Earnings Management in the Banking Industry

Executive summary Prior research suggests that banks have an incentive to smooth income through loan loss provisions (LLPs), but there has been no research on the effects of IFRS implementation on this. Using a sample of European banks and a single-stage regression that models the nondiscretionary part of LLPs and tests for income smoothing I examine first whether the level of earnings management by banks through loan loss provisioning has decreased since the IFRS-adoption. And second, whether loan loss disclosure requirements are negatively related to banks’ income smoothing. Results show that the level of earnings management has indeed decreased since IFRS adoption. However, evidence suggests that detailed disclosure requirements regarding loan loss accounting do not deter bank managers from using LLPs to their discretion for income smoothing

Q-bus testsysteem

De opzet van dit project is ervoor te zorgen dat in een LSI-11-bussysteem, oftewel Q-bus, PCB\u27s getest kunnen worden via LabVIEW. Indien deze test negatief zou zijn, wil men via de software weten welke componenten op de PCB defect zijn. LabVIEW is hiervoor een ideale ontwikkelomgeving omdat er een frontpanel voor de operator voorzien kan worden. Om dit project tot een goed einde te brengen, moet er inzicht in de Q-bus opgedaan worden. Ieder aspect van het systeem moet onderzocht en gekend zijn. Anders is het onmogelijk om een testsysteem te ontwerpen dat op deze bus gebaseerd is. Nadat er in een prototype, samen met de Xilinx Spartan 3E, het concept is aangetoond, wordt er een PCB ontwikkeld die de interface vormt tussen een National Instruments systeem en de backplane van de testrack. De software voor het National Instruments systeem zal naar het voorbeeld van het prototype gemaakt zijn. Enkel is het nu makkelijker om een analoog signaal in te lezen dan met de Spartan. Ook de gebruikersinterface zal zodanig aangepast worden zodat deze "fool-proof" is. Als de gebruikersinterface afgerond is, kunnen de PCB\u27 s ontworpen worden die instaan voor de connectie tussen de te testen PCB\u27s en het interfaceboard. We zullen ons binnen dit project toeleggen op het ontwerpen van 1 tussenprint, namelijk deze voor de DAC PCB. Conclusie: het niveau van deze stageopdracht kan beoordeeld worden naar het goed werken van de geschreven applicatie in LabVIEW en een correct werkende interface PCB