Discretion in the application of the goodwill impairment test in European banks

In the absence of amortization of goodwill, the purpose of this study is to identify whether the impairment test was applied uniformly between 2005 and 2015 at the 45 biggest banks in Europe, during the first decade of IFRS application. Likewise, an attempt has been made to verify whether such application has been insufficient and late. Through a significant sample, statistical tools already widely used in other studies have been applied to contrast the behavior of entities. The results obtained show that impairment policies have been applied unevenly in each of the countries. These conclusions could support the return to a valuation pattern that takes into account the systematic amortization of goodwill, apart from its impairment. This paper reveals how impairment in European banks has been recognized during a crucial period of time that includes a major financial crisis. The study suggests a discretionary and opportunistic implementation of accounting regulations which does not reveal the economic conditions inherent to the financial activity of the leading European banks, making comparability difficult and, ultimately, making the financial information less relevant.Discrecionalidad en la aplicación del test de deterioro del fondo de comercio en la banca europea Dada la ausencia de amortización del fondo de comercio, el objetivo de esta investigación se concreta en identificar si el test de deterioro, entre los ejercicios 2005 y 2015, primera década de aplicación de las NIIF, ha sido aplicado de manera homogénea y coherente por los 45 mayores bancos europeos. Asimismo, se ha tratado de comprobar si dicha aplicación ha podido ser insuficiente y tardía. A través de una muestra significativa, se han aplicado herramientas estadísticas ampliamente utilizadas en otros estudios, para contrastar el comportamiento de las entidades. Los resultados obtenidos evidencian que las políticas de deterioro han sido aplicadas de manera desigual en cada país. Estas conclusiones podrían soportar la vuelta a un patrón de valoración que considerase la amortización sistemática del fondo de comercio, aparte de su deterioro. El trabajo muestra la aplicación del deterioro en los bancos europeos, durante un periodo temporal de especial importancia, puesto que incluye los años de crisis financiera. El estudio sugiere una implementación de la normativa contable que puede ser calificada de discrecional y oportunista en la contabilización del fondo de comercio

Aula invertida para la mejora del aprendizaje en la asignatura de Transferencia de Calor y Materia [Flip Teaching for the improvement of learning in the subject of Heat and Mass Transfer]

Se ha desarrollado y aplicado la metodología Flip Teaching (aula invertida) en la asignatura obligatoria “Transferencia de Calor y Materia” de 2º curso del grado de Ingeniero de la Energía en la ETSI de Ingenieros de Minas de la Universidad Politécnica de Madrid. Se tienen dos grupos, uno de control y otro experimental. El material que dispone el alumno preparado por el profesor para ambos grupos es: presentaciones de power point, el libro de texto y repositorio de problemas. El grupo experimental, además dispone de vídeos cortos colgados en Youtube y cuestionarios en Moodle. Estas actividades se integran en el aula con la explicación por parte del profesor de los errores detectados en los cuestionarios, y además los alumnos realizan ejercicios de aplicación de lo estudiado en casa. El efecto de la metodología se mide en el impacto del aprendizaje en los exámenes parciales de dos bloques de la asignatura (conducción y convección) que suponen el 66% de la misma. El resultado de la comparación es que las notas medias del grupo experimental son ligeramente mayores que el grupo de control. Así mismo, la dispersión de las notas es menor asegurando un mayor nivel del alumnado. [A Flip Teaching methodology has been developed and applied into an obligatory subject of the 2nd curse titled “Heat and Mass transfer” of the Energetic Engineering Bachelor at the School of Mines and Energy at the Universidad Politécnica de Madrid. There are two groups, the control and the experimental one. To do that, both groups has a material prepared by the teacher such as power point presentations, a textbook, and problem repository. The experimental group, also has short videos on Youtube, and short tests on Moodle. These activities are integrated in the class with the explanation by the teacher of the errors detected in the tests, and the students made exercises of application. The effect of the methodology is measured in the learning impact through the partial exams of two parts (conduction and convection) of the subject which account for the 66% of it. The result is that the mean value of the grades are higher for the group that has this methodology than the control group. Also, the dispersion of the notes is less ensuring a better level of students.

Advances on the Fragmentation-Energy Fan Concept and the Swebrec Function in Modeling Drop Weight Testing

The breakage index equation (BIE), or t10 model from drop weight testing (DWT) data for rocks and ores is used in the design of crushers and mills. Such models are becoming increasingly difficult to visualize as the number of variables increases. The so-called double fan BIE, combined with the Swebrec distribution’s accurate description of the sieving curves, is applied to the modelling of drop-weight test fragmentation. The key parameters are geometric properties visible in the fan plot; slopes of straight lines and their point of convergence. The ability of the double fan BIE to reproduce DWT data had been previously established for 8 rocks with 480 DWT data sets. Here the fidelity of the double fan BIE is further evaluated for 18 new materials, based on 281 data sets. The fidelity of the double fan BIE with three fan lines is on par with the fidelity of the current state-of-the-art models for the new materials. Besides the breakage index equation, the new double fan BIE’s t10 equation produces, without additional parameters or fitted constants, the general breakage surface equation tn for an arbitrary n value as a bonus. The specific sieving curve for any combination of particle size and impact energy is also contained in the same formula. The result is an accurate, compact and transparent model

Advances on the Fragmentation-Energy Fan Concept and the Swebrec Function in Modeling Drop Weight Testing

The breakage index equation (BIE), or t10 model from drop weight testing (DWT) data for rocks and ores is used in the design of crushers and mills. Such models are becoming increasingly difficult to visualize as the number of variables increases. The so-called double fan BIE, combined with the Swebrec distribution’s accurate description of the sieving curves, is applied to the modelling of drop-weight test fragmentation. The key parameters are geometric properties visible in the fan plot; slopes of straight lines and their point of convergence. The ability of the double fan BIE to reproduce DWT data had been previously established for 8 rocks with 480 DWT data sets. Here the fidelity of the double fan BIE is further evaluated for 18 new materials, based on 281 data sets. The fidelity of the double fan BIE with three fan lines is on par with the fidelity of the current state-of-the-art models for the new materials. Besides the breakage index equation, the new double fan BIE’s t10 equation produces, without additional parameters or fitted constants, the general breakage surface equation tn for an arbitrary n value as a bonus. The specific sieving curve for any combination of particle size and impact energy is also contained in the same formula. The result is an accurate, compact and transparent model

Rock mass structural recognition from drill monitoring technology in underground mining using discontinuity index and machine learning techniques

A procedure to recognize individual discontinuities in rock mass from measurement while drilling (MWD) technology is developed, using the binary pattern of structural rock characteristics obtained from in-hole images for calibration. Data from two underground operations with different drilling technology and different rock mass characteristics are considered, which generalizes the application of the methodology to different sites and ensures the full operational integration of MWD data analysis. Two approaches are followed for site-specific structural model building: a discontinuity index (DI) built from variations in MWD parameters, and a machine learning (ML) classifier as function of the drilling parameters and their variability. The prediction ability of the models is quantitatively assessed as the rate of recognition of discontinuities observed in borehole logs. Differences between the parameters involved in the models for each site, and differences in their weights, highlight the site-dependence of the resulting models. The ML approach offers better performance than the classical DI, with recognition rates in the range 89% to 96%. However, the simpler DI still yields fairly accurate results, with recognition rates 70% to 90%. These results validate the adaptive MWD-based methodology as an engineering solution to predict rock structural condition in underground mining operations

Reduction of fragment size from mining to mineral processing:a review

Abstract The worldwide mining industry consumes a vast amount of energy in reduction of fragment size from mining to mineral processing with an extremely low-energy efficiency, particularly in ore crushing and grinding. Regarding such a situation, this article describes the effects of rock fragmentation by blasting on the energy consumption, productivity, minerals’ recovery, operational costs in the whole size reduction chain from mining to mineral processing, and the sustainability of mining industry. The main factors that influence rock fragmentation are analysed such as explosive, initiator, rock, and energy distribution including blast design, and the models for predicting rock fragmentation are briefly introduced. In addition, two important issues—fines and ore blending—are shortly presented. Furthermore, the feasibility of achieving an optimum fragmentation (satisfied by a minimum cost from drilling-blasting to crushing-grinding, maximum ore recovery ratio, high productivity, and minimum negative impact on safety and environment) is analysed. The analysis indicates that this feasibility is high. Finally, the measures and challenges for achieving optimum fragmentation are discussed

Anales de Edafología y Agrobiología Tomo 39 Número 7-12

Suelos.-- Mineralogía de las fracciones finas de suelos desarrolladas sobre serpentinas en la Sierra de Carratraca (Málaga), por A. García y M. Delgado.-- Influencia de la vegetación y topografía en la evolución de los suelos, por A. Hoyos de Castro, C. Cuchi Ruiz, J. Hernando y Mª L. Palomar Garcia-Villamil.-- Influencia de la vegetación y topografía en la evolución de los suelos. II. Génesis de arcillas, por A. Hoyos de Castro, C. Cuchi Ruiz, J. Hernando Costa y Mª L. Palomar Gª Villamil.-- Estudio edafológico de la sierra del Pinar, Grazalema (Cádiz). III. Suelos poco evolucionados: datos micromorfológicos, por L. Corral, N. Bellinfante y G. Paneque.-- Estudio edafológico de la sierra del Pinar, Grazalema (Cádíz). IV. Suelos calci-magnésicos: datos del medio, descripción de perfiles y datos analíticos, por L. Corral, N. Bellinfante y G. Paneque.-- Características electroquímicas de andosoles. III. Conductimetría, por J. M. Hernández Moreno, F. Fernández Caldas y A. González Batista.--Alteración de minerales en suelos con distinto grado de desarrollo. Suelos a-b-e. l. Descripción y datos analíticos de los perfiles, por A. Hoyos, C. Fernández, M. J. Manrique y J. González.-- Variaciones mineralógicas de un suelo derivado de cenizas volcánicas (vitradepts) sometido a lixiviación experimental, por E. Wifredo Vera, E., y L. Walter Luzio.-- Persistencia de plaguicidas organoclorados en el suelo durante el cultivo del capsicum annuum L., por A. Alonso-Allende, J. Laencina, A. Ortuño y J. María Abrisqueta.-- Evolución de residuos de flaguicidas organoclorados en partes aéreas del capsium annuum L. . Frutos, por A. Alonso-Allende, J. Laencina, A. Orturño y J. Mª Abrisqueta.-- Bentonitas para la industria de la fundición. 11. Difracción de rayos Xy microscopía electrónica de transmisión, por C. Rodríguez Pascual, A. Bilbao y C. Vizcaíno.-- Alteración de rocas y formación de suelos en el área de Riotinto (Huelva). l. Factores ecológicos, por J. Heredia, N. Bellinfante y G. Paneque.-- Influencia del ion magnesio y pH ácido en la evolución experimentalilita, por J. Iñiguez y C. Alvarez. Fertilidad de suelos.-- Transformacion and crop. utilization of nitrogen in a calcareous salinealkah soil amended whit orgamc matenals and morgamc· amendments por L. L. Somani.—Nutrición y Fisiología Vegetal.-- Influencia del arbolado sobre la composición química de la hierba, por M. l. Montalvo, B. García, E. Luis y J. M. Gómez .-- Estudio del potencial alelopático de erica tetralix L, por J. Vieitez y A. Ballester.-- Acción del 2,4D en el cultivo de callos de maíz obtenidos a partir del meristemo basal del tallo, en plantas jóvenes, por J. Ma Torne, M. A. Santos, A. Pons y M. Blanco.-- Efecto del arbolado sobre los estratos inferiores de vegetación en distintas comunidades de pastizal, por A. Puerto Martín H. Alonso Peloche y J. M. Gómez Gutiérrez .-- Evaluación de los efectos de disoluciones isotónicas de NaCl o PEG-4000 en plantas de maíz (zea mays), por Ma P. Sánchez Conde y P. Azuara.—Suelos. Eliminación con hidroxilamina de la interferencia de hierro (III) en la determinación polarográfica de titanio (IV). Aplicación al análisis de arcillas, por C. del Ser Fraile y R. Gallego Andreu.-- Características electroquímicas de suelos fersialíticos. VI, por J. M. Hernández Moreno, E. Fernández Caldas y A. Gónzalez Batista.-- La tipología de los suelos y sus características electroquímicas, por E. Fernández Caldas, A. González Batista y J. Hernández Moreno.-- Alteración de rocas y formación de suelos en el área de Riotinto (Huelva). II. Estudio morfológico y propiedades generales de los suelos, por J. Heredia, N. Bellinfante y G. Paneque.-- Alteración de rocas y formación de suelos·en el área de Riotinto (Huelva). III. Estudio micromorfológico, por N. Bellinfante, J. Heredia y G. Paneque.-- Estudio ecológico de la vegetación de ecotono ("vera") de la reserva biológica de Doñana (Huelva). l. Metodología y medio físico-químico, por J. Merino, L. Ramirez Díaz, F. Sancho Royo y A. Torres Martínez.-- Estudio ecológico de la vegetación de ecotono ("vera") de la reserva biológica de Doñana (Huelva). II. Tipificación ecológica de las comunidades vegetales, por J. Merino, L. Ramirez Díaz, F. Sancho Royo y A. Torres Martínez.-- Procesos de edafogénesis. l. Podsolización, por J. Aguilar, J. Benayas, y F. Macías.-- Observaciones preliminares sobre la alteración en los suelos fersialíticos sobre materiales volcánicos (Islas Canarias), por A. Rodriguez Rodríguez, N. Fedoroff, M. L. Tejedor Salguero y E. Fernandez-Caldas.-- Características mineralógicas de la fracción arcilla en entísoles, por P. Recio, M. T. García-González y J. García Vicente.-- Actividad de la microflora de tres humus representativos del Centro de Espana, por M.C. Guerrero, J.M. Lozano-Calle y C. Ramírez.-- Adsorción de clordimeform por la montmorillonita: efecto del pH y la concentración de sal en el medio, por María C. Hermosin y J.L. Pérez Rodríguez.-- Mineralogía de la fracción arcilla en suelos de las sierras de Gredos y Gata. l. Grupo inceptisol ochrep, por M.P. Riesco, M. T. García-González y J. García Vicente.-- Problemas de eliminación de sales solubles en la determinación de capacidad de cambio y cationes de cambio, por A. Roig, M. Romero, F. Santa Cruz y M. Caro.-- Estudio comparativo de métodos de determinación de capacidad de cambio catiómca en suelos calizos, por A. Roig, M. Romero, A. Lax y F.G. Fernández.-- Influencia de la vegetación en la génesis de algunos suelos de Sierra Nevada, por C. Sierra, M. Simón y R. Hoyos.-- Interaccion de 1-2 propileo carbonato con montmorillonita. II. Calores diferenciales de adsorción, por G. Dios Cancela y María G. Viéitez Cortizo.-- Interacción del dipropilsufóxido con montmorillonita. II. Calores diferenciales de adsorción, por G. Dios Cancela y M.G. Viéitez Cortizo.-- Suelos de la zona húmeda española. X. Suelos de montaña gallegos. l. Suelos no afectados por el nivel freático, por A. Sanmamed y F. Guitián.-- "El nematodo de los cítricos". Tylenchulus semipenetrans cobb. 1913. Estudios de especificidad (I), por E. Valcarce y E. Laborda.-- Estudio de la nematofauna de viveros de agrios, por E. Valcarce y E. Laborda.—Fertilidad de suelos. Estudio de la contaminación de suelos y plantas por metales pesados en los entornos de las autopistas que confluyen en Madrid. II. Contaminación de suelos, por J. R. Sanchidrián y M. Mariño.-- Estudio de la contaminación de suelos y plantas por metalespesados en los entornos de las autopistas que confluyen en Madrid. III. Contaminación de plantas, por J.R. Rodríguez Sanchidrián y M. Mariño Aguiar.-- Efectos de dikegulac sobre la planta del clavel, por M. Vendrell, M. Lasala y J. Cardus.-- La cromatografía de gases en la determinación de residuos de 1,2-dibromo- 3-cJ.oropropano en suelos, por José María Abrisqueta García, Angel Ortuño Martínez, Antonio Hernandez Rabay.-- Acción del herbicida amitrol sobre tres especies del género rhizobium, por M. Flores Rodríguez y E. Moreno Mate.-- Estudio del fósforo asimilable en andosoles de las Islas Canarias, por F. Gutiérrez Jérez, A. Borges y T. Trujillo Jacinto del Castillo.—Nutrición y Fisiología Vegetal. Estudio de la influencia de nitratos sobre el crecimiento y fijación simbiótica de nitrógeno en plantas de judía (phaseolus vulgaris, L.) por E. O. Leidi y M. Gómez.-- Relación entre la composición mineral y el desarrollo de los frutos del plátano, por M. Fernández, J. Robles, C.E. Alvarez y A. Díaz.-- Trabajos Recapitualtivos.-- Fijación de nitrógeno por rhizobium en vida libre, por E. J. Bedmar y J. OlivaresPeer reviewe

Anales de Edafología y Agrobiología Tomo 44 Número 11-12

l. Suelos. Química. Complejos de adsorción de la montmorillonita con diazinon (0 0 dietil- 0 (2 isopropil-4 metil pirimidinil-6) tiofosfato ), por G. Dios Cancela, S. González García y M. Martín Aguilar.-- Studies on distribution of nitrogen in humus fractions of sorne soils of Rajasthan, by L. L. Somani.-- Estudio edafo-geoquímico de las series detrítica y evaporftica de la provincia de Madrid: III. Estudio comparativo de la dinámica de los elementos en distintos tipos de suelos, por A. M. Alvarez González J. Rodríguez Sanchidrián y A. Guerra Delgado.-- Estudio edafo-geoquímico de las series detrítica y evaporítica de la provincia dé Madrid: IV. Análisis en componentes principales aplicado a suelos de la provincia de Madrid, por A. M. Alvarez González, J. Rodríguez Sanchidrián y A. Guerra Delgado.-- Revisión bibliográfica sobre la adsorción de metales pesados a superficies coloidales, por A. M. Alvarez González.-- Contaminación por metales pesados en suelos de la vega de Aranjuez. (I). Pb, Cd, Cu, Zn, Ni y Cr, por V. Cala Rivera, J. Rodríguez Sanchidrián y A. Guerra Delgado.-- Contaminación por metales pesados en suelos de la vega de Aranjuez. (II). Tratamiento estadístico, por V. Cala Rivera, J. Rodríguez Sanchidrián y A. Guerra Delgado.-- I. Suelos-Biología Contribución al estudio ecológico y fitosanitario del nematodo específico de los agrios (Tylenchulus semipenetrans Cobb) en plantaciones citrfcolas, por A. Ortuño, J. Gómez, A . Hernansáez, J. Ma Abrisqueta y F. del Amor.-- Lombrices de tierra de Galicia. Relación con los factores del suelo, por F. Mariño Calleja, D. Trigo Aza, D. J. Díaz Cosín y E. B. Calvin García.-- l. Suelos-Génesis, Clasificación y Cartografía Sobre la Clasificación de los andosoles y su existencia en materiales no volcánicos de Galicia (No. de España), por E. García-Rodeja Gayoso.-- Los suelos de los bosques de repoblación de Pinus silvestris y Pinus uncinata de la cuenca alta del río Chico (vertiente sur de Sierra Nevada), por J. Párraga Martínez, G. Delgado Calvo-Flores, R. Nogales Vargas-Machuca, E. Serrano Malina y R. Delgado Calvo-Flores.-- l. Suelos. Fertilidad Effect of soil salinity on yield, yield attributes and nutrient uptake by different varieties of wheat, by B. R . Chhipa and P. Lal.-- Efectos sobre la fijación heterotrófica de nitrógeno y respiración del suelo de algunos herbicidas utilizados en el cultivo de la remolacha, por M. Magallanes, R. Garrido y M. Tena.-- Aplicación del método paramétrico para la evolución de la aptitud de las tierras, por G. Hernández Silva.-- Uso de algas marinas como matriz de fertilizantes de entrega lenta y acción sostenida.-- l . Estudio del Comportamiento del sistema macrocystis-fósforo, por M . Caiozzi M., G. Borie B., P. Baherle V. , M. Matus R . y K. Zambrano M.-- II. Biología Vegetal. Nutrición. Efecto de la interacción B* K en el cultivo del guisante, por M. R. Salinas, M. Caro, A. Cerda y F. Santa Cruz.-- II. Biología Vegetal. Fisiología El estudio isoenzimático de injertos y patrones como complemento al método bioquímico de determinación de la afinidad vinífera-portainjerto, por A . Masa Vázquez.-- Interacción mutua entre cationes intercambiables y adsorción de fosfatos en suelos, por N. Peinemann y C. Vandreoli. II. Biología Vegetal. Protección Vegetal Reduction in PVX and PVY infectivity by volatile constituents, por H. S. Shukla, G. P. Rao and S. C. Tripathi.-- Contaminación por plaguicidas en aguas superficiales de la provincia de Granada, por M. Monteoliva y C. Augustín.-- Contaminación por plaguicidas en suelos de cultivo de la provincia de Granada, por C. Augustín y M. Monteoliva.-- II. Biología Vegetal. Agrobiología.-- Leguminosas y gramíneas como base para la tipificación de pastos. II. Comunidades de carácter subhúmedo y xerofítico, por J. Pastor Piñeiro, S. Oliver Moscardó y A. Gómez Sal.-- Reserva de semillas en el Suelo de una dehesa en Sierra Morena: Relación con la vegetación, por T. Marañón AranaPeer reviewe