Relevância dos red flags na detecção do risco de fraudes nas demonstrações contábeis: a percepção de auditores independentes brasileiros

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em ContabilidadeEsta dissertação de mestrado objetiva identificar a percepção de auditores independentes Brasileiros sobre a relevância dos red flags na detecção do risco de fraudes nas demonstrações contábeis. Para isso, utilizou-se um questionário de pesquisa, que foi construído a partir de 6 trabalhos: American Institute of Certified Public Accountants (2002), Conselho Federal de Contabilidade (1999), Albrecht e Romney (1986), Eining, Jones e Loebbecke, (1997), Bell e Carcacello (2000) e Wells (2005). Com base nesses trabalhos, 45 red flags foram selecionados e posteriormente classificados em 6 clusters: estrutura e ambiente, setor/indústria, gestores, situação econômico-financeira, relatórios contábeis e auditoria. Para a operacionalização do conceito "relevância" dos red flags utilizou-se uma escala tipo Likert, que foi dividida numericamente de um (1) a cinco (5), sendo que cada número também correspondia a um valor lingüístico: muito baixo (1), baixo (2), médio (3), alto (4) e muito alto (5). A amostra deste estudo é intencional e consequentemente, não probabilística, logo os resultados encontrados não devem ser generalizados. A coleta de dados foi realizada através de um questionário eletrônico, disponível em uma página na internet e contou com o auxilio do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), que enviou o questionário de pesquisa através de e-mail para cerca de 300 auditores independentes. Um total de 33 auditores respondeu o questionário de pesquisa. A análise dos resultados permitiu concluir que cerca de 95,56% dos red flags listados no questionário apresentam um "risco médio" ou "risco alto" de fraude nas demonstrações contábeis. Do mesmo modo 24,44% dos red flags receberam em média nota igual ou superior a 4, que indica um "risco alto" de fraude. Todos os clusters individualmente também apresentaram uma nota média igual ou superior a 3,35, sendo que os red flags listados no cluster "relatórios contábeis" apresentaram em média o maior risco de fraude nas demonstrações contábeis com 4,01. O red flag que apresentou o risco de fraude mais alto foi "A administração é desonesta e não-ética, sendo que alguns executivos possuem caráter que pode ser considerado duvidoso", classificado no cluster Gestores. De uma maneira geral, este trabalho evidencia que os red flags são relevantes no combate às fraudes nas demonstrações contábeis

DESEMPENHO DOS PROGRAMAS DE PÓS-GRADUAÇÃO ACADÊMICOS EM CONTABILIDADE NO BRASIL NO TRIÊNIO 2010-2012 COM BASE NA PRODUÇÃO BIBLIOGRÁFICA VEICULADA EM PERIÓDICOS CIENTÍFICOS

Este artigo tem como objetivo analisar o desempenho dos programas de pós-graduação em Contabilidade no Brasil no triênio 2010-2012 com base na produção bibliográfica veiculada em periódicos científicos. Para isso, foram analisados cinco indicadores: pontuação total por programa de pós-graduação, pontuação média por professor, coeficiente de variação da produção, percentual de professores produtivos e nível de inserção internacional. A amostra desta pesquisa é composta apenas pelos programas de pós-graduação acadêmicos. Os dados acerca da produção bibliográfica dos programas e dos docentes foram obtidos a partir da avaliação trienal da capes de 2013, bem como pela análise dos currículos Lattes dos docentes vinculados aos programas. Os resultados da pesquisa evidenciaram que: (i) no quesito pontuação total, as instituições que obtiveram melhor desempenho foram FURB, USP e UFSC; (ii) no que diz respeito a inserção internacional, as instituições que apresentaram melhor desempenho foram USP, Fucape e UFSC; (iii) os programas com as maiores pontuações médias por docente são UFSC, FURB e UFES, (iv) no que diz respeito a dispersão da produção dos docentes (coeficiente de variação), as instituições com melhores desempenho foram Fucape, UnB e USP e (v) FURB, UFSC, UnB e Fucape apresentaram a maior proporção de docentes considerados produtivos no triênio

Possibilites for inserting brazilian accounting research in the international scenario: a proposal for the assessment of scientific accountancy and auditing journals published in english and available in the CAPES journal portal

O objetivo deste trabalho é propor uma metodologia de avaliação para os periódicos científicos de contabilidade e auditoria publicados em língua inglesa e disponibilizados no Portal de Periódicos da CAPES. A justificativa para a realização deste estudo baseia-se em duas premissas: a necessidade de uma inserção internacional da pesquisa contábil brasileira e a inexistência de uma avaliação pela CAPES dos periódicos estrangeiros. As revistas acadêmicas que continham as palavras accounting ou auditing em seus títulos foram selecionadas. Após a eliminação dos periódicos não-acadêmicos, 40 journals foram analisados. A coleta dos dados foi realizada principalmente nos sites eletrônicos de cada periódico e envolveu a análise dos seguintes aspectos: corpo editorial (editorial board) e sua internacionalização, instrução para os autores (guide for authors), enfoque (aim/focus), revisão às cegas (blind review), indexação ao SCOPUS, indexação ao Institute of Scientifc Information, grau de impacto de acordo com o Journal Citation Report e índice de temporalidade. Para se coletarem as informações referentes à taxa de corte (cut rate), foram enviados e-mails aos editores responsáveis (chief editor) de cada periódico. Com base nos critérios propostos, 8 revistas foram classificadas com o conceito "A", 20 com "B" e 12 com "C", sendo que o Journal of Accounting Research (JAR), o Journal of Accounting and Economics (JAE), e o The Accounting Review (TAR) foram os três periódicos com maior pontuação. Esta pesquisa visa contribuir para o desenvolvimento da pesquisa contábil brasileira à medida que propõe uma metodologia alternativa para avaliação de periódicos científicos.This paper aims to propose a methodology to evaluate accounting and auditing journals published in English and available in the CAPES Journal Portal. The research is justified by two basic premises: Brazilian accounting research needs international penetration and foreign journals have not been evaluated by CAPES yet. This study sample is composed of the journals that had the words accounting and auditing in their title. Non-academic journals were not analyzed and the final sample consisted of 40 journals. Data were collected from the journals websites and involved an analysis of the following aspects: editorial board, instructions for authors, aim/focus, blind review, indexation in SCOPUS and Institute for Scientific Information, Journal of Citation Report impact factor and temporality ratio. To collect information on the journals cut rate, e-mails were sent to the chief editors. Based on the proposed methodology, 8 journals received an "A" concept, 20 "B" and 12 "C". The three best evaluated journals according to this study are: Journal of Accounting and Economics (JAE), Accounting Organization and Society (AOS) and The Accounting Review (TAR). This paper aims to contribute to Brazilian literature by proposing an alternative methodology for scientific journal evaluation

ACCOUNTING CHOICES IN THE BRAZILIAN MARKET: VOLUNTARY DISCLOSURE VERSUS EARNINGS MANAGEMENT

O objetivo desta pesquisa é testar empiricamente a relação entre o nível de disclosure voluntário e o nível de gerenciamento de resultados das companhias abertas no Brasil. A priori, de acordo com a literatura existente, espera-se uma relação negativa entre essas duas práticas empresariais. A ideia subjacente é que empresas mais transparentes gerenciam menos seus resultados. Para consecução deste objetivo, 100 empresas foram analisadas nos exercícios findos em 2006, 2007 e 2008. O nível de disclosure voluntário das empresas foi analisado a partir de uma métrica composta por 92 tipos de informação dividida em duas grandes dimensões: econômica (43) e socioambiental (49). Já como proxy para o gerenciamento de resultados utilizou-se o modelo de Jones (1991). A relação entre o nível de disclosure voluntário e o gerenciamento de lucro foi operacionalizada por meio de um modelo de equações simultâneas onde, primeiramente, o nível de accruals discricionário é explicado pelo nível de disclosure voluntário e por um conjunto de variáveis de controle e posteriormente, o nível de disclosure voluntário é explicado pelos accruals e variáveis de controle. Como principal resultado deste estudo tem-se que um aumento no disclosure econômico diminui o nível de accruals discricionários.The objective of this paper is to empirically test the relation between the levels of voluntary disclosure and earnings management of Brazilian public companies. Firstly, according to the existing literature, it is expected a negative relation between these two corporate practices. The underlying idea is that more transparent companies would manage less their earnings. In order to reach that goal, a total of 100 companies had their practices of the years ended in 2006, 2007 and 2008 analyzed. The level of voluntary disclosure was analyzed based on a disclosure index composed of 92 types of information divided in 2 dimensions: economic (43) and socio-environmental (49). For earnings management proxy it was used the Jones (1991) model. The relation between voluntary disclosure and earnings management was figured out through a simultaneous equation model, where, first, the level of discretionary accruals is explained based on the level of voluntary disclosure and a group of controlling variables and, subsequently, voluntary disclosure is explained based on the accruals and other controlling variables. As the main result of this research, it was found that an increase in the economic disclosure does reduce the level of discretionary accruals

Financial accounting: an epistemological research note

This research note is the result of the authors' reflections on epistemological issues in respect to the financial accounting field. From an epistemological perspective, this document attempts to trace the philosophical, historical, sociological, and discursive research perspectives that have guided academic research in the field of financial accounting. In order to do so, this document explores the distinctions and connections between accounting theory and accounting practice, which we believe is the first step towards understanding accounting as a scientific discipline. We analyze the theories underpinning financial accounting research, discussing its purposes, historic evolution, and scientific methods used. This document also discuss the sociological and discursive contexts of financial accounting in order to demonstrate that, like every other social science, accounting research is based upon assumptions about the nature of it players, or social networks. This document does not have the pretension to cover or close the discussion about all the pitfalls of this complex topic. In this sense, we try to document our analysis and draw some arguments in order to offer evidence for further discussion.Este ensaio teórico é resultado de reflexões dos autores acerca de questões epistemológicas sobre a contabilidade financeira. Através de uma perspectiva epistemológica, este trabalho busca traçar perspectivas filosóficas, históricas, sociológicas e discursivas que guiaram a pesquisa acadêmica na área da contabilidade financeira. Para isso, exploram-se as similaridades e diferenças entre a teoria e a prática contábil, pois esse é o primeiro para a compreensão da contabilidade como disciplina científica. Analisam-se as teorias que suportam a pesquisa em contabilidade financeira, discutindo seu propósito, evolução histórica e métodos científicos utilizados. O presente trabalho também discute os contextos sociológicos e discursivos da contabilidade financeira como o objetivo de demonstrar que, da mesma maneira que outras ciências sociais, a pesquisa em contabilidade está baseada em pressupostos sobre a natureza de seus atores e/ou ambientes sociais. Finalmente, este trabalho não tem a pretensão de cobrir ou esgotar todas as discussões sobre as questões que envolvem este complexo tema. Nesta ótica, objetivou-se documentar as análises e extrair alguns argumentos com a finalidade de oferecer evidências para futuros estudos

The Determinants of Credit Rating: Brazilian Evidence

This study attempts to identify the determinant factors of credit rating in Brazil. The relevance of this proposal is based on the importance of the subject as well as the uniqueness of the Brazilian market. As for originality, the great majority of previous studies regarding credit rating have been developed in the US, UK and Australia; therefore the effect on other markets is still unclear, especially in emerging markets, like Brazil. We’ve used a Generalized Estimating Equations (GEE) model considering a panel structure with a categorical dependent variable (credit rating) and ten independent variables: leverage, profitability, size, financial coverage, growth, liquidity, corporate governance, control, financial market performance and internationalization. The sample consisted of 153 rating observations during the period of 1997-2011 for a total of 49 public firms operating in the Brazilian Market. Results showed that leverage and internationalization are significant at the 1% level in explaining credit rating. Performance in the financial market was significant at a 5% level; profitability and growth were also statistically significant, but at a 10% significance level

Possibilidades de inserção da pesquisa contábil brasileira no cenário internacional: uma proposta de avaliação dos periódicos científicos de contabilidade e auditoria publicados em língua inglesa e disponibilizados no portal de periódicos da CAPES

This paper aims to propose a methodology to evaluate accounting and auditing journals published in English and available in the CAPES Journal Portal. The research is justified by two basic premises: Brazilian accounting research needs international penetration and foreign journals have not been evaluated by CAPES yet. This study sample is composed of the journals that had the words accounting and auditing in their title. Non-academic journals were not analyzed and the final sample consisted of 40 journals. Data were collected from the journals websites and involved an analysis of the following aspects: editorial board, instructions for authors, aim/focus, blind review, indexation in SCOPUS and Institute for Scientific Information, Journal of Citation Report impact factor and temporality ratio. To collect information on the journals cut rate, e-mails were sent to the chief editors. Based on the proposed methodology, 8 journals received an "A" concept, 20 "B" and 12 "C". The three best evaluated journals according to this study are: Journal of Accounting and Economics (JAE), Accounting Organization and Society (AOS) and The Accounting Review (TAR). This paper aims to contribute to Brazilian literature by proposing an alternative methodology for scientific journal evaluation.O objetivo deste trabalho é propor uma metodologia de avaliação para os periódicos científicos de contabilidade e auditoria publicados em língua inglesa e disponibilizados no Portal de Periódicos da CAPES. A justificativa para a realização deste estudo baseia-se em duas premissas: a necessidade de uma inserção internacional da pesquisa contábil brasileira e a inexistência de uma avaliação pela CAPES dos periódicos estrangeiros. As revistas acadêmicas que continham as palavras accounting ou auditing em seus títulos foram selecionadas. Após a eliminação dos periódicos não-acadêmicos, 40 journals foram analisados. A coleta dos dados foi realizada principalmente nos sites eletrônicos de cada periódico e envolveu a análise dos seguintes aspectos: corpo editorial (editorial board) e sua internacionalização, instrução para os autores (guide for authors), enfoque (aim/focus), revisão às cegas (blind review), indexação ao SCOPUS, indexação ao Institute of Scientifc Information, grau de impacto de acordo com o Journal Citation Report e índice de temporalidade. Para se coletarem as informações referentes à taxa de corte (cut rate), foram enviados e-mails aos editores responsáveis (chief editor) de cada periódico. Com base nos critérios propostos, 8 revistas foram classificadas com o conceito "A", 20 com "B" e 12 com "C", sendo que o Journal of Accounting Research (JAR), o Journal of Accounting and Economics (JAE), e o The Accounting Review (TAR) foram os três periódicos com maior pontuação. Esta pesquisa visa contribuir para o desenvolvimento da pesquisa contábil brasileira à medida que propõe uma metodologia alternativa para avaliação de periódicos científicos

Regulação contábil e a divulgação de informações de operações com instrumentos financeiros derivativos: análise do impacto da CVM nº 566/08 e da CVM nº 475/08 no disclosure das companhias abertas no Brasil

The objective of this paper is to analyze the impact of CVM 566/08 Deliberation and CVM 475/08 Instruction on the disclosure of information of operations with derivative financial instruments of open capital Brazilian companies. To do so, a measure based on these rules was elaborated. This measure was composed by four categories and 22 subcategories: qualitative information (5), quantitative information (6), derivatives values (5) and sensitiveness analysis (6). Through the content analysis technique, we seek to analyze the accounting demonstrations from companies on the year 2007, before the approval of the rules, and on 2008, after the approval of the rules. The idea was to compare the level of disclosure of the operational information of derivative financial instruments ex ante and ex post. The sample is composed by the larger non-financial companies listed by BOVESPA - São Paulo Stock Market. Among the main results, it is possible to highlight: (i) tem companies did not mention derivatives on their 2007 Notes; (ii) less than 50% of the companies published to their users the effects of the initial CVM 566 adoption; (iii) the analysis of sensitiveness board was evident by none of the companies on 2007, but evidenced by 90% of them on the year 2008; (iv) the most part of the companies divulged the fair value of their derivatives, but only 33,33% of them showed the evaluation criteria and the measurement used to calculate these values on 2008. The conclusion is that there had been an improvement on companies' disclosure, although they do not divulge the information demanded by the rules integrally.O objetivo do presente trabalho é analisar o impacto da Deliberação CVM nº. 566/08 e da Instrução CVM nº. 475/08 no disclosure de informações de operações com instrumentos financeiros derivativos das companhias abertas no Brasil. Para isso, elaborou-se uma métrica com bases nessas normas, composta por quatro categorias e 22 subcategorias: informações qualitativas (5), informações quantitativas (6), valores dos derivativos (5) e análise de sensibilidade (6). Por meio da técnica de análise de conteúdo, buscou-se analisar as demonstrações contábeis das empresas no exercício findo em 2007, antes da aprovação das referidas normas, e também no exercício findo em 2008, após a aprovação das mesmas. A idéia subjacente foi justamente comparar o nível de divulgação de informações de operações com instrumentos financeiros derivativos ex ante e ex post. A amostra é composta pelas maiores empresas não-financeiras, listadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Dentre os principais resultados da pesquisa destacam-se: (i) dez empresas não fizeram qualquer menção acerca da utilização de derivativos em nota explicativa em 2007; (ii) menos de 50% das empresas divulgaram aos usuários os efeitos da adoção inicial da CVM nº. 566; (iii) o quadro de análise de sensibilidade não foi evidenciado por qualquer empresa em 2007, sendo que em contrapartida, 90% das empresas analisadas o evidenciaram em 2008; (iv) a maioria da empresas divulgou o valor justo dos seus derivativos, mas apenas 33,33% divulgaram os critérios de avaliação e mensuração utilizados para computo desses valores no ano de 2008. Conclui-se que houve uma melhora no disclosure das empresas, mas ressalta-se que as empresas ainda não divulgam integralmente todas as informações exigidas pelas normas

Estrutura para Detecção do Risco de Fraude nas Demonstrações Contábeis: Mapeando o Ambiente Fraudulento

The theme of financial statement fraud is still incipient in the Brazilian academic literature. This work seeks to contribute in this area by constructing a framework of red flags to detect such fraud. To establish this framework, we consulted various sources of information, including academic journals, dissertations, books and pronouncements from regulatory bodies. Based on this analysis, we selected six works to form the framework proposed: the American Institute of Certified Public Accountants (2002), Conselho Federal de Contabilidade (1999), Albrecht and Romney (1986), Eining, Jones and Loebbecke, (1997), Bell and Carcello (2000) and Wells (2005). Together, these works present a total of 266 red flags. As a criterion, we only selected the red flags mentioned by at least two sources, leaving 45 red flags, which we divided into six clusters: internal structure or environment, sector/industry, management, financial situation, accounting reports and auditing services. In general, the formulation of this framework permitted the identification of risk factors found in fraudulent environments.Visando apresentar uma contribuição para um tema, todavia incipiente na literatura acadêmica nacional, este trabalho objetivou construir uma estrutura de red flags para detecção do risco de fraude nas demonstrações contábeis. Para isso, foram analisadas as seguintes fontes de dados: periódicos acadêmicos, dissertações de mestrado, teses de doutorado, livros e pronunciamento de órgãos reguladores. Com base nessa análise, 6 trabalhos foram selecionados: American Institute of Certified Public Accountants (2002), Conselho Federal de Contabilidade (1999), Albrecht e Romney (1986), Eining, Jones e Loebbecke, (1997), Bell e Carcacello (2000) e Wells (2005). Juntos, esses trabalhos apresentavam um total de 266 red flags. Assim, optouse por selecionar apenas os red flags que houvessem sido citados em ao menos 2 dos 6 trabalhos relacionados. Finalmente, os 45 red flags selecionados foram classificados em 6 clusters: estrutura e ambiente, setor/indústria, gestores, situação econômico-financeira, relatórios contábeis e auditoria. De uma maneira geral, a elaboração desta estrutura permitiu identificar os fatores de risco existentes em ambientes fraudulentos

Oportunidades para Pesquisa e Publicação em Contabilidade: Um Estudo Preliminar sobre as Revistas Acadêmicas de Língua Inglesa do Portal de Periódicos da CAPES

This paper uses an exploratory approach to learn some of the characteristics of accounting journals published in English and available at the CAPES Periodicals Portal. This study’s sample is composed of the journals that have the words “accounting”, “auditing”, “cost” and “accountability” in their title. A content analysis was carried out of the journals’ editorial boards, guides for authors and aim/focus in order to classify the sample chosen. This classification relied on the following aspects: country of origin, electronic distributor, focus, frequency, blind review, indexing with the Institute for Scientific Information (ISI), indexing with Scopus and impact factor according to Journal Citation Reports (JCR). This paper’ main contribution is to identify and classify academic publications on accounting in English available at the CAPES portal, to encourage Brazilian researchers to broaden their horizons by informing them of the range of publications available.Este estudo de caráter exploratório tem como objetivo conhecer algumas das características das revistas de contabilidade publicadas em língua Inglesa que estão disponibilizadas no Portal de Periódicos da CAPES. Todas as revistas acadêmicas que continham em seu título as palavras accounting, auditing, accountanbility e cost foram selecionadas. Buscou-se identificar alguns traços desses periódicos através da análise de conteúdo do corpo editorial, do guia dos autores e do enfoque do periódico. As classificações foram realizadas de acordo com os seguintes critérios: país de origem, distribuidor eletrônico, enfoque, periodicidade, blind review, indexação ao Institute for Scientific Information (ISI), indexação ao Scopus e grau de impacto de acordo com o Journal of Citation Report (JCR). A principal contribuição dessa pesquisa foi identificar e segmentar as revistas acadêmicas de contabilidade em língua Inglesa do Portal da CAPES. Neste sentido, este estudo visa contribuir para o desenvolvimento da pesquisa contábil efetuada no Brasil despertando o interesse do pesquisador para a internacionalização de suas pesquisas