Regional employment and wages. The effects of transport costs and market potential. An application for Argentina

Economic activity in Argentina shows a high degree of concentration, in 1993 almost 46% of GDP was generated in an area representing just 0.14% of the country. When looking at the manufacturing sector the concentration is still higher. The new economic geography models developed since the early nineties explain the location of economic activity across regions as the result of two opposite forces, centripetal and centrifugal. As trade costs are reduced, the relative strength of these two forces changes, such that we might also expect changes in the regional structure of production and wages. How trade liberalising policies might have affected the structure of production and wages across regions is the topic we try to make a contribution. The evidence points out that the further reduction of trade barriers during the nineties might have had a small effect on the regional structure of employment and wages across counties, at least in the short-run.Economic Geography; Market Potential; Spatial agglomeration; Increasing returns; Transport costs

¿Cómo casi destruir un mercado sin querer y no fallar en el intento? El caso del impuesto sobre los automóviles de lujo en Argentina

Under the pressure of a growing capital outflow, by the end of 2013 the Argentine government implemented what was known as the tax on "luxury cars". Even when not explicitly declared, the main objective was to reduce imports of most expensive cars to reduce the trade deficit of the automotive sector, which was contributing heavily to the capital account deficit. Even when the policy could be categorized as "successful" in terms of reducing a USD 4.5 billion deficit in 2013 to one of just over USD 0.7 billion in 2014, it had a devastating and lasting impact on the internal market, that just in 2013 had achieved a record in sales. We obtain that during the first year of the implementation of the tax, the overall impact on sales of models reached by the tax was 53.7%. Despite some differences, the negative impact took place throughout the whole year. Not surprisingly, cars reached by the highest tax rate were most affected, as well as carmakers that produce more expensive varieties. However, even when the measure may have been designed to have a direct impact on a small part of the market, the negative effects extended to the whole market.Bajo la presión de una creciente salida de capitales, a fines del año 2013 el gobierno argentino implementó lo que se conoció como el impuesto a los "autos de lujo". Aunque no declarado explícitamente, el objetivo principal era reducir las importaciones de los automóviles más caros para reducir el déficit comercial del sector automotriz, que contribuía de manera importante al déficit de la cuenta de capital. Más allá del hecho de que la política podría calificarse de "exitosa" en cuanto a la reducción de un déficit de USD 4.500 millones en 2013 a uno de poco más de USD 700 millones en 2014, tuvo un impacto devastador y duradero en el mercado interno, que apenas un año antes, en 2013, había alcanzado un récord de ventas. Los resultados muestran que durante el primer año de la aplicación del impuesto, el impacto global en las ventas de los modelos alcanzados por el mismo fue del 53,7%. A pesar de algunas diferencias, el impacto negativo se produjo a lo largo todo el año 2014. No sorprende que los automóviles alcanzados por la tasa del 50% fueran los más afectados, así como los fabricantes de modelos más caros. Sin embargo, incluso cuando la medida puede haber sido diseñada para tener un impacto directo en una pequeña parte del mercado, los efectos negativos se extendieron a la totalidad del mismo.

Regional employment and wages. The effects of transport costs and market potential. An application for Argentina

Economic activity in Argentina shows a high degree of concentration, in 1993 almost 46% of GDP was generated in an area representing just 0.14% of the country. When looking at the manufacturing sector the concentration is still higher. The new economic geography models developed since the early nineties explain the location of economic activity across regions as the result of two opposite forces, centripetal and centrifugal. As trade costs are reduced, the relative strength of these two forces changes, such that we might also expect changes in the regional structure of production and wages. How trade liberalising policies might have affected the structure of production and wages across regions is the topic we try to make a contribution. The evidence points out that the further reduction of trade barriers during the nineties might have had a small effect on the regional structure of employment and wages across counties, at least in the short-run.

Integración de Argentina a las cadenas globales de valor: análisis por sectores y productos. Un intento de regionalización

Fil: Grión, Néstor. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Jalile, Ileana R. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Moncarz, Pedro E. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.El objetivo del estudio consistió en identificar sectores y productos que presenten posibilidades y potencialidades para la participación en cadenas de valor a escala regional (Sudamérica) y en mercados globales dinámicos. El tipo de circulación que se caracterizó fue la de importar bienes como insumos y exportarlos con un cierto nivel de transformación adicional. Es decir se compra un insumo desde la región o el resto del mundo, y se lo exporta, a la región o al resto del mundo, para su consumo final o para que continué el proceso de transformación productiva. La identificación de sectores con potencialidades de participación en cadenas de valor, regionales y globales se realizó utilizando información provista en la Matriz insumo-producto sudamericana (MIPS), de reciente elaboración por IPEA y CEPAL. La información clave que brinda esta nueva base de datos es la Interconexión de las transacciones de bienes intermedios, utilizados en el proceso productivo de los países de la matriz. La MIP está compuesta por 40 sectores, 33 de bienes y 7 de servicios. Se construyeron tres tipos de indicadores, cada uno de ellos capta distintas formas de ver el fenómeno objeto de estudio: los encadenamientos intersectoriales domésticos, la integración vertical con la economía internacional y el grado de proximidad a la demanda final.Se seleccionaron sectores que poseen un contenido importado alto, que en general están alejados de la demanda final y que tiene una inserción regional importante. Fueron 8 los sectores seleccionados: (13) Calzado, (15) Pulpa demadera, papel, imprentas y editoriales, (17) Productos químicos básicos, (18) Otros productos químicos, (20) Productos de caucho y plástico, (22) Hierro y acero, (25) Maquinarias y equipos y (30) Vehículos de motor, remolques y semirremolques. Dentro de los sectores seleccionados se eligieron 90 productos. Los principales mercados de destino de estos productos dependen del tipo de bien exportado aunque se observa una clara presencia de Brasil y otros mercados sudamericanos(aunque en menor medida) en todos los sectores seleccionados. Por otro lado el sector (13) Calzados y (22)Hierro y acero se destacan por ser sectores con mercados extra-regionales como principal destino.Para cada uno de los productos seleccionados se analizó el (los) insumo(s) principal(es) empleando información del régimen de importación en admisión temporaria que permite ligar insumo con productos a un nivel de desagregación adecuado. De esta manera se logró identificar los principales encadenamientos (insumo y país de origen, producto exportado y país de destino).Fil: Grión, Néstor. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Jalile, Ileana R. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Moncarz, Pedro E. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Economía, Econometrí

Vertical fiscal transfers and the location of footloose activity across a country regions

Extending Martin and Rogers’ FCM including non-tradable goods and public employment we analyse the effect on economic activity location that follows to changes on the regional distribution of transfers. An increase in the share of transfers a region receives positively affects the production of manufactures the higher are: transaction costs of goods produced under increasing returns to scale; the share of transfers that goes directly to consumers instead of local governments; the elasticity of substitution between differentiated goods; the share of consumers’ expenditure on manufactures via-as-vis on non-traded goods.Departamento de Economí