, que requieren herramientas teóricas que permitan diseñar propuestas didácticas para una adecuada articulación entre la matemática escolar y la matemática mapuche