Heterogeneity of farmers’ preferences towards agri-environmental schemes across different agricultural sub-systems

Specialised literature on the uptake of agri-environmental schemes (AES) has paid little attention to how this can be influenced by the different types of agricultural systems. This paper analyses the heterogeneity of farmers’ preferences towards these schemes, distinguishing between different sub-systems within the same agricultural system. We use the choice experiment method to analyse the case study of three olive grove sub-systems in southern Spain, with the sub-systems ranging from extensive to intensive. The results reveal inter and intra sub-system heterogeneity of farmers’ preferences towards AES both in general and specifically related to scheme attributes. A variety of factors appear to lie behind inter sub-system heterogeneity, especially those associated with sub-system specificities (principally, the type of joint production). Likewise, numerous factors play a role in intra sub-system heterogeneity, most of them related to farm/farmer socioeconomic and physical characteristics. These findings will help in the design of more efficient AE

Unraveling determinants of inferred and stated attribute non-attendance: effects on farmers’ willingness to accept to join agri-environmental schemes

Attribute non-attendance (ANA) has received very little attention in the context of willingness to accept (WTA), although an increasing number of studies analyze the preferences of ecosystem service providers towards incentive-based schemes. We add to the understanding of ANA behavior by analyzing stated and inferred ANA in a choice experiment investigating farmers’ WTA for participating in agri-environmental schemes (AES) in southern Spain. We use mixed logit models, following Hess and Hensher (2010) for the inferred ANA approach. Evidence is found of ANA behavior for both stated and inferred approaches, with models accounting for ANA clearly outperforming those that do not account for it; however, we produce no conclusive results as to which ANA approach is best. WTA estimates are only moderately affected, which to some extent is consistent with the low level of non-attendance found for the monetary attribute. Stated and inferred approaches show very similar WTA estimates. Additionally, we investigate sources of observed heterogeneity related to ANA behavior by using a sequence of bivariate probit models for each attribute. Overall, our results hint at a positive relationship between ease of scheme adoption and non-attendance to attributes. However, further research is still needed in this field

Retos y oportunidades de la implantación de los bancos de agua en España

Con el fin de conseguir una buena gobernanza del agua, que trate de alcanzar un equilibrio entre los objetivos de eficiencia económica y sostenibilidad ambiental, durante las últimas décadas se ha potenciado el uso de instrumentos económicos para una mejor gestión de la demanda de los recursos hídricos, dada la dificultad de seguir aumentando la oferta de los mismos. En este contexto, este trabajo se centra en los bancos de agua como mecanismo de mercado que aporta la necesaria flexibilidad institucional en la asignación de los recursos hídricos entre los diferentes usuarios. La investigación realizada en este sentido ha permitido desarrollar una tipología de los bancos de agua que actualmente operan a nivel mundial en base a sus características operativas. Esta caracterización ha permitido igualmente realizar un análisis crítico de las experiencias de bancos de agua implementadas hasta la fecha, con el fin poder valorar el desempeño de este instrumento económico para la mejora de la gestión pública del agua. La investigación llevada a cabo revela que los bancos de agua son un instrumento útil para la gestión de los recursos hídricos, aportando sugerencias para la mejora de su implementación operativa en España mediante la correspondiente reforma de la Ley de Aguas.Ministerio de Economía y Competitividad (MINECO) AGL2013-48080-C2-1-RFondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) AGL2013-48080-C2-1-

The design of agri-environmental schemes: Farmers’ preferences in southern Spain

Paper accepted to be published in Land Use Policy (ISSN: 0264-8377)Agri-environmental schemes (AES) play a key role in promoting the production of environmental public goods by European Union agriculture. Although extensive literature has analyzed AES, some important issues remain understudied. This paper performs an ex-ante assessment of AES in permanent cropping, analyzing several issues that have received little attention from researchers, such as ecological focus areas (EFA) and collective participation. For this purpose, a choice experiment was used to assess farmers’ preferences toward AES in a case study of olive groves in southern Spain. Results show high heterogeneity among farmers, with different classes being identified, from potential participants to non-participants. As regards EFA, almost half of the farmers would be willing to accept it for low monetary incentives (€8-9/ha per additional 1% of the farmland devoted to EFA) while the rest would do it for moderate-to-high monetary incentives (€41-151/ha per additional 1% of EFA). However, for a high share of EFA (e.g., 5-7%) higher incentives would presumably be required due to the intrinsic spatial restrictions of olive groves. With regard to collective participation, we find that it is unlikely that farmers would participate collectively with the incentive of the up-to-30% EU-wide bonus. These results are relevant for policy-making now when new AES are being designed for the next programming period 2014-2020.This research is co-financed by the Spanish Ministry of Economics and Competitiveness (MINECO) and the European Regional Development Fund (ERDF) through the project MERCAGUA (AGL2013-48080-C2-1-R)

Spatial analysis of demand for sparsely-located ecosystem services using alternative index approaches

This study is focused on the effects of spatial discounting and substitute sites on the demand for ecosystem services (ES) provided by scattered agroecosystems. New ways of modelling these two effects are proposed, relying on area-based and density-based indexes. Data from discrete choice experiments are used, based on a case study of Andalusian olive groves (southern Spain). The results show that model fit is significantly improved by the introduction of these spatial indexes, with the best outcome found for the area-based index combined with the inverse of the distance. Results provide evidence of substantial spatial heterogeneity depending on the ES (carbon sequestration, soil conservation and biodiversity), indicating different economic jurisdiction

Cuantificación de los recursos biomásicos del sector oleícola en Andalucía: una aproximación actualizada

La tendencia creciente de la superficie y la intensificación productiva del olivar en Andalucía ha supuesto un incremento en la generación de subproductos en este sistema agrario. En este contexto, resulta necesario actualizar la cuantificación del volumen de biomasa producido, habida cuenta de la ausencia de estimaciones recientes. Existe una extensa literatura que proporciona diferentes estimaciones de índices de producción de biomasa en el sector, tanto en la fase agrícola como en la industrial. No obstante, las estimaciones basadas en estos trabajos proporcionan resultados muy heterogéneos. El objetivo de este estudio es analizar críticamente las propuestas de cuantificación de los subproductos del olivar y la industria oleícola, identificando cuáles deben tomarse como referencia para una estimación lo más realista posible. Para ello, se analizan las principales publicaciones científicas y se aplican los resultados a los datos medios de las últimas 5 campañas del sector oleícola andaluz. Esto ha permitido cuantificar el potencial biomásico medio del sector del olivar en Andalucía en 2,6 Mt/año en la fase agrícola, 5,4 Mt/año en almazaras, 1,6 Mt/año en extractoras y 0,006 Mt/año en entamadoras. Esta cuantificación resulta útil para soportar la toma de decisiones, públicas y privadas, en relación con el desarrollo de actividades de bioeconomía circular orientadas a la valorización de esta producción.The growing trend in olive groves area and intensification of olive farms in Andalusia has led to an increase in the production of olive by-products. In this context, an updated quantification of the volume of these biomass resources is utterly needed, especially considering that recent estimations are lacking. There is an extensive literature that provides different estimates of biomass production rates for this sector, both in the agricultural and industrial phases. However, the estimates based on these studies yield very heterogeneous results. This study aims to critically analyze the proposals for the quantification of by-products in the Andalusian olive sector, identifying which ones should be taken as a reference for a realistic estimation. For this purpose, the main scientific publications are evaluated, and the results are applied to the average data of the last 5 olive growing seasons of the Andalusian olive sector. This has made it possible to quantify the biomass potential of the olive sector in Andalusia at 2,6 Mt per year in the agricultural stage, 5,4 Mt per year in olive mills, 1,6 Mt per year in pomace olive oil extraction industries and 0,006 Mt per year in table olive processing plant. This quantification is useful to support public and private decision-making about the development of circular bioeconomy activities oriented to the valorization of this production

Would an ecological reconversion program for the Andalusian mountain olive groves be economically efficient?

[EN] This paper analyses the efficiency of a possible agri-environmental scheme aimed at promoting the partial or complete abandonment of the agricultural production in mountain olive groves in Andalusia in order to enhance the provision of environmental public goods (biodiversity and soil functionality). The results obtained show that this scheme would generate positive net social gains (public benefits greater than social costs) only if the scheme is focused on low-yield olive farms and includes low to moderate payments (125 and 500 €/ha·year for partial and total abandonment, respectively).[ES] Este trabajo analiza la eficiencia de un posible programa agroambiental que promoviese el abandono parcial o total de la producción del olivar de montaña en Andalucía al objeto de potenciar la provisión de bienes públicos de carácter ambiental (biodiversidad y funcionalidad del suelo). De los resultados obtenidos se deduce que este programa solo generaría una ganancia social neta positiva (be-neficios públicos mayores que los costes sociales) en el caso que este acogiese únicamente explotaciones con rendimientos productivos muy bajos, estableciendo para ello pagos agroambientales igualmente reducidos (125 y 500 €/ha·año en caso de abandono parcial y total, respectivamente).Programa Horizonte 2020 de investigación e innovación de la Unión Europea a través del proyecto PROVIDE (PROVIding smart DElivery of public goods by EU agriculture and forestry, Grant agreement No 633838).Granado-Díaz, R.; Villanueva, AJ.; Gómez-Limón, JA. (2020). ¿Resultaría económicamente eficiente un programa de reconversión ecológica para el olivar de montaña andaluz?. Economía Agraria y Recursos Naturales - Agricultural and Resource Economics. 20(1). https://doi.org/10.7201/earn.2020.01.05OJS103.12920

The capital budgeting process: a methodological approach based on financial and intellectual value creation

Objeto: El objetivo de este artículo es presentar una novedosa metodología de valoración de inversiones productivas basada en la estimación del valor total creado con cada proyecto de inversión, considerando para ello sus dos componentes: el valor financiero y el valor del capital no financiero, este último derivado del capital intelectual corporativo. Diseño/metodología: Se propone una metodología basada en la técnica multicriterio del proceso analítico jerárquico (AHP, por sus siglas en inglés). En este modelo, se definen cuatro criterios principales (capital financiero, capital humano, capital estructural, y capital relacional), varios subcriterios y las alternativas de inversión. Para determinar el valor total de cada alternativa, se requieren juicios de valor por parte de los directores generales de las empresas, información obtenida a través de un cuestionario basado en comparaciones pareadas, cuyos resultados alimentan una función de utilidad multiatributo. Un caso de estudio del sector agroalimentario ilustra la aplicabilidad práctica del modelo. Aportaciones y resultados: La aplicación empírica evidencia la necesidad de considerar el impacto de las inversiones productivas en el capital intelectual de la empresa, pues este impacto influye en la selección de la alternativa de inversión óptima. Limitaciones: Las conclusiones alcanzadas se consideran aún provisionales, dado que se trata de un estudio pionero con una aplicación empírica reducida a sólo cinco empresas. Implicaciones prácticas: Mediante el modelo teórico propuesto, los directores generales pueden valorar las inversiones productivas incorporando en el análisis, de manera formalizada, la creación de valor del capital no financiero. Este procedimiento permite tomar decisiones más adecuadas, contribuyendo de manera efectiva a seleccionar la alternativa de inversión que maximice el valor de mercado de la compañía. Valor añadido: Como principal aportación de este trabajo se destaca la incorporación del enfoque del capital intelectual en el proceso de valoración de inversiones productivas en la empresa y la propuesta de un marco metodológico formalizado y unificado.Purpose: This paper aims to develop a novel capital budgeting method to improve the quality of the appraisal process for productive investments by decomposing the total value that is created by the new assets into two components: financial value and nonfinancial capital value, the latter stemmed from the intellectual capital of the firm. Design/methodology/approach: This paper proposes a methodology based on the multi-criteria technique called the Analytic Hierarchy Process (AHP). Within the model, four main criteria (financial capital, human capital, structural capital, and relational capital), several subcriteria and the investment alternatives are defined. In order to determine the total value of each alternative, CEO preferences are required using a pairwise comparison-based questionnaire, the results of which feed a multiattribute utility function. A case study on the agrifood sector illustrates the model empirically. Findings and Originality/value: The empirical application evidences the need to consider the impact of productive investments on firms´ intangible assets, as this impact actually affects the choice of optimal investment alternative in the real world. Practical implications: Using the theoretical model proposed, CEOs can appraise productive investments by incorporating nonfinancial capital value creation into the analysis. This procedure permits more accurate and successful decision-making and contributes effectively to the selection of the investment option that maximizes firms’ market value. Originality/value: This research provides an important addition to the current literature by integrating intellectual capital into capital budgeting and by proposing a unified methodological framework.Peer Reviewe

Enabling and limiting factors for business development of the Circular Bioeconomy. Empirical analysis for the case of Andalusia

El presente trabajo tiene por objetivo analizar los factores habilitantes y limitantes para el desarrollo empresarial de iniciativas de éxito en el ámbito de la bioeconomía circular (BEC) en Andalucía. La metodología seguida para su realización ha consistido en la selección de una muestra de empresas andaluzas con líneas de negocio basadas en actividades de BEC, en la realización de entrevistas extensas a las personas gestoras para la identificación de los factores habilitantes y limitantes de tales líneas de negocio y en la agregación de la información cuantitativa recogida para la realización de un análisis descriptivo global y sectorial. Los principales resultados que se desprenden de dicho análisis es que los factores habilitantes que han fomentado el desarrollo de estas iniciativas han sido principalmente el ‘Compromiso ético con el medio ambiente’, seguido de cerca por el ‘Conocimiento tecnológico específico’ y la ‘Rentabilidad privada’. Por su parte, aquellos factores que han actuado como limitantes han sido, en primer lugar, la ‘Burocracia’, seguida por la ‘Normativa reguladora de la actividad’ y, en igualdad de importancia, por las ‘Necesidades financieras’ y por las ‘Barreras tecnológicas.The present work aims to analyze the enabling and limiting factors for the successful business development in the field of circular bioeconomy (CBE) in Andalusia. The analysis relies on a survey of a selection of successful Andalusian companies with business lines based on CBE activities, based on extensive interviews to firm managers to identify the enabling and limiting factors of such business lines, and in the aggregation of the quantitative information collected to derive a basic global and sectoral descriptive assessment. The main results that emerge from this analysis is that on the one hand, the enabling factors that have fostered the development of these initiatives have been mainly the 'Ethical commitment to the environment', closely followed by 'Specific technological knowledge' and 'Private profitability'. On the other hand, the factors that have acted as limiting factors have been, in the first place, the 'Bureaucracy', followed by the 'Regulations related to the activity' and, in equal level of importance, the 'Financial needs' and the 'Technological barriers'

Factores habilitantes y limitantes para el desarrollo empresarial de la bioeconomía circular. Análisis empírico para el caso de Andalucía

El presente trabajo tiene por objetivo analizar los factores habilitantes y limitantes para el desarrollo empresarial de iniciativas de éxito en el ámbito de la bioeconomía circular (BEC) en Andalucía. La metodología seguida para su realización ha consistido en la selección de una muestra de empresas andaluzas con líneas de negocio basadas en actividades BEC, en la realización de entrevistas extensas para la identificación de los factores habilitantes y limitantes de tales líneas de negocio y en la agregación de la información cuantitativa recogida para la realización de un análisis descriptivo global y sectorial básico. Los principales resultados que se desprenden de dicho análisis es que los factores habilitantes que han fomentado el desarrollo de estas iniciativas han sido principalmente el ‘Compromiso ético con el medio ambiente’, seguido de cerca por el ‘Conocimiento tecnológico específico’, y la ‘Rentabilidad privada’. Por su parte, aquellos factores que han actuado como limitantes, han sido, en primer lugar, la ‘Burocracia’, seguida por la ‘Normativa reguladora de la actividad’ y, en igualdad de importancia, por las ‘Necesidades financieras’, y por las ‘Barreras tecnológicas’.Este informe ha sido elaborado por el equipo de investigación del grupo WEARE, con sede en la Universidad de Córdoba, por encargo de la Secretaría General de Agricultura, Ganadería y Alimentación de la Consejería de Agricultura, Ganadería, Pesca y Desarrollo Sostenible de la Junta de Andalucía, como parte del proyecto europeo POWER4BIO (https://power4bio.eu/ GA 818351)