THE EFFECTS OF INCREASE IN PRODUCTION OF BIOFUELS ON WORLD AGRICULTURAL PRICES AND FOOD SECURITY

A rapid development of biofuels production observed all over the world in the recent decade has caused numerous consequences. Unfortunately, some of them have rather unexpectedly appeared to be not neutral to world food security. In the paper we briefly highlight key drivers of biofuels production and discuss some supporting as well as opposing arguments presented in the literature with regard to this development. Then, we focus on the transmission mechanism showing how increasing production of biofuels may influence agricultural markets and prices and eventually have an impact on food security. Finally, based on results of our own analysis using the World Bank and the FAO data we provide some empirical evidence that further policy driven development of the biofuels production can exacerbate its negative effects on food security. Especially, we point out emergence of visible linkages between energy and agricultural prices and underline increasing volatility of the latter ones. Due to market interconnectedness between biofuel and agro-food sectors, a strong increase in production of biofuels has contributed to higher levels and greater volatility of agricultural prices. As a result of such development, food affordability in many countries has lowered, hence, the overall world food security has worsened. In conclusion, to avoid distorting effects of biofuel policies, we recommend a flexible approach to the mandates including their removal since production of biofuels should compete for resources as being economically viable activity

Ukraiński rynek kukurydzy na tle zmian światowych

Kukurydza należy do najważniejszych zbóż paszowych i przemysłowych w świecie a jednym z kluczowych producentów i eksporterów kukurydzy w świecie staje się Ukraina. Celem opracowania była ocena uwarunkowań zmian produkcji kukurydzy na Ukrainie w kontekście uwarunkowań wewnętrznych i globalnych. W pracy charakteryzowano zmiany produkcji, zużycia oraz cen w Ukrainie na tle ich odpowiedników w świecie. W świetle badań wykazano, że ma miejsce wzrost integracji ukraińskiego rynku kukurydzy z rynkami światowymi. Zjawisku temu sprzyjał wzrost popytu na kukurydzę na rynkach światowych spowodowany rozwojem produkcji biopaliw oraz relatywnie niskie koszty produkcji zbóż na Ukrainie

Price Behaviour and Market Integration: Preliminary Evidence from the Ukrainian and European Union Rapeseed Markets

This paper aims to provide preliminary evidence about the existence of horizontal integration between the rapeseed markets in Ukraine (UA) and the European Union (EU). To this end, both a trade analysis and a price analysis were carried out. In particular, the trade analysis was performed using yearly trade flows between the UA and EU, whereas price co-movement was assessed by means of linear vector error correction model (VECM) applied to weekly prices for rapeseed from 2008 to 2018. Our findings provide evidence of strong integration between the UA and EU markets in terms of the trade of rapeseeds, rape cake, and rape oil, as well as high horizontal rapeseed price transmission between the two economies

Impacts of Improved Animal Welfare Standards on Competitiveness of EU Animal Production

The paper presents results of the FP7 Econ-Welfare Project “Assessing the socio-economic consequences of measures promoting good animal welfare”. The paper illustrates the economic consequences at the farm level of indicative improvements in animal welfare conditions for pigs and cattle and addresses the consequences of improved animal welfare for international trade and competitiveness1. For the farm level considerations costs - effectiveness analysis was applied, whilst impacts of the upgraded standards on international trade and competitiveness was assessed with the use of the partial equilibrium Agmemod model. The Belief Network Approach was used to determine the effects of animal welfare standards and labels on the competitiveness of the EU animal production and supply chain.Introducing upgraded Animal Welfare standards at the farm level would increase costs of production in pigs and beef cattle sectors. In dairy sector upgrading cows welfare standards results with higher benefits than costs. Accordingly, Agmemod results indicate that on the pork and beef markets international competitive position of the EU producers may be undermined. However, as the analysis showed, there are both supply conditions and demand side circumstances which may well resolve the apparent conflict between animal welfare and chain competitiveness. On the supply side, it is apparent that there are some animal welfare improvements that can be made without compromising competitiveness. Supply chain information, education and training may well be able to improve both animal welfare and competitiveness. In addition, better understanding of both animal welfare and animal productivity (through R&D) can be expected to lead to improvements in both objectives

STRUCTURAL BREAKS IN FARM AND RETAIL PRICES OF BEEF MEAT IN POLAND

The aim of this study was to analyze the dynamics of monthly prices in the beef marketing chain in Poland in the years 1997-2012. The study showed that in the time series of farm and retail prices of beef meat in Poland structural break points occurred. They are mainly associated with appearance of BSE disease and the Polish accession to the European Union. The farm and retail price series are non-stationary and farm prices Granger-cause retail prices. The estimates of the long-run parameters depend on the assumptions about deterministic variables existence in the Engel-Granger cointegration equation, including structural breaks among them

POLITYKA BIOPALIWOWA A CENY SUROWCÓW ROLNYCH – WYBRANE PROBLEMY

The aim of the study was to display the selected policy tools stimulating the use of biofuels on agricultural commodity prices. The analytical and graphical approach was applied. The study indicates that observed increase in the levels of world agricultural commodity prices and their volatility in large amount are conditioned by the biofuels policy

METODOLOGICZNE PROBLEMY OCENY PRZESTRZENNEJ INTEGRACJI TOWAROWYCH RYNKÓW ROLNYCH

The degree of integration of spatial markets is one of the most important determinants of economic welfare. However, the proper definition of this concept and the selection of appropriate methods of its analysis are important. Hence, the purpose of this study is to compare and evaluate methodical concepts for measuring the phenomenon of spatial integration of agricultural commodity markets. Based on the literature review, the theoretical premises and definitions of the integration of commodity markets were presented in the paper, followed by the most important methods for assessing the market spatial integration. When discussing them, attention was drawn to their characteristics in relation to theoretical concepts and to the possibility of their practical application on commodity agricultural markets in the light of available statistical information. The assessment of spatial integration can be based on price information, trade costs and trade flows. In the light of the studies conducted, it can be concluded that not all approaches used by researchers are justified in the theoretical foundations of spatial integration of markets. The main barriers to the practical verification of the occurrence, strength and changes in the spatial integration of agricultural commodity markets include the lack of full homogeneity of goods and difficulties in estimating the costs of trade.Stopień przestrzennej integracji rynków jest jedną z ważniejszych determinant dobrobytu ekonomicznego. Istotne znaczenie odgrywa jednak właściwe zdefiniowanie tego pojęcia oraz wyborów odpowiednich metod jego analizy. Stąd celem niniejszego opracowania jest porównanie i ocena metodycznych koncepcji pomiaru zjawiska przestrzennej integracji towarowych rynków rolnych. Bazując na przeglądzie literatury, w pracy przedstawiono teoretyczne przesłanki i definicje integracji rynków towarowych, a następnie omówiono najważniejsze metody oceny przestrzennej integracji rynków. Komentując je, zwrócono uwagę na ich charakterystykę w nawiązaniu do koncepcji teoretycznych oraz na możliwości ich zastosowania w praktyce na towarowych rynkach rolnych w świetle dostępnych informacji statystycznych. Generalnie ocena przestrzennej integracji rynków może być oparta na informacjach cenowych, kosztach wymiany handlowej oraz przepływach towarowych. W świetle przeprowadzonych badań można uznać, że nie wszystkie podejścia stosowane przez badaczy znajdują uzasadnienie w teoretycznych podstawach przestrzennej integracji rynków. Za główne bariery w praktycznej weryfikacji występowania, siły oraz zmian przestrzennej integracji towarowych rynków rolnych należy brak pełnej homogeniczności towarów oraz trudności z oszacowaniem kosztów wymiany handlowej

CAUSAL LINKS BETWEEN WHEAT PRICES IN POLAND AND GERMANY – A FREQUENCY DOMAIN APPROACH

Analiza przyczynowości w sensie Grangera w dziedzinie czasu nie pozwala na udzielenie odpowiedzi na pytanie, czy przyczynowość jest wynikiem transmisji sygnałów o niskich czy o wysokich częstotliwościach. W niniejszym opracowaniu wykorzystano test Breitunga-Candelona do oceny przyczynowości w sensie Grangera w dziedzinie częstotliwości tygodniowych cen pszenicy paszowej w Polsce i Niemczech w latach 2005-2013. Przeprowadzone badania potwierdziły występowanie przyczynowości między cenami wskazując jednocześnie, że transmisja sygnałów cenowych z rynku niemieckiego do polskiego dotyczy głównie cykli o niskich częstotliwościach.Granger causality analysis in the time domain does not allow answering the question whether causality is the result of the transmission of low or high frequency signals. In this study, the Breitung-Candelon test was applied to assess Granger causality in the frequency domain for weekly prices of feed wheat in Poland and Germany in the years 2005-2013. The study confirms the existence of Granger causality between prices indicating that the transmission of price signals from the German to Polish market refers to low frequency cycles

Территориальная дифференциация базарной торговли в Польше и ее обусловленности

Celem rozważań jest przedstawienie terytorialnego zróżnicowania powierzchni sprzedażowej targowisk w Polsce oraz próba identyfikacji czynników leżących u jego podstaw. Artykuł oparto na danych wtórnych pochodzących z Głównego Urzędu Statystycznego z lat 2010-2014. Zmienną objaśnianą była powierzchnia sprzedażowa targowisk stałych w ujęciu wojewódzkim w przeliczeniu na 1000 mieszkańców. W badaniach wykorzystano metody korelacji, regresji oraz analizę czynników głównych. Opracowanie ma charakter badawczy. Uzyskane wyniki wskazują, że powierzchnia targowisk stałych w Polsce w przeliczeniu na 1000 mieszkańców jest silnie zróżnicowana terytorialnie. Poziom analizowanej zmiennej jest wyższy w regionach, w których mamy niższy poziom rozwoju gospodarczego, wyższą inflację oraz wyższą stopę bezrobocia. Powierzchnia targowiskowa jest również ujemnie powiązaną z liczbą sklepów wielkopowierzchniowych przypadających na 1000 mieszkańców, gęstością zaludnienia oraz stopniem towarowości produkcji rolniczej.The aim of the paper was to present the territorial diversification of sales area of marketplaces in Poland and to identify the factors underlying it. The paper is based on the Central Statistical Office’s data in 2010-2014. The dependent variable was the sales area of permanent marketplaces per 1,000 residents in Polish voivodeships. The study used the methods of correlation, regression and principal components analysis. The article is of the research nature. The results indicate that the surface of the sales area of marketplaces in Poland per 1,000 residents varies greatly between regions. The level of the analysed variable is higher in regions with a lower level of economic growth, higher inflation and higher unemployment rate. The marketplaces area is also negatively correlated with the number of large format retailers per 1,000 residents, population density and the degree of marketability of agricultural production.Цель рассуждений – представить территориальную дифференциацию торговой площади базаров в Польше, а также попытка выявить факторы, лежащие у ее основы. Статья основана на вторичных данных, поступающих из Центрального статистического управления за 2010-2014 гг. Объясняемой пе- ременной была площадь постоянных базаров по воеводствам в пересчете на 1000 жителей. В исследованиях использовали методы корреляции, регрессии и анализ основных факторов. Разработка имеет исследовательский характер. Полученные результаты указывают, что площадь постоянных базаров в Польше в пересчете на 1000 жителей сильно дифференцирована территориально. Уровень обсуждаемой переменной выше в регионах, в которых имеется более низкий уровень экономического развития, более высокая инфляци и более высокий уровень безработицы. Базарная площадь тоже негативно увязана с числом крупных магазинов, приходащихся на 1000 жителей, плотностью на- селения и степенью отоваривания сельскохозяйственного производства