Related-Party Transactions and Audit Fees

This research aims to analyze the association between the related-party transactions and audit fees. This study used 781 observations listed on the Indonesia Stock Exchange from 2010 to 2017. The analysis technique used in this research was the Ordinary Least Square Regression analysis model processed with STATA 14.0 software.  This study found that related-party transactions are positively and significantly related to audit fees. The result indicated that the related-party transactions increase audit fees paid by companies. It also investigated the moderating effect of industry specialty auditors. This indicated that auditor specialization strengthened the relationship between the related-party transactions and audit fees. The market share proxy was used to measure industry specialization. However, this proxy still has disadvantages as it can generate different market shares. This study found that related-party transactions increased audit fees. The results of this study can be used as consideration in making decisions for related parties

PENGARUH TRANSAKSI PIHAK BERELASI TERHADAP AUDIT FEE

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis hubungan antara transaksi pihak terkait dan biaya audit. Penelitian ini menggunakan 781 pengamatan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2010 hingga 2017. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis Regresi Least Square Regresi yang diproses dengan perangkat lunak STATA 14.0. Studi ini menemukan bahwa transaksi pihak terkait positif dan signifikan terkait dengan biaya audit. Hasil menunjukkan bahwa transaksi pihak terkait meningkatkan biaya audit yang dibayarkan oleh perusahaan. Ini juga menyelidiki efek moderasi auditor pada spesialisasi industri pada hubungan ini. Ini menunjukkan bahwa spesialisasi auditor memperkuat hubungan antara transaksi dengan pihak terkait dan biaya audit. Proksi yang digunakan untuk mengukur auditor spesialisasi industri menggunakan pangsa pasar. Namun, proksi ini masih memiliki kelemahan karena dapat menghasilkan pangsa pasar yang berbeda. Studi ini menemukan bahwa transaksi dengan pihak terkait meningkatkan biaya audit