Perfiles sobre Administración de Riesgos

Antologí

Detección de Raíces Unitarias y Sensibilidad a Condiciones Iniciales en los Rendimientos del Índice S&P/BMV IPC

DOI: http://doi.org/10.5281/zenodo.10541189 This study aims to address the question of whether the time series of stock returns issued by companies belonging to the FMCG sector of the S&P/BMV IPC index exhibit unit roots and sensitivity to initial conditions. This approach is based on the recognition of the importance of the presence of unit roots and initial sensitivity in financial time series. Their impact can generate significant biases in analysis, projections, decision making and risk management in stock market investments, thus affecting various economic sectors of the country. The relevance of addressing this problem lies in the need to understand how the presence of unit roots can affect market dynamics, and how sensitivity to initial conditions can play a determining role in this context. To address this research, the six issuers that make up the FMCG sector will be examined through the application of the Dickey-Fuller test and the calculation of the Lyapunov exponent. These analytical tools allowed us to evaluate the existence of unit roots and initial sensitivity in the time series of stock returns. The analysis concludes that the logarithmic return series do not need to be differentiated, since they exhibit stationarity and absence of unit roots. Using the Lyapunov exponent, negative exponents are obtained for 100% of the issuers, indicating that they have some stability and do not tend to behave chaotically.DOI: http://doi.org/10.5281/zenodo.10541189 Este estudio se propone abordar la cuestión de si las series temporales de rendimientos de las acciones emitidas por las empresas pertenecientes al sector de Bienes de Consumo Frecuente del índice S&P/BMV IPC presentan raíces unitarias y muestran sensibilidad a condiciones iniciales. Este planteamiento se fundamenta en el reconocimiento de la importancia de la presencia de raíces unitarias y sensibilidad inicial en las series temporales financieras. Su impacto puede generar sesgos significativos en análisis, proyecciones, toma de decisiones y gestión de riesgos en las inversiones del sector bursátil, afectando así a diversos sectores económicos del país. La relevancia de abordar esta problemática radica en la necesidad de comprender cómo la presencia de raíces unitarias puede afectar la dinámica del mercado, y cómo la sensibilidad a condiciones iniciales puede desempeñar un papel determinante en este contexto. Para abordar esta investigación, se examinarán las seis emisoras que conforman el sector de Bienes de Consumo Frecuente a través de la aplicación de la prueba de Dickey-Fuller y el cálculo del exponente de Lyapunov. Estas herramientas analíticas permitieron evaluar la existencia de raíces unitarias y la sensibilidad inicial en las series temporales de rendimientos de las acciones. El análisis concluye que las series de rendimientos logarítmicos no necesitan ser diferenciadas, dado que exhiben estacionariedad y ausencia de raíces unitarias. Al emplear el exponente de Lyapunov, se obtienen exponentes negativos para el 100% de las emisoras, indicando así que poseen cierta estabilidad y no tienden a comportarse de manera caótica

El exponente de Hurst y la memoria de los precios en las acciones del sector de bienes de consumo frecuente del Índice S&P/BMV IPC

http://doi.org/10.5281/zenodo.7415892 The purpose of this paper is to study the behavior trend and memory of the prices of the shares that make up the S&P/BMV IPC index of the Mexican stock market, as well as the behavior of returns over time, for this purpose applies the Jarque-Bera test as a normality test, which shows non-normality in the returns generated by the stations, and mainly the Hurst exponent as a measure of price memory, with which it is concluded that 32 of 34 stations of the index show a persistent behavior, with a momentum or trend in the same direction and 6 of 8 issuers in the sector under study have the same behavior.http://doi.org/10.5281/zenodo.7415892 El presente trabajo tiene como finalidad estudiar la tendencia del comportamiento y la memoria de los precios de las acciones que conforman el índice S&P/BMV IPC de la bolsa mexicana de valores, así como el comportamiento de los rendimientos a través del tiempo, para esto se aplica la prueba Jarque-Bera como prueba de normalidad, la cual muestra no normalidad en los rendimientos generados por las emisoras, y principalmente el exponente de Hurst como medida de la memoria en los precios, con el cual, se concluye que 32 de 34 emisoras del índice muestran un comportamiento persistente, con un impulso o tendencia en la misma dirección y 6 de 8 emisoras del sector en estudio tiene el mismo comportamiento

ANTOLOGÍA DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Antología que desarrolla el contenido de la asignatura de matemáticas financieras del programa educativo matemáticas financieras de las licenciaturas en administración, cuyo propósito es proporcionar información que permita al estudiante a conocer, identificar resolver los vencimientos comunes, así mismo resolver problemas de interés simple y compuestos, el cálculo de pagos periódicos mediante anualidades, así como progresiones aritméticas y geométricas.El programa de Matemáticas Financieras se ubica en el tercer semestre del plan de estudios de la Licenciatura en Administración y tiene como objetivo que el alumno comprenda las implicaciones relativas a las matemáticas financieras en forma práctica, aplique ideas matemáticas a problemas simples y complejos, así como analice problemas, e interprete los resultados (de los recursos financieros, tales como: tasas, plazos, rendimientos, capitales, montos, saldos y opciones financieras) para generar una solución óptima

ANTOLOGÍA DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS

ANTOLOGÍ

Antología de Mercados Financieros

La antología está dirigida principalmente a los alumnos del 5º semestre de la Licenciatura de Contaduría, aunque puede ser útil para los profesionales interesados en mejorar su nivel de educación financiera, y con ello la mejora inherente en sus decisiones financieras que posibiliten un mejor nivel de vida.La antología de Mercados Financieros está diseñada para apoyar la propuesta curricular de la licenciatura en contaduría, con el objetivo de fomentar en los estudiantes el conocimiento de las instituciones que conforman el sistema financiero mexicano, y los mercados financieros de capitales, deuda, derivados, divisas, fintech, y de crédito popular, para que sea capaz de construir una realidad financiera sana, basados en las competencias adquiridas entorno a los mercados financieros

ANTOLOGIA DE MERCADOS FINANCIEROS

ANTOLOGI

ANTOLOGIA DE ANALISIS Y PLANEACION FINANCIERA

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ANTOLOGÍA DE ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA

La antología está dirigida principalmente a los alumnos del 3º periodo de las Licenciaturas en Administración, Contaduría e Informática Administrativa, sin embargo, puede ser útil para cualquier profesional (docente o alumno) que esté interesado en adquirir conocimiento sobre esta disciplina (Análisis y Planeación Financiera), y poder llevarlo a la práctica en su ejercicio profesional.La antología de análisis y planeación financiera está diseñada para apoyar la propuesta curricular de la licenciatura en administración, contaduría e informática administrativa, con el objetivo de fomentar en los estudiantes el conocimiento y construcción de competencias relevantes en la práctica profesional del analista financiero, la presente antología aborda el análisis de la rentabilidad, endeudamiento, administración de capital de trabajo, liquidez y solvencia, mediante diversos métodos, que abarcan diversas escalas temporale

Tópicos selectos de las organizaciones: una visión académica

Esta obra es un compendio de trabajos realizados por diversos autores sobre el tópicos de administración en temas financieros y de tecnología de la informaciónEn una economía interdependiente y globalizada, temas como el valor del dinero, las crisis bursátiles, la optimización de portafolio de inversión, el cuestionamiento al dólar como moneda de intercambio, los cambios fiscales, la nueva revolución tecnológica y el rol de las pequeñas y microempresas, cobran vigencia en un mundo donde lo único constante es el cambio. Estas temáticas están presentes en el trabajo colectivo que el Centro Universitario UAEM Atlacomulco publica para beneplácito de la comunidad universitaria. En 2016, la empresa consultora global Price Water House Coopers (PwC), en su Reporte “Cinco megatendencias y sus posibles implicaciones”, señalaba que en 2050 el 21% de la población mundial será mayor de 60 años, y México no es ajeno a esta situación. Los datos revelan que dentro de tres décadas las personas de la tercera edad serán 32.4 millones, mientras que en 2015 eran 8.5 millones. ¿Tiene relación el dinero y el crecimiento demográfico? En nuestro país, lo que percibe más de la mitad de los pensionados es que no les alcanza para cubrir sus necesidades elementales. Es por todos conocido que el crecimiento demográfico de la población adulta tiene efectos económicos, de salud y sociales. Si bien los autores de este libro vinculan este tema con variables macroeconómicas como ahorro, inversión, inflación, tasa de interés, rendimiento, riesgo, etc., sería muy interesante analizarlo desde la perspectiva de políticas públicas, pues todos sabemos que la precariedad de las pensiones está en correspondencia con el gasto del Estado, que debe proteger y garantizar la calidad de vida de este segmento de la población. Regularmente, cuando se habla de crisis, se hace hincapié en el lado financiero-bursátil. Sin embargo, las crisis tienen múltiples facetas: alimentaria, migratoria, ecológica y cam- bio climático, gobernabilidad, etc., y existe consenso entre los expertos que estas crisis se retroalimentan entre sí y forman un círculo vicioso que se hace global. Los mercados son interdependientes y ante cualquier proceso de inestabilidad, volatilidad e incertidumbre provocan euforia en algunos y pánico en otros.Publicación financiada con recursos PFCE 201