Pengaruh Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan dan Kepemilikan Manajerial terhadap Praktik Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur di BEI

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh asimetri informasi, ukuran perusahaan dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2019-2021, dan perusahaan yang diambil sampelnya berdasarkan pertimbangan dengan memenuhi kriteria tertentu. Asimetri informasi diukur dengan bid-ask spread. Ukuran perusahaan diukur dengan log total assets, dan kepemilikan manajerial diukur dengan persentase kepemilikan saham, dan manajemen laba diukur dengan akrual modal kerja. Pengujian hipotesis menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa asimetri informasi, dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Sedangkan kepemilikan manajerial berpengaruh negatif terhadap manajemen laba

OPSI BARRIER SAHAM TIPE UP-AND-OUT CALL DI BURSA EFEK INDONESIA

Kontrak opsi saham adalah efek yang memuat opsi call yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli sejumlah tertentu dari sebuah instrumen yang menjadi dasar kontrak dalam jangka waktu dan harga tertentu. Model Black-Scholes adalah model kontinu untuk menentukan nilai dari opsi tipe Eropa. Sedangkan untuk menentukan nilai opsi tipe Amerika digunakan metode binomial tree. Dalam paper ini akan ditunjukkan bahwa nilai pendekatan numerik dari model diskret dengan metode binomial tree akan mendekati nilai dari model kontinu Black-Scholes. Hasil dari simulasi yang dilakukan sesuai dengan teori yang sudah dikembangkan, yaitu nilai dari opsi saham tipe up-and-out call Amerika Iebih murah dibandingkan dengan nilai dari opsi call regular tipe Amerika

Opsi Barrier Saham Tipe Up-and-out Call Di Bursa Efek Indonesia

Kontrak opsi saham adalah efek yang memuat opsi call yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli sejumlah tertentu dari sebuah instrumen yang menjadi dasar kontrak dalam jangka waktu dan harga tertentu. Model Black-Scholes adalah model kontinu untuk menentukan nilai dari opsi tipe Eropa. Sedangkan untuk menentukan nilai opsi tipe Amerika digunakan metode binomial tree. Dalam paper ini akan ditunjukkan bahwa nilai pendekatan numerik dari model diskret dengan metode binomial tree akan mendekati nilai dari model kontinu Black-Scholes. Hasil dari simulasi yang dilakukan sesuai dengan teori yang sudah dikembangkan, yaitu nilai dari opsi saham tipe up-and-out call Amerika Iebih murah dibandingkan dengan nilai dari opsi call regular tipe Amerika