Hazard and risk assessment for early phase road planning in Norway

publishedVersio

Norwegian homeowners’ debt-servicing capacity is adequate

Debt-servicing capacity is a function of both available cash flow and the size of obligatory expenses. We use household level information to calculate normal expenses that cover food, other general consumption, electricity and fixed housing expences, as well as interest expenses. We link this to information on household income, debt, financial wealth and housing wealth. Just over 1 percent of home-owning households lacked income to cover normal expenses and interest in 2020. Half of these had the opportunity to cover the liquidity deficit by drawing on financial wealth or increasing their mortgages. We show how higher food and electricity prices, and also higher interest rates, affect the number of households with weak debt-servicing capacity and the share of debt held by this group. The share of households that might experience debt servicing problems will increase with a rapid and marked increase in interest rates. Given the debt-to-income ratio in 2020, it is only when the interest rate rises above 5 percent that the share facing problems rises markedly in groups other than those with the lowest income.publishedVersio

Bruk av Instant Messaging i bedrifter : Kommunikasjon - Mer en utveksling av informasjon.

This thesis look upon communication within companies. We see a steadily increasing offer of communication technologies. The aim seems to be that we are to be available at any time at any given place. For the initiator of communication to be successful, i.e. reach the one he is searching, the initiator needs to be aware of the recieving parts accessibility. Or in other words he has to be aware of the other part's situation. The information about this persons situation is what we call contextual information. We have used this thesis to look at how contextual information, in general, is transmitted using comunicational tools available within the company. Spesificly we have looked at how Instant Messaging tools are used to gather and distribute this contextual information

Sørpeskred. Egenskaper, historikk og sikringsløsninger

Sørpeskred er en skredtype som gjør stor skade på infrastruktur og bebyggelse, men som er forsket på og dokumentert i mye mindre omfang enn for eksempel snøskred og flomskred. Sørpeskred oppstår når snødekket mettes med vann og mobiliseres som en flytende masse nedover skredløpet. Det pågår diskusjoner om varmere vær med flere innslag av intensivt regn på snødekket om vinteren kan gi opphav til flere sørpeskred. Det er derfor viktig å kunne identifisere mulige sørpeskredområder og vurdere teknikker og konsepter for sikring mot sørpeskred. Rapporten gir en kort innføring i sørpeskred som naturfare, og hvilke prosesser som fører til sørpeskred. På bakgrunn av denne informasjonen blir ulike sikringsløsninger presentert og diskutert

The commercial real estate market - no longer a “black box”

Norwegian banks’ exposure to commercial real estate (CRE) is substantial. Historically, banks in Norway and in other countries have incurred considerable losses on loans to this sector during financial crises. Publicly available information has been limited. This is partly because CRE is a highly heterogeneous product, and transactions involving commercial buildings are often not recorded in public registers. Norges Bank has recently obtained access to a large sample of data for commercial buildings. We have linked this data set to banks’ mortgages on buildings and estimated the market value of buildings. Our results show that the preponderance of banks’ exposure to CRE is to the office market in cities, particularly in Oslo. On the otherhand, the most expensive office buildings are one of the segments banks are less exposed to. Furthermore, we find that banks are broadly exposed to the CRE market and that individual banks’ exposures to different building types are fairly similar.publishedVersio

Pensjonsreformen og individuell risiko

Pensjonsreformen ble gjennomført for å bidra til at fremtidens pensjoner skulle bli mer økonomisk bærekraftige. For den enkelte betyr det økt sannsynlighet for at utbetalingene blir som lovet. Reformen gir sterke insentiver til å stå lenger i jobb. De som går av tidlig, vil få en vesentlig lavere utbetalt pensjon enn dagens pensjonister. De som planlegger for tidlig pensjon, kan møte inntektsfallet med økt sparing i yrkesaktiv alder. Alle andre løper en viss risiko for uventet og ufrivillig tidligpensjon. De som har privat tjenestepensjon, må dessuten selv bære markedsrisikoen på sin pensjonsavkastning. Et uventet fall i inntekt ved overgang til pensjon kan få konsekvenser for husholdningenes gjeldsbetjeningsevne og redusere konsumet i makro. Fremover blir det viktig å følge med på arbeidstakernes evne til å tilpasse seg reformen gjennom å stå lenger i arbeid.publishedVersio

Betalingsevne og boligkjøpekraft blant husholdninger som ikke eier bolig

Husholdninger som ikke eier egen bolig, utgjør om lag en fjerdedel av alle husholdningene. De holder bare 7 prosent av husholdningenes gjeld, men mye av dette er gjeld uten sikkerhet. Vi finner at denne gruppen har lite frie inntekter sammenliknet med boligeiere og dermed begrenset evne til å spare. Vi beregner at om lag 10 prosent av husholdningene som ikke eier bolig har tilstrekkelig med midler til å oppfylle kravenei utlånsforskriften ved boligkjøp.publishedVersio

Norske boligeiere har god gjeldsbetjeningsevne

Gjeldsbetjeningsevne handler om å ha midler til å dekke utgifter til livsopphold og kostnader knyttet til å betjene lån. Vi bruker opplysninger på husholdningsnivå til å beregne et anslag på normale utgifter til livsopphold som dekker mat, annet alminnelig forbruk, strøm og faste utgifter på bolig, så vel som renteutgifter. Vi kobler dette opp mot informasjon om husholdningenes inntekt, gjeld, finansielle formue og boligformue. Litt over 1 prosent av husholdninger med bolig manglet inntekt til å dekke normale utgifter og rentekostnader i 2020. Halvparten av disse hadde mulighet til å dekke likviditetsunderskuddet ved å trekke på finansiell formue eller øke sitt boliglån. Vi viser hvordan økte priser på mat og strøm og høyere rente påvirker antallet husholdninger med svak gjeldsbetjeningsevne og andelen av gjeld som holdes av denne gruppen. Andelen husholdninger som kan få problemer med å betjene gjelden, vil øke ved en rask og markert økning i rentenivået. Gitt forholdet mellom gjeld og inntekt i 2020, er det først når renten kommer over 5 prosent at andelen i problemer stiger markert i andre grupper enn de med lavest inntekt.publishedVersio

Landslide risk reduction through close partnership between research, industry, and public entities in Norway: Pilots and case studies

publishedVersio

Ethics of Climate Change Adaptation -The Case of Torrential Rains in Norway

This article analyses adaptation to climate induced challenges in form of torrential rains hitting urban landscapes in Norway with increased frequency. Specifically, it investigates the influence of the industry structure on ethical challenges when the climate changes. A meta-analysis of the scientific output from a major multi-disciplinary research program is carried out. In addition, the methods include use of expert opinions, literature review and document studies. Climate change adaptation challenges disciplines within civil engineering and natural sciences. Following this, established practices need alteration as specialists face new ethical challenges. Practical climate change adaptation requires the ability to overcome silo mentality among the involved disciplines. Challenges involve acknowledging responsibility, transparency, and information quality. Engineering takes place in an environment of incomplete knowledge. In addition, there is a high degree of decentralised decision-making and directives, and laws and regulations are often lagging after the experienced challenges. Consequently, individual experts experience increased ethical challenges. Systemic circumstances apprehension is necessary for reducing societal risks within climate change adaptation. Both education of engineers and cooperation between specialists from different disciplines is needed to master the altered framework conditions.publishedVersio