Memory in the Black-Scholes model

The evolution in time of European options is usually studied using the Black-Scholes formula. This formula is obtained from the equivalence between the Black-Scholes equation and a heat equation. The solution of the last equation presents infinite speed of propagation which induces the same property for European options. In this paper we study integro-differential equations which can be used to describe the evolution of European options and which is established replacing the heat equation by a delayed heat equation.Center for Mathematics of University of Coimbra; Project PTDC/MAT/74548/200

LaTEX: uma ferramenta para edição de textos técnico-científicos de alta qualidade.

bitstream/CNPDIA-2009-09/11068/1/CiT38_2007.pd

Estudos limnológicos para o monitoramento da bacia hidrográfica do Rio Miranda, Pantanal Sul.

Neste estudo foi monitorada a qualidade d?água da bacia hidrográfica do rio Miranda, interpretada quanto a parâmetros bióticos e abióticos, objetivando fornecer dados sobre as normais ambientais que ali prevalecem para determinar os fatores relevantes para as populações de peixes, para determinar épocas ou períodos sazonais críticos quanto à atuação desses fatores a fim de estabelecer bases e subsídios para a implantação de alerta e controle de acidentes ambientais. Foram amostrados o rio Miranda, de Guia Lopes da Laguna até o rio Salobra, e os rios Santo Antonio, Nioaque, Prata, Formoso, Aquidauana, Salobra, Vermelho e Abobral, no período de junho de 1987 a fevereiro de 1989. A variação espacial na bacia define 6 fácies hidrogeoquímicas: rio Aquidauana, rios Taquaruçu e Nioaque, rio Santo Antônio e rio Miranda (à montante da cidade de Guia Lopes da Laguna), rios Formoso e da Prata, rios Vermelho e Abobral. A variação temporal dos dados mostrou que a entrada de material alóctone é maior no período chuvoso, e nas áreas de maior uso para atividades agropastoris. Os níveis obtidos para os parâmetros medidos foram aceitáveis para a classe 2 (CONAMA), embora no rio Santo Antônio houve evidência de alteração da qualidade da água, evidenciada por baixos teores de oxigênio dissolvido e por concentrações mais elevadas de nitrato e nitrogêniokjedhal.bitstream/item/37396/1/BP54.pd

Os impactos da expansão da União Européia no agronegócio brasileiro: notas metodológicas para utilização de um modelo de equilíbrio geral.

A realização de estudos com o modelos de equilíbrio geral envolve a modificação do modelo e choque na base de dados em um processo que inclui muitos passos que, se não forem bem reportados, impendem a exata compreensão do trabalho realizado. Este trabalho procura detalhar a metodologia de estudo específico com a utilização de um modelo de equilíbrio geral, estudando o impacto da expansão da UE e de modificações na PAC no agronegócio brasileiro.bitstream/CPAF-RO-2010/14324/1/doc111-uniaoeuropeianoagronegociobrasileiro.pd

Drug Release from Viscoelastic Swelling Polymeric Platforms

We consider a polymeric spherical platform containing a solid dispersed drug that is in contact with a solvent fluid. While swelling, a non-Fickian sorption of the solvent molecules occurs induced by the effect of the viscoelastic properties of the polymer. The solid drug in contact with the solvent fluid dissolves and a Fickian release of dissolved drug takes place. The fluid entrance, the drug dissolution, and the drug release to an external environment are described by a system of PDEs complemented with an equation for the swelling front, initial, and boundary conditions. The model includes the two major factors that govern a swelling process of a polymeric platform within a release medium: the cross-link density and the concentration of the external medium. Energy estimates for the mass of solvent fluid and of undissolved and dissolved drug in the polymeric platform are established. Numerical simulations that illustrate the theoretical results are also included

Produtividade de linhagens de feijoeiro comum sob inoculação com bactérias fixadoras de N e adubação nitrogenada.

Neste trabalho foram avaliados 23 diferentes genótipos de feijoeiro comum, sendo 20 linhagens e três cultivares

Avaliação de estratégias de produção em agricultura irrigada no perímetro de irrigação do Jaíba.

Apresenta-se aqui o relatório de projeto de pesquisa, parcialmente financiado pelo Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico, CNPq, que teve como objetivo gerar uma base de informações para dar suporte a decisões relativas ao manejo da irrigação e ao planejamento para o perímetro de irrigação Jaíba. O relatório compreende o período de 10 de agosto de 2005 a 10 de agosto de 2007. Informações técnicas e econômicas de cinco culturas perenes e quinze anuais foram levantadas na literatura internacional, nacional e local e em relatórios dos distritos de irrigação Jaíba e Gorutuba e da Codevasf. Séries históricas de dados de clima foram obtidas na Embrapa Milho e Sorgo. Foram utilizados parâmetros hidrodinâmicos e de retenção de água do solo já determinados. Os coeficientes técnicos dos custos de produção foram obtidos no distrito de irrigação Jaíba e, para os custos dos fatores de produção, foram considerados valores médios para o Norte de Minas Gerais atualizados para de- zembro de 2006. Consideraram-se os custos de água de irrigação praticados no perímetro e os preços de venda dos produtos foram ajustados com base em uma série histórica, corrigida pelo IPCA, obtida junto aos distritos de irrigação, Emater-MG e Codevasf e preços recebidos no Ceasa-MG em diferentes épocas do ano. Os requerimentos totais de irrigação (RIT) e as produtividades relativas totais (YRT) foram obtidos mediante simulações com o modelo MCID. Posteriormente, essas informações foram empregadas nos estudos de otimização de padrão de cultivo, associados à análise de risco, na definição de coeficientes técnicos relativos à função objetivo e na definição de restrições no modelo de programação linear. Visando demonstrar a aplicação das ferramentas de otimização de padrão de cultivo e de requerimento de água, foi construído um modelo de programação linear associado à análise de risco. Para executar a análise de risco, empregou-se o modelo P-Risco, no qual algumas variáveis de entrada e de saída são consideradas de forma estocástica, tendo a elas associada uma distribuição de probabilidade de ocorrência. Para a propriedade de 19 hectares do perímetro Jaíba, o ponto de máximo valor presente líquido total foi igual a R$278.394,48, ocorrendo, todavia, restrição de água em alguns meses nos quatro anos do cenário analisado. Entretanto, para um valor presente líquido total de R$ 275.000,00, ou seja, 1,22% menor que o máximo, verificou-se uma redução de 11,65% no requerimento de água para as culturas. Quando foi realizada a análise de risco, com base na probabilidade de ocorrência de certas variáveis de entrada do modelo, o valor presente líquido total (VPLT), para a propriedade de 19 hectares do perímetro Jaíba, foi reduzido para R$ 211.973,71, ou seja, 24% inferior ao valor obtido para um cenário de quatro anos apenas. Além do mais, quando se trabalha com rentabilidade máxima, existe uma probabilidade de 50% de que o requerimento de irrigação total (RIT) seja superior ao valor permitido, o que poderia comprometer a sustentabilidade do empreendimento devido ao risco de escassez de água. Todavia, quando se trabalha com uma rentabilidade menor, não se verifica risco de restrição de água. Essas análises demonstram a poderosa capacidade das ferramentas propostas para o planejamento e para o auxílio à tomada de decisões em propriedades de perímetros irrigados.bitstream/CNPMS-2009-09/21155/1/Doc_69.pd

A new look to non-Fickian diffusion

In this paper a non linear mathematical model to describe absorption phenomena in polymers is proposed. The model is established assuming that the diffusing penetrant causes a deformation which induces a viscoelastic stress responsible for a convective field. This convective field is defined to represent an opposition of the polymer to the Fickian diffusion. Several numerical examples show the effectiveness of the model