The effect of remittances on financial literacy in Mexico

This article studies the impact of remittances on financial literacy and its components using data for ENIF 2021 in Mexico. Using instrumental variables, random matching estimators and non-parametric estimations that control for the endogeneity of remittances and other econometric challenges, the study is the first to find that remittances increase the average level of financial literacy, and its components of financial knowledge, behavior, and attitudes. The effect is not monotonic, since the study finds that remittances reduce the probability of showing high levels of literacy, as well as that of its components of financial knowledge, behavior, and attitudes. Non-parametric estimations show that remittances move the distribution of financial literacy outcomes towards the center of the distribution, which explains why average values of financial literacy outcomes are above the average. These results may indicate that households acquire financial literacy through a process of learning by doing, which shows decreasing returns. They highlight the need for specific policies to increase the level of financial literacy among households that receive remittances. The limitation of the study is the lack of panel data.El efecto de las remesas sobre el alfabetismo financiero en México Este artículo estudia el impacto de las remesas sobre el alfabetismo financieros y sus componentes de conocimiento, comportamiento y actitud usando datos para México provenientes de ENIF 2021. Se utilizan variables instrumento, estimadores emparejados aleatorizados y estimaciones no paramétricas para controlar endogeneidad y otros problemas econométricos. Es el primer estudio en encontrar que las remesas aumentan el nivel promedio de alfabetismo financiero y sus componentes. El efecto no es monotónico pues el estudio encuentra que las remesas reducen la probabilidad de que los individuos muestren altos niveles de alfabetismo, así como de sus componentes. Estimaciones no paramétricas muestran que las remesas mueven la distribución de alfabetismo financiero hacia el centro de la distribución, lo que explica por qué los valores promedios de alfabetismo financiero son mayores que el promedio. Estos resultados pueden implicar que los hogares que reciben remesas aumentan su alfabetismo financiero con la experiencia, la cual es un proceso con retornos decrecientes. Los resultados demuestran la importancia de promover la educación financiera entre la población que recibe remesas. Una limitante es que no se cuenta con datos panel. 

Impact of the Covid19 Pandemic on Remittances to Mexico

Impact of the Covid19 Pandemic on Remittances to MexicoEste artículo busca mostrar el impacto de la pandemia COVID-19 sobre las remesas enviadas de Estados Unidos a México. Se utilizan datos mensuales desde enero de 2014 y hasta mayo de 2021, para mostrar que existe un cambio estructural en las ecuaciones de corto y largo plazo que explican las remesas. Utilizando información de funciones de impulso respuesta ortogonalizadas, encontramos que antes del COVID 19 existía evidencia a favor de las hipótesis de enviar remesas por razones altruistas, por motivos de inversión y por motivos de administración del riesgo. Durante el COVID 19, hay evidencia de que el envío de remesas se convirtió en una necesidad, reduciéndose el espacio para el envío de remesas por motivos de inversión o el espacio para las preferencias de los hogares que envían remesas, y aumentando el rol de los motivos de administración del riesgo. Los resultados tienen como principal limitante el no mostrar resultados a nivel de corredor de remesas específico, debido a la falta de datos. Mayores estudios son necesarios para comprender si el COVID 19 tiene impactos de más largo plazo sobre los envíos de remesas y los usos que los hogares receptores hacen de las mismas.This paper seeks to show the impact of the COVID-19 pandemic on remittances from the United States to Mexico. Using monthly data from January 2014 to May 2021, it shows that there is a structural break in the long and short run equations that explain remittances. Using evidence from orthogonalized impulse response functions, we find that before COVID 19 there was evidence in favor of the altruistic, the risk sharing and the investment motive hypotheses for sending remittances. During the COVID 19 period, there is evidence that remittances became more a necessity reducing space for investment motives and the preferences of the sender households and increasing the role of the risk sharing motive. The main limitation of the study is that we do not show results specific to remittances corridors due to the lack of data. Further research is needed to understand if the COVID 19 has long run impacts over the remittance flow and the usage that receiving households give to the remittances.

The impact of the components of planned behavior on entrepreneurial intentions among university students in Puebla, Mexico

The objective of this paper is to obtain the impact of the components of the Theory of Planned Behavior (TPB) on the entrepreneurial intention of university students. Using a sample of 336 students from a Technological University in the State of Puebla, México, we calculate four components of Planned Behavior that measure Attitude (AT), Subjective and Social Norms (SSN), Perceived Behavioral Control (PBC), and Attraction to Entrepreneurship (AE). We apply four methodologies to obtain the impact of the treatment of obtaining high scores in the TPB on entrepreneurial intention, using as identification assumption that individuals cannot control the intensity of the score they achieve. Our results show that the PBC is the most important element of TPB in predicting entrepreneurship intentions. The main limitation is that our results apply only for university students in Puebla, Mexico. Our main contribution is the obtention of TPB’s causal impact

Las características educativas de los emigrantes mexicanos a Estados Unidos

Este artículo estudia la auto-selección en características educativas de mexicanos que emigran a Estados Unidos. Esto se hace para determinar la auto-selección educativa, los cambios en la autoselección en la década de los noventa, así como el cambio en la autoselección en términos de la distribución de salarios. El artículo aplica técnicas econométricas que controlan por el sesgo que genera el uso de muestras endógenas. Los cuatro principales resultados del artículo son: primero, la autoselección en los noventa era intermedia; segundo, la autoselección en el 2000 pasó a los extremos de cero años y 17 años o más; tercero, dichos grupos son los que experimentaron el crecimiento más importante durante los novena y, cuarto, es que a pesar de los cambios en la distribución de educación de mexicanos en Estados Unidos, la auto-selección en términos de la distribución salarial cambió en los noventa fundamentalmente hacia una selección intermedia

El impacto de las remesas internacionales sobre la inversión en educación en la localidad de Caltimacán, Hidalgo

This article presents the results of a study about the impact of international remittances on investment in education in the Mexican town of Caltimacán, Hidalgo, Mexico, a community that is characterized by legal migration through temporary labor contracts. The estimations apply instrumental variables based on job creation in the American states were migrants worked between 2010 and 2016.  The results show that the proportion of expenditure spent on education is higher among households that receive remittances than among households that do not receive them. However, this effect vanishes when household expenditure and wealth are introduced in the model. These results confirm that the investments in the education of the inhabitants of Caltimacán face credit constraints, which in turn are diminish by the reception of remittances.Este artículo presenta resultados de una investigación que analiza el impacto de las remesas internacionales sobre inversión en educación en Caltimacán, estado de Hidalgo, México, en una comunidad que se caracteriza por ser de alta migración basada en contratos temporales de trabajo. Para resolver los problemas de sesgo originados por la simultaneidad existente entre la recepción de las remesas y las inversiones en educación, así como por la existencia de variables no observadas que determinan a ambas variables, se utiliza el Método de las Variables Instrumentales, utilizando para dicho fin a las tasas de creación de empleo en los Estados de la Unión Americana en los que trabajaban los migrantes durante el periodo comprendido entre el 2010 y el 2011. Los resultados muestran que las remesas aumentan cuando hay una mayor creación de empleo en la Unión Americana, lo que a su vez genera una mayor inversión en educación en hogares receptores de remesas, en comparación con hogares no receptores. Sin embargo, este impacto desaparece al incluir en el modelo el gasto de los hogares y el nivel de riqueza de los mismos. Estos resultados confirman que la inversión en educación en Caltimacán se ve sujeta a restricciones de acceso a crédito, mismas que son suavizadas por la llegada de las remesas

El impacto de las remesas sobre tres diferentes indicadores de pobreza en Guatemala

Este artículo utiliza una encuesta representativa a nivel nacional para estudiar el impacto de las remesas internacionales sobre la probabilidad de ser pobre, la severidad de la pobreza y la desigualdad entre pobres en Guatemala. Tres resultados emergen. Primero, controlando por selección y endogeneidad, los hogares que reciben remesas internacionales reducen su probabilidad de ser pobres. Segundo, controlando por endogeneidad y el truncamiento de datos, las remesas internacionales reducen la severidad de la pobreza. Tercero, controlando por endogeneidad y el truncamiento de datos, las remesas internacionales aumentan marginalmente la desigualdad entre los pobres

El efecto de usar YouTube como apoyo didáctico en calificaciones de microeconomía

Recent research has shown that using YouTube videos as teaching material improves student’s grades in online master programs. This article shows that the use of videos for undergraduate students in face-to-face programs improves by 3.54% the average grade of students treated. A procedure based on Randomized Controlled Experiments (RCT) was followed, where the treatment is controlled by different observable characteristics about the high school education of the students, their scores university admission tests, their access to internet connection and their study habits. These results confirm the importance of the use of new technologies in face-to-face learning at undergraduate programs.Investigaciones recientes han mostrado que la utilización de videos de YouTube como material didáctico mejora las calificaciones en programas de maestría en línea. En este artículo se demuestra que el uso de videos de YouTube para estudiantes de licenciatura en modalidad presencial mejora en 3.54% la calificación promedio de los estudiantes tratados. En el estudio se siguió el procedimiento de experimentos controlados aleatorizados, en el cual se controla, por distintas características observables acerca de la educación a nivel preparatoria de los estudiantes, su calificación en exámenes de admisión a la universidad, su acceso a conexión de internet y sus hábitos de estudio. Estos resultados confirman la importancia de la aplicación de nuevas tecnologías en modalidad presencial para programas de licenciatura

The Fates of Black Americans During the Covid-19 Crisis: Social Protests and Implicit Racism

Using data for the period of February through July 2020 to observe 20 states in the U.S. with the highest levels of deaths, this paper finds evidence that after controlling for structural racism, a positive racial differential explains excess deaths among the Non-Hispanic Black population. Moreover, the paper finds evidence that implicit racism declines after May 2020, something that we attribute to the George Floyd Effect. The paper also finds evidence that the occurrence of implicit racism is higher in counties with persistent number of deaths, deaths above the sample median, and in red states. Finally, the paper also shows that the number of hospital beds, including ICU beds, is lower in counties with higher shares of the Non-Hispanic Black population. Additional research is needed to identify the medical practices that reduce deaths and the mortality differential not explained by structural racism

Capital humano, experiencia laboral, ahorro e intención emprendedora. El caso de los migrantes retornados a la Mixteca Poblana

Los objetivos de este artículo son: contribuir al estudio de los determinantes de la intención de emprender entre la población retornante de Estados Unidos hacia el estado de Puebla, México; así como coadyuvar al debate sobre los efectos de la adquisición de capital humano, experiencia y acumulación de ahorros en dicho país sobre las intenciones de emprender de los retornados. Este análisis permite realizar recomendaciones para promover el emprendimiento entre los mexicanos retornantes de Estados Unidos. Utilizando un análisis de regresión probit y de variables instrumentales, se encuentra un efecto positivo y significativo del ahorro sobre la intención emprendedora, lo que demuestra la importancia de las restricciones crediticias en los municipios poblanos estudiados, así como un efecto positivo para la experiencia laboral, medida por la persistencia en los sectores de ocupación antes, durante y después de la migración, lo cual muestra la existencia de transferencia de capital humano entre países. Finalmente, el artículo encuentra la presencia de una interacción entre el ahorro y el tipo de persistencia laboral, lo que demuestra que algunos retornantes tienen una situación vulnerable al retornar a México