1859 MAUA’S GAS COMPANY FINANCIAL REPORT: A CORNERSTONE OF BRAZILIAN PRIVATE ACCOUNTING

The 1859 Financial Report of Viscount of Maua’s Gas Company surfaced as a great finding in the subject of Brazilian Accounting History

Disclosure Frente à Crescente Intangibilização das Empresas: Valor Contábil x Valor de Mercado

Objective: To check if, as a result of companies’ increasing “intangibility”, Accounting has worked to develop ways to maintain the utility of accounting information for investment decision making. Method: Exploratory study with a qualitative approach. The research is based on the list of the largest companies in terms of market capitalization, as published by Visual Capitalist in 2016. The evolution of the main stock markets in the North American market was analyzed for the past 15 years. It was verified that, between 2001 and 2016, the ranking of the largest companies by market capitalization changed from other economic sectors to the technology sector, where the five largest companies in the world, in 2016, were: Apple, Alphabet (holding of Google), Microsoft, Amazon and Facebook. Results: The results disclose that the companies’ equity is lower than their market value. The market considers that part of the difference is due to the fact that accounting does not recognize the companies’ intangible assets, mainly in the new context of the digital economy. Contributions: As the solution will not be achieved in the short term and Accounting needs to maintain its information characteristic, we argue in favor of the disclosure of its intangible items, even if in the Notes to the Financial Statements.Objetivo: Verificar se, com a progressiva “intangibilização” das empresas, a Contabilidade tem procurado desenvolver maneiras de manter a utilidade das informações contábeis para a tomada de decisão de investimentos. Método: Trata-se de estudo exploratório com abordagem qualitativa. A pesquisa tem como base a lista das maiores empresas em valor de mercado, divulgada pela Visual Capitalist, em 2016. Analisou-se a evolução dos últimos 15 anos nas principais bolsas de valores do mercado norte-americano e constatou-se que, de 2001 até 2016, houve uma mudança no ranking das maiores empresas em valor de mercado de outros setores da economia para o setor de tecnologia, onde as cinco maiores empresas do mundo, em 2016, foram: Apple, Alphabet (holding da Google), Microsoft, Amazon e Facebook. Resultado: Evidenciam que o valor do patrimônio líquido das empresas é inferior ao valor de mercado. O mercado considera que parte da diferença seja decorrente do não reconhecimento contábil dos intangíveis das empresas, principalmente no novo cenário da economia digital. Contribuições: Como a solução não será atingida no curto prazo e a Contabilidade não pode deixar de manter sua característica informacional, defende-se a divulgação de seus itens intangíveis mesmo que em Notas Explicativas

Contabilização das variações da necessidade de capital de giro

Quando se deseja iniciar uma atividade ou mesmo expandi-la, muito se analisa a necessidade de aplicações em ativos permanentes, mas pouca atenção é dedicada ao "investimento em clientes e estoques". Dessa forma a concessão de prazo para clientes ou a opção por um aumento nos níveis dos estoques, ambos valores contabilizados no ativo circulante, pode significar uma decisão de investimento tão ou mais duradoura do que aquela efetuada em ativos permanentes. A Necessidade de Capital de Giro (NCG), e suas variações, podem levar à falência muitas empresas, principalmente pequenas e médias. Além da preocupação monetária, uma empresa necessita garantir a manutenção de sua estrutura física, permanente e operacional, necessária para suas atividades. O lucro contabilizado através do Custo Corrente Corrigido (CCC), precisa de ajustes para ser considerado totalmente distribuível; sob nosso ponto de vista, as variações da NCG fazem parte desses ajustes. A idéia central deste artigo é a criação de uma Reserva de Capital denominada Reserva das Variações da Necessidade de Capital de Giro (RVNCG) como forma de garantir a manutenção do capital físico da empresa, ajustando o lucro passível de distribuição através da contabilização das variações da NCG. Esse artigo está dividido em quatro partes. Na primeira, percorremos o embasamento teórico. No desenvolvimento, segunda parte, traçamos os objetivos, as premissas e descrevemos a criação e a contabilização da RVNCG. Na terceira parte, demonstramos a proposta do artigo através de três exemplos numéricos com os respectivos Balanços Patrimoniais e Demonstrações do Resultado, mostrando a utilização proposta da RVNCG; por fim, na quarta e última parte apresentamos nossas conclusões.When we want to begin or expand an activity, the need to invest in permanent assets is profoundly analyzed, but little attention is given to the investment in clients and inventories.Thus, the terms granted to clients or the option to increase the level of inventories, which are both values registered under the current asset, may mean an investment decision that is as lasting as or even more lasting than that one made in permanent assets. The Working Capital Need (WCN) and its variations may cause bankruptcy for many companies, especially small or medium-sized ones. Besides monetary concerns, a business has to ensure the going concern of its permanent and operational physical structure that is needed for its activity. The profit obtained by means of the Restated Current Cost (RCC) needs some adjustments in order to be considered fully distributable. In our point of view, WCN variation is one of these adjustments. The main idea of this article is the creation of a Capital Reserve called Working Capital Need Variations Reserve (WCNVR), as a way of ensuring the maintenance of the business' physical capital. It adjusts the distributable profit by accounting for WCN variations. The paper is divided into four sections.The first one explores the theoretical foundations. Next, the second part introduces the aims and premises and describes the creation and accounting treatment of WCNVR.The third section provides tree numerical examples with their respective Balance Sheets and Income Statements, demonstrating the proposed use of WCNVR. Finally, the last part presents some conclusions

O FIM DO OFF-BALANCE SHEET EM PROJECT FINANCE: UM ESTUDO DOS ASPECTOS CONTÁBEIS DA CONSOLIDAÇÃO DE SOCIEDADES DE PROPÓSITO ESPECÍFICO

With the objective of presenting the main characteristics of project finance and in order to discuss the principal effects of the consolidation of special purpose companies according to Brazilian, International and North-American rules, an exploratory-bibliographical study was carried out, focusing on Petrobras as a primary example. In compliance with CVM Instruction 408/04, public companies are obliged to include SPC in their consolidated financial statements whenever the essence of the relationship between an SPC and the public company indicates that the activities of these entities, individually or not, are directly or indirectly controlled by the public company. IASB’s SIC 12 has a similar instruction. The FASB (FIN 46) rule deals with consolidation in a more comprehensive manner, not only in regard to SPC. In any case, the essence of the relationship prevails over the forensic form. The example of Petrobras indicated that including finance project accounting information in the financial statements of the holding company, in accordance with CVM’s Instruction, can lead to relevant impacts and allow all the risks involved in the business to be thoroughly evidenced, reflecting a more realistic financial position and culminating in the termination of the so called “off-balance sheet” information. Keywords: Special Purpose Entities. Consolidation. CVM Instruction n. 408/04. FIN 46. SIC 12.Com o objetivo de apresentar as principais características de um project finance e discutir os principais efeitos da consolidação das sociedades de propósito específico de acordo com as normas brasileiras, internacionais e norte-americanas, desenvolveu-se um estudo exploratóriobibliográfico e tendo a Petrobras como exemplo ilustrativo. De acordo com a Instrução CVM 408/04, as companhias abertas estão obrigadas a incluir em suas demonstrações contábeis consolidadas as sociedades de propósito específico quando a essência de sua relação com a companhia aberta indicar que as atividades dessas entidades são controladas, direta ou indiretamente, individualmente ou em conjunto, pela companhia aberta. Orientação semelhante exige o IASB, por meio da SIC 12. A norma do FASB (FIN 46), por sua vez, trata da consolidação de forma mais abrangente e não compreende apenas as sociedades de propósito específico. Em todos os casos, prevalece à essência da relação sobre a forma jurídica. Os resultados do exemplo Petrobras mostram que a inclusão das informações contábeis dos projects finances nas demonstrações contábeis consolidadas, conforme exigência da CVM, pode trazer impactos relevantes e permitir que todos os riscos envolvidos nos negócios possam ser plenamente evidenciados, refletindo uma posição financeira mais realista e culminando com o fim das chamadas informações off-balance sheet. Palavras-chave: Sociedades de propósito específico. Consolidação. Instrução CVM 408/04. FIN 46. SIC 12

Tratamento contábil do câmbio flutuante no Brasil: uma proposta frente à grande volatilidade 2001/2002

Nos anos de 2001 e 2002, a existência de elevações transitórias no valor do dólar frente ao real, posteriormente revertidas, acarretaram a geração de Demonstrações Contábeis distorcidas para empresas brasileiras que possuíam ativos ou passivos com cláusula de variação cambial, gerando uma grande volatilidade nos resultados apresentados. O presente trabalho apresenta uma proposta de adoção de um conceito denominado de "Dólar Justo", calculado com base na ciência econômica através da Teoria da Paridade Cambial , utilizando a base de cálculo desenvolvido pelo Banco Mundial. Esse tratamento possibilitaria a contabilização das variações monetárias dos ativos e passivos de longo prazo com cláusula de variação cambial, de forma linear, evitando a apuração de lucros e prejuízos temporários. O parâmetro para avaliação patrimonial não considera como referencial único a taxa corrente do dólar, mas um valor relacionado ao montante que será em perspectiva utilizado, na data de realização dos elementos patrimoniais. A metodologia de cálculo e a forma de obtenção dos valores é demonstrada e exemplificada. São abordadas diversas alternativas para evidenciação e contabilização da diferença entre o valor do dólar efetivo na data do Balanço e o denominado "Dólar-Justo". O objetivo do artigo é ampliar o debate sobre os efeitos para a contabilidade decorrentes da adoção do câmbio flutuante sugerindo uma alternativa de mudança . Essa deverá ser bem avaliada quanto a viabilidade prática de mudança pois propicia um aumento da qualidade das Demonstrações Contábeis mas irá ensejar uma alteração na atual estrutura conceitual básica da contabilidade

Metodos contabeis de reconhecimento da variação do poder aquisitivo da moeda : uma aplicação pratica

Dissertação (mestrado) - Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia e Administraçã